LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Toimintakertomus ja tilinpäätös 2025
y-tunnus: 0211034-2
Sisällysluettelo
Hallituksen toimintakertomus 2025
1Avaintiedot
2Tilikauden merkittävät tapahtumat
3Vakavaraisuus ja riskiasema
4Tilikauden jälkeiset tapahtumat
5Tulevaisuuden näkymät
6LähiTapiola-ryhmän hallinto
7Kestävyysraportti
8Ehdotus voiton käyttämisestä
Tilinpäätös 1.1.2025 - 31.12.2025
9Konsernitilinpäätös, LähiTapiola-ryhmä
10Emoyhtiö, LähiTapiola Vahinkoyhtiö
11Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet
12Riskienhallinnan liitetiedot
Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset
Tilinpäätösmerkintä
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
1
Hallituksen toimintakertomus
2025
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön (LähiTapiola
Vahinkoyhtiö) kotipaikka on Espoo ja y-tunnus 0211034-2.
LähiTapiola Vahinkoyhtiön toimialaan kuuluvat vapaaehtoiset
ja lakisääteiset vahinkovakuutukset.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö laatii ylimpänä emoyrityksenä
LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätöksen vakuutusyhtiölain
tarkoittaman vakuutusyritysryhmän mukaisessa laajuudessa.
LähiTapiola-ryhmän liiketoiminta-alueina ovat
vahinkovakuutus, henkivakuutus, varainhoito sekä auto- ja
yritysrahoitus.
1 Avaintiedot
• Vuonna 2025 LähiTapiola-ryhmän maksutulo kasvoi sekä vahinko-
että riskihenkivakuutuksessa ja liiketoimintamme jatkoi kasvuaan
myös varainhoidossa ja autorahoituksessa.
• Sijoitusmarkkinoita ravistelleesta epävarmuudesta huolimatta eri
omaisuusluokat tuottivat positiivisesti ja sijoitusvuodesta muodostui
lopulta hyvin odotusten mukainen.
• LähiTapiola-ryhmän vakavaraisuus säilyi vahvana ja liiketulos oli
vuodelta 2025 445,9 miljoonaa euroa (630,8 milj. € v. 2024).
Kokonaistulos, jossa huomioidaan myös sijoitusten arvostuserojen
muutokset oli 576,8 miljoonaa euroa (835,6 milj. €)
• LähiTapiola-ryhmän markkina-asema vahvistui usealla liiketoiminta-
alueella:
• Vahinkovakuutuksessa ensivakuutuksen maksutulo kasvoi 6,2
prosenttia. Vuonna 2025 julkaistujen Finanssiala ry:n tilastojen
mukaan nousimme maksutulolla mitattuna
työtapaturmavakuutuksen markkinajohtajaksi. Vahvistimme edelleen
asemaamme liikennevakuutuksen markkinajohtajana
vakuutussopimusten määrällä mitattuna ja olemme myös
maatilavakuutuksen markkinajohtaja. 
• Riskihenkivakuutuksessa olemme markkinajohtaja Suomessa ja
riskihenkivakuutuksen maksutulo kasvoi 4,2 prosenttia. LähiTapiola
Henkiyhtiön kokonaismaksutulo kasvoi 0,7 prosenttia.
• LähiTapiola Varainhoito -konsernin hallinnoimat varat olivat
vuodenvaihteessa 35,2 miljardia euroa - kasvua edellisvuoteen 8,9
prosenttia. LähiTapiola Varainhoito -konserniin kuuluva Seligson &
Co nousi Suomen neljänneksi suurimmaksi rahastoyhtiöksi.
• LähiTapiola Rahoitusyhtiö on Suomen toiseksi suurin
autorahoitusyhtiö ja vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta sen
hallinnoima rahoituskanta kasvoi 1,0 prosenttia.
• Omistajatahtomme mukaan keskitymme omistaja-asiakkaidemme
asiakashyödyn kasvattamiseen. Vuonna 2025 hyvitimme
asiakkaillemme vahinko- ja henkivakuutuksen asiakashyvityksinä
yhteensä 139,6 miljoonaa euroa (123,5 milj. €) ja vakuutusmaksuista
S-ryhmän bonuksena 45,1 miljoonaa euroa (41,5 milj. €). Koko
LähiTapiola-ryhmällä oli 1,8 miljoonaa (1,8 milj.) asiakasta.
• LähiTapiola-ryhmän pääjohtajana aloitti Sari Heinonen 1.5.2025.
• LähiTapiola Vahinkoyhtiön toimitusjohtajana aloitti Antti Pulkkanen
1.8.2025.
• Vuoden 2025 toimintakertomuksella raportoimme LähiTapiola-
ryhmän kestävyystiedot kirjanpitolain mukaisesti.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
2
LähiTapiola-ryhmä
Vakuutustoiminnan volyymi ja kannattavuus
2025
2024
Vahinkovakuutus, Ensivakuutuksen maksutulo, milj. eur.
1 604,2
1 510,9
Henkivakuutus, Maksutulo, milj. eur.
418,9
416,0
Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua, %
91,2
96,2
Riskisuhde, %
61,8
66,3
Toimintakulusuhde, %
29,4
29,9
Korvaukset ja asiakasedut
Korvaukset, vahinkovakuutus, milj. eur.
1 014,6
1 035,2
Korvaukset, henkivakuutus, milj. eur.
393,5
409,1
Asiakashyvitykset, vahinko- ja henkivakuutus, milj. eur.
139,6
123,5
S-Bonukset, milj. eur.
45,1
41,5
Tulos ja vakavaraisuus
Liiketulos, milj. eur.
445,9
630,8
Kokonaistulos, milj. eur.
576,8
835,6
Vakavaraisuussuhde, %
196,3
201,7
Vakavaraisuussuhde = hyväksyttävän oman varallisuuden määrä suhteessa
vakavaraisuuspääomavaatimukseen (Solvenssi II). Vakavaraisuuslaskenta ei
kuulu lakisääteisen tilintarkastuksen piiriin. Tunnuslukujen laskentakaavat on
kuvattu tilinpäätöksessä.
Tuloslaskelmaerien ja ajanjaksoon liittyvien tunnuslukujen vertailukaudessa
(tekstissä suluissa) on käytetty 1.1.2024 - 31.12.2024 lukuja. Tase- ja muiden
poikkileikkaustyyppisten tunnuslukujen vertailukaudessa (tekstissä suluissa)
on käytetty 31.12.2024 lukuja.
2 Tilikauden merkittävät tapahtumat
2.1 Vahinkovakuutustoiminta
2.1.1 LähiTapiola-ryhmän
vahinkovakuutustoiminta
Ryhmän vahinkovakuutustoiminta käsittää LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja
alueelliset vahinkovakuutusyhtiöt sekä Suomen Vahinkovakuutus Oy:n.
Vahinkoyhtiön liiketoimintaa ovat työtapaturmavakuuttaminen, suurten
yritysasiakkaiden vakuuttaminen ja jälleenvakuutus. Alueyhtiöiden
liiketoiminta muodostuu henkilö- ja maatila-asiakkaiden sekä pienten ja
keskisuurien yrityksien vakuuttamisesta. Suomen Vahinkovakuutus Oy tarjoaa
vahinkovakuutuksia henkilöasiakkaille hyödyntäen erityisesti digitaalisia
palvelukanavia.
Toimintamme lähtökohta on omistaja-asiakkaiden etu. LähiTapiola on
olemassa asiakkaitaan varten. Tavoitteenamme on tuottaa mahdollisimman
suurta asiakashyötyä ja asiakastyytyväisyyttä kilpailukykyiseen hintaan.
Mittaamme omistaja-asiakkaiden taloudellisten hyötyjen kehittymistä.
Ryhmästrategiassa tavoittelemme kannattavaa kasvua, tervettä
asiakaskantaa ja pitkän aikavälin kestävää menestystä.
Toimintaympäristömme muuttuessa yhä digitaalisemmaksi jatkoimme sekä
henkilö- että yritysasiakkaidemme verkkopalvelujen parantamista niin
vakuuttamisen kuin säästämisen ja sijoittamisen palveluissa. Digitaalisia
palveluja kehittämällä helpotamme asiakkaiden itseasiointia rutiininomaisissa
asioissa, jotta varmistamme sujuvan monikanavaisuuden ja
asiantuntijapalvelun laajan saatavuuden monimutkaisempien asioiden
hoidossa.
Omistaja-asiakkaidemme tyytyväisyydestä kertoo osaltaan korkea
asiakaspysyvyys. Mittava vakuutusjärjestelmien uudistaminen on käynnissä
sekä vahinko- että henkivakuutuksessa.
Vahinkovakuutustoiminnan ensivakuutuksen maksutulo oli 1 604,2 miljoonaa
euroa (1 510,9 milj. €) ja kasvu edelliseen vuoteen oli 6,2 prosenttia.
Vakuutusmaksuihin kohdistui indeksi- ja hinnankorotuksia ja maksutulon
kasvua tuki korkeana säilynyt asiakaspysyvyys. Vakuutuslajeista kasvu oli
voimakkainta vapaaehtoisissa henkilövakuutuksissa, joiden maksutulo kasvoi
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
3
9,5 prosenttia. Vahvistimme vuoden 2025 aikana asemaamme
liikennevakuutuksen markkinajohtajana 0,4 prosenttiyksiköllä.
Vakuutussopimusten määrällä mitattuna markkinaosuutemme oli vuoden
lopussa 37,4 prosenttia. Olemme myös maatilavakuuttamisen
markkinajohtaja 66 prosentin markkinaosuudella tilojen pääasiallisena
vakuutusyhtiönä.
LähiTapiola-ryhmä
Ensivakuutuksen maksutulon kehitys vakuutusluokkaryhmittäin, milj. eur.
Asiakkaille maksetut vahinkovakuutuksen korvaukset olivat toista vuotta
peräkkäin yli miljardi euroa, mutta vahinkokehitys ja inflaatio maltillistuivat
verrattuna muutamiin edellisvuosiin. Maksetut korvaukset vähentyivät 2,0
prosentilla edellisvuodesta ja toteuma oli 1 014,6 miljoonaa euroa (1 035,2
milj. €). Vahinkojen määrä kasvoi yhä muutamissa vakuutuslajeissa, kuten
sairauskulu- ja eläinvakuutuksissa. Rakennus-, ajoneuvo- ja
työtapaturmavahingot kuitenkin vähentyivät vuoteen 2024 verrattuna.
Erityisesti läntistä Suomea koetelleen joulukuun Hannes-myrskyn vuoksi vuosi
2025 oli myrskyjen osalta korkein korvausmenoltaan 2020-luvulla.
Omaisuuden ja toiminnan vähintään 300 tuhannen euron suurvahinkoja
sattui edellisvuotta hieman vähemmän ja niitä oli 91 kappaletta (93 kpl).
Bruttokorvausmenomme näistä vahingoista oli 60,0 miljoonaa euroa (85,1
milj. €).
LähiTapiola-ryhmän vahinkovakuutuksen korvauskulut olivat 1 096,7
miljoonaa euroa (1 101,6 milj. €) ja ryhmän varsinaisen vakuutustoiminnan
kannattavuutta kuvaava riskisuhde ilman perustekorkokulua oli 61,8
prosenttia (66,3 %). Toteumaan sisältyy sekä vuonna 2025 että
vertailujaksolla kertaluonteisia laskuperustemuutoksia, jotka laskivat
korvauskuluja molempina vuosina.
Vahinkovakuutuksen volyymin kasvu, palkkainflaatio sekä panostukset
liiketoiminnan kehittämiseen ovat kasvattaneet ryhmän toimintakuluja.
Vahinkovakuutuksen toimintakulut olivat 449,8 miljoonaa euroa (434,8 milj.
€), mutta maksutuoton hyvän kasvun myötä vahinkovakuuttamisen
tehokkuutta mittaava toimintakulusuhde parantui 0,5 prosenttiyksikköä ja oli
29,4 prosenttia (29,9 %).
Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta oli 111,8 miljoonaa
euroa (36,4 milj. €). Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua oli
91,2 prosenttia (96,2 %).
Vahinkovakuutuksessa vakuutusmaksutuloon, vakuutusmaksutuottoihin ja
korvauskuluihin sisältyy kertaluontoisia eriä liittyen vastuuvelan
laskuperusteiden ja laskentatavan muutoksiin. Yhteisvaikutus eristä paransi
48,7 miljoonaa euroa vakuutusteknistä katetta ennen tasoitusmäärän
muutosta. Muutoksista on kerrottu tarkemmin tilinpäätöksen
laatimisperiaatteissa
2.1.2 LähiTapiola Vahinkoyhtiö
LähiTapiola Vahinkoyhtiön vuosi 2025 sujui myynnillisesti ja sijoituksellisesti
hyvin. Ensivakuutuksen maksutulo kasvoi vuoden aikana 7,3 prosenttia ollen
282,4 miljoonaa euroa. Maksutulo vahvistui etenkin vapaaehtoisessa
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
4
henkilövakuuttamisessa ja omaisuuden vakuuttamisessa. Maksutulo kasvoi
kokonaisuudessaan 3,0 % prosenttia.
Vuonna 2025 ylitimme tavoitteet suurasiakkaiden
vahinkovakuutusmyynnissä. Myynti oli vahvinta yritysten omaisuuden ja
toiminnan vakuuttamisessa.
Palvelemme suurasiakkaita ympäri Suomen. Meillä on kuusi oman
maantieteellisen alueensa asiakkaista vastaavaa tiimiä, ja
pääkaupunkiseudulla asiakkaitamme palvelee viisi toimialoittain
järjestäytynyttä tiimiä.
Tarjoamme suurasiakkaille LähiTapiola-ryhmän vahinkovakuuttamisen,
henkivakuuttamisen, varainhoidon, rahoituksen, palkitsemispalveluiden sekä
kumppanin työeläkkeiden tuotteet sekä palvelut. Vuonna 2025 jatkoimme
vahvaa panostusta meklaripalveluidemme kehittämiseen.
Vuoden 2025 aikana lanseerasimme uuden vastuullisen asiakasvalinnan
ohjeen ja toimintamallin. Jatkoimme panostamista henkilöstömme
vastuullisuusosaamiseen sekä ennaltaehkäisevään riskienhallintaan.
Julkaisimme vastuullisuusraportissamme vakuuttamiemme yritysasiakkaiden
kasvihuonekaasujen päästölaskelman, joka perustuu PCAF-malliin.
LähiTapiolassa on käynnissä useita yritysasiakkaiden vakuutustuotteiden ja -
palveluiden kehityshankkeita.  Meille on erityisen tärkeää, että asiakastarpeet
tulevat hankkeissa huomioiduiksi. Vuonna 2025 projekteihin osallistui entistä
enemmän asiantuntijoitamme, useissa eri rooleissa.  Sisäisesti otimme
käyttöön muun muassa uuden puhelinjärjestelmän sekä erilaisia
tekoälytyökaluja.
Korvauspalvelumme tuottavuus parani edelleen vuoden aikana. Leuto talvi
vähensi työtapaturmien määrää. Lakisääteisten vakuutuslajien vahinkojen
läpimenoajat ja korvauspalvelun työtilanne oli hyvällä tasolla koko vuoden.
Korvauspalvelun tiivis yhteistyö työterveyden ja asiakasyrityksen kanssa
tuotti hyvää tulosta. Tapaturma-asioiden muutoksenhakulautakunnan
muutosprosentti – korvaustoiminnan laadun mittari – laski edelleen
aiemmasta vuodesta, ja LähiTapiolan lukema oli suurista yhtiöistä kaikista
pienin.
Vuosi 2025 oli sijoituksellisesti hyvin pitkälti odotusten mukainen.
Vahinkoyhtiön sijoitustuotto oli 4,7 prosenttia (168,5 miljoonaa euroa).
Kaikkien omaisuusluokkien tuotto oli osakesijoitusten vetämänä selvästi
positiivinen. Erityisesti tuotot listatuista osakkeista olivat hyvät. Myös
korkosijoitusten tuotto oli positiivinen viime vuosia selvästi korkeamman
korkotason myötävaikutuksella. Vastuuvelan korkoriskin suojauksessa
käytettävien valtionlainasijoitusten tuotto jäi noin 4 % negatiiviseksi pitkien
korkojen nousun seurauksena. Toisaalta korkojen nousu pienensi ryhmän
vakuutusyhtiöiden vastuuvelan nykyarvoa ja sitä kautta paransi
vakavaraisuutta. Myös epälikvidien sijoitusten tuotto oli positiivinen
vaihtoehtoisten sijoitusten ja sijoituslainojen johdolla. Kiinteistösijoitusten
tuotot olivat tasaisten vuokrakassavirtojen seurauksena maltillisen
positiiviset, vaikka kiinteistöjen arvoissa nähtiinkin edelleen pientä laskua.
Vahvan sijoitustuoton ansiosta LähiTapiola Vahinkoyhtiön oma pääoma
vahvistui vuoden aikana noin 83 miljoonalla eurolla. Tilikauden lopun
vakavaraisuussuhde on 337 prosenttia. Yhtiö täyttää viranomaisvaatimukset
selkeästi. 
LähiTapiola-ryhmässä otettiin käyttöön uusi henkilöstöjärjestelmä, Hertta.
Jatkoimme LähiTapiola Vahinkoyhtiössä osaamisen systemaattista
kehittämistä. Keskityimme tunnistamiimme ydinosaamisiin, kuten johtamis-,
asiakaskokemus- ja teknologiaosaamiseen. Panostimme yhteistyön
parantamiseen tiimien, yksiköiden ja yhtiöiden välillä kehittämällä
toimivampia rakenteita ja viestintäämme. Lisäsimme johdon ja henkilöstön
tietoisuutta ja ymmärrystä monimuotoisuudesta ja inklusiivisuudesta.
Henkilöstötutkimus Roihun perusteella henkilöstökokemuksemme oli hyvällä
tasolla ja esihenkilötyö erinomaisella tasolla.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö
Vakuutustoiminnan volyymi ja kannattavuus
2025
2024
Ensivakuutuksen maksutulo, milj. eur.
282,4
263,2
Muutos %
7,3
3,4
Kate ennen tasoitusmäärän muutosta, milj. eur.
25,4
13,5
Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua, %
87,8
92,1
Riskisuhde, %
62,6
64,9
Toimintakulusuhde, %
25,2
27,2
Maksetut korvaukset, milj. eur.
198,7
198,5
Tulos ja vakavaraisuus
Liiketulos, milj. eur.
152,0
279,7
Kokonaistulos, milj. eur.
194,4
325,4
Vakavaraisuussuhde, %
336,6
346,5
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
5
2.2 Henkivakuutustoiminta
Vakaa taloudellinen perusta on mahdollistanut tuotteidemme, prosessiemme
ja palvelujemme kehittämisen sekä asiakasetujen kasvattamisen. Yhä
useammat suomalaiset ovat havahtuneet oman varautumisen tärkeyteen.
Riskivakuuttamisessa olemme vahvistaneet markkinajohtajuuttamme ja
odotamme kasvun jatkuvan myös tulevina vuosina.
Olemme investoineet yritysasiakkaisiin ja palkitsemispalveluiden
kehittämiseen. Vuonna 2024 perustimme palkitsemispalveluita tarjoavan
yrityksen täydentämään LähiTapiola-ryhmän palveluvalikoimaa. Henkilöstön
sitouttaminen on yrityksille entistä tärkeämpää ja hyvistä osaajista halutaan
pitää kiinni.
Henkilöstötyytyväisyys säilyi vahvalla tasolla. Panostimme asiakaspalveluun ja
varmistimme tasalaatuisen palvelun saatavuuden kaikissa
asiakasprosesseissa. Näiden onnistumisten myötä asiakaskokemus jatkoi
positiivista kehitystään.
Jatkoimme kanssasijoittamisen palvelumallien ja tuotteiden kehittämistä.
LähiTapiolan avulla omistaja-asiakkaamme voivat sijoittaa kohteisiin, joihin
myös itse sijoitamme. Tulevaisuudessa tavoittelemme voimakasta kasvua
vakuutussäästämisen sektorilla.
Jatkoimme perusjärjestelmien uudistamiseen tähtäävää kehityshanketta,
jonka tavoitteena on merkittävä asiakaskokemuksen parantaminen
tarjoamalla entistä sujuvampia palveluja sekä panostamalla palveluiden
ymmärrettävyyteen ja merkityksellisyyteen. Sekä järjestelmäuudistuksemme
että elämänturvastrategiamme perustuvat erinomaiseen
asiakaskokemukseen.
LähiTapiola Henkiyhtiön kokonaismaksutulo kasvoi 0,7 prosenttia päätyen
418,9 miljoonaan euroon (416,0 milj. €). Maksutulon hyvä kehitys jatkui
riskihenkivakuutuksessa. Riskihenkivakuutuksessa maksutulo kasvoi 4,5
prosenttia. Säästämisen maksutulo laski 0,8 prosenttia ja
ryhmäeläkevakuutusten maksutulo laski  0,4 prosenttia.
LähiTapiola Henkiyhtiö maksoi korvauksia asiakkailleen 393,5 miljoonaa
euroa (409,1 milj. €). Eläkkeitä maksettiin 132,4 miljoonaa euroa (124,8 milj.
€), sairauskulu- ja työkyvyttömyyskorvauksia 26,3 miljoonaa euroa (22,6 milj.
€) ja kuolintapauskorvauksia 54,6 miljoonaa euroa (48,3 milj. €).
LähiTapiola Henkiyhtiön liikevoitto oli 130,3 miljoonaa euroa (218,3 milj. €) ja
kokonaistulos oli 121,7 miljoonaa euroa (232,6 milj. €). Sijoitustuotot käyvin
arvoin olivat 2,1 prosenttia eli 61,9 miljoonaa euroa (6,1 % eli 177,6 milj. €). 
Yhtiön vakuutusliikkeen tulos kehittyi hyvin. Riskiliikkeen tulos oli 60,4
miljoonaa euroa (54,7 milj.€) ja kustannusliikkeen tulos oli 3,0 miljoonaa
euroa (5,6 milj.€). Kustannusliikkeen tulos sisältää kuormitustuloon
rinnastettavat erät.
2.3 Sijoitusmarkkinat ja vakuutusyhtiöiden
sijoitustoiminta
Sijoitustoiminnan tarkoitus on tuottaa arvoa omistaja-asiakkaillemme
vakuutettujen edun mukaisesti. Sijoitustoiminnan tuotoilla mahdollistetaan
vakavaraisuuden ylläpitäminen ja kilpailukykyisten palvelujen tuottaminen
tulevaisuudessa.
Rahoitusmarkkinoilla osakkeiden hinnat nousivat vuonna 2025 laaja-alaisesti.
Tapahtumarikasta vuotta leimasivat erityisesti presidentti Trumpin
ailahteleva kauppa- ja talouspolitiikka, joka aiheutti merkittävää
kurssiheiluntana vuoden alkupuoliskolla. Vuoden toisella puoliskolla
osakemarkkinoiden vahvaa nousua tukivat odotettua vahvempi talous- ja
tuloskehitys, kauppapoliittisen epävarmuuden lieventyminen, sijoittajien
riskinottohalukkuuden vahvistuminen ja tekoälyinnostuksen jatkuminen. Viime
vuosista poiketen Euroopan ja Suomen pörssin tuottokehitys oli Yhdysvaltoja
vahvempaa. Joukkovelkakirjalainojen osalta erityisesti korkeariskiset
yrityslainat ja kehittyvien markkinoiden velkakirjat tuottivat hyvin.
Yhdysvaltain dollarin merkittävä heikentyminen laski dollarimääräisten
sijoitusten euromääräisiä tuottoja.
Talous- ja tuloskasvunäkymien osalta rahoitusmarkkinoiden kokonaiskuva on
vuodenvaihteessa kohtuullisen myönteinen. Maailmantalouden kasvun
odotetaan jatkuvan vuonna 2026 lähelle edellisvuoden tasoa. Kansainvälisen
talouden näkymät kohentuivat vuoden 2025 jälkipuoliskolla kauppapoliittisen
epävarmuuden lieventyessä, mutta politiikkaan ja geopoliittisiin jännitteisiin
liittyy edelleen merkittäviä epävarmuuksia. Myös rahoitusmarkkinoiden osalta
merkittävimmät riskitekijät liittyvät politiikkaan ja geopolitiikkaan. Lisäksi
valtioiden velkahaasteet, finanssipolitiikan kaventunut elvytysvara ja
sijoitusten kohonneet arvostukset voivat heikoissa skenaarioissa aiheuttaa
epävakautta talous- ja rahoitusjärjestelmään.
Vuosi 2025 oli sijoituksellisesti hyvin pitkälti odotusten mukainen LähiTapiola-
ryhmän vakuutusyhtiöille, kun kaikkien omaisuusluokkien tuotto oli
osakesijoitusten vetämänä positiivinen. LähiTapiola Henkiyhtiön tuotto jäi
ryhmän vahinkovakuutusyhtiöiden tuottoa heikommaksi suuremman
vastuuvelan ja sitä suojaavien korkosijoitusten heikomman tuoton
seurauksena. Kokonaisuutena LähiTapiola-ryhmän vakuutusyhtiöiden
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
6
sijoitustoiminnan nettotuotto vuonna 2025 oli 434 miljoonaa euroa (728 milj.
€). Erityisesti tuotot listatuista osakkeista olivat hyvät. Myös korkosijoitusten
tuotto oli positiivinen riskipitoisten yrityslainojen tuottaessa erittäin hyvin.
Vastuuvelan korkoriskin suojauksessa käytettävien valtionlainasijoitusten
tuotto jäi negatiiviseksi pitkien korkojen nousun seurauksena. Toisaalta
korkojen nousu pienensi vastuuvelan nykyarvoa ja sitä kautta paransi
yhtiöiden vakavaraisuutta. Epälikvidien sijoitusten tuotto oli positiivinen
vaihtoehtoisten sijoitusten ja sijoituslainojen johdolla. Kiinteistösijoitusten
tuotot olivat tasaisten vuokrakassavirtojen seurauksena maltillisen
positiiviset, vaikka kiinteistöjen arvoissa nähtiinkin edelleen pientä laskua. 
Kokonaisuutena ryhmän vakuutusyhtiöiden sijoitussalkkujen riskitaso on
maltillinen suhteessa riskinkantokykyyn.
LähiTapiola Vahinkoyhtiön sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin
vuonna 2025 oli 4,7 prosenttia (9,4 %). Sijoituksista yli 47,7 prosenttia oli
osakesijoituksia. LähiTapiola Vahinkoyhtiön sijoitustoiminnan viiden vuoden
keskimääräinen vuotuinen tuotto oli 4,4 prosenttia (4,1 %) ja kymmenen
vuoden tuotto 4,3 prosenttia (4,4 %).
LähiTapiola Vahinkoyhtiö
Sijoitustoiminta
2025
2024
Sijoitusten nettotuotto käyvin arvoin, %
4,7
9,4
Korkosijoitukset
2,8
4,5
Osakesijoitukset
7,8
15,4
Kiinteistösijoitukset
1,2
3,2
Muut sijoitukset
6,6
5,2
Sijoitusten allokaatio, %
Korkosijoitukset
33,5
35,2
Osakesijoitukset
47,7
45,1
Kiinteistösijoitukset
18,6
19,5
Muut sijoitukset
0,2
0,3
LähiTapiola Vahinkoyhtiön sijoitusomaisuus oli käyvin arvoin 3 646,1 milj.
euroa vuonna 2025 (3 496,9 milj. euroa vuonna 2024)
LähiTapiolan alueyhtiöiden sijoitustoiminta käyvin arvoin tuotti 5,3
prosenttia (6,1 %).
LähiTapiola Henkiyhtiön sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin oli
2,1 prosenttia (6,1 %) eli 62 miljoonaa euroa (178 milj. €). LähiTapiola
Henkiyhtiön sijoitustoiminnan viiden vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto
oli 2,3 prosenttia (2,4 %).
2.4 Varainhoitotoiminta
LähiTapiola Henkiyhtiön lisäksi säästämisen ja sijoittamisen palveluita
tarjoavat sijoitusasiakkaiden varainhoitajana toimiva LähiTapiola
Varainhoito Oy, rahastotoimintaa harjoittava Seligson & Co Rahastoyhtiö
Oyj, vaihtoehtorahastojen hoitaja LähiTapiola Vaihtoehtorahastot Oy
(sulautui 31.12.2025 Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:öön) tytäryhtiöineen
sekä kiinteistösijoituksia hallinnoiva LähiTapiola Kiinteistövarainhoito Oy
tytäryhtiöineen. Yhdessä yhtiöt muodostavat LähiTapiola Varainhoito -
konsernin, jonka emoyrityksenä toimii LähiTapiola Varainhoito Oy.
LähiTapiola Vaihtoehtorahastot Oy sulautui Seligson & Co Rahastoyhtiö
Oyj:öön 31.12.2025. Sulautumisen myötä Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj
hallinnoi kaikkia LähiTapiola Varainhoito -konsernin rahastoja.
Rahastoyhtiöiden yhdistäminen selkeyttää LähiTapiola Varainhoito -
konsernin toimintaa ja mahdollistaa palvelujen tehokkaamman tuottamisen.
Sulautumiseen liittyen konsernissa on keskitetty toimintoja, yhtenäistetty
prosesseja ja tehty järjestelmäintegraatioita. Toimenpiteet tukevat
LähiTapiolan sijoittamisen palveluiden kasvustrategiaa ja mahdollistavat
entistä vahvemman panostamisen asiakaskokemuksen ja palveluiden
kehittämiseen.
Alkuvuodesta 2025 LähiTapiola Varainhoito -konserni julkaisi päivitetyt
ilmastostrategian välitavoitteet vuodelle 2030. Syksyllä kiinteistöliiketoiminta
laati uudet luontotyön tavoitteet ja päivitti ilmastotavoitteensa.
LähiTapiola Varainhoito -konsernin liiketulos ilman konserniliikearvopoistoja
kasvoi edellisvuodesta 2,2 miljoonaa euroa suotuisan markkinakehityksen
siivittämänä. LähiTapiola Varainhoito -konsernin liikevaihto oli 62,5 miljoonaa
euroa (60,0 milj. €) ja liiketulos -0,5 miljoonaa euroa (-2,7 milj. €). Liiketulos
ilman konserniliikearvopoistoja oli 6,5 miljoonaa euroa (4,3 milj. €).
Osakemarkkinoilla vuosi 2025 oli edellisvuoden tapaan vahva.
Maailmantalouden suhdannenäkymien vahvistuminen, inflaation
hidastuminen ja rahapolitiikan kevennykset vahvistivat sijoittajien
riskinottohalukkuutta, mikä näkyi pörssikurssien laaja-alaisena nousuna. Myös
luottoriski palkitsi sijoittajat ja erityisesti korkeariskisten yrityslainojen sekä
kehittyvien markkinoiden korkosijoitusten tuotot olivat poikkeuksellisen hyviä.
Positiivisen kehityksen ansiosta myös LähiTapiola Varainhoito -konsernin
osake- ja korkosijoitusten varainhoidosta saamat palkkiotuotot kasvoivat 5,0
prosenttia edellisvuodesta.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
7
Kiinteistöliiketoiminnan palkkiotuotot laskivat vuonna 2025 1,7 prosenttia.
Vuoden 2025 aikana Suomen kiinteistömarkkinan kaupankäyntiaktiivisuus
piristyi merkittävästi edelliseen vuoteen verrattuna. Kiinteistöjen
tuottovaatimuksissa ei ole tapahtunut vuoden 2025 aikana merkittäviä
muutoksia. LähiTapiola-ryhmän yhtiöt eivät tehneet uusia
kiinteistöinvestointeja vuoden 2025 aikana. Toimitilakohteiden käyttöasteet
onnistuttiin pitämään pääosin hyvällä tasolla ja vaikka
asuntovuokramarkkinoiden tilanne on edelleen haastava, kysyntä-/
tarjontatilanteen tasapainottuessa käyttöasteet ovat kehittyneet monin
paikoin parempaan suuntaan.
Pääomarahastojen osalta vuoden 2025 alun positiiviset näkyvät taittuivat
Liberation Day -tullien myötä. LähiTapiolan pääoma- ja
velkapääomarahastot jatkoivat kuitenkin kasvu-uralla. LähiTapiola
Pääomasijoitus VI Ky -rahasto piti viimeisen suljentansa marraskuussa (428
milj. €) ja LähiTapiola Velkasijoitus III Ky -rahaston osalta sijoitustoiminta
saatiin päätökseen rahaston tehdessä viimeisen sijoituksensa heinäkuussa.
LähiTapiola Varainhoito -konsernin palkkiotuotot pääoma- ja
velkapääomarahastoista kasvoivat 25,1 prosenttia.
LähiTapiola Varainhoito -konsernin yhtiöiden hallinnoimat varat (brutto)
olivat yhteensä 35,2 miljardia euroa (32,3 mrd. €). Näistä 16,7 miljardia euroa
(15,2 mrd. €) oli omaisuudenhoidossa olevia varoja, 14,3 miljardia euroa (12,7
mrd. €) rahastopääomia, 1,5 miljardia euroa (1,6 mrd. €) muita
sopimusperusteisesti hoidettavia varoja ja 2,8 miljardia euroa (2,8 mrd. €)
hoidossa olevia kiinteistökohteita.
2.5 Rahoitustoiminta
2.5.1 Autorahoitus
Vuosi 2025 jatkoi vuoden 2024 vahvaa kehitystä. Toimintaympäristön
haasteista huolimatta - niin Suomen taloudessa kuin autokaupassakin -
kilpailuasemamme autorahoittajana parani. Uusmyynnin
markkinaosuutemme kasvoi ja myös rahoitettujen autojen kannan
markkinaosuus nousi. Asemamme Suomen toiseksi suurimpana
autorahoittajana vahvistui vuoden 2025 aikana. Jälleenrahoitusasemamme
on vahva. Toteutimme yhden yli 575 milj. euron julkisen
arvopaperistamistransaktion ja meillä on yli 1,3 mrd eurolla kahdenvälisiä
arvopaperistamislimiittejä eri pankkien kanssa. Arvopaperistamisen ja
LähiTapiola-ryhmän lisäksi varanhankinnan lähteinämme ovat kahden väliset
lainat, yritystodistusmarkkina ja vihreän rahoituksen
joukkovelkakirjamarkkina. Vuonna 2025 asiakassaatavamme kasvoi 2,5
miljardiin euroon kannattavuuden parantuessa. Liiketuloksemme vahvistui ja
kasvoi 28 prosenttia 17,1 milj. euroon. Luottoluokittaja Standard & Poor’s piti
LähiTapiola Rahoitus Oy:n luottoluokituksen ennallaan BBB-tasolla vakain
näkymin.
2.5.2 Yritysrahoitus
LähiTapiolan yritysrahoitusliiketoimintaa hoidetaan LähiTapiola
Vahinkoyhtiössä. Vuonna 2025 yritys- ja kiinteistörahoituksen kanta säilyi
laadullisesti hyvällä tasolla. Vuoden 2025 aikana yritysluotonannon määrä
kasvoi hieman verrattuna vuodenvaihteeseen kun taas kiinteistörahoituksen
volyymi vähentyi suunnitellusti. Yritysten investoinnit sekä yrityskaupat
piristyivät hieman vuoteen 2024 verrattuna, erityisesti vuoden 2025
loppupuolella. Uusissa kiinteistörahoitushankkeissa jatkoimme varovaista
linjaa kuten kahtena aiempanakin vuonna. Osallistuimme pääosin olemassa
olevien kiinteistölainojemme jälleenrahoituksiin sekä rahoitimme myös
joitakin uusia kiinteistöhankkeita vuoden 2025 aikana. LähiTapiola jatkaa
yhteistyötä EU:n takausohjelmien kanssa ja LähiTapiolan
yritysasiakasrahoituksella oli vielä vuonna 2025 käytössä kaksi erilaista
takausohjelmaa yritysten rahoituksen lisävakuudeksi.
2.6 Liitännäistoiminta
LähiTapiola‑ryhmän vakuutusyhtiöiden liitännäistoimintaan kuului
raportointivuonna säästämisen ja sijoittamisen, rahoituspalveluiden sekä
vakuutustuotteisiin liittyvien palveluiden markkinointi. Ryhmän
vakuutusyhtiöt tekivät myös liitännäistoimintana markkinointiyhteistyötä
riskienhallinnan ja vahingontorjunnan alan kumppaneiden kanssa. Lisäksi
LähiTapiola‑ryhmään kuuluvat yhtiöt, kuten LähiTapiola Palkitsemispalvelut
Oy, LähiTapiola Rahoitus Oy ja LähiTapiola Varainhoito -konserni, käyttivät
sopimusten perusteella vakuutusyhtiöiden organisaatiota ja jakelukanavia
omien tuotteidensa ja palvelujensa markkinointiin.
2.7 Luottoluokitus
Luottoluokittaja Standard & Poor’s on tehnyt luottoluokitusarvion
LähiTapiola-ryhmästä vuodesta 2019 alkaen.
Standard & Poor’s antoi 10.12.2025 LähiTapiola Vahinkoyhtiölle luokituksen A
vakain näkymin. Luokitukseen vaikuttivat ryhmän vahva vakavaraisuus sekä
hyvä tuloksellisuus edellisvuosina. Luokitus ja näkymät olivat vastaavat kuin
edellisessä luokituksessa marraskuussa 2024. Standard & Poor’s näkee
LähiTapiolan säilyttävän johtavan aseman kansallisessa
vakuutusmarkkinassa.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
8
3 Vakavaraisuus ja riskiasema
LähiTapiola-ryhmän riskien- ja vakavaraisuuden hallinta perustuu
riskienhallintapolitiikkaan ja vakavaraisuuden hallinnan periaatteisiin, jotka
vahvistetaan vuosittain ryhmän hallituksissa. Tarkoituksena on varmistaa,
että vakuutuksenottajien, korvausten saajien ja muiden edunsaajien edut
turvataan samalla kun määritetään pysyväisohjeistus riskien ja
vakavaraisuuden hallintaan LähiTapiola-ryhmälle ja sen yhtiöille. Riskeistä ja
riskienhallinnasta on laadittu tämän tilinpäätöksen liitetieto, jossa on
selvitetty muun muassa riskienhallinnan organisoituminen ja vastuut.
3.1 Vakavaraisuuden hallinta
Vakavaraisuuden hallinta on osa ryhmän ja sen yhtiöiden riskienhallintaa.
Vakavaraisuuden hallinnan lähtökohtana on, että ryhmällä ja yhtiöillä on
riittävästi vakavaraisuuspääomaa velvoitteidensa täyttämiseksi ottaen
huomioon odotetut ja odottamattomat tappiot. Keskinäisen yhtiömuodon
vuoksi vakavaraisuuden hallinnassa korostetaan asiakkaiden taloudellisen
turvan jatkuvaa varmistamista koko ryhmän ja sen yhtiöiden hyvällä
vakavaraisuudella.
LähiTapiola-ryhmä muodostaa vakuutusyhtiölain mukaisen
vakuutusyritysryhmän sekä rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta
annetun lain mukaisen vakuutus- ja rahoitusryhmittymän. Ylimpänä
emoyrityksenä LähiTapiola Vahinkoyhtiön tehtävänä on varmistaa, että
ryhmä ja sen yhtiöt täyttävät lakisääteiset vakavaraisuuteen liittyvät
vaatimukset. LähiTapiola-ryhmän ja sen vakuutusyhtiöiden vakavaraisuudet
lasketaan käyttämällä Solvenssi II -standardikaavaa. Vakavaraisuuslaskenta
ei kuulu lakisääteisen tilintarkastuksen piiriin.
LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja alueyhtiöiden välillä on solmittu
yhteisvastuusopimus, jonka tarkoituksena on turvata LähiTapiola-ryhmän
yhtiöiden vakavaraisuus. Sopimus määrittelee toimintaperiaatteet
päätöksentekomenettelyineen sellaista poikkeuksellista tilannetta varten,
jossa jonkin ryhmään kuuluvan yhtiön vakavaraisuus on vaarantunut tai
vaarantumassa. Sopimuksen mukaan LähiTapiola Vahinkoyhtiö ja alueyhtiöt
ovat velvollisia tarvittaessa pääomittamaan toista ryhmän yhtiötä
edellyttäen, että pääomittavan yhtiön oma vakavaraisuus on riittävällä
tasolla sekä pääomitusta tehtäessä, että sen jälkeen.
Yhteisvastuusopimuksen velvoittaman pääomituksen määrä on rajoitettu
suhteessa pääomittavan yhtiön omaan varallisuuteen.
Yhteisvastuusopimuksessa on sovittu myös siitä, että LähiTapiola Keskinäisen
Henkivakuutusyhtiön ja ryhmän varainhoitoyhtiöiden (LähiTapiola
Varainhoito Oy, LähiTapiola Kiinteistövarainhoito Oy, LähiTapiola
Vaihtoehtorahastot Oy) vakavaraisuutta tuetaan tarvittaessa vastaavin
periaattein takuu- ja osakepääomaosuuksien mukaisissa suhteissa. Myös
LähiTapiola Rahoitus Oy:n vakavaraisuuden varmistamisessa noudatetaan
soveltuvin osin yhteisvastuusopimuksen periaatteita. Nämä yhtiöt eivät
kuitenkaan ole yhteisvastuusopimuksen osapuolia, eivätkä ne näin ollen voi
sopimukseen vedoten vaatia lisäpääomitusta.
LähiTapiola-ryhmän vahinkovakuutusyhtiöt lukeutuvat toimialan
vakavaraisimpiin yhtiöihin Suomessa ja tällä hetkellä ryhmän kaikkien
yhtiöiden vakavaraisuus on vahvalla tasolla. Ryhmän vakavaraisuuden
hallinnasta kerrotaan tarkemmin vakavaraisuutta ja taloudellista tilaa
koskevissa kertomuksissa osoitteessa www.lahitapiola.fi/tietoa-
lahitapiolasta/lahitapiola-ryhma/lahitapiola-ryhman-raportit. Vuotta 2025
koskeva LähiTapiola-ryhmän kertomus julkaistaan 8.4.2026 mennessä.
3.2 Vakavaraisuusasema
LähiTapiola Vahinkoyhtiön vakavaraisuussuhde tilikauden lopussa (yhtiön
hyväksyttävän oman varallisuuden määrä suhteessa vakavaraisuuspääoma-
vaatimukseen) oli 337 prosenttia (346 %) ja LähiTapiola-ryhmän
vakavaraisuussuhde oli 196 prosenttia (202 %).
LähiTapiola-ryhmän ja siihen kuuluvien vahinkovakuutusyhtiöiden
vakavaraisuussuhteet pääasiassa heikkenivät tilikauden aikana, pysyen
kuitenkin vahvalla tasolla. Sijoitusomaisuuden arvon nousu ja markkinariskin
kasvu etenkin osake- ja valuuttariskin osalta kasvatti useilla yhtiöillä
markkinariskin pääomavaadetta. Vahinkoyhtiöllä vahinkovakuutusriskin ja
markkinariskin kasvu vaikuttivat pääomavaateen määrään kasvattavasti.
Vakavaraisuusasema v.
2025
(% / milj. euroa)
Vakavaraisuus-
suhde
Oma
varallisuus
Vakavaraisuus-
pääoma-
vaatimus
Vahinkoyhtiö
337 %
2 693,1
800,1
Ryhmän muut
vahinkovakuutusyhtiöt
271 %
2 571,9
949,9
Henkiyhtiö
254 %
1 464,9
577,8
LähiTapiola-ryhmä
196 %
4 630,8
2 359,6
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
9
3.3 Riskiasema
Toiminnan merkittävimmät riskit ovat vahinkovakuutustoiminnan
vakuutusriskit, henkivakuutustoiminnan vakuutusriskit, sijoitustoimintaan
liittyvät markkinariskit, operatiiviset riskit sekä toimintaympäristön ja
strategian riskit.
Vahinkovakuutustoiminnan merkittävimmät vakuutusriskit liittyvät
vakuutustuotteiden hinnoitteluun ja riskienvalintaan, inflaatioon, korkotason
vaihteluun, kuolleisuudessa tapahtuviin muutoksiin, ammattitauteihin ja
jälleenvakuutussuojiin.
Henkivakuutustoiminnan merkittävimmät vakuutusriskit ovat vastuuvelkaan
liittyvät riskit ja asiakaskäyttäytymiseen liittyvät sopimusten ja
vakuutusmaksujen maksamisen keskeytymisen riskit.
Markkinariski aiheutuu varojen markkina-arvojen vaihtelusta, sisältäen muun
muassa korkojen, osakekurssien tai valuuttakurssien muutoksen aiheuttaman
vaihtelun.
Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan tappionvaaraa, joka aiheutuu
riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista, henkilöstöstä,
järjestelmistä ja ulkoisista tekijöistä. Oikeudelliset riskit sisältyvät
operatiivisiin riskeihin.
Toimintaympäristön ja strategian riskit sisältävät muun muassa yleiseen
toimintaympäristöön, markkinoiden ja asiakaskäyttäytymisen muutoksiin,
kilpailuun ja kilpailijoihin sekä strategian sisältöön ja toteuttamiseen liittyvät
riskit.
LähiTapiola-ryhmän yhtiöt kartoittavat ja arvioivat ryhmän arviointimallin
perusteella riskejä niiden todennäköisyyden ja mahdollisten vaikutusten
perusteella, määritellen kullekin riskille vastuuhenkilöt ja aikataulutetut
hallintatoimet. Yhtiöiden hallitukset hyväksyvät riskienhallintasuunnitelman,
joka sisältää yhteenvedon yhtiön riskinottohalukkuudesta, riskinsietokyvystä
pohjautuen eri mittareihin sekä riskikartoituksesta riskiluokittain. Lisäksi
osana kestävyysraportointiprosessia toteutetaan
kestävyysraportointidirektiivin (CSRD) mukainen kaksoisolennaisuusarviointi,
joka huomioi sekä LähiTapiola-ryhmän vaikutukset ympäristöön ja
yhteiskuntaan että LähiTapiola-ryhmän toimintaan vaikuttavat taloudelliset
vaikutukset liittyen kestävyysaiheisiin. Kestävyysraportoinnin riskienhallintaa
on kuvattu tämän dokumentin kappaleessa ESRS 2 GOV-5 Riskienhallinta ja
sisäinen valvonta kestävyysraportoinnin osalta.
Finanssisektori on hyvin riippuvainen yleisestä taloudellisesta
toimintaympäristöstä ja sen kehittymisestä. Suomen Pankin ennusteiden
mukaan Suomi toipuu taantumasta hitaasti. Ennusteen (Joulukuu 2025)
mukaan Suomen talous kasvaa vuonna 2025 noin 0,2 %. Talous elpyy vain
hitaasti, ja kehitystä jarruttavat erityisesti kauppasodan kärjistyminen,
yleinen kansainvälisen talouden epävarmuus sekä heikko työmarkkinatilanne.
Inflaation ennakoidaan pysyvän maltillisena, ja hintojen nousu on hidasta.
Samalla julkinen talous jatkaa alijäämäisenä, ja velkasuhde kasvaa muun
muassa veronkevennysten ja puolustusmenojen lisäysten vuoksi. Kauppa- ja
geopoliittisten jännitteiden lisääntyminen varjostaa globaalia kehitystä, mikä
on tuntunut myös Suomessa. Kotitalouksien tulot kuitenkin kasvavat ja
hintojen nousuvauhti pysyy maltillisena. Lainakorkojen lasku tukee kulutuksen
ja investointien elpymistä. Julkiset menot pysyvät tuloja suurempina, joten
valtion velkaantuminen kasvaa edelleen.
Geopoliittiset jännitteet Ukrainassa, Lähi-idässä ja Grönlannissa kasvattavat
edelleen epävarmuutta maailmantaloudessa. Kotimaassa finanssipolitiikan
kiristyminen saattaa lyhyellä aikavälillä heikentää yksityistä kulutusta
arvioitua voimakkaammin. Talouden taantuman aikana sekä yksityishenkilöt
että yritykset saattavat vähentää vakuutusten ostamista kustannusten
säästämiseksi. Tämä voi johtaa vakuutusyhtiöiden maksutulon vähenemiseen.
Toimintaympäristön ja strategian riskejä korostavat vakuutusalalla
samanaikainen geopoliittisen ja taloudellisen toimintaympäristön
epävarmuus sekä toimintaympäristön yhä nopeutuva muutosvauhti: muun
muassa digitalisaation tuoma murros, toimialaliukumat, uudenlaiset toimijat
ja yhteenliittymät, väestörakenteen muutos, kansainvälistyminen sekä
ilmastonmuutos. Toimintaympäristön epävarmuudet ja erilaisten
finanssisektoriin kohdistuvien sokkien toteutuminen altistavat
rahoitusmarkkinat äkillisille markkinaheilahteluille. Toteutuessaan
varallisuuserien negatiiviset hinnanmuutokset esimerkiksi osake- ja
velkakirjamarkkinoilla kasvattaisivat yhtiöiden sijoitustappioita. Lisäksi
kiinteistösektorin ja rakennusalan tilanne on edelleen vaikea, mikä kasvattaa
sekä luottoriskejä että kiinteistösijoitusten arvostuksiin liittyviä riskejä.
Vuoden 2026 alkuun siirryttäessä Suomen ja koko Pohjoismaiden
kiinteistömarkkinoilla odotetaan kuitenkin selkeää elpymistä. Korkojen
normalisoituminen, inflaation rauhoittuminen ja varovainen talouskasvu
tukevat markkinoiden piristymistä.
Pidemmällä aikajänteellä finanssisektorin toimijoita haastavat epävakaan
taloudellisen toimintaympäristön lisäksi pitkäaikaiset muutostrendit, kuten
ilmastonmuutoksen vaikutukset ja niiden ehkäisyyn tähtäävät toimet,
demografiset muutokset, digitalisaatio, uudet teknologiat, tuotteet ja
toimintatavat sekä kyberriskit. 
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
10
LähiTapiola-ryhmän riskienhallinnasta ja merkittävimmistä riskeistä
kerrotaan tarkemmin tilinpäätöksen riskienhallinnan liitetiedoissa sekä
vakavaraisuutta ja taloudellista tilaa koskevassa kertomuksessa osoitteessa
www.lahitapiola.fi/tietoa-lahitapiolasta/lahitapiola-ryhma/lahitapiola-
ryhman-raportit.
4 Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Finanssivalvonnan antaman päätöksen mukaan Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Turva (Y-tunnus 0211695-5) tullaan sisällyttämään LähiTapiola-ryhmän
Solvenssi II-raportointiin ja yhdistelemään LähiTapiola Vahinkoyhtiön
konsernitilinpäätökseen 1.1.2026 alkavalta tilikaudelta lukien.
5 Tulevaisuuden näkymät
5.1 Vahinkovakuutustoiminnan näkymät
Vuoden 2026 vahinkovakuutuksen näkymät ovat maltilliset. Kansantalouden
kasvuennusteita on jatkuvasti madallettu ja vuodelle 2026 odotetaan
vaimeaa kasvua.
Ennustettu matala inflaatio, vakaa korkotaso ja kotitalouksien ostovoiman
kasvu tukevat maltillista vahinkovakuutusmarkkinan kasvua. Epävarman
maailmantilanteen ja heikon työllisyystilanteen seurauksena kotitalouksien
arjessa korostuu säästäminen ja merkittävä yksityisen kulutuksen
piristyminen on epätodennäköistä. Sekä kuluttajat että yritykset harkitsevat
hankintapäätöksiään tarkkaan.
Yritysten investoinnit jäävät edelleen kokonaisuutena matalalle tasolle,
vaikka tuotannolliset vihreän siirtymän, datakeskus- ja puolustusteollisuuden
investoinnit luovat positiivista virettä kansantalouteen. Asuntorakentaminen
on ollut julkisen tuen varassa ja rakentamisen suhdannekuva on edelleen
heikko. Laskevat asuntojen hinnat eivät ole signaali paremmasta
tulevaisuudesta.
Kasvunäkymiä varjostavat merkittävät riskit. Geopoliittiset ja -taloudelliset
riskit voivat aiheuttaa ennalta arvaamattomia seurauksia markkinoilla.
Finanssisektorilla osakemarkkinoiden kohonneet arvostukset lisäävät riskiä
merkittävälle korjausliikkeelle. Myös tietoturvaan ja -suojaan liittyvät riskit
voivat toteutuessaan merkittävällä tavalla heikentää luottamusta
vakuutusyhtiöihin. Tekoälyn käyttöön liittyvät riskit ovat uusi nouseva
riskialue.
Kireässä taloustilanteessa sekä kotitaloudet että yritykset arvostavat
vakuutuspalveluissa konkreettisia taloudellisia hyötyjä. Vahinkovakuutuksessa
panostetaan sekä kilpailukykyisen hinnoittelun että taloudellisten
asiakasetujen kehittämiseen.
Vahinkovakuutustoiminnassa investoinnit teknologiseen uudistumiseen ovat
korkealla tasolla. Tavoitteena on perusjärjestelmäuudistusten lisäksi yleisesti
automaation parantaminen ja tekoälyn kokeellinen hyödyntäminen. Tekoälyn
hyödyt näkyvät enemmän yhtiöiden sisäisen tehokkuuden parantamisessa
kuin aidosti asiakkaiden arkea parantavina uudistuksina.
Ajoneuvomarkkinassa pitkään heikolla tasolla olevaan uusien ajoneuvojen
kauppaan odotetaan pientä piristymistä. Julkisen terveydenhuollon
kustannushaasteet ylläpitävät terveysvakuuttamisen kysyntää, vaikka
markkinan suurin kasvu on jo takana.
5.2 Henkivakuutustoiminnan näkymät
Pitkän aikavälin näkymät ovat positiiviset. LähiTapiola Henkiyhtiön
tavoitteena on tehdä tulevaisuuteen varautumisesta helppoa kaikissa
palvelukanavissa. Tavoitetta tukee vuonna 2023 käynnistynyt
perusjärjestelmäuudistus.
Eliniän pidentyminen ja sosiaaliturvan kasvavat paineet korostavat yksityisen
varautumisen merkitystä. Tämä lisää kysyntää sekä säästämisen että
riskihenkivakuuttamisen tuotteille, mikä luo vahvan perustan tulevalle
kasvulle.
5.3 Sijoitustoiminnan näkymät
Lähtökohdat sijoitusvuoteen 2026 ovat kohtalaiset. Talouden
suhdannenäkymä ja yritysten suotuisat tulosodotukset tukevat
perusskenaariossa osakemarkkinoita. Osakemarkkinoiden kurssikehitykselle
yksi keskeinen kysymys on kuitenkin tekoälyteeman tulevat kehityssuunnat.
Osakemarkkinoiden keskeinen riski liittyy kohonneisiin arvostuksiin, joiden
myötä mahdolliset talous- ja tulospettymykset voivat johtaa heikoissa
skenaarioissa riskien uudelleenhinnoitteluun. Myös poliittinen ja geopoliittinen
epävarmuus ovat edelleen koholla, mikä voi näkyä myös osakemarkkinoiden
kehityksessä.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
11
Joukkovelkakirjalainasijoitusten osalta korkonäkymä on euroalueella melko
selkeä. Euroopan keskuspankki on toistaiseksi lopettanut koronlaskunsa ja
siirtynyt tarkkailuasemiin. Merkittävää lyhyiden korkojen laskua ei enää ole
näköpiirissä, vaikka pienet liikkeet ovatkin mahdollisia. Myös euroalueen
pitkien korkojen merkittävä lasku edellyttäisi taantumaa taloudessa.
Yhdysvalloissa keskuspankin korkopolitiikkaan liittyy enemmän
kysymysmerkkejä.
Yrityslainojen osalta tuottotasot ovat vuoteen 2026 lähdettäessä edelleen
kohtuulliset, mutta yrityslainojen riskilisät ovat kaventuneet historiallisesti
tarkasteltuna kapeille tasoille. Perusskenaariossa suhdanteiden vahvistuminen
tukee yritysten tuloskehitystä ja maksukykyä, mutta riskilisien
kaventumisvara on enää rajallinen.
Kiinteistösijoitusten arvostuksiin liittyvä pohjakosketus on saavutettu.
Markkinoita tukevat erityisesti matalampi korkotaso ja paraneva
taloussuhdanne. Suomen kiinteistömarkkina kuitenkin elpyy viiveellä
verrattuna Euroopan ja muiden Pohjoismaiden markkinoihin.
Kiinteistömarkkinoiden polarisaatio jatkuu, ja sekä sijoittajat, rahoittajat
että käyttäjät ovat edelleen valikoivia kohteiden suhteen.
Kokonaisuutena vuodesta 2026 tulee sijoitusmarkkinoilla mielenkiintoinen.
Talouden näkymät erityisesti Yhdysvalloissa ovat edelleen positiiviset, ja myös
Euroalueen talouksien odotetaan toipuvan  Saksan johdolla tapahtuvan
fiskaalielvytyksen seurauksena. Toisaalta markkinat ovat tuottaneet kolmen
edellisen vuoden aikana poikkeuksellisen hyvin, ja sen seurauksena
arvostustasot ovat paikoin nousseet jo varsin korkeiksi erityisesti
Yhdysvalloissa. Lisäksi tekoälyyn liittyvien investointien kannattavuuteen
liittyy merkittäviä riskejä. Korkotaso on kuitenkin edelleen selvästi
positiivinen, minkä johdosta koko sijoitusomaisuuden tuotto-odotus on
hyvällä tasolla. Sitä kautta lähtökohdat positiiviselle sijoitusvuodelle ovat
olemassa.
Näiden lähtökohtien valossa LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden sijoitustoiminnan
näkymiin sisältyy edelleen poikkeuksellisen paljon epävarmuutta.
Sijoitustuotoilla on huomattava vaikutus vakuutusyhtiön tuloksessa. Hyvän
vakavaraisuustason ja vakavaraisuuden hallintaan panostamisen myötä
LähiTapiola-ryhmä on hyvin varautunut sijoitusmarkkinoiden eri
kehityskulkuihin.
6 LähiTapiola-ryhmän hallinto
6.1 LähiTapiola-ryhmän rakenne
LähiTapiola-ryhmän vakuutusyhtiöistä kaikki yhtiöt yhtä lukuun ottamatta
ovat keskinäisiä yhtiöitä, jolloin niiden omistajia ovat vakuutuksenottajat ja
takuupääoman omistajat. Poikkeuksena keskinäisestä yhtiömuodosta on
Suomen Vahinkovakuutus Oy. LähiTapiola Vahinkoyhtiö laatii LähiTapiola-
ryhmän ylimpänä emoyrityksenä konsernitilinpäätöksen, johon yhdistellään
LähiTapiola Vahinkoyhtiön kirjanpitolain mukainen konserni sekä muut yhtiöt,
jotka yhdessä LähiTapiola Vahinkoyhtiön konsernin kanssa muodostavat
vakuutusyhtiölain 26 luvun 2 §:ssä tarkoitetun vakuutusyritysryhmän.
LähiTapiolan ryhmätason riskienhallinta- ja vakavaraisuusraportointi
pohjautuu LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen. Tilinpäätöksen
laatiminen käsittäen koko vakuutusyhtiölaissa määritellyn
vakuutusyritysryhmän ei laajenna LähiTapiola Vahinkoyhtiön kirjanpitolain
mukaista yhtiöoikeudellista konsernirakennetta.
Merkittävimmät LähiTapiola ryhmään yhdisteltävät yhtiöt ovat 19 alueellista
vahinkovakuutusyhtiötä, Suomen Vahinkovakuutus Oy, LähiTapiola
Henkiyhtiö ja sen konserniin kuuluvat LähiTapiola Palkitsemispalvelut Oy sekä
LähiTapiola Varainhoito Oy -konserni – käsittäen LähiTapiola
Kiinteistövarainhoito Oy:n ja Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n - LähiTapiola
Rahoitus Oy, LähiTapiola Palvelut Oy ja Tieto-Tapiola Oy. Muista
yhdisteltävistä yhtiöistä suurin osa on asunto- ja kiinteistöyhtiöitä.
Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turva on LähiTapiola Vahinkoyhtiön tytäryhtiö,
jonka takuupääomasta LähiTapiola-ryhmän yhtiöt omistavat 76 prosenttia,
mutta Finanssivalvonnan 31.12.2025 asti voimassa olleen poikkeusluvan
mukaisesti sitä ei ole yhdistelty LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
12
LähiTapiola-ryhmän alueelliset vakuutusyhtiöt kattavat
konttoriverkostoineen koko Suomen
6.2 LähiTapiola-ryhmän hallinto ja
johtamisjärjestelmä
LähiTapiola-ryhmän ja sen yhtiöiden hallinnossa noudatetaan hyvää
hallinnointitapaa, joka perustuu vakuutus- ja rahoitusalaa koskevaan
lainsäädäntöön, Finanssivalvonnan antamiin määräyksiin ja ohjeisiin sekä
keskinäisiin vakuutusyhtiöihin soveltuvin osin myös listayhtiöiden
hallinnointikoodiin. LähiTapiola Vahinkoyhtiö antaa toimintakertomuksesta
erillisenä dokumenttina selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Suomen
listayhtiöiden hallinnointikoodin 2025 suosituksen mukaisella tavalla. Selvitys
LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja LähiTapiola Henkiyhtiön hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä on nähtävillä osoitteesta www.lahitapiola.fi/tietoa-
lahitapiolasta/lahitapiola-ryhma/lahitapiola-ryhman-raportit.
LähiTapiola Vahinkoyhtiöllä on vakuutusyritysryhmän ylimpänä
emoyrityksenä koko LähiTapiola-ryhmään ulottuva vastuu ryhmän ja sen
yhtiöiden luotettavan hallinnon, vakavaraisuuden valvonnan, riskienhallinnan,
sisäisen valvonnan sekä näihin liittyvän viranomaisraportoinnin
järjestämisestä. LähiTapiola-ryhmän yhtiöt ovat järjestäneet keskinäiset
vastuunsa ja työnjakonsa ryhmän sisäisin sopimuksin.
6.2.1 Yhtiökokous
LähiTapiola Vahinkoyhtiön yhtiökokous pidettiin 28.5.2025. Kokouksessa
vahvistettiin tilinpäätös vuodelta 2024, päätettiin yhtiön tuloksen
käyttämisestä, myönnettiin vastuuvapaus hallintoneuvoston ja hallituksen
jäsenille, toimitusjohtajalle ja toimitusjohtajan sijaiselle sekä valittiin yhtiön
tilintarkastaja sekä kestävyysraportoinnin varmentaja. Kokouksessa
vahvistettiin lisäksi hallintoneuvoston jäsenten lukumäärä ja palkkiot sekä
valittiin uudet hallintoneuvoston jäsenet.
6.2.2 Hallintoneuvosto
LähiTapiola-ryhmän hallintomalliin vaikuttaa keskeisesti sen
vakuutusyhtiöiden keskinäinen yhtiömuoto, jossa vakuutuksenottajat ovat
vakuutusyhtiöiden osakkaita. Koska osakkaiden määrä on näin ollen hyvin
laaja, on yhtiöiden hallintoneuvostoilla yhtiöjärjestyksen mukaisten
tehtäviensä ohella merkittävä rooli vakuutusyhtiöiden omistajaohjauksessa
sekä yhtiöiden ja niiden osakkaiden välisenä vuorovaikutuskanavana.
Hallintoneuvoston palkat ja sitoumukset löytyvät tuloslaskelman liitteestä
”Johdon palkat ja palkkiot, eläkesitoumukset, rahalainat ja niiden ehdot sekä
vakuudet ja vastuusitoumukset”.
6.2.2.1 Hallintoneuvoston nimitystoimikunta
Hallintoneuvoston nimitystoimikunnan tarkoituksena on varmistaa
valintaesitysten valmistelun monipuolisuus ja läpinäkyvyys valittaessa jäseniä
yhtiön hallintoneuvostoon ja hallitukseen. Nimitystoimikunta valmistelee
esitykset koskien hallintoneuvoston henkilövalintoja sekä hallituksen jäsenten
valintaa lukuun ottamatta hallituksen puheenjohtajaa ja varapuheenjohtajaa,
joiden osalta valintaesitykset valmistelee LähiTapiola hallintoneuvostojen
yhteistyövaliokunta.
6.2.2.2 Hallintoneuvostojen yhteistyövaliokunta
LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja LähiTapiola Henkiyhtiön hallintoneuvostojen
yhteistyövaliokunta valmistelee päätösesitykset hallintoneuvostoille ja muut
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
13
hallintoneuvostojen kokouksessa käsiteltävät asiat. Yhteistyövaliokunta
valvoo hallitusten, pääjohtajan ja toimitusjohtajien sekä koko yhtiöryhmän
toimintaa ja raportoi siitä hallintoneuvostoille.
Yhteistyövaliokunta tekee hallintoneuvostojen sille antaman valtuutuksen
nojalla päätökset hallituksen puheenjohtajana toimivan LähiTapiola-ryhmän
pääjohtajan sekä hallitusten päätoimisten jäsenten palkka- ja
palkitsemisasioissa. Muiden kuin päätoimisten hallituksen jäsenten palkkioista
päättää hallintoneuvosto.
6.2.3 Hallitus
Hallitus huolehtii LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallinnosta sekä toiminnan,
kirjanpidon ja varainhoidon asianmukaisesta järjestämisestä ja valvonnasta.
Hallituksen kokoonpanosta tilikaudella 1.1.2025 - 31.12.2025 kerrotaan
kestävyysraportin kohdassa 7.1.2 ESRS 2 GOV Hallinto.
Hallituksen palkat ja sitoumukset löytyvät tuloslaskelman liitteestä ”Johdon
palkat ja palkkiot, eläkesitoumukset, rahalainat ja niiden ehdot sekä
vakuudet ja vastuusitoumukset”.
6.2.3.1 LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja LähiTapiola
Henkiyhtiön hallitusten valiokunnat
LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja LähiTapiola Henkiyhtiön hallituksia avustavista
valiokunnista – tarkastus- ja riskienhallintavaliokunta, henkilöstö- ja
palkitsemisvaliokunta sekä sijoitus- ja taseenhallintavaliokunta – kerrotaan
kestävyysraportin kohdassa 7.1.2 ESRS 2 GOV Hallinto.
6.2.4 Yhtiöryhmän johtoryhmä
LähiTapiola-ryhmässä toimii LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallituksen nimittämä
yhtiöryhmän johtoryhmä, jossa ovat laajasti edustettuina LähiTapiola-
ryhmän eri yhtiöt ja keskeisten ryhmätason toimintojen vastuulliset johtajat.
Yhtiöryhmän johtoryhmä vastaa hallituksen sille antamien sekä LähiTapiola-
ryhmän yhtiöiden välillä solmitun ryhmäsopimuksen mukaisten valtuuksien
puitteissa LähiTapiola-ryhmän strategisten ja muiden ryhmätason yhteisten
asioiden valmistelusta, päätöksenteosta ja täytäntöönpanosta sekä
yhtiöryhmän ohjaamisen ja kehittämisen kokonaisuudesta.
Johtoryhmän puheenjohtajana toimi LähiTapiola Palvelut Oy:n
toimitusjohtaja Pekka Antikainen sekä jäseninä yhtiöryhmän yhteisten
toimintojen johtajat Jari Eklund, Vesa-Matti Kultanen ja Esa Tihilä sekä
LähiTapiola Vahinkoyhtiön toimitusjohtajan sijainen Mika Makkonen
31.7.2025 saakka ja LähiTapiola Vahinkoyhtiön toimitusjohtaja Antti
Pulkkanen 1.8.2025 alkaen, Pasi Haarala (LähiTapiola Henkiyhtiö), Olli Aakula
(LähiTapiola Varsinais-Suomi), Kari Salmela (LähiTapiola Lappi), Asko
Lammela (LähiTapiola Savo-Karjala), Kristian Nygren (LähiTapiola
Etelärannikko) ja Teemu Toivanen (LähiTapiola Keski-Suomi) 31.1.2025
saakka ja Teemu Routti (LähiTapiola Kaakkois-Suomi) 1.2.2025 alkaen.
6.2.5 Toimitusjohtaja
LähiTapiola Vahinkoyhtiön toimitusjohtajan sijaisena toimi 31.7.2025 saakka
OTK, MBA Mika Makkonen ja toimitusjohtajana 1.8.2025 alkaen
tuotantotalouden DI Antti Pulkkanen.
Toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan sijaisen palkat ja sitoumukset löytyvät
tuloslaskelman liitteestä ”Johdon palkat ja palkkiot, eläkesitoumukset,
rahalainat ja niiden ehdot sekä vakuudet ja vastuusitoumukset”.
6.2.6 Tilintarkastaja ja kestävyysraportin
varmentaja
Yhtiökokous valitsi LähiTapiola Vahinkoyhtiön tilintarkastajana jatkamaan ja
kestävyysraportin varmentajana toimimaan KPMG Oy Ab:n, jonka
nimeämänä yhtiön päävastuullisena tilintarkastajana ja
kestävyysraportointitarkastajana toimii Timo Nummi, KHT, KRT.
6.2.7 Valvova viranomainen
LähiTapiola Vahinkoyhtiö on julkisen valvonnan alainen
vahinkovakuutusyhtiö, jota valvoo Finanssivalvonta. Finanssivalvonta valvoo
ja tarkastaa, että vakuutuslaitokset noudattavat lakia ja hyvää
vakuutustapaa ja käyttävät toiminnassaan asianmukaisia menettelytapoja.
Se seuraa ja arvioi valvottaviensa taloudellista asemaa, johtamis-, valvonta-
ja riskienhallintajärjestelmiä, toimintaedellytyksiä sekä toimintaympäristön
muutoksia.
6.2.8 Lähipiiri
LähiTapiola Vahinkoyhtiön lähipiiristä kerrotaan tilinpäätöksen liitetiedoissa.
6.3 Henkilöstö ja palkitseminen
Henkilöstön lukumäärä henkilötyöpanoksina oli LähiTapiola-ryhmässä
yhteensä keskimäärin 4 035 (3 996) henkilöä, josta LähiTapiola
Vahinkoyhtiössä 409 (355) henkilöä.
Kannustinpalkkiojärjestelmät ovat keskeinen osa LähiTapiola-ryhmän
palkitsemisjärjestelmää ja niiden tarkoituksena on tukea strategisten ja
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
14
operatiivisten tavoitteiden saavuttamista henkilöstöä kannustamalla ja
sitouttamalla. Kannustinpalkkiojärjestelmät koostuvat
vuositulospalkkiojärjestelmistä ja ylimmän johdon pitkän aikavälin
kannustinpalkkiojärjestelmästä. Palkitsemisjärjestelmää vahvistettaessa
pyritään varmistumaan siitä, että se on yhtiön ja LähiTapiola-ryhmän
liiketoimintastrategian sekä tavoitteiden ja arvojen mukainen ja että se
vastaa yhtiöryhmän pitkän aikavälin etua. Palkitsemisjärjestelmä on
sopusoinnussa yhtiöryhmän hyvän ja tehokkaan riskienhallinnan kanssa eikä
kannusta liialliseen riskinottoon.
Johdon vuositulospalkkiointi perustuu yhtiöryhmän ja yhtiöiden tuloksiin
vaikuttaviin elementteihin, henkilöstö- ja asiakaskokemukseen,
vastuullisuuteen sekä kunkin palkkionsaajan oman liiketoimintayksikön ja
tehtävän mukaisiin tavoitteisiin. Mittarit ovat pääosin virallisiin
tunnuslukuihin perustuvia. Tavoitteet johdetaan yhtiöryhmän strategiasta, ja
ne voivat olla joko ryhmä- tai yhtiökohtaisia. Johdon pitkän aikavälin
kannustinpalkkiointi perustuu yhtiöryhmän tuloksen strategisiin tavoitteisiin,
joita mitataan useamman vuoden jaksolta. Sijoitusorganisaatioihin kuuluvilla
henkilöillä on oma kannustinpalkkiomalli, jossa palkkio määräytyy yhtiöiden
tuloksiin vaikuttavien elementtien, vastuullisuuden, henkilöstö- ja
asiakaskokemuksen sekä eri tasoilta laskettavien sijoitustuottojen
perusteella. Liiketoiminnoista riippumattomissa valvontatoiminnoissa
työskentelevän henkilön kannustinpalkkio määräytyy pääasiassa valvontaa
varten määriteltyjen tavoitteiden toteutumisen perusteella eikä se saa olla
riippuvainen valvottavan liiketoimintayksikön tuloksesta.  Lisäksi LähiTapiola-
ryhmän henkilöstörahastoihin siirretään vuosittain toteutuneiden
tavoitteiden mukainen voittopalkkioerä, joka määräytyy strategiasta
johdettujen tavoitteiden perusteella. Kaikkien yhtiöiden henkilöstöt eivät
kuulu henkilöstörahastojen piiriin. Voittopalkkion määräytymiskriteerit
vahvistetaan vuosittain. Voittopalkkiosiirrot on vähennetty ennakkoarvioiden
mukaisina tilikausien tuloksista.
LähiTapiola Vahinkoyhtiön ylimmän johdon eläkeikä määräytyy
työeläkelainsäädännön mukaan, ellei eläkeiäksi ole erikseen sovittu 63 vuotta.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö on ottanut henkilöstölleen lisäeläkevakuutuksen,
jolla parannetaan eläketurvaa. Etuuden piiriin kuuluvat kaikki ne, joiden
työsuhde yhtiöryhmässä on alkanut ennen 1.1.2013. Tämän jälkeen alkaneissa
työsuhteissa lisäeläke-etuutta ei ole. Lisäksi LähiTapiola Vahinkoyhtiössä on
otettu maksuperusteinen lisäeläkevakuutus henkilöille, joilla on sovittu
lakisääteisestä eläkeiästä poikkeava eläkeikä. Maksettava eläke perustuu
työnantajan maksamiin vakuutusmaksuihin ja niille kertyvään korkotuottoon.
Yhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle ja tämän sijaiselle
tilikauden 2025 aikana maksetut palkat ja palkkiot esitetään tilinpäätöksen
liitetiedoissa. Lisäksi niistä ja palkitsemisperiaatteista kerrotaan tarkemmin
palkitsemisraportissa osoitteessa www.lahitapiola.fi/tietoa-lahitapiolasta/
lahitapiola-ryhma/lahitapiola-ryhman-raportit.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
15
7 Kestävyysraportti
7.1 ESRS 2 Yleiset tiedot
IRO-2, 56
Olemme raportoineet LähiTapiola-ryhmän kestävyysraportin osana
toimintakertomusta vuodesta 2024 alkaen. LähiTapiola-ryhmän
kestävyysraportti vuodelle 2025 pohjautuu kaksoisolennaisuusarvioinnin
perusteella valittuihin olennaisiin kestävyysaiheisiin, jotka LähiTapiola
Vahinkoyhtiön hallitus on hyväksynyt kesäkuussa 2025.
E1 Ilmastonmuutos
Vuoden 2024 kestävyysraportilla kerroimme pyrkimyksestä laatia
kestävyysraportointistandardin mukainen siirtymäsuunnitelma vuoden 2025
aikana. Vuonna 2025 aloitimme ilmastotavoitteiden yhtenäistämisen
ryhmätasoisiksi tavoitteiksi, mutta emme ole vielä laatineet
siirtymäsuunnitelmaa. Vuonna 2025 olemme päivittäneet
kasvihuonekaasupäästöjen uudeksi vertailuvuodeksi vuoden 2024, ja olemme
päivittäneet takautuvasti vuoden 2024 päästölaskennan. Uutena asiana
raportoimme ryhmänä hankkimistamme ilmastoyksiköistä kappaleessa E1-7
Päästöhyvityksillä rahoitettavat kasvihuonekaasujen poistot ja
kasvihuonekaasupäästöjen hillintähankkeet.
S1 Oma työvoima
Uusina osa-alueina raportoimme kappaleet S1-8
Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus ja työmarkkinaosapuolten
vuoropuhelu sekä S1-16 Ansiotuloa koskevat mittarit (palkkaero ja
kokonaisansiot). Henkilöstökokemuksen osalta tavoitteemme vuodelle 2025
oli saavuttaa tuloksena AAA-taso, mutta toteuma oli AA-taso. Lisäksi olemme
ottaneet käyttöön uuden henkilöstö- ja koulutusjärjestelmän.
S4 Kuluttajat ja loppukäyttäjät
Uutena raportoitavana kestävyysaiheena lisäsimme kappaleen S4 Kuluttajat
ja loppukäyttäjät, johon liittyen kerromme toimintaperiaatteistamme,
yhteydenpidosta asiakkaisiin, prosesseista ja toimenpiteistä tunnistettuihin
vaikutuksiin liittyen sekä tavoitteistamme. LähiTapiola-ryhmän strategista
tavoitetta "Toimialan paras palvelu sekä henkilökohtaisesti, paikallisesti että
digitaalisesti" mittaamme asiakaskohtaamisten NPS-mittarin avulla.
Mittaroinnin tavoitteemme vuodelle 2025 oli lukema 66 ja toteuma oli
lukema 65.
G1 Liiketoiminnan harjoittaminen 
Olemme päivittäneet yhteistyöperiaatteemme (partner code of conduct) ja
luoneet ilmoittajansuojelukanavan toimintaperiaatteet. Emme raportoi
liiketoimintaperiaatekurssin suoritusmääriä vuoden 2025 osalta, sillä
koulutusjärjestelmän vaihdon vuoksi raportointi ei ole mahdollista.
LähiTapiola-ryhmä julkaisee tilikauden 2025 tiedoista myös
vastuullisuusraportin, joka julkaistaan LähiTapiolan verkkosivuilla.
Olemme koonneet LähiTapiola-ryhmän kestävyysraportin sisällysluettelon
seuraavaan taulukkoon, ja lisäksi esittelemme taulukossa kestävyysraportilla
käyttämämme kestävyysraportointistandardin lyhenteet.
Raportoidut tiedonantovaatimukset
Tiedonantovaatimus
Sivu
BP-1 - Kestävyysraportin yleiset laatimisperusteet
BP-2 - Tiettyjä olosuhteita koskevat tiedot
GOV-1 - Hallinto, johto- ja valvontaelinten rooli
GOV-2 - Yrityksen hallinto-, johto- ja valvontaelimille toimitettavat
tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
GOV-3 - Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen
kannustinjärjestelmiin
GOV-4 - Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence -prosessista
GOV-5 - Riskienhallinta ja sisäinen valvonta kestävyysraportoinnin
osalta
SBM-1 - Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju
SBM-2 - Sidosryhmien edut ja näkemykset
SBM-3 - Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden
vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa
IRO-1 - Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien
tunnistamis- ja arviointiprosesseista
IRO-2 - Yrityksen kestävyysselvityksissä huomioon otetut ESRS-
standardien tiedonantovaatimukset
MDR-P - Olennaisten kestävyysseikkojen hallitsemiseksi käyttöön
otetut toimintaperiaatteet
MDR-A - Olennaisiin kestävyysseikkoihin liittyvät toimet ja resurssit
61, 85, 93, 98
MDR-M - Olennaisiin kestävyysseikkoihin liittyvät mittarit
62, 69, 71, 80,
86, 88, 89, 94,
95, 98
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
16
Raportoidut tiedonantovaatimukset
MDR-T - Toimintaperiaatteiden ja toimien vaikuttavuuden seuranta
tavoitteiden avulla
62, 86, 94, 95,
98
E1-1 - llmastonmuutoksen hillintää koskeva siirtymäsuunnitelma
E1-2 - Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät
toimintaperiaatteet
E1-3 - Ilmastonmuutosta koskeviin toimintaperiaatteisiin liittyvät
toimet ja resurssit
E1-4 - Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät
tavoitteet
E1-5 -  Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä
E1-6 - Kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2- ja scope 3 -
bruttopäästöt ja kokonaispäästöt
E1-7 - Päästöhyvityksillä rahoitettavat kasvihuonekaasujen poistot ja
kasvihuonekaasupäästöjen hillintähankkeet
E1-8 - Sisäinen hiilen hinnoittelu
S1-1 - Omaan työvoimaan liittyvät toimintaperiaatteet
S1-2 - Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa vaikutuksista omien
työntekijöiden ja heidän edustajiensa kanssa
S1-3 - Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat
omille työntekijöille huolenaiheiden esiin tuomiseksi
S1-4 - Toimien toteuttaminen omaan työvoimaan kohdistuvien
olennaisten vaikutusten suhteen ja toimintatavat omaan työvoimaan
liittyvien olennaisten riskien vähentämiseksi ja olennaisten
mahdollisuuksien hyödyntämiseksi sekä kyseisten toimien
vaikuttavuus
S1-5 - Tavoitteet, jotka liittyvät olennaisten kielteisten vaikutusten
hallintaan, myönteisten vaikutusten edistämiseen sekä olennaisten
riskien ja mahdollisuuksien hallintaan
S1-6 - Yrityksen työsuhteisten työntekijöiden ominaisuudet
S1-8 - Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus ja
työmarkkinaosapuolten vuoropuhelu
S1-11 - Sosiaalinen suojelu
S1-13 - Koulutusta ja taitojen kehittämistä koskevat mittarit
S1-14 - Terveyttä ja turvallisuutta koskevat mittarit
S1-15 - Työ- ja yksityiselämän tasapainoa koskevat mittarit
S1-16 - Ansiotuloa koskevat mittarit (palkkaero ja kokonaisansiot)
S1-17 - Tapaukset, valitukset ja vakavat ihmisoikeusvaikutukset
Raportoidut tiedonantovaatimukset
S4-1 - Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät toimintaperiaatteet
S4-2 - Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa kuluttajien ja
loppukäyttäjien kanssa
S4-3 - Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat
kuluttajille ja loppukäyttäjille huolenaiheiden esiin tuomiseksi
S4-4 - Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin kohdistuviin olennaisiin riskeihin
liittyviin toimiin ryhtyminen ja lähestymistavat kuluttajiin ja
loppukäyttäjiin kohdistuvien olennaisten riskien hallitsemiseksi ja
olennaisten mahdollisuuksien hyödyntämiseksi sekä kyseisten toimien
tehokkuus
S4-5 - Olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan, myönteisten
vaikutusten edistämiseen ja olennaisten riskien ja mahdollisuuksien
hallintaan liittyvät tavoitteet
G1-1 - Yrityskulttuuri ja liiketoiminnan harjoittamista koskevat
toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri
G1-2 - Suhteet toimittajiin
G1-3 - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
G1-4 - Vahvistetut korruptio- tai lahjontatapaukset
Kestävyysraportointistandardin lyhenteet
Lyhenne
Englanninkielinen termi
Suomenkielinen termi
ESRS
European sustainability reporting
standards
Eurooppalainen
kestävyysraportointistandardi
BP
Basis of preparation
Yleiset laadintaperiaatteet
GOV
Governance
Hallinto
SBM
Strategy, business model and value
chain
Strategia, liiketoimintamalli ja
arvoketju
IRO
Impacts, risks and opportunities
Vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
MDR
Minumum disclosure requirements
Vähimmäistiedonantovaatimukset
P
Policy
Toimintaperiaatteet
A
Actions
Toimet
M
Metrics
Mittarit
T
Targets
Tavoitteet
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
17
7.1.1       ESRS 2 BP Laatimisperiaatteet
7.1.1.1       ESRS BP-1 Kestävyysraportin yleiset
laatimisperusteet
BP-1, 5
Laadimme LähiTapiola-ryhmän kestävyysraportin kirjanpitolain
30.12.1997/1336 kestävyystietojen laatimista ja esittämistä koskevan
vaatimusten mukaisesti. Raportoimme eurooppalaisen
kestävyysraportointistandardin (ESRS) ja EU:n kestävien toimintojen
luokitusjärjestelmää (taksonomia) koskevien komission delegoitujen asetusten
edellyttämät tiedot LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätöksen laajuisena.
LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteita käsitellään
tarkemmin osana tilinpäätöksen kappaletta  11.1 LähiTapiola-ryhmän
konsernin muodostuminen. Kestävyysraportoinnin laajuuden tai kattavuuden
poikkeuksista mainitsemme kyseisten tiedonantovaatimusten yhteydessä
erikseen. LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen konsolidoidut yhtiöt
eivät vuonna 2025 ole kestävyysraportointivelvollisia. Kestävyysraportin
kaksoisolennaisuusarviointimme kattaa vain merkittävimmät arvoketjun alku-
ja loppupään liikesuhteet sekä olennaiset, saatavilla olevat, alku- ja
loppupään arvoketjun tiedot. Emme ole jättäneet pois tietoja, jotka liittyvät
henkiseen omaisuuteen, taitotietoon tai innovoinnin tuloksiin.
7.1.1.2       ESRS BP-2 Tiettyjä olosuhteita koskevat tiedot
BP-1, 10; BP-2, 13
Olemme tehneet muutoksia kasvihuonekaasupäästölaskentaan viime vuoden
raporttiin verrattuna, joka löytyy osiosta E1-6 Kasvihuonekaasujen scope 1-,
scope 2- ja scope 3 - bruttopäästöt ja kokonaispäästöt. Olemme lisänneet
scope 2 -laskentaan uutena osa-alueena kiinteistöliiketoiminnan kylmät
kohteet, joissa vuokralaisen vastuulla on sähkösopimus. Scope 3 kategoriaan
15 olemme lisänneet yritysvakuuttamisesta ja valtiolainoista aiheutuneet
kasvihuonekaasupäästöt. Lisäksi olemme siirtäneet rahoitettujen ajoneuvojen
päästöt Scope 3 kategoriasta 11 kategoriaan 15 ja päivittäneet rahoitettujen
autojen laskentametodiikkaa.
Vuoden 2024 kestävyysraportilla julkaistut päästöluvut eivät ole
vertailukelpoisia edellä mainittujen muutosten vuoksi. Olemme laskeneet
vuoden 2024 kasvihuonekaasupäästöt takautuvasti uudelleen soveltaen
vuoden 2025 metodiikkaa vertailukelpoisuuden varmistamiseksi. Käytämme
vuodesta 2025 alkaen kokonaispäästöjen taulukossa perusvuotena vuotta
2024 vuoden 2021 sijaan. Takautuvasti päivitetyn laskennan seurauksena
vuoden 2024 sijaintiperusteiset kasvihuonekaasupäästöt kokonaisuudessaan
kasvoivat 279 949 tCO2e ja markkinaperusteiset 285 972 tCO2e.
7.1.2       ESRS 2 GOV Hallinto
7.1.2.1         ESRS 2 GOV-1 Hallinto, johto ja
valvontaelinten rooli
GOV-1, 21; GOV-1, 22; GOV-1, 23
LähiTapiola Vahinkoyhtiöllä on vakuutusyhtiölain tarkoittamana
vakuutusyritysryhmän ylimpänä emoyrityksenä vastuu siitä, että ryhmän
hallintojärjestelmä vastaa laissa asetettuja vaatimuksia ja että
hallintojärjestelmän toiminnot, vakavaraisuuden valvonta ja raportointi on
järjestetty laillisesti ja johdonmukaisesti kaikissa yhtiöryhmän yhtiöissä.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö laatii vakuutusryhmän ylimpänä emoyrityksenä
LähiTapiola-ryhmän kestävyysraportin.
LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallitus johtaa LähiTapiola Vahinkoyhtiötä
ammattitaitoisesti, terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekä
luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden ja määräysten mukaisesti. Se
huolehtii LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallinnosta sekä toiminnan, kirjanpidon
ja varainhoidon asianmukaisesta järjestämisestä ja valvonnasta. LähiTapiola
Vahinkoyhtiön ja LähiTapiola Henkiyhtiön hallituksia avustavat hallitusten
yhteiset valiokunnat. 
Tarkastus- ja riskienhallintavaliokunta avustaa LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja
LähiTapiola Henkiyhtiön hallituksia talouteen, kirjanpitoon, vakavaraisuuteen,
riskienhallintaan, tilintarkastukseen, sisäiseen valvontaan ja sisäiseen
tarkastukseen liittyvissä asioissa. Valiokunta seuraa ja arvioi LähiTapiola-
ryhmän kestävyysraportointia ja sen kehittämistä osana taloudellista
raportointia. Valiokunta ohjaa toimivaa johtoa kestävyystavoitteiden
valvonnassa ja seurannassa sekä hallitusten käsittelyyn vietävän
kestävyysraportin sisällön osalta. Hallitus tekee kestävyysraportointiin
liittyvät päätökset ja valvoo kestävyystavoitteiden toteutumista. Tarkastus-
ja riskienhallintavaliokunta esittää hallituksille lisäksi tulokset
tilintarkastuksesta ja kestävyysraportoinnin varmennuksesta sekä
käsityksensä raportoinnin luotettavuudesta ja omasta roolistaan
tilintarkastuksen ja kestävyysraportoinnin varmennuksessa. 
Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta avustaa LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja
LähiTapiolan Henkiyhtiön hallituksia henkilöstöön ja palkitsemiseen liittyvien
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
18
asioiden käsittelyssä. Lisäksi valiokunta avustaa LähiTapiola Vahinkoyhtiötä
ja LähiTapiola Palveluyhtiötä niiden henkilöstö- ja palkitsemisasioiden
linjaamisessa, jotka kuuluvat LähiTapiola-ryhmän yhteisiin asioihin
ryhmäsopimuksen mukaan. Valiokunta muun muassa seuraa ja arvioi
yrityskulttuurin ja henkilöstötyytyväisyyden tilaa ja kehittymistä, johtamista
ja esihenkilötyötä sekä valmistelee osaltaan hallituksen käsiteltäväksi
henkilöstöstrategian sekä henkilöstön asemaa ja kohtelua koskevat keskeiset
politiikat ja linjaukset.
Sijoitus- ja taseenhallintavaliokunta avustaa LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja
LähiTapiola Henkiyhtiön hallituksia varainhoidon asianmukaiseen
järjestämiseen sekä vakavaraisuuden valvontaan liittyvissä lakisääteisissä ja
työjärjestyksen mukaisissa asioissa. Valiokunta muun muassa seuraa ja arvioi
vastuullisen yrityskulttuurin toteutumista ja edistämistä sijoitustoiminnassa
sekä ilmastonmuutokseen liittyvien tavoitteiden huomioimista
sijoitusvalinnoissa.
Käsittelemällä työjärjestyksensä ja vuosikellonsa mukaisia raportteja
LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallitus pyrkii varmistumaan tehokkaasti siitä, että
LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja LähiTapiola-ryhmän operatiivinen johto
toteuttaa kestävyystavoitteisiin liittyvät toimet ja raportoi niistä
asianmukaisesti hallitukselle. Säännönmukaisesti käsiteltäviä raportteja ovat
muun muassa riskienhallinnan raportit, ORSA-raportti, ryhmän
vapaaehtoinen vastuullisuusraportti, sijoitustoiminnan raportit, HR-raportti,
raportti hallintojärjestelmän toimivuudesta, tietosuojatilinpäätös ja
ryhmästrategian toteutumista kuvaavat raportit. Vuonna 2025 on
täsmennetty vakuutusyhtiöiden hallintojärjestelmän ryhmä- ja yhtiötason
rooleja ja vastuita, lisätty keskeisten toimintojen resursseja sekä kehitetty
näiden toimintojen raportointia ja valvontaa. 
LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallituksessa on kahdeksan jäsentä. Hallituksen
puheenjohtajan tehtävä on päätoiminen, ja sitä hoitaa LähiTapiola-ryhmän
pääjohtaja. Myös hallituksen varapuheenjohtajan tehtävää on hoitanut
päätoiminen, LähiTapiola-ryhmän liikkeenjohtoon kuuluva, yhtiöryhmään
toimisuhteessa oleva henkilö. Loput kuusi jäsentä ovat LähiTapiola-ryhmän
liikkeenjohdosta riippumattomia jäseniä, joista kaksi on valittu LähiTapiola-
ryhmän alueellisten vahinkovakuutusyhtiöiden ehdokkaista varmistamaan
hallituksessa maantieteellisesti kattava omistaja-asiakkaiden edustus.
Hallituksessa ei ole työntekijöiden edustajaa, vaan työntekijöiden edustus
hallinnossa toteutuu hallintoneuvostojäsenyyden kautta. LähiTapiola
Vahinkoyhtiön hallituksessa on kollektiivisesti edustettuna Finanssivalvonnan
määräysten mukaisesti ammatillinen pätevyys, kokemus ja osaaminen
seuraavilta osa-alueilta: vakuutus- ja rahoitusmarkkinat,
liiketoimintastrategia ja liiketoimintamalli, hallintojärjestelmä,
rahoitusanalyysi, vakuutusmatemaattinen analyysi sekä sääntely ja sen
asettamat vaatimukset vakuutustoiminnalle. Lisäksi hallituksen
kokoonpanossa huomioidaan osaaminen ja kokemus yleis- ja
muutosjohtamisesta, strategisesta suunnittelukyvystä, asiakkuuksien
johtamisesta, digitalisaatiosta ja vastuullisuudesta. Hallituksen kokoonpanon
monimuotoisuuden edistämiseksi hallituksessa on tasapainoisesti kummankin
sukupuolen edustajia sekä eri-ikäisiä ja eri koulutus- ja kokemustaustan
omaavia henkilöitä. Hallituksen vastuu on kollektiivinen siitä huolimatta, että
yksittäisillä hallituksen jäsenillä on LähiTapiola-ryhmän toimintaan liittyvää,
toisiaan täydentävää osaamista viranomaismääräysten ja hallituksen
osaamisprofiilia koskevien tavoitteiden mukaisesti.
Tilikauden viimeisenä päivänä LähiTapiola-ryhmästä riippumattomien
hallituksen jäsenten osuus oli 75 prosenttia, ja hallituksen jäsenistä miehiä oli
50 prosenttia ja naisia 50 prosenttia.
Vahinkoyhtiön hallituksen jäsenet 2025
• hallituksen puheenjohtaja Sari Heinonen, s. 1976, KTT, pääjohtaja,
01.05.2025 alkaen
• varapuheenjohtaja Jari Eklund, s. 1963, KTM, yhtiöryhmän johtaja,
LähiTapiola-ryhmä, hallituksen puheenjohtaja 30.4.2025 saakka
• Eeva Ahdekivi, s. 1966, KTM, DBA, hallitusammattilainen
• Birgitta Forsström, s. 1973, KTT, toimitusjohtaja, Brita Maria Renlundin
muistosäätiö
• Olli Holmström, s. 1960, TM, hallitusammattilainen
• Ulla-Maija Moisio, s. 1962, OTK, VT, lakiasiainjohtaja, Teollisuuden Voima
Oyj
• Jussi Tolvanen, s. 1978, KTM, toimitusjohtaja, DNA Oyj
• Timo Vuorinen, s. 1964, OTK, hallitusammattilainen
Tarkastus- ja riskienhallintavaliokunta koostuu LähiTapiola-ryhmästä
riippumattomista LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja LähiTapiola Henkiyhtiön
hallituksien jäsenistä. Valiokunta raportoi näiden yhtiöiden hallituksille.
LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallituksen jäsenistä tarkastus- ja
riskienhallintavaliokuntaan kuuluivat vuonna 2025 Ulla-Maija Moisio
(tarkastus- ja riskienhallintavaliokunnan puheenjohtaja) ja Timo Vuorinen.
Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan muodostavat valiokunnan
puheenjohtajana toimiva LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallituksen
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
19
puheenjohtaja ja LähiTapiola-ryhmän pääjohtaja Sari Heinonen sekä
kahdesta neljään LähiTapiola-ryhmästä riippumatonta LähiTapiola
Vahinkoyhtiön ja LähiTapiola Henkiyhtiön hallituksen jäsentä. Valiokunta
raportoi näiden yhtiöiden hallituksille. LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallituksen
jäsenistä henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan kuuluivat vuonna 2025 Jussi
Tolvanen ja Birgitta Forsström.
Sijoitus- ja taseenhallintavaliokunnan muodostavat valiokunnan
puheenjohtajana LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallituksen varapuheenjohtaja
Jari Eklund sekä kaksi LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja kaksi LähiTapiola
Henkiyhtiön LähiTapiola-ryhmästä riippumatonta hallituksen jäsentä.
Valiokunta raportoi näiden yhtiöiden hallituksille. LähiTapiola Vahinkoyhtiön
hallituksen jäsenistä sijoitus- ja taseenhallintavaliokuntaan kuuluivat vuonna
2025 Eeva Ahdekivi ja Timo Vuorinen.
LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallitus allekirjoittaa kestävyysraportin osana
toimintakertomusta sekä varmistaa omalta osaltaan kestävyysraportin
sisällön oikeellisuuden ja riittävyyden ennen toimintakertomuksen ja
tilinpäätöksen tilintarkastajan ja kestävyysraportin varmentajan lausuntoa.
Hallitus ja sen tarkastus- ja riskienhallintavaliokunta arvioivat yhtiöryhmän
johdon ja henkilöstön osaamista ja asiantuntemusta kestävyyden kannalta
olennaisissa asioissa säännöllisesti kestävyysraportin käsittelyjen yhteydessä
sekä vuosittain hallituksessa käsiteltävän vastuullisuusraportin yhteydessä.
Lisäksi osaamista ja asiantuntemusta koskevat vaateet tulevat käsiteltäväksi
yhtiön ja ryhmän vuotuisen ORSA-lähetekeskustelun, -raportin ja -seurannan
yhteydessä sekä arvioitaessa kestävyysseikkoihin liittyvien
toimintaperiaatteiden toteutumista, ajantasaisuutta ja muutostarpeita.
Tarvittaessa hallitus ohjaa toimivaa johtoa olennaisiin kestävyysvaikutuksiin
liittyvän osaamisen ja asiantuntemuksen lisäämisessä sekä hallinnon tai
henkilöstön osaamisen kasvattamisessa. Tarkastus- ja
riskienhallintavaliokunnalla on keskeinen rooli kestävyysraportin prosessien ja
sisällön ohjaamisessa sekä seurannassa. Sekä LähiTapiola Vahinkoyhtiön
hallituksella, että sen tarkastus- ja riskienhallintavaliokunnalla on
mahdollisuus käyttää oman arviointinsa ja osaamisensa kasvattamisen
tukena sekä kestävyysvaatimusten toteutumisen auditoinnissa
riippumattomia ulkopuolisia asiantuntijoita.
Huomioimme kaksoisolennaisuusarvioinnissa tunnistetut
kestävyysraportoinnin olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet myös
ryhmän riskienhallinnan prosesseissa. Olennaiset vaikutukset, riskit ja
mahdollisuudet on kuvattu tarkemmin kappaleessa SBM-3 Olennaiset
vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja
liiketoimintamallin kanssa.
Vahinkoyhtiön hallitus käy vuosittain keväällä lähetekeskustelun LähiTapiola-
ryhmän lain vaatiman riskien ja vakavaraisuuden arvioinnista (ORSA). Hallitus
ohjeistaa toimivaa johtoa ja ryhmän riskienhallintatoimintoa riskien sekä
skenaarioiden valinnasta. ORSA-raportti sisältää muun muassa LähiTapiola-
ryhmän riskiarvioinnin johtopäätökset, riskiskenaariotarkastelut,
vakavaraisuus- ja riskiaseman sekä tiedot riskienhallinnan järjestämisestä ja
arvioinnista. Hallituksen hyväksymä ORSA-raportti lähetetään
Finanssivalvonnalle. Syksyllä hallitus käsittelee tilannekuvan sen
varmistamiseksi, että ORSA-raportin perusteet ovat edelleen ajankohtaiset ja
riittävät. Vastuu ORSA-raportin laatimisesta, toteutuksesta ja seurannasta
on kunkin yhtiön toimitusjohtajalla ja muulla johdolla. Ryhmän
riskienhallintatoiminto tukee yhtiötä raportin laatimisessa. LähiTapiola
Vahinkoyhtiölle raportoivassa riskienhallintakomiteassa on edustettuna
ryhmän yhtiöiden toimitusjohtajien ja riskienhallinnan edustajien lisäksi
taloudesta, tietotekniikasta sekä aktuaari- ja compliance-toiminnosta
vastaavat johtajat
7.1.2.2 ESRS 2 GOV-2 Yrityksen hallinto-, johto ja
valvontaelimille toimitettavat tiedot ja niiden
käsittelemät kestävyysseikat
GOV-2, 26
Riskienhallintapalvelut tuottavat hallitukselle materiaalin jokakeväiseen
LähiTapiola-ryhmän ja LähiTapiola Vahinkoyhtiön ORSA-lähetekeskusteluun,
ennen kesää vahvistettavan ORSA-raportin käsittelyyn sekä loppusyksystä
tapahtuvaan ORSA-seurantaan. LähiTapiolan vastuullisuusohjelman
toimeenpanon edistymistä hallitus käsittelee kaksi kertaa vuodessa.
LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallitus käsittelee vuosittain loppusyksyllä
keskeiset yhtiöryhmä- ja yhtiötason politiikat ja toimintaperiaatteet sekä
arvioi niiden ajanmukaisuutta, toimivuutta ja riittävyyttä. Tällaisia politiikkoja
ja toimintaperiaatteita ovat muun muassa ilmasto-, ihmisoikeus- ja
veropolitiikka, lakisääteiset hallintojärjestelmän toimintaperiaatteet sekä
ryhmän omaa toimintaa koskevat liiketoimintaperiaatteet. Syksyllä 2025
LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallitus hyväksyi ryhmän päivitetyt
yhteistyöperiaatteet. LähiTapiola-ryhmän yhteistyöperiaatteet kuvaavat
toimintatavat, joihin sitoutumista LähiTapiola edellyttää yhteistyötahoiltaan.
Yhteistyöperiaatteiden sisältöä laajennettiin ja täsmennettiin, ja ne
päivitettiin vastaamaan paremmin sääntelyn edellyttämiä vaatimuksia.
Henkilöstöpalvelut tuottavat hallitukselle kahdesti vuodessa
henkilöstöraportin, jossa on huomioitu olennaisen kestävyysaiheen S1 Oma
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
20
työvoima liittyvät tavoitteet ja niiden toteutumisen seuranta. Hallitus
vahvistaa lisäksi Henkilöstöpalveluiden esityksestä LähiTapiola-ryhmän
henkilöstöstrategian ja seuraa strategian toteutumista vuosittain hallitukselle
esitettävän strategiaraportin pohjalta. 
Tarkastus- ja riskienhallintavaliokunta käsitteli vuoden  2025 kokouksissaan
säännöllisesti kestävyysraportointia. Kesäkuussa tarkastus- ja
riskienhallintavaliokunnan kokouksessa käsiteltiin kestävyysraportoinnin
päivitettyä kaksoisolennaisuusarviointia ja vuoden 2025 kestävyysraportin
laajuutta. LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallitus hyväksyi LähiTapiola-ryhmän
kestävyysraportissa raportoitavat olennaiset kestävyysaiheet ja
kestävyysraportin laajuuden kesäkuussa. 
LähiTapiola Vahinkoyhtiön Hallitus käsittelee säännöllisesti LähiTapiola
Vahinkoyhtiön ja LähiTapiola-ryhmän johdon esittämiä raportteja ja
katsauksia, joihin liittyy olennaisia kestävyystekijöitä. Raportit ja katsaukset
antavat hallitukselle tietoa kestävyyden olennaisista vaikutuksista, riskeistä ja
mahdollisuuksista sekä vahvistavat ja varmistavat samalla hallituksen
osaamista kestävyyteen liittyvissä asioissa. Varsinaisten kestävyysraporttien
lisäksi kestävyysseikkoja sisältyy myös muun muassa riskienhallinnan,
compliance-toiminnon, tietosuojan, henkilöstöhallinnon ja sijoitustoiminnan
säännönmukaisiin raportteihin.
LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallitus on vuoden 2025 aikana käsitellyt
kokouksissaan seuraavia erityisesti kestävyyteen liittyviä asioita:
• LähiTapiola-ryhmän vastuullisuusraportti 2024 ja vastuullisuuden
olennaiset teemat
• Vastuullisuus- ja edunvalvontakatsaus
• LähiTapiola-ryhmän vakuutusyhtiöiden vastuullisen sijoitustoiminnan
periaatteet ja niiden toteutumisen vuosittainen raportointi
• Vahinkoyhtiön kestävän sijoitustoiminnan ja omistajaohjauksen
periaatteet
• HR-strategian painopisteet ja raportti henkilöstöstrategian
toteutumisesta ml. henkilöstötyytyväisyyskyselyn tulokset
• Finanssivalvonnan ja ulkopuolisen riippumattoman tahon arviot
LähiTapiola-ryhmän hallintojärjestelmän toimivuudesta ja
riittävyydestä sekä näiden pohjalta päätetyt kehittämistoimenpiteet
ja niiden seuranta
• Käyttörahastolahjoitukset: ilmasto-ohjelman tukeminen
• Kestävyysraportin olennaisuusarviointi
• LähiTapiolan uudistetut yhteistyöperiaatteet (Partner Code of
Conduct)
• Vastuullisuuskatsaus ja käyttörahastolahjoitusten vastinrahateemat
2026
• Tulvien laajennus yritysten vakuutuksiin
• Kestävyysraportoinnin seurantaraportti
• Vastuullisuustavoitteet 2026
• Kestävyysraportin luonnosversio
• LähiTapiola-ryhmän ilmastonmuutoksen hillintää koskeva
siirtymäsuunnitelma
Olennaisten kestävyysvaikutusten, -riskien ja -mahdollisuuksien huomioiminen
strategian toteutumisen valvonnassa, riskienhallinnassa ja merkittävissä
liiketoimintapäätöksissä kehittyy sitä mukaa, kun kestävyysvaikutukset
integroidaan laajemmin strategiaan, liiketoimintasuunnitelmiin ja
riskienhallintaan sekä niiden raportointiin. Tavoitteena on, että
kestävyystavoitteet pystytään integroimaan ryhmän säännönmukaisiin
suunnitelmiin ja prosesseihin.
7.1.2.3 ESRS 2 GOV-3 Kestävyyteen liittyvän
suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmään
GOV-3, 29
Vuoden 2025 alusta LähiTapiola-ryhmän toimisuhteessa olevien hallituksen
jäsenten palkitsemiseen lisättiin kolmen osa-alueen vastuullisuusmittari.
Yhdistelmämittarin kolme osa-aluetta ovat: suomalaisten mielikuva
LähiTapiolasta ennakoivana vakuutusyhtiönä (mittaus osana ryhmän
vuosittaista B2C-brändiseurantaa), LähiTapiola-ryhmän ja sen yhtiöiden
oman toiminnan ilmastotavoite sekä ROIHU-henkilöstötutkimuksen
vastuullisuusindeksi, joka mittaa henkilöstön kokemusta tasa-arvon,
monimuotoisuuden, osallisuuden ja työhyvinvoinnin toteutumista
työyhteisöissä. Vastuullisuusmittarin kaikki kolme osa-aluetta kytkeytyvät
LähiTapiola-ryhmän vastuullisuusohjelman tavoitteisiin.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
21
LähiTapiola-ryhmän johdon palkitsemisperiaatteista sekä
tulospalkkioperusteista, -tavoitteista ja mittareista päättävät yhtiöiden
hallitukset. Palkitsemisen vastuullisuusmittarin painoarvo toimisuhteessa
olevien hallitusten jäsenten vuosipalkkiojärjestelmässä on kymmenen
prosenttia. Vastuullisuusmittari on käytössä myös muilla Espoon
ryhmäyhtiöiden ylimmän johdon jäsenillä, ja ryhmän alueyhtiöille sekä
LähiTapiola Rahoitukselle mittari on annettu suosituksena.
Varainhoitokonsernilla on palkitsemisessa käytössä omat
vastuullisuusmittarit.
7.1.2.4 ESRS 2 GOV-4 Selvitys kestävyyttä
koskevasta due diligence -prosessista
GOV-4, 30; GOV-4, 32
Seuraavassa taulukossa esitämme kestävyysraportissamme kestävyyttä
koskevan due diligence -prosessin keskeiset osatekijät ja niiden kohdat
kestävyysraportilla.
Due diligence -prosessin
keskeiset osatekijät 
Kohdat kestävyysraportilla
Sivu
a) Due diligence -prosessin
sisällyttäminen hallintoon, strategiaan
ja liiketoimintamalliin 
ESRS 2 GOV-2
ESRS 2 GOV-3
ESRS 2 SBM-3
b) Vuorovaikutus vaikutusten
kohteena olevien sidosryhmien kanssa
due diligence -prosessin keskeisissä
vaiheissa 
ESRS 2 GOV-2
ESRS 2 SBM-2
ESRS 2 IRO-1
ESRS 2 MDR-P
Sidosryhmien sitouttamisen
vaiheet ja tarkoitukset
aihekohtaisissa standardeissa
62, 86, 94, 95,
98
c) Haitallisten vaikutusten
tunnistaminen ja arviointi 
ESRS 2 IRO-1
ESRS 2 SBM-3
d) Toimien toteuttaminen kyseisten
haitallisten vaikutusten torjumiseksi 
Toimet, joiden avulla
vaikutuksiin vaikutetaan
61, 85, 93, 98
e) Kyseisten toimien tuloksellisuuden
seuranta ja viestintä 
Aihekohtaiset, joissa
käsitellään mittareita ja
tavoitteita
62, 69, 71, 80,
86, 88, 89, 94,
95, 98
7.1.2.5 ESRS 2 GOV-5 Riskienhallinta ja sisäinen
valvonta kestävyysraportoinnin osalta
GOV-5, 36
Toteutimme kestävyysraportointiprosessin riskien kartoituksen ja arvioinnin
päivittämisen asiantuntijatyönä vuonna 2025. Riskien arvioinnissa käytimme
LähiTapiola-ryhmän riskiarviointimallia, jonka mukaan riskit arvioidaan
todennäköisyyden ja mahdollisten vaikutusten perusteella. Lisäksi kullekin
riskille määritellään vastuuhenkilöt ja aikataulutetut hallintatoimet.
LähiTapiola-ryhmän kestävyysraportointiprojektin ohjausryhmä ja
Vahinkoyhtiön hallituksen tarkastus- ja riskienhallintavaliokunta käsittelevät
kestävyysraportointiprosessin riskiarvioinnin merkittävimmät riskit
tilannekatsauksissaan. Päivitämme riskit säännöllisesti vuosittain.
Kestävyysraportointiprosessin riskikartoituksen merkittävimmät riskit liittyvät
raportointivaatimusten monitulkintaisuuteen ja tiedontuottajien
varahenkilöjärjestelyihin. Kestävyysraportointistandardien monitulkintaisuus
voi johtaa puutteelliseen tai virheelliseen raportointiin, mutta tämä riskin
todennäköisyys on laskenut edellisestä vuodesta julkaistujen
kestävyysraporttien vuoksi. Tätä riskiä hallitsemme varmistamalla riittävät
asiantuntijaresurssit ja hyödyntämällä ulkopuolista asiantuntemusta
raportointivaatimusten tulkinnassa. Varahenkilöjärjestelyihin liittyvää riskiä
hallitsemme riittävillä resursseilla.
Raportointiprosessin sisäinen valvonta perustuu asetettuihin aikatauluihin ja
tiedontuottajien vastuulla olevien tehtävien seurantaan. Valvontaa tukee
kestävyysraportointiprosessissa käytettävä tietojärjestelmä, jonka avulla
voimme seurata tehtävien edistymistä sekä tuotetun tiedon laatua ja
riittävyyttä. Tiedontuotannon jatkuvuutta turvaavat tiedontuottajien
laatimat prosessikuvaukset, jotka sisältävät muun muassa tiedon
raportoitavan tiedon lähteistä, tiedonkeruuprosessista sekä tiedon
oikeellisuuden ja riittävyyden varmistavista kontrollitoimenpiteistä.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
22
7.1.3       ESRS 2 SBM Strategia
7.1.3.1         ESRS 2 SBM-1 Strategia, liiketoimintamalli ja
arvoketju
SBM-1, 40; SBM-1, 42
LähiTapiola-ryhmä on yhtiöryhmä, joka palvelee henkilö-, maatila-, yrittäjä-,
yritys- ja yhteisöasiakkaita. Ryhmän keskinäisten vakuutusyhtiöiden
toiminnan tarkoituksena on tuottaa taloudellista etua osakkaille, joita ovat
vakuutuksenottajat ja takuuosuuden omistajat. Toimintamme perustana on
koko Suomen kattava, paikallinen, asiakkaita lähellä oleva palveluverkko sekä
monikanavaiset palvelut. Tuotteemme ja palvelumme tarjoavat asiakkaiden
tilanteeseen sopivaa terveyden, talouden ja omaisuuden turvaa.
Vapaaehtoiset ja lakisääteiset vahinkovakuutuksemme turvaavat ihmisiä,
omaisuutta ja liiketoimintaa riskien varalta. Henkilö- ja
terveysvakuutuksemme sekä niihin liittyvät palvelut tukevat terveyttä ja
hyvinvointia. Autamme asiakkaitamme myös vaurastumaan ja varautumaan
taloudellisesti tarjoamalla ratkaisuja varainhoitoon, säästämiseen,
rahoittamiseen ja henkivakuuttamiseen. Lisäksi tuotamme
kiinteistösijoittamisen ja -johtamisen palveluita. Kaiken liiketoimintamme
tavoitteena on erinomainen asiakastyytyväisyys, hallittu kasvu ja pitkän
aikavälin kestävä menestys.
Vastuullisuus on LähiTapiolalle kannattavan ja pitkäjänteisen liiketoiminnan
välttämätön edellytys. Vastuullisuuden vaikuttavuuden parantaminen on yksi
LähiTapiolan strategiakauden 2022–2026 viidestä tavoitteesta. Haluamme
olla vaikuttavan vastuullisuuden suunnannäyttäjä toimialallamme, kaikkialla
Suomessa.
LähiTapiola-ryhmän vastuullisuustyötä ohjaavat ryhmästrategia ja
Omistajatahto. LähiTapiolan vastuullisuusohjelma 2022‒2026 määrittelee
ryhmän yhteiset vastuullisuustavoitteet ja tärkeimmät toimenpiteet.
Haluamme olla muuttuvien riskien ennaltaehkäisyn vaikuttavin kumppani ja
lisätä vahinkojen ennaltaehkäisytyömme vaikuttavuutta. Muuttuvista
riskeistä erityisesti ilmasto-, mielenterveys- ja kyberriskit haastavat meitä
kehittämään tuotteitamme ja palveluitamme. Olemme onnistuneet, kun
vahinkoa ei tapahdu tai siihen on varauduttu. Lisäksi haluamme vahvistaa
asemaamme vastuullisena sijoittajana. Ilmaston osalta tavoitteemme on
saattaa vakuuttamisen ja sijoittamisen kasvihuonekaasupäästöt
nettonollaan vuoteen 2050 mennessä. Omalle toiminnalle (scope 1 ja 2) meillä
on ilmastotavoite vuodelle 2025. Kaikista ilmastotavoitteista kerromme
tarkemmin osiossa E1-4 Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen
sopeutumiseen liittyvät tavoitteet.
Kehitämme toimintaamme omistaja-asiakkaiden ja muiden keskeisten
sidosryhmiemme kanssa. Investoimme tuotteiden ja palveluiden
parantamiseen pitkäjänteisesti ja asiakastarpeiden muutoksia ennakoiden,
jotta voimme varmistaa asiakkaiden edut ja menestyminen myös
tulevaisuudessa. Tuottamalla tietotekniikkaa hyödyntäviä, vakaita ja
kustannustehokkaita palveluja mahdollistamme LähiTapiola-ryhmän
liiketoiminnan kasvun ja paremman digitaalisen asiakaskokemuksen.
LähiTapiolan asiakkaiden kanssa vuorovaikutuksesta ja yhteydenpidosta
kerromme tarkemmin osiossa S4 Kuluttajat ja loppukäyttäjät.
Ammattitaitoinen henkilöstömme ja panostukset osaamisen kehittämiseen
mahdollistavat onnistumisemme, alueelliset tarpeet huomioiden. LähiTapiola-
ryhmän työsuhteisten työntekijöiden määrä oli vuonna  2025 4345 henkilöä.
LähiTapiolan työsuhteisista työntekijöistä kerromme tarkemmin osiossa S1
Oma työvoima.
Käytämme liiketoiminnan ylijäämää asiakkaiden hyväksi vakuutusmaksujen
alennuksina, asiakashyvityksinä ja palvelujen kehittämisenä. Osan tuloksesta
käytämme vakavaraisuuden kartuttamiseen, mikä varmistaa asiakkaidemme
edut myös tulevaisuudessa. Seuraamme sekä välittömien että välillisten
asiakashyötyjen kehitystä.
Jaamme LähiTapiola-ryhmän arvoketjun kolmeen osaan: alkupäähän, omaan
toimintaan ja loppupäähän. Arvoketjumme on tarkemmin kuvattu
seuraavassa taulukossa.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
23
Alkupää
Oma toiminta
Loppupää
Tavara- ja palveluhankinnat (toimittajat)
Vakuutus- ja korvauspalvelut
LähiTapiolan palveluiden käyttö (asiakkaat)
ICT-palveluiden hankinnat (toimittajat)
Sijoituspalvelut
Vakuuttaminen (asiakkaat ja vakuutetut kohteet)
Korvaustoiminnan hankinnat ja palvelut (toimittajat)
Kiinteistöliiketoiminta
Sijoittaminen ja varainhoito (asiakkaat ja
sijoituskohteet)
Palvelu- ja myyntiyhteistyöt (toimittajat)
Varainhoitopalvelut
Korvaaminen (korvausten saajat ja edunsaajat)
Kiinteistöliiketoiminnan hankinnat (toimittajat)
Rahoituspalvelut
Rahoittaminen (asiakkaat)
Ulkopuoliset sijoitukset (sijoituskohteet)
Palkitsemispalvelut
Kiinteistöjen käyttö ja vuokraus (käyttäjät ja vuokraajat)
Jälleenvakuuttaminen (jälleenvakuuttajat)
Tuote- ja palvelukehitys
Viestintä ja mediayhteistyö (media, yhteiskunta)
Viranomaisyhteistyö ja valvonta (viranomaiset)
Myynti ja jakelu
Yhteiskunnalliset kumppanuudet ja lahjoitukset
(paikallisyhteisöt ja muut kumppanit)
Ryhmän palvelut
Markkinointi ja viestintä
7.1.3.2 ESRS 2 SBM-2 Sidosryhmien edut ja
näkemykset
SBM-2, 45
LähiTapiola-ryhmän tärkeimmät sidosryhmät ovat asiakkaat, henkilöstö ja
hallinto. Muita tunnistettuja sidosryhmiä ovat strategiset ja muut kumppanit,
palveluntuottajat, viranomaiset ja poliittiset päättäjät, toimiala- ja
etujärjestöt, tutkimus- ja oppilaitokset, kansalaisjärjestöt, paikallisyhteisöt
sekä media.
Vuorovaikutus asiakkaiden, henkilöstön, hallinnon ja kumppaneiden sekä
viranomaisten kanssa on säännöllistä ja jatkuvaa. Päättäjien, järjestöjen,
paikallisyhteisöjen ja median merkitys korostuu toimintaedellytystemme ja
maineemme ylläpitämisessä sekä yhteiskunnallisessa ja paikallisessa
vaikuttamistyössä. 
Vuonna 2025 keskustelimme sidosryhmiemme kanssa muun muassa
ilmastonmuutoksen riskeistä ja sopeutumisesta, työelämään ja
mielenterveyteen liittyvistä kysymyksistä, kestävyydestä sijoitustoiminnassa
sekä turvallisuuden aiheista. Olemme koonneet seuraavaan taulukkoon
yhteenvedon sidosryhmävuorovaikutuksesta vuoden 2025 osalta.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
24
Sidosryhmävuorovaikutus 2025
Sidosryhmä
Vuorovaikutuksen tavat
Vuorovaikutuksen tarkoitus
Tulosten huomiointi
Asiakkaat
Asiakaspalvelu ja asiakastyö
Digitaaliset palvelu- ja yhteydenottokanavat
Asiakastutkimukset, -tyytyväisyyskyselyt ja
palautteet
LähiTapiolan asiakasyhteisö
Asiakastilaisuudet ja -tapahtumat
Koulutukset ja valmennukset
Asiakasviestintä
Asiakkaan tarpeen ja tilanteen mukainen palvelu
Asiakasymmärrys
Asiakkaiden tarpeet ja odotukset
Riskienhallinta ja vahinkojen ennaltaehkäisy
Asiakkaiden osallistaminen kehittämiseen
Viestinnälliset tavoitteet
Tuote- ja palvelukehitys
Asiakaskohtaamisen ja huolenpidon mallit
Viestinnän selkeys ja ymmärrettävyys
Kestävyys- ja vastuullisuustavoitteet
Henkilöstö
Henkilöstötutkimukset ja -kyselyt, lakisääteiset
selvitykset
Verkostot ja yhteistyöfoorumit
Henkilöstötilaisuudet ja -tapahtumat
Keskustelutilaisuudet ja työpajat
Perehdytys ja koulutus
Työyhteisöviestintä
Henkilöstökokemus ja työhyvinvointi
Tasa-arvon ja yhdenvertaisuuden toteutuminen
Työnantajakuva
Osaamisen kehittäminen
Osallistaminen
Toimintaperiaatteet ja -politiikat
Johtaminen ja esihenkilötyö
Johtamis- ja työntekijälupaukset
Tasa-arvo- ja yhdenvertaisuussuunnitelma
Monimuotoisuussuunnitelma
Kehittymisen mahdollisuudet
Strategia ja toiminnan kehittäminen
Hallinto
Kokoukset
Työryhmät ja valiokunnat
Tilaisuudet ja tapahtumat
Koulutus ja valmennus
Hallinnon tyytyväisyyskysely
Omistajatahdon toteuttaminen
Hyvä hallintotapa
Hallinnon osallistaminen
Omistaja-asiakkaiden näkemykset ja odotukset
Hallinnon näkemykset toiminnan kehittämisessä
Hallinnon johtamislupaukset
Kumppanit, toimittajat
ja palveluntuottajat
Sopimusyhteistyö
Yhteistyöneuvottelut ja -tapaamiset
Tilaisuudet ja tapahtumat
Sidosryhmäkyselyt
Projektit ja hankkeet
Liiketoiminnan kumppanuudet
Korvaustoiminta
Hankinnat ja toimitusketjujen hallinta
Yhteiskunnallinen ja yleishyödyllinen toiminta
Kumppanuuksien johtamisen malli
Yhteistyöperiaatteet
Toimitusketjujen vastuullisuus
Yhteistyön kehittäminen
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
25
Sidosryhmävuorovaikutus 2025
Sidosryhmä
Vuorovaikutuksen tavat
Vuorovaikutuksen tarkoitus
Tulosten huomiointi
Viranomaiset
Sääntelyyn liittyvät tapaamiset ja keskustelut
Valvontatapaamiset ja -yhteydet
Säännöllinen yhteydenpito
Raportointi
Sääntelyn soveltaminen ja kehitys
Säännöllinen ja jatkuva vuoropuhelu
Viranomaisraportointi
Toiminnan lainmukaisuuden varmistaminen
Toimintaedellytysten varmistaminen
Toiminnan ja raportoinnin kehittäminen
Päättäjät ja etujärjestöt
Edunvalvonta ja vaikuttaminen
Tapaamiset ja puheenvuorot
Yhteistyöhankkeet ja -verkostot
Keskustelutilaisuudet ja tapahtumat
Toimintaedellytysten varmistaminen
Säännöllinen vuoropuhelu
Yhteistyö ja -hankkeet
Edunvalvontatyön ja vaikuttamisen suunnitelma
Toiminnan kehittäminen
Yhteistyön ja toimintamallien kehittäminen
Järjestöt,
paikallisyhteisöt ja
oppilaitokset
Sopimusyhteistyö
Yhteistyöhankkeet ja -projektit
Tilaisuudet, tapahtumat ja koulutukset
Paikallinen läsnäolo alueyhtiöiden kautta
Viestinnällinen yhteistyö 
Riskien ennakointi ja riskienhallinta
Sidosryhmäkeskustelut ja -yhteistyö
Lahjoitukset ja sponsorointi
Turvallisuuden, terveyden ja talouden toimijoiden
tukeminen
Turvallisuuskoulutukset
Valtakunnallinen ja paikallinen yhteistyö
Yhteiskunnallinen keskustelu
Paikallisyhteisöjen elinvoimaisuuden, turvallisuuden
ja hyvinvoinnin edistäminen
Riskienhallinta ja vahinkojen ennaltaehkäisy
Yhteistyötahojen ja -hankkeiden valinta
Yhteistyön vaikuttavuus
Lahjoitus- ja sponsorointikohteiden valinta
Yhteistyötahojen ja -hankkeiden valinta
Alueellisten riskien selvitys ja tutkimusyhteistyö
Vaikuttavuuden arviointi
Lahjoituskohteiden valinta
Media
Mediatapaamiset ja -tilaisuudet
Mediatiedotteet
Pitchit eli juttuideoiden tarjoaminen
Haastattelut
Liiketoiminnan tukeminen
LähiTapiolan brändin rakentaminen
Tunnettuuden ja näkyvyyden kasvattaminen
Yhtiön maineen varjeleminen ja vahvistaminen
Yhteiskunnalliseen keskusteluun osallistuminen
Toimintaympäristöanalyysi
Viestinnällinen valmistautuminen
Brändin rakentaminen
Sidosryhmätuki
LähiTapiola-ryhmän omistaja-asiakkaat ovat edustettuina vakuutusyhtiöiden
toimintaa ohjaavassa hallinnossa. Kullakin LähiTapiola-ryhmän keskinäisellä
vakuutusyhtiöllä on hallitus ja hallintoneuvosto, joiden jäsenet edustavat
laajasti asiakaskuntaa sekä yhteiskunnan eri aloja. Omistaja-asiakkaat
käyttävät äänioikeuttaan keskinäisten vakuutusyhtiöiden yhtiökokouksissa.
Alueyhtiöt tekevät aktiivista yhteistyötä alueellisten sidosryhmiensä, kuten
järjestöjen, turvallisuustoimijoiden, oppilaitosten ja urheiluseurojen kanssa.
LähiTapiola-ryhmän sidosryhmävuorovaikutuksen tarkoitus on osaltaan
auttaa asiakkaitamme turvaamaan elämäänsä ja liiketoimintaansa.
LähiTapiola-ryhmän yhtenä, pitkän aikavälin tavoitteena on asiakashyötyjen
kasvattaminen, joten seuraamme asiakashyötyjen kehitystä säännöllisesti.
Kumppaneidemme ja muiden yhteistyötahojemme kanssa käytävä
säännöllinen vuoropuhelu tukee valtakunnallista ja paikallista yhteistyötä
sekä mahdollistaa toiminnan kehittämisen.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
26
Yhteydenpidolla viranomaisiin ja päättäjiin pyrimme esimerkiksi
varmistamaan sääntelyn ja raportointivelvoitteidemme tulkintakysymyksiä.
Vaikutamme tulevaisuuden toimintaedellytyksiimme myös edunvalvonnan ja
yhteiskunnallisen keskustelun kautta. Säännöllinen ja jatkuva vuorovaikutus
eri sidosryhmien kanssa auttaa meitä tunnistamaan heidän odotuksiaan sekä
ennakoimaan toimintaympäristössämme tapahtuvia muutoksia.
Kestävyysraportoinnin kaksoisolennaisuusarviointiin osallistui vuonna 2025
laajasti LähiTapiola-ryhmän johtoa ja asiantuntijoita eri toiminnoista. He
toivat prosessiin kokemuksensa myös vuonna 2022 sidosryhmäkyselynä
toteutetun vastuullisuuden olennaisuusarvioinnin tuloksista.
Kestävyysraportin kaksoisolennaisuusarvioinnissa vuonna 2025 päivitimme
kuvauksen LähiTapiola-ryhmän arvoketjusta. Näin varmistuimme siitä, että
keskeiset sidosryhmät tulevat huomioiduksi. Tarkastelemme
kaksoisolennaisuuden arviointia vähintään kerran vuodessa ja päivitämme
sitä tarvittaessa liiketoiminnan tai sidosryhmien odotusten muuttuessa.
Raportoimme Omistajatahdon ja ryhmästrategian toimeenpanosta
LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja LähiTapiola Henkiyhtiön hallituksille kahdesti
vuodessa. Vahinkoyhtiön hallitus käsittelee lisäksi LähiTapiolan
vastuullisuusohjelman toimeenpanoa kaksi kertaa vuodessa sekä hyväksyy
LähiTapiola-ryhmän erillisen, vapaaehtoisen vastuullisuusraportin vuosittain.
LähiTapiolan ryhmästrategian tavoitteet perustuvat toimintaympäristön
muutosten ennakointiin ja tulevaisuuden kilpailukyvyn varmistamiseen.
Strategiaprosessiimme osallistuu laajasti yhtiöryhmän hallinnon edustajia,
johtoa sekä asiantuntijoita, jolloin saamme strategiatyötämme varten
hyödyllistä tietoa eri sidosryhmiemme näkemyksistä ja eduista. Voimassa
oleva LähiTapiolan ryhmästrategia on laadittu vuosille 2022–2026, joten
ryhmästrategian tavoitteita ei ole muutettu vuonna 2025. Osana
toimintaympäristön pitkän aikavälin kehityksen arviointia sekä hallinnon
edustajat ja henkilöstö ovat olleet arvioimassa ilmastonmuutoksen ja
luontokadon vaikutuksia sekä asiakkaisiin että liiketoimintaan vuoden 2025
aikana.
LähiTapiola-ryhmän strategiaprosessin mukaisesti tarkistamme
ryhmästrategian sisältöä vuosittain. Liiketoiminnan kehittämistä ohjaavat
strategiset tavoitteemme löytyvät LähiTapiola-ryhmän verkkosivuilta (https://
www.lahitapiola.fi/tietoa-lahitapiolasta/lahitapiola-ryhma/toiminnan-
tarkoitus/).
LähiTapiolan ryhmästrategia ja Omistajatahto kuvaavat ryhmän pitkän
aikavälin tahtotilan. Omistaja-asiakkaiden edustajat ovat mukana
yhtiöryhmän hallintoelimissä ja osallistuvat omalta osaltaan toimintamme
kehittämiseen. LähiTapiola-ryhmän vuosittaisesta hallinnon
tyytyväisyyskyselystä saamme tietoa ryhmän yhtiöiden hallitusten ja
hallintoneuvostojen jäsenten näkemyksistä LähiTapiola-ryhmän
hallintotapaan liittyvistä asioista.
7.1.3.3 ESRS 2 SBM-3 Olennaiset vaikutukset, riskit
ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja
liiketoimintamallin kanssa
SBM-3, 48, E1.SBM-3, 18; E1.SBM-3, 19; E1.SBM-3, AR 7 ja AR 8;
S1.SBM-3, 14; S1.SBM-3, 15; S1.SBM-3, 16
Tunnistamme LähiTapiola-ryhmän olennaiset vaikutukset, riskit ja
mahdollisuudet kestävyysraportoinnin kaksoisolennaisuusarviointiprosessissa.
Esittelemme olennaiset vaikutukset seuraavissa taulukoissa: Olennaiset
vaikutukset ympäristöön, Olennaiset vaikutukset yhteiskuntaan ja Olennaiset
vaikutukset hallintotapaan. Olennaiset riskit ja mahdollisuudet kuvataan
taulukossa Olennaiset taloudelliset vaikutukset. Kaikki olennaiset vaikutukset,
riskit ja mahdollisuudet kuuluvat kestävyysraportointistandardin
tiedonantovaatimusten piiriin. LähiTapiola-ryhmän strategiasta ja
liiketoimintamallista ei ole vuonna 2025 laadittu resilienssianalyysia. Tulemme
huomioimaan kaksoisolennaisuusarvioinnissa tunnistetut olennaiset
vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet tulevan strategiakauden suunnittelussa.
Viime vuoden raportointikauteen verrattuna raportoimme uusia
olennaisuuden rajan ylittäneitä kestävyysaiheita, jotka ovat S4 Kuluttajat ja
loppukäyttäjät, S1-8 Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus ja
työmarkkinaosapuolten vuoropuhelu ja S1-16 Ansiotuloa koskevat mittarit
(palkkaero ja kokonaisansiot).
Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin kuuluvat LähiTapiola-ryhmän vakuutuksen
ottajat, vakuutetut henkilöt ja muut asiakkaat (muun muassa varainhoidon,
rahoituksen ja palkitsemispalveluiden asiakkaat sekä kiinteistöjen
vuokralaiset). Olemme tunnistaneet, että LähiTapiolan kuluttajiin ja
loppukäyttäjiin voi kohdistua kielteisiä vaikutuksia liittyen yksityisyyden
suojaan, henkilötietojen suojaan ja syrjimättömyyteen. Kuvaamme näitä
vaikutuksia tarkemmin taulukossa "Olennaiset vaikutukset yhteiskuntaan".
Kielteiset vaikutukset luonteeltaan pääasiassa yksittäistapauksia, mutta
myös laajamittaiset kielteiset vaikutukset ovat mahdollisia esimerkiksi
laajassa henkilötietojen tietoturvaloukkaustapauksessa. Kerromme
myönteisiin vaikutuksiin liittyvistä toimista lyhyesti seuraavan taulukon
kuvauksessa ja tarkemmin osiossa S4-4 Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin
kohdistuviin olennaisiin vaikutuksiin liittyviin toimiin ryhtyminen ja
lähestymistavat kuluttajiin ja loppukäyttäjiin kohdistuvien olennaisten riskien
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
27
hallitsemiseksi ja olennaisten mahdollisuuksien hyödyntämiseksi sekä
kyseisten toimien tehokkuus. Osana kaksoisolennaisuusarviointia olemme
tunnistaneet, että keräämme eniten henkilökohtaista tietoja vakuutetuista
asiakkaista (muun muassa terveystietoja), joten heihin voi todennäköisemmin
kohdistua kielteisiä vaikutuksia kuin muihin asiakasryhmiin. Vakuutettujen
asiakkaiden henkilötietoihin kohdistuvat tietoturva- ja tietosuojariskit ovat
siksi merkittävämpiä kuin muissa asiakasryhmissä.
Olennaiset vaikutukset ympäristöön
Olennainen aihe
Arvoketjun osa
Aktiviteetit
Kestävyysvaikutus ympäristöön
Vaikutuksen luonne
Aikahorisontti
E1
Ilmastonmuutoksen
hillintä 
Alavirta
Sijoituskohteiden
kasvihuonekaasupäästöt
Sijoituskohteiden toiminnasta aiheutuvat
päästöt
Negatiivinen
Tosiasiallinen
Pitkä
Vakuutettujen kohteiden
kasvihuonekaasupäästöt
Vakuutettujen kohteiden aiheuttamat
päästöt (yritysten toiminta ja omaisuus,
ajoneuvot, kodit yms)
Negatiivinen
Tosiasiallinen
Pitkä
Korvaustoiminnasta aiheutuvat
kasvihuonekaasupäästöt
Asiakkaille aiheutuneiden vahinkojen
korjaamisesta aiheutuvat päästöt (esim.
koti, auto, terveys)
Negatiivinen
Tosiasiallinen
Pitkä
Rahoitettujen ajoneuvojen
kasvihuonekaasupäästöt
Rahoitetuista ajoneuvoista aiheutuvat
päästöt
Negatiivinen
Tosiasiallinen
Pitkä
Kiinteistösijoitusten
kasvihuonekaasupäästöt
Sijoituskiinteistöjen käytönaikainen
energiankulutus, korjaaminen ja
uudisrakentaminen
Negatiivinen
Tosiasiallinen
Pitkä
Ilmastomuutoksen hillintää
tukevien ja edistävien
sijoituskohteiden valinta
Sijoituskohteiksi valitaan
ilmastonmuutoksen hillintää tukevia
kohteita
Positiivinen
Mahdollinen
Pitkä
Vihreän siirtymän kohteiden
vakuuttaminen
Vihreän siirtymän edistäminen
vakuuttamalla sitä edistäviä toimialoja ja
teknologioita
Positiivinen
Tosiasiallinen
Keskipitkä - Pitkä
Vihreän siirtymän mahdollistavien
vakuutustuotteiden tarjoaminen
Vakuutustuotteisiin liittyvä kehittäminen
vihreän siirtymän mahdollistamiseksi.
Positiivinen
Mahdollinen
Pitkä
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Alavirta
Sijoittaminen ilmastonmuutoksen
sopeutumista tukeviin kohteisiin
Sijoittaminen kohteisiin, jotka omalla
liiketoiminnallaan edistävät
ilmastonmuutoksen sopeutumista.
Positiivinen
Tosiasiallinen
Pitkä
Asiakasyritysten ilmastotyön
edistyminen
Asiakasyritysten tukeminen oman
ilmastonmuutoksen liittyvien
toimenpiteiden, mittaroinnin ja
tavoitteiden asetannassa
Positiivinen
Tosiasiallinen
Pitkä
Energia
Alavirta -
Ylävirta
Arvoketjun energiakulutuksen
päästöt
Vakuutettujen kohteiden,
sijoituskohteiden sekä ulkoistettujen
palveluntuottajien energiakulutuksesta
aiheutuvat päästöt
Negatiivinen
Tosiasiallinen
Pitkä
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
28
Olennaiset vaikutukset yhteiskuntaan
Olennainen aihe
Arvoketjun osa
Aktiviteetit
Kestävyysvaikutus ihmisiin
Vaikutuksen luonne
Aikahorisontti
S1
Muut työhön liittyvät
oikeudet
Omat toiminnot
Työntekijöiden henkilötietojen
tietoturvaloukkaukset
Omien työntekijöiden henkilötietoihin
kohdistuvat tietoturvaloukkaukset ja
niiden aiheuttama haitta työntekijöille.
Negatiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
Työolot
Omat Toiminnot
Työntekijöiden työkykyriskien
ennakointi
Työntekijöiden työkykyriskien
ennakoinnin avulla henkilöstön
työhyvinvointi paranee,
sairauspoissaolot ja työtapaturmat
vähentyvät sekä yhteistyö
työterveyshuollon kanssa on sujuvaa
Positiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
Työntekijöiden hyvinvointi ja
henkilöstökokemus
Hyvällä johtamisella on merkittävä
vaikutus henkilöstön hyvinvointiin ja
hyvään henkilöstökokemukseen
Positiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
Työntekijöiden oikeuksien
toteutuminen
Työsuhteisiin liittyvien oikeuksien ja
työllisyysturvan varmistaminen
politiikkojen ja sopimusten avulla
Positiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä
Työyhteisön toimintatapojen
kehittyminen
Varmistamme asianmukainen kohtelun ja
työolot työntekijöillemme, jotta voidaan
varmistaa oikeat toimintatavat ja eri
näkemysten huomioiminen
Positiivinen
Mahdollinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
Yhdenvertainen
kohtelu ja yhtäläiset
mahdollisuuden kaikille
Omat toiminnot
Työntekijöiden osaamisen
kehittyminen
Työntekijöille on omien työrooliensa
mukaiset osaamispolut saatavilla.
Osaamispolkujen lisäksi tarjoamme
henkilöstöllemme monipuolisesti myös
muita osaamisen kehittämisen
mahdollisuuksia.
Positiivinen
Mahdollinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
Työntekijöiden ja työnhakijoiden
epätasa-arvoinen kohtelu
sukupuolen perusteella
Kaikkia työntekijöitä ei kohdella
sukupuolen vuoksi yhdenvertaisesti ja
mahdollisuuksia ei tarjota tasavertaisesti
kaikille
Negatiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
Työntekijöiden epätasa-arvoinen
palkkaus
Kaikille työntekijöille ei makseta samaa
palkkaa samanarvoisesta työstä
Negatiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
29
Olennaiset vaikutukset yhteiskuntaan
Olennainen aihe
Arvoketjun osa
Aktiviteetit
Kestävyysvaikutus ihmisiin
Vaikutuksen luonne
Aikahorisontti
S4
Kuluttajien ja/tai
loppukäyttäjien
henkilökohtainen
turvallisuus
Alavirta
Vakuutustuotteiden ja -
palveluiden tarjoaminen
asiakkaille
Vakuutustuotteilla ja -palveluilla voidaan
tarjota turvaa asiakkaiden terveyden ja
turvallisuuden tueksi. Vahinkojen
ennaltaehkäisy ja ennakoiva terveyden ja
hyvinvoinnin tuki asiakkaalle. Tarjoamme
asiakkaalle asiantuntijapalveluita
erilaisten riskien hallintaan ja
turvallisuustyöhön.
Positiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
Kuluttajien ja/tai
loppukäyttäjien
sosiaalinen inkluusio
Alavirta
Asiakkaiden yhdenvertainen
kohtelu
Asiakkaita kohdellaan yhdenvertaisesti
sekä vakuuttamisen että korvaamisen
tilanteissa. Asiakkaita kohdellaan
päätösten osalta tasapuolisesti ja
oikeudenmukaisesti.
Positiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
Palveluverkoston kattavuus
Asiakkaalla on mahdollista käyttää
palveluita monikanavaisesti ja
paikallisesti ympäri Suomen. Alueyhtiöillä
on paikallisia toimipisteitä laajasti
Positiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
Asiakashyödyn tuottaminen
Asiakkaiden tilanteen ja tarpeiden
mukaisten oikeiden tuotteiden ja
palveluiden tarjoaminen. Kehittämällä
asiakasetuja voidaan tuottaa parempaa
asiakashyötyä.
Positiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
Palveluiden ja tuotteet eivät
täytä saavutettavuuden
vaatimuksia
Lainvaatimusten täyttäminen
saavutettavuuden vaatimusten osalta
eivät täyty eli asiakkaan erityistarpeet ei
ole huomioitu riittävän laajasti.
Palveluiden käyttäminen saattaa
vaikeutua.
Negatiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
Tietoihin liittyvät
kuluttajiin ja/tai
loppukäyttäjiin
kohdistuvat
vaikutukset
Alavirta
Asiakkaiden henkilötietojen
tietoturvaloukkaukset
Asiakkaiden henkilötietojen
tietoturvaloukkaukset ja niiden
aiheuttamat haitat asiakkaiden
yksityisyyden suojalle
Negatiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
30
Olennaiset vaikutukset hallintotapaan
Olennainen aihe
Arvoketjun osa
Aktiviteetit
Kestävyysvaikutus ympäristöön tai
ihmisiin
Vaikutuksen luonne
Aikahorisontti
G1
Korruptio ja lahjonta
Omat toiminnot
Korruption ja lahjonnan
ehkäiseminen
Korruption ja lahjonnan ehkäisemisellä
voidaan torjua talousrikollisuutta ja
harmaata taloutta. Tiedolla ja
kouluttamisella varmistetaan oman
henkilöstön kyvykkyys tunnistaa
tilanteita ja toimia oikealla tavalla.
Positiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt
Omat toiminnot
- Alkupää -
Loppupää
Korruptio- ja lahjontatapauksien
esiintyminen
Korruptio- ja lahjontatapauksien esiintyy
omassa toiminnassa tai arvoketjussa
Negatiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt
Suhteet tavaran- ja
palveluntoimittajiin
Alkupää
Toimittajat noudattavat
vastuullisia toimintatapoja
Toimittajat huolehtivat liiketoimintansa
lainmukaisuudesta ja noudattavat
toimialansa hyviä käytäntöjä
Positiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
Yrityskulttuuri
Loppupää
Vastuullisen yrityskulttuurin
toteutuminen sijoitus- ja
vakuutuskohteissa
Vastuullisen yrityskulttuurin
edellyttämistä sijoitus- ja
vakuutuskohteilta.
Positiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
Omat toiminnot
Vastuullisten toimintatapojen
vahvistaminen
Johtamiskäytännöt, yhteiset
toimintamalli ja ohjeet tukevat
vastuullisen yrityskulttuurin rakentamista
Positiivinen
Tosiasiallinen
Lyhyt - Keskipitkä - Pitkä
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
31
Olennaiset taloudelliset vaikutukset
Olennainen aihe
Kuvaus riskistä / mahdollisuudesta
Taloudellinen vaikutus
Vaikutuksen
luonne
Aikahorisontti
E1
Ilmastonmuutoksen hillintä
Vakuutustoiminnan fyysiset riskit
Säähän liittyvien vahinkojen korvausvaatimusten odotetaan
lisääntyvän. Nykyisten tuotteiden tai tulevaisuuden
vakuutusturvan laajat rajaukset eivät ole
elämänturvastrategian mukaisia ja aiheuttavat asiakkaille
pettymyksiä sekä riskiä taloudellisista tappioista. Taloudellinen
vaikutus kohdistuu tuloslaskelmaan asiakasmäärän
vähentyessä.
Riski
Keskipitkä
Vakuutustoiminnan siirtymäriskit
Hiilineutraaliin talouteen siirtymisestä aiheutuvat uuden
teknologian vahinkojen korjaamiseen liittyvät riskit (esimerkiksi
aurinkopaneelit). Taloudellinen vaikutus kohdistuu
tuloslaskelmaan korjausten kustannusten kasvaessa.
Riski
Pitkä
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Vakuutustoiminnan fyysiset riskit
Säähän liittyvien vahinkojen korvausvaatimusten lisääntyminen
ja niiden vaikutus vahinkovakuutuksen kannattavuuteen
(esimerkiksi metsätuhot ja omaisuusvahingot). Taloudellinen
vaikutus kohdistuu tuloslaskelmaan korvausmäärien kasvaessa.
Riski
Pitkä
Sijoitustoiminnan siirtymäriskit
Hiilineutraaliin talouteen siirtymisestä aiheutuvat vaikutukset
sijoitustuottoihin. Sijoituskohteisiin kohdistuvat ilmastoriskit. 
Taloudellinen vaikutus kohdistuu taseeseen.
Riski
Keskipitkä
S1
Muut työhön liittyvät oikeudet
Tietoturva- ja tietosuojariskit
kohdistuen omien työntekijöiden
henkilötietotoihin
Tietoturva- ja tietosuojaloukkausten määrä ja vakavuus voivat
kasvaa tulevina vuosina. Taloudellinen vaikutus kohdistuu
tuloslaskelmaan mahdollisten korvausten kasvaessa.
Riski
Lyhyt
Työolot
Kasvavat turvallisuusriskit
työntekijöiden osalta
Työturvallisuuden vaarantuminen aiheuttaa kasvavaa
maineriskiä sekä vaikuttaa asiakaskokemukseen ja
tyytyväisyyteen. Taloudellinen vaikutus kohdistuu
tuloslaskelmaan asiakasmäärän vähentyessä ja mahdollisten
korvausten osalta.
Riski
Lyhyt
S4
Kuluttajien ja/tai loppukäyttäjien
sosiaalinen inkluusio
Tuotteiden korvauspiiri ei vastaa
asiakasodotuksia
Jos tuotteiden korvauspiiri ei vastaa asiakkaiden odotuksia,
odotettavissa on asiakasmäärän väheneminen sekä kasvava
maineriski. Taloudellinen vaikutus kohdistuu tuloslaskelmaan
asiakasmäärän vähentyessä.
Riski
Keskipitkä
Tietoihin liittyvät kuluttajiin ja/
tai loppukäyttäjiin kohdistuvat
vaikutukset
Tietoturva- ja tietosuojariskit
kohdistuen asiakkaiden henkilötietoihin
Tietoturva- ja tietosuojaloukkausten määrä ja vakavuus voivat
kasvaa tulevina vuosina. Taloudellinen vaikutus kohdistuu
tuloslaskelmaan mahdollisten korvausten kasvaessa ja
asiakasmäärän vähentyessä.
Riski
Lyhyt
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
32
7.1.4       ESRS 2 IRO Vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien hallinta olennaisuuden
arviointiprosessista annettavat tiedot
7.1.4.1         ESRS 2 IRO-1 Kuvaus olennaisten vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja
arviointiprosesseista
IRO-1, 53; E1.IRO-1, 20; E1.IRO-1, 21; E2.IRO-1, 11; E3.IRO-1, 8;
E4.IRO-1, 17; E4.IRO-1, 18; E4.IRO-1, 19; E5.IRO-1, 11; G1.IRO-1, 6;
IRO-2, 59
LähiTapiola-ryhmälle olennaisten kestävyysaiheiden vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi on jatkuva prosessi. Päivitämme
kestävyysraportoinnin kaksoisolennaisuusarvioinnin tarvittaessa, kuitenkin
vähintään vuosittain. Huomioimme työssä LähiTapiola-ryhmän arvoketjun ja
tärkeät sidosryhmät. Keväällä 2025 kaksoisolennaisuuden päivittämiseen
osallistui laajasti asiantuntijoita ja vastuuhenkilöitä muun muassa
vakuutustoiminnoista, vakuutusyhtiöiden sijoitustoiminnasta, varainhoidosta,
rahoitustoiminnoista, vastuullisuudesta, taloudesta, riskienhallinnasta ja
lakipalveluista. Hyödynsimme kestävyysraportoinnin
kaksoisolennaisuusarvioinnissa vuoden 2024 kaksoisolennaisuusarvioinnin
lisäksi vuonna 2023 hyväksyttyä LähiTapiolan vastuullisuuden
olennaisuusarviointia, ryhmän kestävyysriskien kartoituksen tuloksia ja
vastuullisuustyössä sidosryhmiltä saatua palautetta. Tässä arvioinnissa emme
keskittyneet tiettyihin toimiin, liikesuhteisiin, maantieteellisiin alueisiin tai
muihin tekijöihin, jotka mahdollisesti lisäävät haittavaikutusten riskiä.
LähiTapiolassa kestävyysraportoinnin kaksoisolennaisuuden arviointi on
nelivaiheinen, jatkuva prosessi:
1) arvoketjun kartoitus,
2) LähiTapiola-ryhmän toiminnan vaikutusten tunnistaminen,
3) LähiTapiola-ryhmän toimintaan vaikuttavien taloudellisten vaikutusten
tunnistaminen (riskit ja mahdollisuudet) sekä
4) olennaisuuden arviointi ja kaksoisolennaisuuden mukaisten
raportointivaatimusten määrittely.
Kaksoisolennaisuuden arvioinnin ensimmäisessä vaiheessa päivitämme
LähiTapiola-ryhmän arvoketjun kuvauksen. Arvoketjukuvaukset kattavat sekä
suorat että välilliset sopimussuhteet, joiden alku- ja loppupäässä otamme
huomioon ensimmäisen tason lisäksi mahdollisuuksien mukaan myös
seuraavien tasojen toimijat.
Toisessa vaiheessa tunnistamme LähiTapiola-ryhmän oman toiminnan ja
arvoketjun vaikutuksia ihmisiin ja ympäristöön. Tuloksena muodostamme
yhteenvedon LähiTapiola-ryhmän oman toiminnan sekä arvoketjun
positiivisista ja negatiivisista vaikutuksista, jotka voivat olla tosiasiallisia tai
mahdollisia. Määrittelemme vaikutuksille, riskeille ja mahdollisuuksille myös
aikahorisontin: lyhyt (raportointivuosi), keskipitkä (1–5 vuotta) tai pitkä (yli 5
vuotta).
Arvioinnin kolmannessa vaiheessa tunnistamme kestävyysaiheiden
taloudellisia riskejä ja mahdollisuuksia. Huomioimme työssä myös
LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden omien riskikartoitusten kestävyysriskit.
Kolmannen vaiheen tuloksena määrittelemme vaikutuspolut ja
kestävyysaiheista johtuvat taloudelliset vaikutukset. Taloudelliset vaikutukset
luokittelemme mahdollisuuksiin ja riskeihin.
Prosessin neljännessä vaiheessa pisteytämme edellisissä vaiheissa tunnistetut
vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet. Vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien
tunnistamisen ja pisteytyksen pohjalta koostamme alustavan
kaksoisolennaisuuden yhteenvedon olennaisiksi nousevista kestävyysaiheista.
Vaikutuksiamme ihmisiin ja ympäristöön arvioimme vakavuuden ja
todennäköisyyden keskiarvona asteikolla yhdestä viiteen, jossa vakavuuden
pisteytys määräytyy mittakaavan, laajuuden ja korjaamattomuuden
keskiarvona asteikolla yhdestä viiteen. Taloudellisen olennaisuuden
asteikkona käytämme samaa asteikkoa kuin LähiTapiola-ryhmän
riskikartoituksessa eli arvioimme riskien ja mahdollisuuksien suuruutta sekä
todennäköisyyttä asteikolla yhdestä viiteen. Näiden kahden edellä mainitun
arvon tulona, saamme taloudellisen olennaisuuden kokonaisasteikoksi
yhdestä 25:een.
Vuonna 2025 päivitetyssä kestävyysraportoinnin
kaksoisolennaisuusarvioinnissa pidimme vaikutusten kynnysarvon ennallaan
edellisestä raportointikaudesta, joka on luku neljä. LähiTapiola-ryhmään
kohdistuvien taloudellisten riskien ja mahdollisuuksien kynnysarvona
säilytimme luvun yhdeksän. Olennaisiksi eli raportoitaviksi
kestävyysraportointistandardeiksi määrittelimme ne, jotka ylittivät joko
vaikutusten tai taloudellisen olennaisuuden kynnysarvon.
Kestävyysraportoinnin kaksoisolennaisuusarvioinnin yhteenvedon käsittelee
LähiTapiola-ryhmän kestävyysraportoinnin projektiryhmä ja ohjausryhmä.
Yhteenvedon perusteella eri toimintojen asiantuntijoista koostuva
projektiryhmä tekee ehdotuksen raportoitavista, olennaisista sekä
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
33
raportoinnista pois jätettävistä kestävyysaiheista, tiedonantovaatimuksista
ja tietopisteistä. Projektiryhmä varmistaa, että kaksoisolennaisuusarvioinnin
tulokset ja kestävyysraportin laajuus ovat linjassa. Kokonaisuus
dokumentoidaan kestävyysraportoinnissa käytössä olevaan
tiedonkeruujärjestelmään. Tarkastus- ja riskienhallintavaliokunta vie esityksen
oman käsittelynsä jälkeen LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallituksen
vahvistettavaksi. Tarkastus- ja riskienhallintovaliokunta varaa kokouksiinsa
aikaa kestävyysraportoinnin käsittelylle ja hallituksen kokouksiin vietävien
esitysten valmistelulle. Tarkastus- ja riskienhallintovaliokunnan vastuulla on
myös kestävyysraportin varmentajan riippumattomuuden valvonta.
LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallitus vahvistaa, että toimintakertomukseen
sisältyvä kestävyysraportti on laadittu kestävyysraportointistandardia ja
kirjanpitolakia noudattaen.
Kestävyysraportin ja kaksoisolennaisuusarvioinnin käsittelyt sisältyvät
LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallituksen ja sen valiokuntien kokousaikataulujen
vuosikelloissa. Toimintaympäristön tai liiketoiminnan olennaisesti muuttuessa,
Vahinkoyhtiön hallitus vahvistaa päivitetyn kestävyysraportoinnin
kaksoisolennaisuusarvioinnin myös vuotuisten kokouskäsittelyjen välissä. Jo
olennaisiksi tunnistettujen aiheiden tarkastelun lisäksi Vahinkoyhtiön hallitus
tarkastelee ylittävätkö jotkin aiemmin epäolennaisiksi arvioiduista aiheista,
tiedonantovaatimuksista tai tietopisteistä muutosten jälkeen vaikutuksen
olennaisuuden tai taloudellisen olennaisuuden kynnysarvon.
Sisällytämme kaksoisolennaisuusarvioinnissa tunnistetut olennaiset riskit
osaksi LähiTapiola-ryhmän riskikartoituksen kestävyysriskejä. Käytämme
LähiTapiola-ryhmän riskiarviointimallia myös muiden riskien arviointiin, josta
kerromme tarkemmin kappaleessa GOV-5 Riskienhallinta ja sisäinen valvonta
kestävyysraportoinnin osalta.
E1 Ilmastonmuutos
Kaksoisolennaisuusarvioinnissa käsittelemme LähiTapiola-ryhmän toiminnan
vaikutuksia ilmastonmuutokseen sekä ilmastonmuutokseen liittyvien riskien ja
mahdollisuuksien vaikutuksia LähiTapiola-ryhmän toimintaan. Huomioimme
fyysiset riskit olennaisuusarvioinnin prosessissa sekä omassa toiminnassamme
että arvoketjun alku- ja loppupäässä. Tunnistamme lämpötilaan, tuuleen,
veteen sekä maamassoihin ja maaperään liittyviä kroonisia ja akuutteja uhkia
lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä sekä arvioimme näiden vaikutuksia
liiketoimintaan sekä omaisuuseriin. Arvioinnissa käytämme
kestävyysraportointistandardin mukaisia määritelmiä aikaväleistä.
Huomioimme LähiTapiola-ryhmässä ilmastonmuutokseen liittyvien riskien ja
mahdollisuuksien vaikutukset tuotekehityksessä ja strategiasuunnittelussa,
mutta työhön ei ole kohdistettu erillisiä pääomamenoja. Ilmastoon liittyvien
vaarojen vaikutusten arviointi sisältyy LähiTapiola-ryhmän alueellisten
vahinkovakuutusyhtiöiden liiketoiminnan riskikartoitusprosessiin.
Tunnistamme siirtymäriskejä eri aikaväleillä ja arvioimme altistumistamme
näille tapahtumille. Tunnistusprosessissa arvioimme sijoitustoiminnan,
vakuutustoiminnan ja rahoituksen siirtymäriskien todennäköisyyttä, laajuutta
ja kestoa. Ilmastoon liittyvää skenaarioanalyysiä emme ole käyttäneet osana
kaksoisolennaisuusarviointia vuonna 2025, mutta olemme kehittäneet
arviointiprosessia vakuutusliiketoiminnan osalta.
E2 Pilaantuminen, E3 Vesivarat ja merten luonnonvarat, E4
Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit sekä E5 Kiertotalous
Kaksoisolennaisuusarvioinnissa tarkastelemme myös muihin
ympäristöstandardeihin liittyviä vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia
LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden omassa toiminnassa ja arvoketjussa (E2
Pilaantuminen, E3 Vesivarat ja merten luonnonvarat, E4 Biologinen
monimuotoisuus ja ekosysteemit, E5 Kiertotalous). Vuonna 2025 nämä
kestävyysaiheet eivät ylittäneet kaksoisolennaisuusarvioinnin raportoinnin
kynnysarvoa eli näiden osalta emme tunnistaneet olennaisia vaikutuksia,
riskejä tai mahdollisuuksia. Vuoden 2025 aikana emme ole järjestäneet
sidosryhmien kuulemisia näihin aihealueisiin liittyen.
E2 Pilaantumisen arvioinnissa huomioimme liiketoimintamme luonteen,
toimipaikkojen sijainnin sekä arvoketjumme. Arvioinnissa käytämme
asiantuntijoidemme arviointia vakuutustoiminnan, sijoitustoiminnan ja
rahoituksen näkökulmasta käsitellen pilaantumisen osa-aiheita, kuten ilman
pilaantuminen, maaperän pilaantuminen, mikromuovit ja veden
pilaantuminen. Vuoden  2025 arvioinnissa merkittävimmiksi aiheiksi nousivat
sijoitus- ja vakuutuskohteiden maaperän päästöt ja vakuutuskohteiden
päästöt veteen, mutta vaikutukset määriteltiin pisteytyksen perusteella
epäolennaisiksi. 
E3 Vesivarojen ja merten luonnonvarojen arvioinnissa huomioimme oman
toimintamme lisäksi arvoketjumme. Arvioinnissa käytämme asiantuntijoiden
arviointia vakuutustoiminnan, sijoitustoiminnan ja rahoituksen näkökulmasta
käsitellen vesivarojen ja merten luonnonvarojen osa-aiheita, kuten
vedenkulutus, jätevesipäästöt, vedenotto sekä merten luonnonvarojen
hyödyntäminen ja käyttö. Vuoden 2025 arvioinnissa sijoituskiinteistöjen
vedenkulutus ja vakuutettujen kohteiden jätevesipäästöt nousivat esiin,
mutta vaikutukset määriteltiin pisteytyksen perusteella epäolennaisiksi.
E4 Biologiseen monimuotoisuuden ja ekosysteemien osalta tunnistamme ja
arvioimme todellisia ja mahdollisia biologiseen monimuotoisuuteen
kohdistuvia vaikutuksia ja riippuvuuksia huomioiden toimipaikkojemme
sijainnin ja arvoketjumme. Lisäksi tunnistamme ja arvioimme standardiin
liittyviä siirtymäriskejä, fyysisiä riskejä, mahdollisuuksia ja järjestelmäriskejä.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
34
Vuoden 2025 arvioinnissa emme tunnistaneet LähiTapiola-ryhmän oman
toiminnan kannalta toimintaa luonnon monimuotoisuuden kannalta herkillä
alueilla tai läheisyydessä tai olennaisia suoria vaikutuksia luonnon
monimuotoisuuden häviämiseen. Arvoketjun osalta tunnistimme muun
muassa sijoituskohteiden, maa- ja metsätalouskohteiden,
kiinteistösijoituskohteiden, uudiskohteiden rakennuttamisen ja vakuuttamisen
vaikutuksia. Pisteytyksen perusteella luonnon monimuotoisuus ei kuitenkaan
ylittänyt raportoinnin kynnysarvoa.
E5 Kiertotalouden osalta arvioimme oman toiminnan ja arvoketjumme
vaikutuksia kiertotalouteen. Vuoden 2025 arvioinnissa korvaustoiminnasta ja
vahinkojen korjaamisesta aiheutuvien jätteiden määrä ja laatu sekä
korvaustoiminnan hankinnat nousivat merkittävimmiksi vaikutuksiksi, mutta
vaikutukset määriteltiin pisteytyksen perusteella epäolennaisiksi.
G1 Liiketoiminnan harjoittaminen
G1 Hallintotapaan ja yrityskulttuuriin liittyvässä
kaksoisolennaisuusarvioinnissa huomioimme LähiTapiola-ryhmän
liiketoiminta-alueet, yhtiöryhmän rakenteen, palveluiden monikanavaisuuden
ja kattavuuden Suomessa sekä yrityskulttuuriin liittyvien
toimintaperiaatteiden päivitykset.
7.1.4.2 ESRS 2 IRO-2 Yrityksen kestävyysraportissa
huomioon otetut ESRS-standardien
tiedonantovaatimukset
IRO2, 56; IRO-2, 58; IRO-2, 59
Seuraavissa taulukoissa kuvaamme kestävyysraportointistandardin lisäyksen
B mukaisesti vuoden 2025 kestävyysraportilla raportoitavat tietopisteet ja
niiden sijainnin kestävyysraportilla
EU:n lainsäädännöstä johdetut monialaisten ja aihekohtaisten standardien
tietopisteet
Standardi,
tiedonantovaatimus &
tietopiste
Kuvaus
Sijainti
ESRS 2 GOV-1, 21 d
Hallituksen sukupuolijakauma
ESRS 2 GOV-1, 21 e
Riippumattomien hallitusten jäsenten
prosenttiosuus
ESRS 2 GOV-4, 30
Selvitys kestävyyttä koskevasta due
dilligence -prosessista
ESRS 2 SBM-1, 40 d i
Osallistuminen fossiilisiin polttoaineisiin
liittyvään toimintaan
Epäolennainen
ESRS 2 SBM-1, 40 d ii
Osallistuminen kemikaalien tuotantoon
liittyvään toimintaan
Epäolennainen
ESRS 2 SBM-1, 40 d iii
Osallistuminen kiistanalaisiin aseisiin
liittyvään toimintaan
Epäolennainen
ESRS 2 SBM-1, 40 d iv
Osallistuminen tupakan viljelyyn ja
tuotantoon liittyvään toimintaan
Epäolennainen
ESRS E1, E1-1, 14
Siirtymäsuunnitelma
ilmastoneutraaliuden saavuttamiseksi
vuoteen 2050 mennessä
ESRS E1, E1-1, 16 g
Pariisin sopimuksen mukaisten
vertailuarvojen ulkopuolelle suljetut
yritykset
ESRS E1, E1-4, 34
Kasvihuonekaasupäästöjen
vähennystavoitteet
ESRS E1, E1-5, 38
Fossiilisista lähteistä peräisin olevan
energian kulutus eriteltynä lähteiden
mukaan
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
35
EU:n lainsäädännöstä johdetut monialaisten ja aihekohtaisten standardien
tietopisteet
Standardi,
tiedonantovaatimus &
tietopiste
Kuvaus
Sijainti
ESRS E1, E1-5, 37
Energiankulutus ja energialähteiden
yhdistelmä
ESRS E1, E1-5, 40-43
Energiaintensiteetti, joka liittyy
toimintaan ilmastovaikutuksiltaan
merkittävillä aloilla
ESRS E1, E1-6 , 44
Kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2-
ja scope 3 -bruttopäästöt ja
kokonaispäästöt
ESRS E1, E1-6, 53-55
Kasvihuonekaasujen bruttopäästöjen
intensiteetti
ESRS E1, E1-7, 56
Kasvihuonekaasujen poistot ja
päästöhyvitykset
ESRS E1, E1-9, 66
Vertailuarvosalkun alttius ilmastoon
liittyville fyysisille riskeille
Epäolennainen
ESRS E1, E1-9, 66 a
Rahallisten määrien erittely akuutin ja
kroonisen fyysisen riskin mukaan
Epäolennainen
ESRS E1, E1-9, 66 c
Sellaisten merkittävien omaisuuserien
sijaintipaikka, joihin kohdistuu
olennainen fyysinen riski
Epäolennainen
ESRS E1, E1-9, 67 c
Yrityksen kiinteistöomaisuuden
kirjanpitoarvo eriteltynä
energiatehokkuusluokittain
Epäolennainen
ESRS E1, E1-9, 69
Ilmastoon liittyvien mahdollisuuksien
huomioiminen salkussa
Epäolennainen
ESRS E3, E3-1, 13
Kohdennetut toimintaperiaatteet
Epäolennainen
ESRS E3, E3-1, 14
Merien ja valtamerten kestävyys
Epäolennainen
ESRS E3, E3-4, 28 c
Kierrätetyn ja uudelleenkäytetyn veden
kokonaismäärä
Epäolennainen
ESRS E3, E3-4, 29
Kokonaisvedenkulutus kuutiometreinä
oman toiminnan liikevoittoa kohti
laskettuna
Epäolennainen
ESRS 2 - SBM-3 - E4, 16 a i
Toiminnot, jotka vaikuttavat kielteisesti
biologisen monimuotoisuuden kannalta
herkkiin alueisiin
Epäolennainen
EU:n lainsäädännöstä johdetut monialaisten ja aihekohtaisten standardien
tietopisteet
Standardi,
tiedonantovaatimus &
tietopiste
Kuvaus
Sijainti
ESRS 2 - SBM-3 - E4, 16 b
Onko yritys todennut olennaisia
kielteisiä vaikutuksia, jotka liittyvät
maaympäristön tilan heikkenemiseen,
aavikoitumiseen tai maaperän
sulkemiseen
Epäolennainen
ESRS 2 - SBM-3 - E4, 16 c
Onko yrityksellä toimintaa, joka
vaikuttaa uhanalaisiin lajeihin
Epäolennainen
ESRS E4, E4-2, 24 b
Kestävät maata tai maataloutta
koskevat käytännöt tai
toimintaperiaatteet
Epäolennainen
ESRS E4, E4-2, 24 c
Kestävät meriin liittyvät käytännöt tai
toimintaperiaatteet
Epäolennainen
ESRS E4, E4-2, 24 d
Metsäkatoon puuttumista koskevat
toimintaperiaatteet
Epäolennainen
ESRS E5, E5-5, 37 d
Kierrättämätön jäte
Epäolennainen
ESRS E5, E5-5, 39
Vaarallinen jäte ja radioaktiivinen jäte
Epäolennainen
ESRS 2 - SBM-3 - S1, 14 f
Pakkotyötapausten riski
Epäolennainen
ESRS 2 - SBM-3 - S1, 14 g
Lapsityövoimatapausten riski
Epäolennainen
ESRS S1, S1-1, 20
Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset
ESRS S1, S1-1, 21
Kansainvälisen työjärjestön kahdeksan
perusyleissopimuksen käsittelemiä
aiheita koskevat due diligence -
käytännöt
ESRS S1, S1-1, 22
Ihmiskaupan ehkäisemistä koskevat
prosessit ja toimenpiteet
ESRS S1, S1-1, 23
Työtapaturmien ehkäisemistä koskevat
toimintaperiaatteet tai
hallintajärjestelmä
ESRS S1, S1-3, 32 c
Epäkohtien tai valitusten
käsittelyjärjestelmät
ESRS S1, S1-14, 88 b, c
Kuolemantapausten lukumäärä ja
työtapaturmien lukumäärä ja osuus
ESRS S1, S1-14, 88 e
Loukkaantumisten, onnettomuuksien,
kuolemantapausten tai sairauksien
vuoksi menetettyjen päivien määrä
ESRS S1, S1-16, 97 a
Sukupuolten välinen tasoittamaton
palkkaero
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
36
EU:n lainsäädännöstä johdetut monialaisten ja aihekohtaisten standardien
tietopisteet
Standardi,
tiedonantovaatimus &
tietopiste
Kuvaus
Sijainti
ESRS S1, S1-16, 97 b
Toimitusjohtajan suhteettoman suuri
palkka
ESRS S1, S1-17, 103 a
Syrjintätapaukset
ESRS S1, S1-17, 104 a
Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia
koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden
ja OECD:n periaatteiden noudattamatta
jättäminen
Epäolennainen
ESRS 2 - SBM-3 - S2, 11 b
Huomattava lapsityövoiman tai
pakkotyön käytön riski arvoketjussa
Epäolennainen
ESRS S2, S2-1, 17
Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset
Epäolennainen
ESRS S2, S2-1, 19
Kansainvälisen työjärjestön kahdeksan
perusyleissopimuksen käsittelemiä
aiheita koskevat due diligence -
käytännöt
Epäolennainen
ESRS S2, S2-4, 36
Arvoketjun alkuja loppupäähän liittyvät
ihmisoikeusongelmat ja ihmisoikeuksien
loukkaukset
Epäolennainen
ESRS S3, S3-1, 16
Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset
Epäolennainen
ESRS S3, S3-1, 17
Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia
koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden,
ILO:n periaatteiden tai OECD:n
toimintaohjeiden noudattamatta
jättäminen
Epäolennainen
ESRS S3, S3-4, 36
Ihmisoikeusongelmat ja ihmisoikeuksien
loukkaukset
Epäolennainen
ESRS S4, S4-1, 16
Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät
toimintaperiaatteet
ESRS S4, S4-1, 17
Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia
koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden
ja OECD:n toimintaohjeiden
noudattamatta jättäminen
ESRS S4, S4-4, 35
Ihmisoikeusongelmat ja ihmisoikeuksien
loukkaukset
ESRS G1, G1-1, 10 b
Korruption vastainen Yhdistyneiden
kansakuntien yleissopimus
ESRS G1, G1-1, 10 d
Väärinkäytösten paljastajien suojelu
EU:n lainsäädännöstä johdetut monialaisten ja aihekohtaisten standardien
tietopisteet
Standardi,
tiedonantovaatimus &
tietopiste
Kuvaus
Sijainti
ESRS G1, G1-4, 24 a
Korruption ja lahjonnan torjuntaa
koskevien lakien rikkomisesta määrätyt
sakot
ESRS G1, G1-4, 24 b
Korruption ja lahjonnan torjuntaa
koskevat normit
Kuvaamme olennaisten tietopisteiden määrittelyn ja kynnysarvojen käytön
kappaleessa ESRS 2 IRO-1 Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista.
Vuonna 2024 olennaisiksi määritellyt kestävyysaiheet nousseet aiheet, E1
Ilmastonmuutos, S1 Oma työvoima ja G1 Liiketoiminnan harjoittaminen,
ylittivät olennaisuuden kynnysarvon myös vuoden 2025 arvioinnissa. Uutena
raportoitavana kestävyysaiheena olennaiseksi nousi kestävyysraportille S4
Kuluttajat ja loppukäyttäjät. Kestävyysraportoinnin
kaksoisolennaisuusarvioinnin vuoden 2025 tuloksissa E5 Resurssien käyttö ja
kiertotalous -standardi oli raportoinnin kynnysarvolla, mutta ei ylittänyt sitä.
E5 Resurssien käyttö ja kiertotalous -standardin läpikäynnissä vaikutusten
olennaisuus saavutti olennaisuuden kynnysarvon rajan kahdelta osa-alueelta.
Taloudellisten vaikutusten olennaisuus jäi selkeästi alle kynnysarvon.
Kestävyysraportointiprojektin projektiryhmä käsitteli
kaksoisolennaisuusarviointiin perustuvan raportointikokonaisuuden ja
dokumentoi lähelle raportointikynnystä nousseiden standardien
poisjättämisperusteet. Tarkastus- ja riskienhallintavaliokunta käsitteli
hallitukselle vahvistettavaksi viedyn esityksen, joka sisälsi myös poisjätetyt
kestävyysaiheet.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
37
7.1.4.3 ESRS 2 MDR-P Olennaisten
kestävyysseikkojen hallitsemiseksi vahvistetut
toimintaperiaatteet
MDR-P, 65
LähiTapiola-ryhmän käytössä olevat toimintaperiaatteemme olennaisten
kestävyysseikkojen hallitsemiseksi esitämme seuraavassa taulukossa.
LähiTapiola-ryhmän toimintaperiaatteet
Politiikat
Keskeinen sisältö
Soveltamisala
Vastuutaho
Sitoumukset
Sidosryhmien etujen
huomiointi
Saatavuus
Omistajatahto
LähiTapiola-ryhmän omistaja-
asiakkaiden etujen ajaminen ja
keskinäisen hallintotavan ohjaus
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöryhmään
kuuluvat yhtiöt
Vahinko- ja
henkiyhtiöiden
hallintoneuvostot
Ei sitoumuksia ulkopuolisiin
periaatteisiin
Omistaja-asiakkaiden ja
hallinnon edustajien
osallistaminen
Ei-julkinen,
henkilöstön
saatavilla
intranetissä*
Ryhmästrategia
LähiTapiola-ryhmän
toimintaympäristön muutosten
ennakoiminen ja varautuminen,
omistaja-asiakkuuden modernin
merkityksen ja hyödyn
vahvistaminen, tulevaisuuden
kilpailuedun ja kilpailukyvyn
kehittäminen sekä liiketoimintojen
ja tarjooman kehityksen
suuntaaminen.
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöryhmään
kuuluvat yhtiöt
Vahinko- ja
henkiyhtiöiden
hallintoneuvostot
Ei sitoumuksia ulkopuolisiin
periaatteisiin
Omistaja-asiakkaiden ja
hallinnon edustajien
osallistaminen
Ei-julkinen,
henkilöstön
saatavilla
intranetissä*
Liiketoiminta-
periaatteet
(Code of Conduct)
LähiTapiola-ryhmän keskeiset
toimintaperiaatteet, joiden
noudattamiseen olemme
yhtiöryhmässä sitoutuneet.
Periaatteissa kuvataan
toimintatavat, joita noudatamme,
sekä toiminta, jota emme hyväksy.
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöt poislukien
Suomen
Vahinkovakuutus
Oy ja LTC-Otso Oy
Ryhmän yhtiöiden
hallitukset
Finanssiala ry:n yhteiset
Vastuullinen finanssiala -
periaatteet,
Hyvän vakuutustavan
periaatteet (vakuutus- ja
korvaustoiminta),
Vastuullisen sijoitustoiminnan
periaatteet (sijoitustoiminta ja
varainhoitoliiketoiminta),
Hyvä arvopaperimarkkinatapa.
LähiTapiola-ryhmän
liiketoiminnan kokonaisuus ja
muuttuva toimintaympäristö
otettu huomioon.
Liiketoimintaperiaatteiden
päivittämiseen vuonna 2024
osallistettiin asiantuntijoita
eri toiminnoista ja yhtiöistä.
Julkisesti
saatavilla
LähiTapiolan
verkkosivuilla
Yhteistyöperiaatteet
(Partner Code of
Conduct)
LähiTapiola-ryhmän
toimintaperiaatteet ja
toimintatavat, joihin sitoutumista
edellytämme kumppaneiltamme, ja
joita noudatamme myös itse
LähiTapiola-ryhmän
kumppanit,
toimittajat ja muut
yhteistyötahot
Ryhmän yhtiöiden
hallitukset
Ei sitoumuksia ulkopuolisiin
periaatteisiin
LähiTapiola-ryhmän
yhteistyötahojen
monipuolisuus otettu
huomioon. Periaatteiden
laatimiseen osallistettiin
yhtiöiden ja toimintojen
asiantuntijoita sekä valittuja
kumppaneita.
Julkisesti
saatavilla
LähiTapiolan
verkkosivuilla
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
38
LähiTapiola-ryhmän toimintaperiaatteet
Politiikat
Keskeinen sisältö
Soveltamisala
Vastuutaho
Sitoumukset
Sidosryhmien etujen
huomiointi
Saatavuus
Vastuullisuusohjelma
LähiTapiolan vastuullisuusohjelma
2022-2026 määrittelee ryhmän
yhteiset vastuullisuustavoitteet ja
tärkeimmät toimenpiteet niiden
saavuttamiseksi
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöt poislukien
Suomen
Vahinkovakuutus
Oy ja LTC-Otso Oy
Yhtiöryhmän
johtoryhmä
YK:n kestävän vakuuttamisen
periaatteet (Principles for
Sustanainable Insurance)
Varainhoitokonserni: YK:n
tukema vastuullisen
sijoittamisen periaatteet
(Principles for Responsible
Investment)
Hyödynsimme vastuullisuuden
olennaisuusarvioinnin
tuloksia.
Olennaisuusarvioinnissa
kartoitettiin sidosryhmien
näkemyksiä LähiTapiolan
olennaisista
vastuullisuusvaikutuksista.
Kysely lähetettiin asiakkaille,
hallinnon jäsenille,
henkilöstölle sekä
kumppaneita, päättäjiä ja
järjestöjä edustavalle
joukolle. Haastatteluihin
osallistui johdon, hallinnon ja
kumppaneiden edustajia.
Julkisesti
saatavilla
LähiTapiolan
verkkosivuilla
Ihmisoikeuspolitiikka
LähiTapiolan ihmisoikeuspolitiikka
sisältää ihmisoikeussitoumuksen ja
tietoa LähiTapiola-ryhmän
merkittävimmistä haitallisista
ihmisoikeusvaikutuksista.
Vaikutusten arvioinnissa on
huomioitu koko LähiTapiola-ryhmä
ja ryhmän arvoketju. Politiikassa
kuvataan keinoja, joilla
ihmisoikeuksien toteutumista
valvotaan sekä toimenpiteitä, joilla
haitallisia vaikutuksia ehkäistään ja
lievennetään.
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöt poislukien
LTC-Otso Oy
Ryhmän yhtiöiden
hallitukset
YK:n ihmisoikeuksien
yleismaailmallinen julistus
(International bill of human
rights), johon sisältyy
Kansalaisoikeuksia ja poliittisia
oikeuksia koskeva
kansainvälinen yleissopimus
(ICCPR), sekä Taloudellisia,
sosiaalisia ja sivistyksellisiä
oikeuksia koskeva
kansainvälinen yleissopimus
(ICESCR)
Kansainvälisen työjärjestön
(ILO) julistus työelämän
perusperiaatteista ja -
oikeuksista (ILO Declaration on
Fundamental Principles and
Rights at Work)
Olemme tunnistaneet
ihmisoikeusvaikutuksia
LähiTapiolan eri rooleihin
liittyen ja sitä kautta
huomioitu eri sidosryhmien
näkökulmia (työnantaja,
palveluntarjoaja, sijoittaja ja
varanhoitaja, hankkija,
kumppani sekä yhteisön
jäsen)
Julkisesti
saatavilla
LähiTapiolan
verkkosivuilla
Henkilöstöstrategia
LähiTapiola-ryhmän
henkilöstöstrategian tavoitteena
on varmistaa, tukea ja edistää
osaltaan LähiTapiolan strategisten
tavoitteiden saavuttamista
henkilöstötyön ja -johtamisen
toimenpiteillä.
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöt poislukien
Suomen
Vahinkovakuutus
Oy ja LTC-Otso Oy
Yhtiöryhmän
johtoryhmä
Ei sitoumuksia ulkopuolisiin
periaatteisiin
Oman henkilöstön
osallistaminen
Ei-julkinen,
henkilöstön
saatavilla
intranetissä*
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
39
LähiTapiola-ryhmän toimintaperiaatteet
Politiikat
Keskeinen sisältö
Soveltamisala
Vastuutaho
Sitoumukset
Sidosryhmien etujen
huomiointi
Saatavuus
Veropolitiikka
LähiTapiolan veropolitiikka on
laadittu määrittämään päämäärät
ja keskeiset periaatteet, joita
LähiTapiola yhtiöryhmänä
noudattaa veroasioiden hallinnassa
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöt poislukien
Suomen
Vahinkovakuutus
Oy ja LTC-Otso Oy
Ryhmän yhtiöiden
hallitukset
Ei sitoumuksia ulkopuolisiin
periaatteisiin
Vakuuttajana LähiTapiola-
ryhmä on mukana
vahvistamassa ja luomassa
vakautta suomalaiseen
yhteiskuntaan. Sijoitus- ja
rahoitustoiminnalla autamme
asiakkaita vaurastumaan ja
rahoittamaan
liiketoimintaansa.
LähiTapiola-ryhmän
tavoitteena on huolehtia
veroista ja veroluontoisista
maksuista voimassa olevan
verolainsäädännön mukaan
kuitenkin niin, että veroja ei
makseta enempää, kuin
lakien ja säädösten mukaan
on tarkoitettu.
Julkisesti
saatavilla
LähiTapiolan
verkkosivuilla
Ilmastopolitiikka
LähiTapiolan ilmastopolitiikassa
kuvataan toimintatavat, joilla
ehkäisemme, vähennämme,
hallitsemme ja korjaamme
vaikutuksiamme ilmastoon sekä
puutumme ilmastonmuutokseen
liittyviin riskeihin. Huomioimme
ilmastonmuutoksen hillintään ja
siihen sopeutumiseen liittyviä
näkökohtia vakuutustoimintaamme
liittyvässä asiakas- ja
riskinvalinnassa, tuotekehityksessä,
vahinkojen ennaltaehkäisyssä sekä
korvaustoiminnassamme sekä
sijoittamisessa, varainhoidossa ja
rahoittamisessa sekä omassa
toiminnassamme.
Energiatehokkuutta ja uusiutuvan
energian käyttöä edistämme
erityisesti
kiinteistöliiketoiminnassamme sekä
omassa toiminnassamme.
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöt poislukien
Suomen
Vahinkovakuutus
Oy ja LTC-Otso Oy
Ryhmän yhtiöiden
hallitukset
YK:n kestävän vakuuttamisen
periaatteet (Principles for
Sustanainable Insurance)
Varainhoitokonserni: YK:n
tukemat vastuullisen
sijoittamisen periaatteet
(Principles for Responsible
Investment) sekä varainhoitajien
Net Zero Asset Managers -
ilmastoaloite
Kiinteistöliiketoiminta: Net Zero
Carbon Buildings -aloite
Rahoitusyhtiö: Valtion ja
autoalan yhteinen Green Deal -
sopimus
LähiTapiola haluaa tarjota
suomalaisia ratkaisuja
ilmastonmuutokseen
sopeutumiseen ja sen
hillintään - yhteistyössä
asiakkaiden, kumppaneiden
ja muiden sidosryhmien
kanssa.
Julkisesti
saatavilla
LähiTapiolan
verkkosivuilla
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
40
LähiTapiola-ryhmän toimintaperiaatteet
Politiikat
Keskeinen sisältö
Soveltamisala
Vastuutaho
Sitoumukset
Sidosryhmien etujen
huomiointi
Saatavuus
Tietosuojapolitiikka
Tietosuojapolitiikassa kuvataan
yleiset periaatteet ja
toimintatavat, joiden pohjalta
tietosuojaa toteutetaan
LähiTapiolassa. Politiikassa
kuvataan perusvaatimukset
tietosuojan osalta siten, että
sisäänrakennettu ja oletusarvoinen
tietosuoja toteutuu myös
käytännössä. Tietosuojaan
kuuluvat henkilöiden yksityiselämän
suoja ja yksityisyyden suojaa
turvaavat muut oikeudet
henkilötietoja käsiteltäessä.
Tietosuojapolitiikan tavoitteena on
varmistaa lainmukainen
henkilötietojen käsittely, turvata
asiakkaiden ja työntekijöiden
yksityisyyden suojaa, tukea
LähiTapiolan mainetta
luotettavana ja vastuullisena
toimijana, luoda pohja
uskottavalle, toimivalle ja
systemaattiselle henkilötietojen
käsittelylle sekä määritellä
henkilötietojen suojaamiseen
liittyvät roolit ja vastuut.
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöt poislukien
Suomen
Vahinkovakuutus
Oy ja LTC-Otso Oy
Ryhmän yhtiöiden
hallitukset
Ei sitoumuksia ulkopuolisiin
periaatteisiin
Asiakkaiden ja henkilöstön
tietojen turvallinen
hallinnointi osana päivittäisiä
toimintoja.
Ei-julkinen,
henkilöstön
saatavilla
intranetissä*
Tietoturvapolitiikka
Tietoturvapolitiikka määrittelee
tieto- ja kyberturvallisuuden
tavoitteet, vastuut ja
toteutustavat. Tieto- ja
kyberturvallisuus ovat osa
liiketoiminnan johtamista,
riskienhallintaa, vastuullisuutta ja
yritysturvallisuutta.
Tietoturvallisuuden tavoitteena on
varmistaa yhtiöissä käsiteltävien
tietojen luottamuksellisuus, eheys
ja saatavuus. Politiikan tavoitteena
on varmistaa, että LähiTapiolan
digitaalinen ympäristö on
turvallinen ja häiriötön.
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöt poislukien
Suomen
Vahinkovakuutus
Oy ja LTC-Otso Oy
Ryhmän yhtiöiden
hallitukset
ISO/IEC 27001 Standardi
Sidosryhmien tietoja
hallinnoidaan tavalla, joka on
turvallinen ja täyttää
kansallisen lainsäädännön ja
GDPR-vaatimukset.
Ei-julkinen,
henkilöstön
saatavilla
intranetissä*
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
41
LähiTapiola-ryhmän toimintaperiaatteet
Politiikat
Keskeinen sisältö
Soveltamisala
Vastuutaho
Sitoumukset
Sidosryhmien etujen
huomiointi
Saatavuus
Riskienhallinta
-politiikka
Riskienhallintapolitiikka määrittää
toimintatavat, joilla varaudutaan
määritellyn riskinottohalukkuuden
puitteissa muuttuvista ulkoisista ja
sisäisistä olosuhteista johtuviin
uhkiin ja mahdollisuuksiin, jotta
strategiset ja toiminnan tavoitteet
saavutetaan. Riskienhallinnalla
vähennetään ennakoimattomien
taloudellisten menetysten
todennäköisyyttä ja menetyksen
määrää sekä vähennetään uhkaa
LähiTapiolan maineelle.
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöt poislukien
Suomen
Vahinkovakuutus
Oy ja LTC-Otso Oy
Ryhmän yhtiöiden
hallitukset
ORSA
Solvenssi 2
Lisää sidosryhmien
luottamusta LähiTapiolan
toimintaan. Turvaa riittävän
vakavaraisuusaseman, mikä
mahdollistaa korvausten
maksamisen asiakkaille
yllättävien riskien sattuessa.
Ei-julkinen,
henkilöstön
saatavilla
intranetissä*
Vakuutusyhtiöiden
tuotehallintapolitiikka
Tuotehallintapolitiikka ohjaa
LähiTapiola-ryhmän
vakuutusyhtiöitä huomioimaan
asianmukaisesti asiakkaiden
tavoitteet, edut ja ominaispiirteet
tuotekehityksessä ja koko tuotteen
elinkaaren ajan. Lisäksi
tuotehallintapolitiikka antaa
suuntaviivat hallitukselle, johdolle,
esihenkilöille tuotekehityksessä ja
tuotehallinnassa noudatettavista
toimintaperiaatteista ja
menettelytavoista.
LähiTapiola-ryhmän
vakuutusyhtiöt
poislukien Suomen
Vahinkovakuutus
Oy sekä
vakuutusten
tuottamiseen
osallistuvat
vakuutusedustajat
Ryhmän
vakuutusyhtiöiden
hallitukset
Ei sitoumuksia ulkopuolisiin
periaatteisiin
Asiakkaiden tavoitteet, edut
ja ominaispiirteet
huomioidaan koko tuotteen
elinkaaren ajan.
Ei-julkinen,
henkilöstön
saatavilla
intranetissä*
Vahinkovakuuttamisen
vakuuttamispolitiikka
Vakuuttamispolitiikassa esitetään
kokonaiskuva
vahinkovakuuttamisen ja
underwriting-toiminnan
toimintaperiaatteista ja ohjeista.
Politiikan tavoitteena on ohjata
vahinkovakuutusyhtiöiden
vakuuttamisessa tapahtuvaa
riskinottoa yhtiöiden taloudellisten
tavoitteiden saavuttamiseksi,
antaa suuntaviivat hallitukselle,
johdolle, esihenkilöille ja
henkilöstölle vakuuttamisessa
noudatettavista
toimintaperiaatteista sekä tukea
yhtiöiden hallituksia, johtoa ja
esihenkilöitä heidän omien
vastuidensa toteuttamisessa sekä
toimia perustana yhtiöiden
tarkemmille toimintamalleille ja
ohjeistuksille.
LähiTapiola-ryhmän
vakuutusyhtiöt
poislukien Suomen
Vahinkovakuutus
Oy
Ryhmän yhtiöiden
hallitukset
Finanssiala Ry:n vastuuvalinnan
yleiset periaatteet
LähiTapiola-ryhmän
toiminnan jatkuvuuden
varmistaminen ja vastuullinen
vahinkovakuuttaminen, joka
mahdollistaa kyvyn suoriutua
maksuvelvoitteista.
Ei-julkinen,
henkilöstön
saatavilla
intranetissä*
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
42
LähiTapiola-ryhmän toimintaperiaatteet
Politiikat
Keskeinen sisältö
Soveltamisala
Vastuutaho
Sitoumukset
Sidosryhmien etujen
huomiointi
Saatavuus
Vakuutusyhtiöiden
vastuullisen
sijoittamisen
periaatteet
Vakuutusyhtiöiden vastuullisen
sijoitustoiminnan periaatteet
ohjaavat sijoituksia niin, että
ympäristöön, yhteiskuntaan ja
hyvään hallintotapaan liittyvät
kestävyystekijät integroidaan
sijoitusprosesseihin ja
päätöksentekoon.
LähiTapiola-ryhmän
vakuutusyhtiöt
poislukien Suomen
Vahinkovakuutus
Oy
Vahinko- ja
Henkiyhtiön
hallitukset
YK:n Kestävän vakuutuksen
periaatteet (PSI)
Sijoitustoiminnan tavoitteena
on turvata sijoitetun
pääoman arvo ja tuottaa
mahdollisimman hyvät tuotot
pitkällä aikavälillä, samalla
huomioiden riskienhallinta ja
vastuullisuus asiakkaiden ja
sidosryhmien eduksi.
Julkisesti
saatavilla
LähiTapiolan
verkkosivuilla
Kumppanuuksien
johtamisen periaatteet
Kumppanuuksien johtamisen
periaatteet määrittelevät
LähiTapiolan tavan tarkastella
kumppanuuden elinkaarta ja
paneutua kumppanuuden
johtamisen eri osa-alueisiin
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöt poislukien
Suomen
Vahinkovakuutus
Oy ja LTC-Otso Oy
LähiTapiola
Palveluyhtiön
hallitus
Ei sitoumuksia ulkopuolisiin
periaatteisiin
Kumppanuuksien aktiivisella
hallinnalla kyetään
parantamaan
prosessitehokkuutta
kumppanuuksien aikana ja
tarjoamaan mahdollisimman
tehokasta palvelua
kuluttajille ja loppukäyttäjille.
Ei-julkinen,
henkilöstön
saatavilla
intranetissä*
Varainhoitokonsernin
ilmasto- ja
luontostrategia
LähiTapiola Varainhoitokonsernin
ilmasto- ja luontostrategia linjaa
konkreettiset toimenpiteet
ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi
ja luonnon monimuotoisuuden
turvaamiseksi. Strategia ohjaa
sijoitustoimintaa,
kiinteistöliiketoimintaa ja
omistajaohjausta kohti
hiilineutraaliutta, vastuullisuutta ja
kestävän kehityksen tavoitteiden
toteutumista.
LähiTapiola
Varainhoitokonserni
LähiTapiola
Varainhoito
hallitus
Pariisin ilmastosopimus, Net
Zero Asset Managers-aloite, The
Net Zero Carbon Buildings
Commitment, TCFD (Task Force
on Climate Related Financial
Disclosures), PRI (Principles for
Responsible Investment), CDP
(Carbon Disclosure project),
Climate Action 100+, TNFD
(Taskforce on Nature-related
Financial Disclosures), CDP
Science-Based Targets
Campaign, YK:n kestävän
kehityksen tavoitteet (SDG)
Ilmastonmuutoksen
vaikutusten ehkäisy ja
minimointi osana
LähiTapiola-
varainhoitokonsernin
toimintaa.
Toimintaympäristön
stabiiliuiden ja
ennakoitavuuden
edistäminen, joka
mahdollistaa kestävän
yhteiskunnallisen,
liiketoiminnallisen ja
sijoituksellisen kehityksen.
Julkisesti
saatavilla
Korvauspolitiikka
Korvauspalvelupolitiikka määrittää,
että korvauspalvelut toteuttavat
LähiTapiolan strategiaa ja
tarjoavat parasta
asiakaskokemusta ja elämänturvaa
asiakkaalle. Korvauspalveluiden
strategisille päämäärille
määritetään tavoitteet, joiden
toteutumista ja ajantasaisuutta
seurataan korvauspalveluissa
jatkuvasti. Korvauspalvelussa
huolehditaan siitä, että asiakas saa
odotukset ylittävää
korvauspalvelua verkossa,
mobiilissa, puhelimessa ja
toimistolla.
LähiTapiola-ryhmän
vakuutusyhtiöt
poislukien Suomen
Vahinkovakuutus
Oy
LähiTapiola
Palveluyhtiön
hallitus
Ei sitoumuksia ulkopuolisiin
periaatteisiin
Asiakkaalle tarjotaan
yhtenäistä korvauspalvelua,
joka perustuu yhteisiin
prosesseihin, yhteisiin
toimintamalleihin sekä
yhtenäisiin korvauslinjauksiin.
Korvauskäsittely hoidetaan
aina lain ja
vakuutussopimuksen
mukaisesti.
Ei-julkinen,
henkilöstön
saatavilla
intranetissä*
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
43
LähiTapiola-ryhmän toimintaperiaatteet
Politiikat
Keskeinen sisältö
Soveltamisala
Vastuutaho
Sitoumukset
Sidosryhmien etujen
huomiointi
Saatavuus
Asiakaskohtaamisen
malli
Asiakaskohtaamisen mallissa
määritellään toimintatavat
asiakasymmärryksen, mittaamisen
ja palautteiden rooliin
asiakaskokemuksen kehittämisessä.
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöt poislukien
Suomen
Vahinkovakuutus
Oy ja LTC-Otso Oy
LähiTapiola
Palveluyhtiön
hallitus
Ei sitoumuksia ulkopuolisiin
periaatteisiin
Voidaksemme tarjota
asiakkaalle parasta
elämänturvaa, meidän tulee
ymmärtää asiakkaiden
(elämän)tilanne ja mitä
heidän tarpeet. Aidon
kohtaamisen ja kuuntelun
myötä voimme tarjota
asiakkaalle parhaita
ratkaisuita tai auttaa heitä
hädän hetkellä.
Ei-julkinen,
henkilöstön
saatavilla
intranetissä*
Asiakaspalautteiden
käsittelyperiaatteet
Asiakaspalautteiden
käsittelyperiaatteet määrittää
toimintaperiaatteet
asiakaspalautteen keräämiseen ja
käsittelyyn
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöt poislukien
Suomen
Vahinkovakuutus
Oy ja LTC-Otso Oy
LähiTapiola
Palveluyhtiön
hallitus
Ei sitoumuksia ulkopuolisiin
periaatteisiin
Asiakkaiden antamat
palautteet huomioidaan
osana liiketoimintaa.
Ei-julkinen,
henkilöstön
saatavilla
intranetissä*
Asiakasvalitusten
käsittelyn
toimintaperiaatteet
Asiakasvalitusten käsittely perustuu
läpinäkyvyyteen, tehokkuuteen,
oikeudenmukaisuuteen ja
asiakaslähtöisyyteen. Valitukset
voidaan tehdä useilla tavoilla,
kuten puhelimitse, sähköpostitse
tai sähköisten asiointikanavien
kautta, ja jokainen valitus kirjataan
järjestelmällisesti. Valitusten
käsittelyä seurataan ja
analysoidaan jatkuvasti, niistä
raportoidaan säännöllisesti johdolle
ja hallitukselle, ja
käsittelyperiaatteiden
ajantasaisuus varmistetaan
vuosittain.
LähiTapiola-ryhmän
vakuutusyhtiöt
poislukien Suomen
Vahinkovakuutus
Oy
LähiTapiola
Vahinkoyhtiön
hallitus
EIOPA-BoS-12/069
EIOPA-BoS-12/07
Asiakkaiden tekemät
valitukset käsitellään
läpinäkyvästi, tehokkaasti,
oikeudenmukaisesti ja
asiakaslähtöisesti
Ei-julkinen,
henkilöstön
saatavilla
intranetissä*
Ilmoittajansuojelu-
kanavan
toimintaperiaatteet
Ilmoittajansuojelukanavan
toimintaperiaatteiden
tarkoituksena on kuvata
LähiTapiola-ryhmän
ilmoittajansuojelukanavan
toimintaperiaatteet,
käsittelyprosessit ja työohjeet.
Dokumentti toimii ohjeistuksena
kaikille ilmoituskanavan käyttäjille,
ilmoitusten käsittelijöille sekä
muille prosessiin osallistuville
tahoille.
LähiTapiola-ryhmän
yhtiöt poislukien
Suomen
Vahinkovakuutus
Oy ja LTC-Otso Oy
LähiTapiola
Vahinkoyhtiön
hallitus
Ilmoittajansuojelulaki
(1171/2022)
Euroopan unionin
ilmoittajansuojeludirektiivi (EU
2019/1937)
Toimintaperiaatteet
koskevat kaikkia LähiTapiola-
ryhmän yhtiöitä ja niiden
henkilöstöä
sekä muita sidosryhmiä, jotka
voivat tehdä ilmoituksen
kanavan kautta.
Ei-julkinen,
henkilöstön
saatavilla
intranetissä*
*LähiTapiola-ryhmän työsuhteisilla työntekijöillä on pääsy LähiTapiolan intranetiin poislukien Suomen Vahinkovakuutus Oy:n, Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n ja LTC-Otso Oy:n
työntekijät.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
44
7.2 ESRS E Ympäristötiedot
Kestävyysraportin Ympäristötiedot-osiossa käsittelemme
taksonomiaraportoinnin ja kestävyysaiheen E1 Ilmastonmuutos.
7.2.1     Asetuksen (EU) 2020/852
(Luokitusjärjestelmäasetus) 8 artiklan mukaiset
tiedot
Raportoimme taksonomia-asetuksen, sen liitteiden ja sen delegoidun
asetuksen vaatimat tiedot. Raportoimme taksonomia-asetuksen tiedot
31.12.2025 voimassa olevalla lainsäädännöllä. Komission delegoitu asetus
(EU) 2026/73 antaa mahdollisuuden soveltaa tilikauden 2025
kestävyysraportoinnissa aiempaa myös vuoden 2024 kestävyysraportoinnissa
sovellettua EU-taksonomiasääntelyä (kattaen komission delegoitu asetus
(EU) 2021/2139), täydentävä delegoitu ilmastoasetus (komission delegoitu
asetus (EU) 2022/1214), delegoitu ympäristöasetus (komission delegoitu
asetus (EU) 2023/2486) ja delegoitu ilmastoasetuksen muutokset (komission
delegoitu asetus (EU) 2023/2485). LähiTapiola-ryhmän tilikauden 2025
taksonomiaraportoinnissa on käytetty tätä mahdollisuutta.
7.2.1.1         Vahinkovakuutuksen maksutulo
Vahinkovakuutus- ja jälleenvakuutustoimintaa koskevat taksonomia-
asetuksen ilmastonmuutoksen sopeutumiseen liittyvät aktiviteetit 10.1.
Vahinkovakuutus: ilmastoon liittyvien uhkien merkintä ja 10.2
Jälleenvakuutus. Osasta vahinkovakuutuksia korvaamme luonnonilmiöihin
liittyviä vahinkoja, kuten myrsky-, maastopalo- ja tulvavahinkoja.
Vahinkovakuutustemme ehdoissa ei ole erikseen rajattu korvauspiirin
ulkopuolelle ilmastonmuutokseen liittyviä vahinkoja.
Raportoimme luokitusjärjestelmäkelpoisena (Liitteen X lomakkeen rivi A.2)
kunkin vahinkovakuutusluokan maksutulosta vain sen osuuden, jonka
perimme jonkun tai joidenkin delegoidun asetuksen lisäyksessä A mainittujen
ilmastouhkien aiheuttamien vahinkojen varalta. Menevän ja tulevan
jälleenvakuutuksen sekä tulevan jälleenvakuutuksen edelleenvakuutuksen
maksutulo raportoidaan luokitusjärjestelmäkelpoisena ensivakuutuksen
maksutulon vakuutusluokkakohtaisten osuuksien mukaisesti.
Vahinkovakuutuksen maksutulon luokitusjärjestelmän mukaisena (Liitteen X
lomakkeen rivi A.1) raportoiminen edellyttää teknisten kriteerien ja
vähimmäistason suojatoimien täyttymistä. Vähimmäistason suojatoimet
edellyttävät Yhdistyneiden kansakuntien (YK) yritystoimintaa ja
ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaatteiden (UNGP) ihmisoikeuksien,
korruption, verotuksen ja reilun kilpailun ohjeiden noudattamista. Olemme
muun muassa sitoutuneet ihmisoikeuspolitiikassa ja
liiketoimintaperiaatteissamme varmistamaan ihmisoikeuksien
kunnioittamisen ja toteutumisen kaikessa toiminnassamme. LähiTapiola-
ryhmässä on meneillään kehitystyö vähimmäistason suojatoimien
täyttämiseksi, joita emme täytä vuoden 2025 raportoinnissa.
LähiTapiolan vakuutustuotteet eivät kaikilta osin täytä vahinko- ja
jälleenvakuutustoiminnalle asetettuja luokitusjärjestelmän mukaisuuden
kriteerejä. Ilmastonmuutoksen sopeutumisen merkittävän edistämisen
teknisen kriteeristön osalta nykyiset vakuutustuotteemme eivät täytä
ilmastoriskien mallintamisen ja hinnoittelun teknisiä kriteerejä. Tämä johtuu
siitä, että tariffeissa ei ole käytössä tulevaisuuteen suuntautuvia
ilmastomalleja. Pyrimme jatkossa kehittämään
vahinkovakuutustuotteitamme ja mahdollisuuksien mukaan kasvattamaan
tekniset kriteerit täyttävää osuutta sekä ensi- että jälleenvakuutuksen
maksutulosta.
Raportoimme LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätöksen
vahinkovakuutuksen maksutulosta vahinko- ja jälleenvakuutusyhtiöille
komission delegoiduissa asetuksissa määritellyn liitteen X mukaisella
lomakkeella.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
45
Liitteen X lomake: Vahinkovakuutus- ja jälleenvakuutusyritysten vakuutusten merkintää koskeva keskeinen tulosindikaattori
Ilmastonmuutokseen sopeutumisen
merkittävä edistäminen
Ei merkittävää haittaa
Taloudelliset toiminnat (1)
Absoluuttiset
vakuutus-
maksut, vuosi
2025 (2)
Osuus
vakuutus-
maksuista,
vuosi 2025 (3)
Osuus
vakuutus-
maksuista,
vuosi 2024 (4)
Ilmaston-
muutoksen
hillintä (5)
Vesivarat ja
merten
luonnonvarat
(6)
Kiertotalous
(7)
Ympäristön
pilaantuminen
(8)
Biologinen
monimuotoisuus
ja ekosysteemit
(9)
Vähimmäis-
tason
suojatoimet
(10)
MEUR
%
%
K/E
K/E
K/E
K/E
K/E
K/E
A.1 Luokitusjärjestelmän mukaiset
vahinkovakuutus- ja
vahinkojälleenvakuutustoiminnat
(ympäristön kannalta kestävät)
0,00
0,00
0,00
K
K
K
K
K
E
A.1.1 joista jälleenvakuutettuja
0,00
0,00
0,00
K
K
K
K
K
E
A.1.2 joista
jälleenvakuutustoiminnasta
johtuvia
0,00
0,00
0,00
K
K
K
K
K
E
A.1.2.1 joista jälleenvakuutettuja
(edelleenvakuutus)
0,00
0,00
0,00
K
K
K
K
K
E
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset
muttei ympäristön kannalta
kestävät (muut kuin
luokitusjärjestelmän mukaiset)
vahinkovakuutus- ja
vahinkojälleenvakuutustoiminnat
207,95
12,93 %
13,09 %
B. Muut kuin
luokitusjärjestelmäkelpoiset
vahinkovakuutus- ja
vahinkojälleenvakuutustoiminnat
1 412,56
87,07 %
86,91 %
Yhteensä (A.1+A.2+B)
1 620,51
100 %
100 %
”Vakuutusmaksut” sarakkeissa (2) ja (3) ilmoitetaan bruttovakuutusmaksutulona tai tapauksen mukaan vahinkovakuutus- ja jälleenvakuutustoimintaan liittyvänä liikevaihtona.
LähiTapiola-ryhmä ilmoittaa ”vakuutusmaksut” bruttovakuutusmaksutulona
Vahinkovakuutus- ja jälleenvakuutustoiminta voidaan saattaa asetuksen (EU) 2020/852 mukaiseksi ainoastaan ilmastonmuutokseen sopeutumisen mahdollistavana toimintana. Sen
vuoksi sarakkeessa (5) ilmoitetut tiedot ovat samat kaikkien vahinkovakuutus- ja/tai vahinkojälleenvakuutustoimintoja harjoittavien vakuutus- ja jälleenvakuutusyritysten osalta.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
46
7.2.1.2 Sijoitustoiminta
Raportoimme LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätöksen sijoituksista
vahinko- ja jälleenvakuutusyhtiöille komission delegoiduissa asetuksissa
määriteltyjen liitteiden X ja XII mukaisilla lomakkeilla.
Raportoimme sijoitukset käyvin arvoin. Tiedonantovelvollisten kohdeyritysten
osalta käytämme raportoinnissa kolmannelta osapuolelta hankittuja
kestävyystietoja, jotka perustuvat kohdeyritysten raportoimiin
kestävyystietoihin.
Vuonna 2025 taksonomian mukaisia eriä oli liikevaihdolla mitattuna 2,22 %
(1,65 %) ja pääomamenoilla 2,80 % (2,13 %) suhteessa keskeisen
tulosindikaattorin kattamiin omaisuuseriin. Kasvu edelliseen vuoteen
verrattuna on peräisin etenkin raportoivien kohdeyritysten osuuden kasvusta.
Emme ole asettaneet tavoitteita sijoitustoiminnan taksonomian
mukaisuuteen.
Keskeisen tulosindikaattorin nimittäjän erittelyssä muihin sijoituksiin luetaan
suorat ja välilliset kiinteistösijoitukset, kiinteistövakuudelliset lainat, rahasto-
ja muut yhteissijoitusmuotoiset sijoitukset, joita ei ole pystytty riittävällä
tasolla läpivalaisemaan, rahastoissa oleva käteinen sekä muut sijoitukset,
joita ei ole pystytty kohdistamaan muihin luokkiin.
Liitteen X lomake: Luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen rahoitukseen suunnattujen tai niihin liittyvien vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen sijoitusten
osuus kaikista sijoituksista 
Vakuutus- tai jälleenvakuutusyritysten kaikkien sellaisten sijoitusten arvon
painotettu keskiarvo, jotka on suunnattu luokitusjärjestelmän mukaisten
taloudellisten toimintojen rahoitukseen tai jotka liittyvät niihin, suhteessa kaikkien
keskeisen tulosindikaattorin kattamien omaisuuserien arvoon. Yrityksiin tehdyt
sijoitukset painotetaan seuraavasti:
Vakuutus- tai jälleenvakuutusyritysten kaikkien
luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen rahoitukseen
suunnattujen tai niihin liittyvien sijoitusten painotettu
keskimääräinen arvo. Yrityksiin tehdyt sijoitukset painotetaan
seuraavasti:
Liikevaihtoon perustuva: %
2,22 %
Liikevaihtoon perustuva: [rahamäärä]
256,64
MEUR
Pääomamenoihin perustuva: %
2,80 %
Pääomamenoihin perustuva: [rahamäärä]
324,22
MEUR
Keskeisen tulosindikaattorin kattamien omaisuuserien prosenttiosuus vakuutus- tai
jälleenvakuutusyritysten kaikista sijoituksista (kaikista hoidettavina olevista
varoista). Lukuun ottamatta sijoituksia julkisyhteisöihin
Keskeisen tulosindikaattorin kattamien omaisuuserien
rahallinen arvo. Lukuun ottamatta sijoituksia julkisyhteisöihin.
Kattamisaste: %
88,08 %
Kattamisaste: [rahamäärä]
11 568,06
MEUR
Täydentävät lisätiedot: keskeisen tulosindikaattorin nimittäjän erittely
Johdannaisten prosenttiosuus kaikista keskeisen tulosindikaattorin kattamista
omaisuuseristä
Johdannaisten arvo rahamäärinä:
%
0,05 %
[rahamäärä]
5,72
MEUR
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan soveltamisalaan kuulumattomiin
rahoitusalan yrityksiin ja muihin kuin rahoitusalan yrityksiin liittyvien vastuiden
osuus kaikista keskeisen tulosindikaattorin kattamista omaisuuseristä:
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan soveltamisalaan
kuulumattomiin rahoitusalan yrityksiin ja muihin kuin
rahoitusalan yrityksiin liittyvien vastuiden arvo:
Muut kuin rahoitusalan yritykset:
33,51 %
Muut kuin rahoitusalan yritykset: [rahamäärä]
3 876,22
MEUR
Rahoitusalan yritykset:
12,08 %
Rahoitusalan yritykset: [rahamäärä]
1 397,90
MEUR
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan soveltamisalaan kuulumattomiin EU:n
ulkopuolisten maiden rahoitusalan yrityksiin ja muihin kuin rahoitusalan yrityksiin
liittyvien vastuiden osuus kaikista keskeisen tulosindikaattorin kattamista
omaisuuseristä:
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan soveltamisalaan
kuulumattomiin EU:n ulkopuolisten maiden rahoitusalan
yrityksiin ja muihin kuin rahoitusalan yrityksiin liittyvien
vastuiden arvo:
Muut kuin rahoitusalan yritykset:
24,17 %
Muut kuin rahoitusalan yritykset: [rahamäärä]
2 796,33
MEUR
Rahoitusalan yritykset:
5,83 %
Rahoitusalan yritykset: [rahamäärä]
674,64
MEUR
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
47
Liitteen X lomake: Luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen rahoitukseen suunnattujen tai niihin liittyvien vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen sijoitusten
osuus kaikista sijoituksista 
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan soveltamisalaan kuuluviin rahoitusalan
yrityksiin ja muihin kuin rahoitusalan yrityksiin liittyvien vastuiden osuus kaikista
keskeisen tulosindikaattorin kattamista omaisuuseristä:
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan soveltamisalaan
kuuluviin rahoitusalan yrityksiin ja muihin kuin rahoitusalan
yrityksiin liittyvien vastuiden arvo:
Muut kuin rahoitusalan yritykset:
14,06 %
Muut kuin rahoitusalan yritykset: [rahamäärä]
1 626,75
MEUR
Rahoitusalan yritykset:
9,97 %
Rahoitusalan yritykset: [rahamäärä]
1 152,93
MEUR
Muihin vastapuoliin ja omaisuuseriin liittyvien vastuiden osuus kaikista keskeisen
tulosindikaattorin kattamista omaisuuseristä:
Muihin vastapuoliin ja omaisuuseriin liittyvien vastuiden arvo:
%
30,33 %
[rahamäärä]
3 508,54
MEUR
Osuus vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen sijoituksista, jotka on suunnattu
luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen rahoitukseen tai liittyvät niihin ja jotka
eivät ole sijoituksia, joita pidetään niiden henkivakuutussopimusten osalta, joissa
vakuutuksenottajat kantavat sijoitusriskin:
Vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen sellaisten sijoitusten
arvo, jotka on suunnattu luokitusjärjestelmän mukaisten
toimintojen rahoitukseen tai liittyvät niihin ja jotka eivät ole
sijoituksia, joita pidetään niiden henkivakuutussopimusten
osalta, joissa vakuutuksenottajat kantavat sijoitusriskin:
%
9,61 %
[rahamäärä]
1 111,84
MEUR
Kaikkien sellaisten sijoitusten arvo, joilla rahoitetaan ei-luokitusjärjestelmäkelpoisia
taloudellisia toimintoja, suhteessa keskeisen tulosindikaattorin kattamien
omaisuuserien kokonaisarvoon:
Kaikkien sellaisten sijoitusten arvo, joilla rahoitetaan ei-
luokitusjärjestelmäkelpoisia taloudellisia toimintoja:
%
63,88 %
[rahamäärä]
7 389,79
MEUR
Kaikkien sellaisten sijoitusten arvo, joilla rahoitetaan luokitusjärjestelmäkelpoisia
mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisia taloudellisia toimintoja, suhteessa keskeisen
tulosindikaattorin kattamien omaisuuserien kokonaisarvoon:
Kaikkien sellaisten sijoitusten arvo, joilla rahoitetaan
luokitusjärjestelmäkelpoisia mutta ei luokitusjärjestelmän
mukaisia taloudellisia toimintoja:
%
23,53 %
[rahamäärä]
2 721,95
MEUR
Täydentävät lisätiedot: Keskeisen tulosindikaattorin osoittajan erittely
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan soveltamisalaan kuuluvien
rahoitusalan yrityksiin ja muihin kuin rahoitusalan yrityksiin liittyvien
luokitusjärjestelmän mukaisten vastuiden osuus kaikista keskeisen
tulosindikaattorin kattamista omaisuuseristä:
Direktiivin 2013/34/EU 19 a ja 29 a artiklan soveltamisalaan
kuuluviin rahoitusalan yrityksiin ja muihin kuin rahoitusalan
yrityksiin liittyvien luokitusjärjestelmän mukaisten vastuiden
arvo:
Muut kuin rahoitusalan yritykset:
Muut kuin rahoitusalan yritykset: [rahamäärä]
Liikevaihtoon perustuva: %:
1,88 %
Liikevaihtoon perustuva: [rahamäärä]
217,17
MEUR
Pääomamenoihin perustuva: %
2,33 %
Pääomamenoihin perustuva: [rahamäärä]
269,87
MEUR
Rahoitusalan yritykset:
Rahoitusalan yritykset: [rahamäärä]
Liikevaihtoon perustuva: %:
0,34 %
Liikevaihtoon perustuva: [rahamäärä]
39,47
MEUR
Pääomamenoihin perustuva: %
0,47 %
Pääomamenoihin perustuva: [rahamäärä]
54,35
MEUR
Osuus vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen sijoituksista, jotka on suunnattu
luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen rahoitukseen tai liittyvät niihin ja jotka
eivät ole sijoituksia, joita pidetään niiden henkivakuutussopimusten osalta, joissa
vakuutuksenottajat kantavat sijoitusriskin:
Vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen sellaisten sijoitusten
arvo, jotka on suunnattu luokitusjärjestelmän mukaisten
toimintojen rahoitukseen tai liittyvät niihin ja jotka eivät ole
sijoituksia, joita pidetään niiden henkivakuutussopimusten
osalta, joissa vakuutuksenottajat kantavat sijoitusriskin:
Liikevaihtoon perustuva: %:
1,69 %
Liikevaihtoon perustuva: [rahamäärä]
195,29
MEUR
Pääomamenoihin perustuva: %
2,14 %
Pääomamenoihin perustuva: [rahamäärä]
247,04
MEUR
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
48
Liitteen X lomake: Luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen rahoitukseen suunnattujen tai niihin liittyvien vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen sijoitusten
osuus kaikista sijoituksista 
Muihin vastapuoliin ja omaisuuseriin liittyvien luokitusjärjestelmän mukaisten
vastuiden osuus kaikista keskeisen tulosindikaattorin kattamista omaisuuseristä:
Muihin vastapuoliin ja omaisuuseriin liittyvien
luokitusjärjestelmän mukaisten vastuiden arvo suhteessa
kaikkiin keskeisen tulosindikaattorin kattamiin omaisuuseriin:
Liikevaihtoon perustuva: %:
0,00 %
Liikevaihtoon perustuva: [rahamäärä]
0,00
MEUR
Pääomamenoihin perustuva: %
0,00 %
Pääomamenoihin perustuva: [rahamäärä]
0,01
MEUR
Keskeisen tulosindikaattorin osoittajan erittely ympäristötavoitteittain
Luokitusjärjestelmän mukaiset toiminnat – edellyttäen, että ”ei merkittäviä haittavaikutuksia” -periaatetta ja sosiaalisia suojatoimia koskeva arviointi on myönteinen:
A) Siirtymätoiminnat
    B) Mahdollistavat toiminnat
(1) Ilmastonmuutoksen hillintä:
      Liikevaihto: %
Liikevaihto: %
      Liikevaihto: %
1,75 %
0,06 %
0,78 %
      Pääomamenot: %
Pääomamenot: %
      Pääomamenot: %
2,32 %
0,05 %
0,94 %
2) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen:
      Liikevaihto: %
Liikevaihto: %
      Liikevaihto: %
0,04 %
0,00 %
0,00 %
      Pääomamenot: %
Pääomamenot: %
      Pääomamenot: %
0,02 %
0,00 %
0,00 %
(3) Vesivarojen ja merten luonnonvarojen kestävä
käyttö ja suojelu
      Liikevaihto: %
Liikevaihto: %
      Liikevaihto: %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
      Pääomamenot: %
Pääomamenot: %
      Pääomamenot: %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
(4) Siirtyminen kiertotalouteen
      Liikevaihto: %
Liikevaihto: %
      Liikevaihto: %
0,15 %
0,00 %
0,03 %
      Pääomamenot: %
Pääomamenot: %
      Pääomamenot: %
0,11 %
0,00 %
0,00 %
(5) Ympäristön pilaantumisen ehkäiseminen ja
vähentäminen
      Liikevaihto: %
Liikevaihto: %
      Liikevaihto: %
0,02 %
0,00 %
0,00 %
      Pääomamenot: %
Pääomamenot: %
      Pääomamenot: %
0,02 %
0,00 %
0,00 %
(6) Biologisen monimuotoisuuden ja ekosysteemien
suojelu ja ennallistaminen
      Liikevaihto: %
Liikevaihto: %
      Liikevaihto: %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
      Pääomamenot: %
Pääomamenot: %
      Pääomamenot: %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
49
Liitteen XII vakiolomakkeet 8 artiklan 6 ja 7 kohdassa tarkoitettua tiedonantoa varten
Lomake 1: Ydinvoimaan ja fossiilisiin kaasuihin liittyvät toiminnot
Rivi
Ydinenergiaan liittyvät toiminnot
1
Yritys toteuttaa tai rahoittaa sellaisiin innovatiivisiin sähköntuotantolaitoksiin liittyvää tutkimusta, kehittämistä, demonstrointia ja käyttöönottoa, jotka
tuottavat energiaa ydinreaktion avulla siten, että polttoainekierrosta aiheutuu mahdollisimman vähän jätettä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä
vastuita.
Kyllä
2
Yritys toteuttaa tai rahoittaa sähkön tai prosessilämmön tuottamiseen tarkoitettujen uusien ydinlaitosten rakentamista ja turvallista käyttöä, myös
kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa, varten sekä niiden turvallisuuden parantamista, käyttäen parasta käytettävissä olevaa
teknologiaa, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
3
Yritys toteuttaa tai rahoittaa olemassa olevien sähköä tai prosessilämpöä tuottavien ydinlaitosten turvallista toimintaa, myös kaukolämpöä tai teollisia
prosesseja, kuten vedyn tuotantoa ydinenergiasta, varten sekä niiden turvallisuuden parantamista, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
Fossiiliseen kaasuun liittyvät toiminnot
4
Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien sähköntuotantolaitosten rakentamista tai toimintaa, tai sillä on tällaiseen
toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
5
Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien yhdistettyjen lämpöä tai jäähdytystä ja sähköä tuottavien laitosten
rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
6
Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien lämpöä tai jäähdytystä tuottavien laitosten rakentamista, kunnostamista
ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Kyllä
Liitteen XII lomakkeen 1 tietojen osalta emme ole tunnistaneet luokitusjärjestelmän mukaisten vahinkovakuutus- ja vahinkojälleenvakuutustoimintojen maksutuloon liittyen yhteyksiä
lomakkeessa mainittuihin toimintoihin.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
50
Liitteen XII vakiolomakkeet 8 artiklan 6 ja 7 kohdassa tarkoitettua tiedonantoa varten
Lomake 2: Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (nimittäjä). Liikevaihto (tEUR)
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuutoksen
hillintä +
ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuutoksen
hillintä
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Määrä
%
Määrä
%
Määrä
%
1
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
1,1
0,00 %
1,1
0,00 %
0,0
0,00 %
2
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
11 873,9
0,10 %
11 873,9
0,10 %
0,0
0,00 %
3
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
6 435,6
0,06 %
6 435,6
0,06 %
0,0
0,00 %
4
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
15,4
0,00 %
15,4
0,00 %
0,0
0,00 %
5
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
91,3
0,00 %
91,3
0,00 %
0,0
0,00 %
6
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
24,9
0,00 %
24,9
0,00 %
0,0
0,00 %
7
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
188 766,4
1,63 %
184 015,9
1,59 %
4 750,6
0,04 %
8
Sovellettava keskeinen tulosindikaattori yhteensä
207 208,46
1,79 %
202 457,9
1,75 %
4 750,6
0,04 %
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
51
Liitteen XII vakiolomakkeet 8 artiklan 6 ja 7 kohdassa tarkoitettua tiedonantoa varten
Lomake 2: Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (nimittäjä). Pääomamenot (tEUR)
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuutoksen
hillintä +
ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuutoksen
hillintä
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Määrä
%
Määrä
%
Määrä
%
1
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0,0
0,00 %
0,0
0,00 %
0,0
0,00 %
2
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
2 118,7
0,02 %
2 118,7
0,02 %
0,0
0,00 %
3
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
12 046,0
0,10 %
12 043,6
0,10 %
2,5
0,00 %
4
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
19,5
0,00 %
19,5
0,00 %
0,0
0,00 %
5
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
131,6
0,00 %
131,6
0,00 %
0,0
0,00 %
6
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
3,3
0,00 %
3,3
0,00 %
0,0
0,00 %
7
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
255 993,3
2,21 %
253 922,4
2,20 %
2 070,8
0,02 %
8
Sovellettava keskeinen tulosindikaattori yhteensä
270 312,5
2,34 %
268 239,2
2,32 %
2 073,3
0,02 %
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
52
Liitteen XII vakiolomakkeet 8 artiklan 6 ja 7 kohdassa tarkoitettua tiedonantoa varten
Lomake 3: Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (osoittaja). Liikevaihto (tEUR)
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuutoksen
hillintä +
ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuutoksen
hillintä
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Määrä
%
Määrä
%
Määrä
%
1
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
1,1
0,00 %
1,1
0,00 %
0,0
0,00 %
2
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
11 873,9
4,63 %
11 873,9
4,63 %
0,0
0,00 %
3
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
6 435,6
2,51 %
6 435,6
2,51 %
0,0
0,00 %
4
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
15,4
0,01 %
15,4
0,01 %
0,0
0,00 %
5
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
91,3
0,04 %
91,3
0,04 %
0,0
0,00 %
6
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
24,9
0,01 %
24,9
0,01 %
0,0
0,00 %
7
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
188 766,4
73,55 %
184 015,9
71,70 %
4 750,6
1,85 %
8
Luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten toimintojen kokonaismäärä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
207 208,5
80,74 %
202 457,9
78,89 %
4 750,6
1,85 %
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
53
Liitteen XII vakiolomakkeet 8 artiklan 6 ja 7 kohdassa tarkoitettua tiedonantoa varten
Lomake 3: Luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot (osoittaja). Pääomamenot (tEUR)
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuutoksen
hillintä +
ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuutoksen
hillintä
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Määrä
%
Määrä
%
Määrä
%
1
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
0,0
0,00 %
0,0
0,00 %
0,0
0,00 %
2
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
2 118,7
0,65 %
2 118,7
0,65 %
0,0
0,00 %
3
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
12 046,0
3,72 %
12 043,6
3,71 %
2,5
0,00 %
4
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
19,5
0,01 %
19,5
0,01 %
0,0
0,00 %
5
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
131,6
0,04 %
131,6
0,04 %
0,0
0,00 %
6
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
3,3
0,00 %
3,3
0,00 %
0,0
0,00 %
7
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
255 993,3
78,96 %
253 922,4
78,32 %
2 070,8
0,64 %
8
Luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten toimintojen kokonaismäärä ja osuus
sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin osoittajassa
270 312,5
83,37 %
268 239,2
82,73 %
2 073,3
0,64 %
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
54
Liitteen XII vakiolomakkeet 8 artiklan 6 ja 7 kohdassa tarkoitettua tiedonantoa varten
Lomake 4: Luokitusjärjestelmäkelpoiset, mutta ei luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot. Liikevaihto (tEUR)
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuutoksen
hillintä +
ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuutoksen
hillintä
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Määrä
%
Määrä
%
Määrä
%
1
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0,0
0,00 %
0,0
0,00 %
0,0
0,00 %
2
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
1,3
0,00 %
1,3
0,00 %
0,0
0,00 %
3
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
107,7
0,00 %
107,7
0,00 %
0,0
0,00 %
4
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
2 832,6
0,02 %
2 832,6
0,02 %
0,0
0,00 %
5
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
518,2
0,00 %
518,2
0,00 %
0,0
0,00 %
6
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen
toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
5,1
0,00 %
5,1
0,00 %
0,0
0,00 %
7
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten toimintojen määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
2 493 230,0
21,55 %
2 480 225,6
21,44 %
13 004,4
0,11 %
8
Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
nimittäjässä
2 496 694,9
21,58 %
2 483 690,5
21,47 %
13 004,4
0,11 %
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
55
Liitteen XII vakiolomakkeet 8 artiklan 6 ja 7 kohdassa tarkoitettua tiedonantoa varten
Lomake 4: Luokitusjärjestelmäkelpoiset, mutta ei luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot. Pääomamenot (tEUR)
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä ja osuus
Ilmastonmuutoksen
hillintä +
ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Ilmastonmuutoksen
hillintä
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Määrä
%
Määrä
%
Määrä
%
1
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.26 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0,0
0,00 %
0,0
0,00 %
0,0
0,00 %
2
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.27 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0,1
0,00 %
0,1
0,00 %
0,0
0,00 %
3
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.28 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
36,2
0,00 %
36,2
0,00 %
0,0
0,00 %
4
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.29 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
1 326,5
0,01 %
1 326,5
0,01 %
0,0
0,00 %
5
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.30 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
180,5
0,00 %
180,5
0,00 %
0,0
0,00 %
6
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevassa 4.31 jaksossa tarkoitetun,
luokitusjärjestelmäkelpoisen mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisen taloudellisen toiminnan
määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
18,0
0,00 %
18,0
0,00 %
0,0
0,00 %
7
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei
luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten toimintojen määrä ja osuus sovellettavan keskeisen
tulosindikaattorin nimittäjässä
323 313,2
2,79 %
267 386,5
2,31 %
55 926,7
0,48 %
8
Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten
toimintojen kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
324 874,4
2,81 %
268 947,7
2,32 %
55 926,8
0,48 %
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
56
 
Liitteen XII vakiolomakkeet 8 artiklan 6 ja 7 kohdassa tarkoitettua tiedonantoa varten
Lomake 5: Luokitusjärjestelmään kelpaamattomat taloudelliset toiminnot. Liikevaihto (tEUR)
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä
%
1
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.26 jakson mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1 rivillä 1
tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0,2
0,00 %
2
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.27 jakson mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1 rivillä 2
tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0,0
0,00 %
3
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.28 jakson mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1 rivillä 3
tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
27,0
0,00 %
4
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.29 jakson mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1 rivillä 4
tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
12,6
0,00 %
5
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.30 jakson mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1 rivillä 5
tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0,2
0,00 %
6
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.31 jakson mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1 rivillä 6
tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0,2
0,00 %
7
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmään kelpaamattomien taloudellisten toimintojen määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
8 452 207,7
73,07 %
8
Luokitusjärjestelmään kelpaamattomien taloudellisten toimintojen kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
nimittäjässä
8 452 248,0
73,07 %
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
57
Liitteen XII vakiolomakkeet 8 artiklan 6 ja 7 kohdassa tarkoitettua tiedonantoa varten
Lomake 5: Luokitusjärjestelmään kelpaamattomat taloudelliset toiminnot. Pääomamenot (tEUR)
Rivi
Taloudelliset toiminnot
Määrä
%
1
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.26 jakson mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1 rivillä 1
tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0,0
0,00 %
2
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.27 jakson mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1 rivillä 2
tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
9,3
0,00 %
3
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.28 jakson mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1 rivillä 3
tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
37,0
0,00 %
4
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.29 jakson mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1 rivillä 4
tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
12,5
0,00 %
5
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.30 jakson mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1 rivillä 5
tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0,6
0,00 %
6
Delegoidun asetuksen 2021/2139 liitteissä I ja II olevan 4.31 jakson mukaisesti luokitusjärjestelmään kelpaamattoman, lomakkeen 1 rivillä 6
tarkoitetun taloudellisen toiminnan määrä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
0,0
0,00 %
7
Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmään kelpaamattomien taloudellisten toimintojen määrä ja osuus sovellettavan
keskeisen tulosindikaattorin nimittäjässä
10 622 057,9
91,82 %
8
Luokitusjärjestelmään kelpaamattomien taloudellisten toimintojen kokonaismäärä ja osuus sovellettavan keskeisen tulosindikaattorin
nimittäjässä
10 622 117,3
91,82 %
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
58
7.2.2           ESRS E1 Ilmastonmuutos
LähiTapiola-ryhmän ilmastonmuutokseen liittyvät olennaiset vaikutukset,
riskit ja mahdollisuudet on kuvattu tarkemmin osiossa SBM-3 Olennaiset
vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja
liiketoimintamallin kanssa. Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
lyhyesti:
• Ilmastonmuutoksen hillintä
◦ Vakuutettujen kohteiden, sijoituskohteiden,
korvaustoiminnan, rahoitettujen ajoneuvojen ja
kiinteistösijoitusten kasvihuonekaasupäästöt
◦ Ilmastonmuutoksen hillintää tukevien ja edistävien
sijoituskohteiden valinta
◦ Vihreän siirtymän kohteiden vakuuttaminen
◦ Vihreän siirtymän mahdollistavien vakuutustuotteiden
tarjoaminen
◦ Vakuutustoiminnan fyysiset riskit
◦ Vakuutustoiminnan siirtymäriskit
• Ilmastonmuutokseen sopeutuminen
◦ Sijoittaminen ilmastonmuutoksen sopeutumista tukeviin
kohteisiin
◦ Asiakasyritysten ilmastotyön edistyminen
◦ Vakuutustoiminnan fyysiset riskit
◦ Sijoitustoiminnan siirtymäriskit
• Energia
◦ Vakuutettujen kohteiden, sijoituskohteiden sekä ulkoisten
energiakulutuksen kasvihuonekaasupäästöt 
E1 Ilmastonmuutos -kappaleessa kerromme seuraavista
tiedonantovaatimuksista:
• E1-1 Ilmastonmuutoksen hillintää koskeva siirtymäsuunnitelma
• E1-2 Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät
toimintaperiaatteet
• E1-3 Ilmastonmuutosta koskeviin toimintaperiaatteisiin liittyvät
toimet ja resurssit
• E1-4 Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät
tavoitteet
• E1-5 Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä
• E1-6 Kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2- ja scope 3 -
bruttopäästöt ja kokonaispäästöt
• E1-7 Päästöhyvityksillä rahoitettavat kasvihuonekaasujen poistot ja
kasvihuonekaasupäästöjen hillintähankkeet
• E1-8 Sisäinen hiilen hinnoittelu
7.2.2.1 ESRS E1-1 Ilmastonmuutoksen hillintää
koskeva siirtymäsuunnitelma
E1-1, 14; E1-1, 16; E1-1, 17; E1-1, AR1; E1-1, AR3; E1-1, AR4; E1-1, AR5
E1-1, 16
Tämän siirtymäsuunnitelmaa koskevan raportointivaatimuksen tavoitteena
on antaa käsitys raportoivan yrityksen aiemmista, nykyisistä ja tulevista
ilmastonmuutoksen hillitsemistoimista sen varmistamiseksi, että yrityksen
strategia ja liiketoimintamalli ovat yhteensopivia muun muassa Pariisin
ilmastosopimuksen kanssa.
LähiTapiola-ryhmällä ei ole yhtä ryhmätasoista siirtymäsuunnitelmaa, vaan
raportoimme tässä kestävyysraportissa ESRS E1-1 -standardin mukaisia
siirtymäsuunnitelmatietoja. Nämä tiedot perustuvat olemassa oleviin
ryhmätasoisiin ja ryhmän eri yhtiöiden tavoitteisiin, toimenpiteisiin ja
strategioihin. LähiTapiola-ryhmällä, LähiTapiola Vahinkoyhtiöllä, LähiTapiola
Varainhoidolla ja LähiTapiolan kiinteistöliiketoiminnalla on omat hallinto-,
johto- ja valvontaelimet, jotka ovat hyväksyneet olemassa olevat ryhmän ja
yhtiöiden ilmastotavoitteet ja -toimenpiteet.
Vuoden 2024 kestävyysraportilla kerroimme, että laadimme vuoden  2025
aikana ryhmätasoisen ESRS E1-1 -standardin mukaisen siirtymäsuunnitelman.
Olemme aloittaneet vuonna 2025 ilmastotavoitteiden yhtenäistämisen
ryhmätasoisiksi tavoitteiksi, mutta emme ole vielä laatineet ryhmätasoista
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
59
siirtymäsuunnitelmaa. Tässä kestävyysraportissa raportoimme
ryhmätasoisista tavoitteista scopen 1 ja 2 osalta, ja scopen 3 päästöjen
osalta emme vielä raportoi ryhmätasoisista tavoitteista.
Kasvihuonekaasupäästöjen keskeisistä vähentämiskeinoista ja niiden
edellyttämistä resursseista sekä mahdollisista kasvihuonekaasupäästöjen
lukkiutumista kerromme laadullisesti.
Kasvihuonekaasupäästötavoitteiden yhteensopivuus Pariisin
ilmastosopimuksen tavoitteen kanssa sekä hiilestä irtautumisen
keinot
LähiTapiola-ryhmän kasvihuonekaasupäästöjen vähennystavoitteet tukevat
Pariisin ilmastosopimuksen tavoitetta rajoittaa ilmaston lämpeneminen 1,5
asteeseen (°C). LähiTapiola-ryhmän liiketoimintaan soveltuvia alakohtaisia
hiilestä irtautumisen polkuja ei ole vielä määritelty, joten
ilmastotavoitteitamme ei voi verrata alakohtaiseen kehityspolkuun. Siksi
perustelu siitä, että päästövähennystavoitteet tukevat 1,5 °C:een tavoitetta,
perustuu etenkin LähiTapiola-ryhmän omien scope 1 ja 2 -päästöjen
vähennystavoitteisiin. Vertailuarvona olemme käyttäneet koko talouden
kattavaa skenaariota, ja kasvihuonekaasupäästöjen vähennystavoitteiden
asettamisessa olemme soveltaneet yleisiä päästövähennystavoitteita, jotka
on muokattu valtiotasolta yritystasolle.
Esitämme ilmastotavoitteemme ja niihin liittyvät toimenpiteemme tarkemmin
kappaleessa E1-4 Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen
liittyvät tavoitteet.
Emme toistaiseksi ole asettaneet tavoitteita tai suunnitelmia taloudellisen
toimintamme mukauttamiseksi komission delegoidussa asetuksessa (EY) N:o
2021/2139 vahvistettuihin kriteereihin.
Suurin vaikuttavuutemme ilmastonmuutoksen hillinnässä liittyy arvoketjumme
eli scope 3 -päästöjen vähentämiseen. LähiTapiola-ryhmän arvoketjun
kasvihuonekaasupäästöjen vähentäminen ei vaadi merkittäviä omia
investointeja, vaan se tapahtuu pääasiassa strategisten valintojen, kuten
sijoituspäätösten kautta. Ilmastonmuutoksen hillintää koskevien toimien
osalta emme ole vuonna 2025 toteuttaneet merkittäviä investointeja, joilla
tukisimme päästövähennystavoitteidemme toteuttamista. LähiTapiola-
ryhmällä ei ole tällä hetkellä valmiita vakuutusmaksutulo tai CapEx-
suunnitelmia, jotka ilmoittaisimme komission delegoidun asetuksen (EU)
2021/2178 mukaisesti.
Kasvihuonekaasupäästöjen lukkiutumat
Olemme tunnistaneet, että keskeisiin omaisuuseriimme voi mahdollisesti
sisältyä kasvihuonekaasupäästöjen lukkiutumia. Kasvihuonekaasupäästöjen
lukkiutumilla tarkoitetaan kestävyysraportointistandardin mukaan arviota
tulevista kasvihuonekaasupäästöistä, jotka todennäköisesti aiheutuvat
raportoivan yrityksen keskeisistä resursseista tai myydyistä tuotteista niiden
käyttöiän aikana.
LähiTapiola-ryhmällä on toimitiloja, joihin kaikkiin ei toistaiseksi ole
mahdollista saada uusiutuvaa energiaa. Vaikka autokantaamme on uusittu
yhä vähäpäästöisemmäksi, täyssähköautommekaan eivät ole täysin
päästöttömiä. Omassa toiminnassamme syntyvät kasvihuonekaasupäästöt
ovat kuitenkin marginaaliset suhteessa LähiTapiola-ryhmän
kokonaispäästöihin.
Vakuutustoiminnassa kasvihuonekaasupäästöjen lukkiutumia voisi syntyä
fossiilisista polttoaineista riippuvien yritysten, sektoreiden, rakennusten tai
ajoneuvojen vakuuttamisesta. Varainhoito- ja sijoitustoiminnassamme
päästölukkiutumia voisi syntyä sijoituksista voimakkaasti fossiilisista
polttoaineista riippuviin kohteisiin. LähiTapiola Varainhoito hallitsee tätä
riskiä poissulkevilla sijoitusstrategioilla. Kiinteistöliiketoiminnassa
päästölukkiutumia voisi syntyä muun muassa kiinteistöjen
energiaratkaisuista, materiaaleista tai kiinteistöjen ylläpitotoimista. 
Suunniteltujen riskienhallintatoimenpiteiden vuoksi päästöt eivät vaaranna
kasvihuonekaasupäästöjen vähennystavoitteidemme saavuttamista.
LähiTapiola-ryhmä ei ole raportointikauden aikana sijoittanut merkittäviä
pääomia hiileen, öljyyn tai kaasuun liittyvään taloudelliseen toimintaan.
LähiTapiola-ryhmää ei ole suljettu EU:n Pariisin sopimuksen mukaisten
vertailuarvojen ulkopuolelle.
Ilmastotavoitteiden suhde LähiTapiolan strategiaan
LähiTapiola-ryhmän vastuullisuustyötä ohjaavat ryhmästrategia,
Omistajatahto sekä LähiTapiolan vastuullisuusohjelma 2022-2026.
Vastuullisuusohjelma sisältää ryhmän keskeiset vastuullisuustavoitteet ja
niihin liittyvät tärkeimmät toimenpiteet. Ilmastonmuutoksen hillintä on yksi
vastuullisuusohjelman painopisteistä. LähiTapiola-ryhmän oman toiminnan
ilmastotiekartta ohjaa omaan toimintaan liittyvää ilmastotyötä. LähiTapiola
Varainhoito -konsernin (jäljempänä Varainhoitokonserni) sijoitustoiminnan
vastuullisuustyötä ohjaa konsernin Ilmasto- ja luontostrategia (ent. Ilmasto-
ja kestävä kehitys -strategia). LähiTapiolan kiinteistöliiketoiminnan
ilmastotyötä ohjaa vuoden 2025 syksyllä hyväksytty kiinteistöliiketoiminnan
ilmastotiekartta.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
60
LähiTapiolalla ei ole ESRS E1-1 –standardin mukaista siirtymäsuunnitelmaan
liittyvää rahoitussuunnitelmaa.
7.2.2.2 ESRS E1-2 Ilmastonmuutoksen hillintään ja
siihen sopeuttamiseen liittyvät toimintaperiaatteet
E1-2, 24; E1-2, 25
LähiTapiola-ryhmällä ja sen yhtiöillä on toimintaperiaatteita, joilla pyrimme
hillitsemään vaikutuksiamme ilmastoon sekä sopeutumaan
ilmastonmuutoksesta aiheutuviin riskeihin. Periaatteet koskevat joko
yksittäistä yhtiöitä tai kaikkia ryhmän yhtiöitä. Lisäksi ryhmällä on muita
ilmastonmuutokseen liittyviä yhtiökohtaisia toimintaperiaatteita, joista
osasta kerromme tarkemmin osiossa E1-4 Ilmastonmuutoksen hillintään ja
siihen sopeutumiseen liittyvät tavoitteet.
LähiTapiola-ryhmän ilmastopolitiikka, yhteistyöperiaatteet ja
vakuutusyhtiöiden vastuullisen sijoitustoiminnan periaatteet on julkaistu
LähiTapiolan verkkosivuilla osoitteessa  https://www.lahitapiola.fi/tietoa-
lahitapiolasta/vastuullisuus/.
Ilmastopolitiikka
Ilmastopolitiikka kuvaa LähiTapiola-ryhmän toimintatavat, joilla ehkäisemme,
vähennämme, hallitsemme ja korjaamme vaikutuksiamme ilmastoon sekä
puutumme ilmastonmuutokseen liittyviin riskeihin. Vuonna 2024 laadittu ja
2025 päivitetty ilmastopolitiikka on LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja ryhmän
muiden yhtiöiden hallitusten hyväksymä. Ilmastopolitiikan mukaisesti
huomioimme ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyviä
näkökohtia:
• vakuuttamisen asiakas- ja riskinvalinnassa, tuotekehityksessä,
vahinkojen ennaltaehkäisyssä sekä korvaustoiminnassa,
• sijoittamisessa, varainhoidossa ja rahoittamisessa sekä
• omassa toiminnassamme.
Energiatehokkuutta ja uusiutuvan energian käyttöä edistämme erityisesti
kiinteistöliiketoiminnassa sekä omassa toiminnassamme.
Yhteistyöperiaatteet
Uudistimme LähiTapiola-ryhmän yhteistyöperiaatteet vuonna 2025.
Huomioimme ilmastonmuutoksen hillinnän ja siihen sopeutumisen
arvoketjussamme uudistetuissa yhteistyöperiaatteissa entistä
kokonaisvaltaisemmin. Odotamme myös yhteystyötahoiltamme
ilmastovaikutusten huomioista ja niiden minimointia muun muassa
energiatehokkuuden ja kiertotalouden keinoin.
Vastuullisen sijoitustoiminnan periaatteet
Alkuvuonna 2025 laadimme ryhmän vakuutusyhtiölle yhteiset vastuullisen
sijoitustoiminnan periaatteet. LähiTapiola-ryhmän vakuutusyhtiöiden
keskeiset vastuullisen sijoittamisen periaatteet ovat kestävyystekijöiden
integrointi sijoitusprosesseihin, vaikuttaminen sijoitus- ja rahastokohteisiin
sekä rahastokumppaneihimme ja aktiivinen omistajuus. Voimme edistää
LähiTapiola-ryhmän ilmastopolitiikkaa sijoituskohteissamme huomioimalla
sijoituskohdearvioinneissa muun muassa sijoitus- tai rahoituskohteen
hiilijalanjäljen sekä kohteen vastuullisuustavoitteet ja toimenpiteet niiden
saavuttamiseksi.
LähiTapiola Varainhoitokonsernin Ilmasto- ja luontostrategia
Varainhoitokonsernin ilmasto- ja luontostrategia kuvaa sijoitustoiminnan
toimenpiteet ilmastonmuutoksen ja luontokadon hillitsemiseksi sekä luonnon
monimuotoisuuden edistämiseksi. Siinä kuvataan ilmastoon liittyviä riskejä,
mahdollisuuksia ja vaikuttamistoimia sekä ilmastonmuutoksen huomioimista
Varainhoitokonsernin sijoitustoiminnassa. Varainhoitokonsernin tärkeimmät
ilmastonmuutoksen hillintään ja sopeutumiseen koskevat toimintaperiaatteet
on kuvattu osiossa E1-4. Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen
sopeutumiseen liittyvät tavoitteet.  Strategia sisältää kiinteistöliiketoiminnan
päivitetyt ilmastotavoitteet ja uuden luontotyön tiekartan. Strategia on
julkaistu LähiTapiolan verkkosivuilla osoitteessa https://www.lahitapiola.fi/
henkilo/saastaminen-ja-sijoittaminen/vastuullisuus-lahitapiola-
varainhoidossa/.
Muut yhtiökohtaiset toimintaperiaatteet
LähiTapiola Vahinkoyhtiöllä ja LähiTapiola Henkiyhtiöllä on lisäksi yhtiöiden
sijoitustoimintaa ohjaavat erilliset kestävän sijoitustoiminnan periaatteet ja
omistajaohjauspolitiikat, joissa viitataan ilmastonmuutoksen hillintään ja
siihen sopeutumiseen. 
Kestävyysriskien huomioiminen
Huomioimme LähiTapiola-ryhmään kohdistuvat kestävyysriskit osana
liiketoiminnan säännöllisiä riskikartoituksia. Ilmastoriskit sisältyvät
kestävyysriskien kokonaisuuteen. Kestävyysriskien hallinta on osa normaalia
liiketoiminnan riskienhallintaa, jota ohjaa LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden
hallitusten hyväksymä riskienhallintapolitiikka. Osana liiketoiminnan
riskikartoituksia toteutamme LähiTapiola-ryhmän ja ryhmän yhtiöiden
kestävyysriskien kartoituksen sekä riskienhallintatoimenpiteiden määrittelyn.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
61
Lisäksi tunnistamme ja arvioimme LähiTapiola-ryhmän ilmastoon liittyvät
olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
kestävyysraportointistandardin kaksoisolennaisuusarvioinnin vaatimusten
mukaisesti.
7.2.2.3 ESRS E1-3 Ilmastonmuutosta koskeviin
toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja resurssit
E1-3, 28; E1-3, 29; MDR-A
LähiTapiola-ryhmä on sitoutunut hillitsemään ilmastonmuutosta ja
edistämään siihen sopeutumista. Olemme määritelleet useita hiilestä
irtautumisen keinoja, joihin liittyviä toimia on eritelty seuraavassa taulukossa.
Pääsääntöisesti keinot ja toimet liittyvät omaan toimintaamme kuuluvien
toimitilojen energiatehokkuuden parantamiseen ja autokannasta aiheutuvien
kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseen, vakuutus- ja korvaustoiminnan
kehittämiseen, vastuulliseen sijoittamiseen sekä vastuulliseen
kiinteistösijoittamiseen ja -hallinnointiin.
LähiTapiola-ryhmän ilmastopolitiikka linjaa toimintatavat, joilla ehkäisemme,
vähennämme, hallitsemme ja korjaamme vaikutuksiamme ilmastoon.
LähiTapiola-ryhmän ilmastotavoitteet on kuvattu kestävyysraportin
kappaleessa E1-4 Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen
liittyvät tavoitteet
Hiilestä irtautumisen keino
Toimet
Toimitilojen
energiatehokkuuden sekä
energianlähteiden kehittäminen
Energiankulutuksen vähentäminen (esimerkiksi energiatehokkuutta parantamalla ja uusimalla toimitilojen kiinteistötekniikkaa)
Ostoenergian päästöjen vähentäminen (esimerkiksi hankkimalla mahdollisuuksien mukaan uusiutuvaa energiaa)
Uusiutuvan kaukolämmön alkuperätakuiden hankkiminen vuonna 2025 niihin toimitiloihin, jossa ei ole uusiutuvaa kaukolämpöä.
Työsuhdeautokannan uusiminen
Työsuhdeautokannan uusiminen vähäpäästöisempiin autoihin (esimerkiksi osassa ryhmän yhtiöitä työsuhdeautojen päästöraja on 80 gCO2/km)
Riskienhallinta vakuuttamisessa
ja korvaustoiminnassa
Vakuutustoiminnan asiakas- ja riskivalinnan kehittäminen
Vakuutustuotteiden kehitys
Vahinkojen ennaltaehkäisy (esimerkiksi yhteistyö asiakkaiden kanssa)
Korvauspalveluissa edistämme vähempipäästöisiä korjausratkaisuja (esimerkiksi kierrätettyjen hyötyöosien käytön lisääminen) ja laskemme
ajoneuvokorjauksien ja rakennusvahinkojen vahinkokohtaista hiilijalanjälkeä
Kestävyystekijöiden
huomioiminen
sijoituspäätöksissä
Ilmastoriskejä rajataan sijoitussalkuissa poissulkevilla strategioilla (esimerkiksi sijoituksia fossiilisiin polttoaineisiin on rajoitettu osake- ja
yrityslainavalinnassa)
Vuonna 2025 otettiin käyttöön Varainhoitokonsernin päivitetyt Net Zero Asset Managers (NZAMi) -sitoumuksen välitavoitteet ja jatkettiin
sijoituksellisten ratkaisujen tarkastelua.
LähiTapiola kiinteistöliiketoiminnan hallinnoiman kiinteistökannan laadukas ylläpitö,  energiatehokkuuden kehittäminen ja uusiutuvan energian
käyttö
Kestävyystekijöiden
huomioiminen
kiinteistötoiminnassa
LähiTapiola kiinteistöliiketoiminnassa uusien kiinteistöinvestointien selvityksen tekeminen mahdollisista ilmastonmuutokseen liittyvistä riskeistä, sillä
LähiTapiola kiinteistöliiketoiminta ei sijoita kiinteistöihin, joihin liittyvät kestävyysriskit on arvioitu liiallisiksi ja niiden mahdolliset tuotto- ja/tai
riskivaikutukset hallitsemattomiksi
Rakennuttamiemme sijoituskohteiden toteuttaminen LähiTapiolan kiinteistöliiketoiminnan vastuullisen rakentamisen ohjeen ja suunnitteluohjeiden
mukaisesti (Esimerkiksi rakennuttamiltamme kohteilta edellytetään hiilijalanjäljen laskentaa, toimenpiteitä hiilidioksidipäästöjen vähentämiseksi ja
energiatehokkuutta)
LähiTapiola kiinteistöliiketoiminnan rakennusprojekteissa ja tilamuutoksissa pyritään käyttämään raaka-aineita tehokkaasti ja kierrättämään
mahdollisimman paljon (Esimerkiksi purettavista osista lajitellaan ja käsitellään jätteet asianmukaisesti ja kierrätysosia hyödynnetään aina kun
mahdollista)
Energiatehokkuustoimenpiteiden toteututtaminen sijoituskiinteistöissä (esimerkiksi LED-valaistus ja uusiutuvaa energiatuotantoa kohteilla)
Uusiutuvan kaukolämmön alkuperätakuiden hankkiminen vuonna 2025 koko sijoituskiinteistökantaan
Vuodesta 2023 alkaen valmistuneista rakennushankkeista laaditaan hiilijalanjälkilaskelma (ei uudisrakentamista vuonna 2025)
Muutostöiden hiilijalanjälkilaskennan toteuttaminen mahdollisuuksien mukaan kaikissa vuokralaismuutoshankkeissa
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
62
LähiTapiola-ryhmän oman toiminnan ilmastotiekartta kuvaa toimenpiteet
ryhmän oman toiminnan (scope 1 ja 2, pois lukien kiinteistöliiketoiminta)
tavoitteen saavuttamiseksi vuoden 2030 loppuun mennessä. Ilmastotiekartan
toimeenpano ei ole riippuvainen siitä, laaditaanko LähiTapiola-ryhmälle
kestävyysraportointistandardin mukaista siirtymäsuunnitelmaa
tulevaisuudessa. Oman toimintamme kasvihuonekaasupäästöjen
vähentämisessä keskeisiä toimia ovat energiatehokkuuden parantaminen,
energiankulutuksen vähentäminen, siirtyminen uusiutuvalla energialla
tuotetun sähkön kulutukseen kaikissa toimipisteissä sekä siirtyminen
uusiutuvalla tuotetun kaukolämmön kulutukseen niissä toimipisteissä, jossa
sitä on saatavilla. Hankimme vuodesta 2025 alkaen kaukolämmön
alkuperätakuita toimipisteisiin, jossa uusiutuvaa kaukolämpöä ei ole
saatavilla. Olemme vaihtaneet työsuhdeautoja vähäpäästöisemmiksi.
LähiTapiola-ryhmän oman toiminnan kasvihuonekaasupäästöjen
vähennystavoitteet on kuvattu kestävyysraportin kappaleessa E1-4
Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät tavoitteet.
Vakuuttajana LähiTapiola-ryhmä voi auttaa asiakkaitaan varautumaan
ilmastoriskeihin. Viestimme asiakkaillemme ja yhteistyötahoillemme
aktiivisesti vahinkojen ennaltaehkäisyn merkityksestä, jotta voimme lieventää
sään ääri-ilmiöistä aiheutuvia vahinkoja. Jatkoimme vuonna 2025
vakuuttamisen ilmastoriskien ilmastoskenaarioihin perustuvaa arviointia.
Ilmastoriskitietoa voidaan hyödyntää riskinvalinnassa, vakuutusten
hinnoittelussa, jälleenvakuuttamisessa ja vakuutustuotteiden kehittämisessä.
Vakuutuksen kasvihuonekaasupäästöjen vähennystavoitteet on kuvattu
kestävyysraportin kappaleessa E1-4 Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen
sopeutumiseen liittyvät tavoitteet.
LähiTapiola-ryhmällä on mahdollisuus vaikuttaa kasvihuonekaasupäästöjen
vähenemiseen sijoituskohteiden valinnalla. Ryhmän vakuutusyhtiöt sijoittavat
itse ja ostavat varainhoitopalvelua LähiTapiola Varainhoitokonsernin
varainhoitoyhtiöiltä, jotka hoitavat suurinta osaa vakuutusyhtiöiden
sijoitusomaisuudesta. Ryhmän vakuutusyhtiöiden omien sijoitusten
kasvihuonekaasuinventaarioon on lisätty valtiolainat ja sijoitussidonnaiset
vuonna 2025. LähiTapiola Henki- ja Vahinkoyhtiön suorille osake- ja
yrityslainasijoituksille on asetettu päästövähennystavoite vuodelle 2030.
Ryhmän vakuutusyhtiöiden omien sijoitusten tavoitteita ja toimenpiteitä on
kuvattu tarkemmin kestävyysraportin kappaleessa E1-4 Ilmastonmuutoksen
hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät tavoitteet.
LähiTapiola Varainhoidon tärkeimmät toimet sijoitussalkkujen
kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseen ovat sijoitusrajoitteet,
sijoituskohdevalinnat, kestävyysominaisuuksia edistävät sijoitusratkaisut ja
aktiivisen omistajuuden keinot. Yhtiön poissulkevat strategiat koskevat suoria
osake- ja yrityslainoja. Varainhoito rajoittaa sijoittamista esimerkiksi
fossiilisiin polttoaineisiin liittyvään toimintaan. Yhtiön tuotevalikoimassa on
kaksi ilmastorahastoa, joiden tavoitteena on vähentää
kasvihuonekaasupäästöjä ja hillitä ilmastonmuutosta. Aktiivisen
omistajuuden keinoja ovat äänestäminen yhtiökokouksissa ja vaikuttaminen
sijoittajien yhteisvaikuttamishankkeissa sekä salkunhoitajien
yritystapaamisissa. Varainhoidon tavoitteita ja toimenpiteitä on kuvattu
tarkemmin kestävyysraportin kappaleessa E1-4 Ilmastonmuutoksen hillintään
ja siihen sopeutumiseen liittyvät tavoitteet.
Kiinteistösijoittamisessa ja sijoituskiinteistöjen hallinnoinnissa
ilmastonmuutoksen hillinnän keskeisiä toimia ovat energiatehokkuuden
lisääminen, uusiutuvilla energialähteillä tuotetun sähkön ja lämmön käyttö
sekä energian tuottaminen itse kiinteistöissä. Kiinteistöliiketoiminnan
kasvihuonekaasupäästöjen vähennystavoitteita ja toimenpiteitä on kuvattu
tarkemmin kestävyysraportin kappaleessa E1-4 Ilmastonmuutoksen hillintään
ja siihen sopeutumiseen liittyvät tavoitteet.
LähiTapiolan ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen
tähtäävien toimien toteuttamiseen ei toistaiseksi ole osoitettu merkittäviä
pääoma- tai toimintamenoja.
7.2.2.4 ESRS E1-4 Ilmastonmuutoksen hillintään ja
siihen sopeutumiseen liittyvät tavoitteet
E1-4, 32; E1-4, 33; E1-4, 34; E1-4, AR 24; E1-4, AR 25; E1-4, AR 26;
E1-4, AR 30, MDR-M, MDR-T
Ilmastotyötämme ohjaavat LähiTapiola-ryhmän strategia ja
vastuullisuusohjelma. Vastuullisuusohjelmassamme olemme asettaneet
ilmastotavoitteita LähiTapiola-ryhmän vakuutus- ja sijoitustoiminnalle sekä
omalle toiminnallemme (pois lukien Kiinteistöliiketoiminta).
Vastuullisuusohjelmamme ilmastotavoitteet on laadittu laajassa yhteistyössä
LähiTapiola-ryhmän sisäisten sidosryhmien kanssa, ilman ulkoisia sidosryhmiä.
Raportoimme LähiTapiola-ryhmän kasvihuonekaasupäästöistä ja
päästövähennystavoitteista E1-6 tiedonantovaatimuksen yhteydessä. Vuonna
2025 päivitimme ilmastotavoitteidemme vertailuvuodeksi vuoden 2024.
Vertaamme päästövähennyksiämme ja tavoitteitamme vuodesta 2025
alkaen vertailuvuoteen 2024.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
63
Päästökategoria
Kasvihuonekaasupäästöjen
vähennystavoite
Vastuutaho
Scope 1
-42 % (-112 tCO2e) vuoteen 2030
mennessä (vrt. 2024)
LähiTapiola-ryhmä
Scope 2
-50 % (-8 052 tCO2e) vuoteen 2030
mennessä (vrt. 2024)
LähiTapiola-ryhmä
Scope 3,
kategoria 2
Määräystasoa 30 % alhaisempi
päästöintensiteettitaso itse
rakennutetuissa uudishankkeissa vuoden
2030 loppuun mennessä
LähiTapiola-ryhmän
Kiinteistöliiketoiminta
Scope 3,
kategoria 15
Vakuutusyhtiöiden sijoitusten päästöt
nettonollassa vuoteen 2050 mennessä (vrt.
2024)
LähiTapiola-ryhmän
vakuutusyhtiöt
LähiTapiolan Henki- ja Vahinkoyhtiöiden
listattujen osakkeiden ja yrityslainojen
scope 1 ja scope 2 -päästöt -20 % (-8 116
tCO2e) vuoteen 2030 mennessä (vrt. 2024)
LähiTapiola
Henkiyhtiö ja
LähiTapiola
Vahinkoyhtiö
Tavoitteen piirissä olevien sijoitussalkkujen
päästöjen hiili-intensiteetti -50 % vuoteen
2030 mennessä (vrt. 2019)*
LähiTapiola
Varainhoito -konserni
Ilmastoratkaisuihin kohdistuvien, tavoitteen
piiriin kuuluvien sijoitusten osuuden
kasvattaminen 25 %:iin vuoden 2030
loppuun mennessä*
LähiTapiola
Varainhoito -konserni
LähiTapiola-ryhmän vakuuttamisen
päästöt nettonollassa vuoteen 2050
mennessä (vrt. 2024)
LähiTapiola-ryhmän
vakuutusyhtiöt
*Varainhoitokonsernin tavoite kattaa ryhmän sisäisten yhtiöiden sijoitusvarallisuuden
lisäksi myös ulkoisia asiakasvaroja, joita emme kuitenkaan sisällytä
kestävyysraportilla raportoituihin scopen 3 kategorian 15 sijoitusten
kasvihuonekaasupäästöihin.
Ilmastotavoitteemme eivät kata kaikkia kasvihuonekaasuinventaarioomme
sisältyviä päästöjä. Korvaustoiminnalle (scope 3 kategoria 11) tai
LähiTapiolan rahoittamien ajoneuvojen ajoista aiheutuville päästöille (scope 3
kategoria 15) ei ole vielä asetettu tavoitteita. Myöskään ostetuille tuotteille ja
palveluille (scope 3 kategoria 1), hankituille työsuhdeautoille (scope 3
kategoria 2), toiminnassa syntyvät jätteet (scope 3, kategoria 5),
liiketoimintaan liittyvälle matkustamiselle (scope 3 kategoria 6) ja
työsuhteisten työntekijöiden matkustamiselle (scope 3 kategoria 7) ei ole
asetettu tavoitteita. Muut scope 3 kategoriat olemme rajanneet
kasvihuonekaasuinventaariomme ulkopuolelle, koska ne eivät olennaisia
LähiTapiola-ryhmälle.
LähiTapiola-ryhmän scope 1 ja 2 ilmastotavoitteet 2030
Olemme sitoutuneet vähentämään omasta toiminnastamme aiheutuvia
kasvihuonekaasupäästöjä ja asetimme uuden välitavoitteen oman
toimintamme (scope 1 ja 2, pois lukien kiinteistöliiketoiminnan
sijoituskiinteistöt) päästöille vuoden 2030 loppuun mennessä. LähiTapiola-
ryhmän kiinteistöliiketoiminnalla on myös ilmastotavoite vuodelle 2030, joka
sisältää ryhmän scope 2 (pl. oma toiminta) -päästöjen vähennystavoitteen
sijoituskiinteistöjen osalta.
Loppuvuodesta 2025 yhdistimme oman toiminnan scope 1 ja 2 sekä
kiinteistöliiketoiminnan scope 2 -päästötavoitteet ryhmätasoiseksi
ilmastotavoitteeksi. Verrattuna vuoteen 2024 tavoitteenamme on vuoden
2030 loppuun mennessä:
• Vähentää scope 1 -päästöjä 42 % (-112 tCO2e)
• Vähentää scope 2 -markkinaperusteisia päästöjä 50 % (-8 052,5
tCO2e)
Tavoitetta mitataan absoluuttisena suureena. Tavoitteen piirissä ovat kaikki
ryhmän kasvihuonekaasuinventaarion scope 1 ja 2 markkinaperusteiset
päästöt, joiden osuus on 0,58 prosenttia LähiTapiola-ryhmän vuoden 2025
kasvihuonekaasupäästöistä. Seuraamme tavoitteen toteutumista E1-6
Kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2- ja scope 3 - bruttopäästöt ja
kokonaispäästöt kappaleen taulukossa E1-6 AR 48
Tavoitteen toiminnallinen vastuu jakautuu oman toiminnan ilmastotavoitteen
ja kiinteistöliiketoiminnan välille, joista kerromme seuraavaksi kohdissa Oman
toiminnan ilmastotavoitteet ja LähiTapiola-ryhmän kiinteistöliiketoiminnan
ilmastotavoitteet.
Tavoite tukee Pariisin ilmastosopimuksen tavoitteita ja ovat linjassa SBTi
(Science Based Targets initiative) -aloitteen mukaisen  monialaisen polun
(cross-sector pathway) kanssa, joka tukee eri toimialojen yrityksiä tieteeseen
perustuvan tavoitetason määrittelyssä. Tavoitteet eivät ole ulkopuolisen
tahon validoimia.
Oman toiminnan ilmastotavoitteet
Olemme asettaneet uuden välitavoitteen oman toiminnan (scope 1 ja 2, pl.
kiinteistöliiketoiminta) päästöille vuoden 2025 lopussa. Tavoite on jatkumoa
aiemmalle, vuoden 2025 loppuun asetetulle ilmastotavoitteelle. Tavoite on
osa LähiTapiola-ryhmän scope 1 ja 2 ilmastotavoitetta.
Tavoitteenamme on vuoden 2030 loppuun mennessä (verrattuna vuoteen
2024):
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
64
• Vähentää scope 1 -päästöjä 60 % (-89 tCO2e)
• Vähentää scope 2 -markkinaperusteisia päästöjä 80 % (- 606 tCO2e)
Tavoitetasoa mitataan absoluuttisena suureena.
Vuonna 2025 myös Suomen Vahinkovakuutus ja LähiTapiola
Palkitsemispalvelut Oy liittyivät oman toiminnan ilmastotavoitteen piiriin,
jolloin tavoite kattaa kaikki LähiTapiola-ryhmän yhtiöt. Tavoitteen piirissä
olevien kasvihuonekaasupäästöjen osuus on 0,06 prosenttia LähiTapiola-
ryhmän vuoden 2025 kasvihuonekaasupäästöistä. Tavoite ei koske kohdan
E1-6, 50 b) mukaista tytäryhtiötä, Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turvaa, eikä
scope 1 ja 2 päästöissä raportoitavia kiinteistöyhtiöitä.
Omaa toimintaa koskevassa ilmastotavoitteessa on kyse ennen kaikkea
toimitilojemme käytön sekä työsuhdeautoilla tehtyjen ajojen
kasvihuonekaasupäästöjen vähentämisestä. Tavoitteemme on vähentää
työsuhdeautoista, toimitilojemme kylmäainevuodoista ja toimitiloissa itse
tuotetusta energiasta aiheutuvia suoria kasvihuonekaasupäästöjä (scope 1) ja
toimitilojen ostoenergiasta sekä työsuhdeautojen sähkönkulutuksesta
aiheutuvia epäsuoria markkinaperusteisia kasvihuonekaasupäästöjä (scope
2).
Tavoitteeseen sisältyvien oman toiminnan kasvihuonekaasupäästöjen
vähentämistä ohjaa LähiTapiola-ryhmän Oman toiminnan ilmastotiekartta,
joka kuvaa tärkeimmät toimenpiteemme tavoitteen saavuttamiseksi vuoden
2030 loppuun mennessä. Olemme hyödyntäneet
päästövähennystoimenpiteiden laatimisessa SBTi-työkalua.
Keskeisiä toimenpiteitä oman toiminnan kasvihuonekaasupäästöjen
vähentämisessä ovat toimitilojemme käytöstä aiheutuvan energiankulutuksen
vähentäminen, siirtyminen uusiutuvalla energialla tuotetun sähkön
kulutukseen kaikissa toimitiloissa, joissa sähkösopimus on LähiTapiolan
hallinnoima sekä työsuhdeautojen kasvihuonekaasupäästöjen vähentäminen.
Vuonna 2025 hankimme kaukolämmön alkuperätakuita vähentämään
omassa käytössä olevien toimitilojemme päästöjä niiden toimitilojen osalta,
joissa uusiutuvaa kaukolämpöä ei ole hankittu erillisenä sopimuksena tai
vuokralaisena meillä ei ole ollut mahdollisuutta vaikuttaa
kaukolämpösopimukseen. Tarkemmat yhtiökohtaiset toimenpiteet on kuvattu
LähiTapiola-ryhmän Oman toiminnan ilmastotiekartassa, josta tärkeimmät
toimenpiteet löytyvät taulukosta osiosta  E1-3 Ilmastonmuutosta koskeviin
toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja resurssit. Toimenpiteitä
määritettäessä on huomioitu Pariisin ilmastosopimuksen tavoitteet.
Toimenpiteille, jotka tukevat hiilestä irtautumista, ei ole asetettu merkittäviä
määrällisiä resursseja.
Omien toimitilojen itse tuotetun energian ja jäähdytysainevuotojen sekä
työsuhdeautojemme polttoaineiden osalta seuraamme scope 1 -päästöissä
kasvihuonekaasupäästöjen kehittymistä tonneina hiilidioksidiekvivalenttia
(tCO2e). Omien toimitilojen osalta seuraamme scope 2 -päästöissä vuosittain
toimitilojemme päästöjä (tCO2e), energiankulutusta megawattitunteina
(MWh) sekä uusiutuvalla energialla kulutetun sähkön määrää (MWh) ja sen
prosenttiosuutta (%) kuluttamastamme sähköstä.
Tavoitteemme oli vähentää vuoden 2025 loppuun mennessä
työsuhdeautoista, toimitilojemme kylmäainevuodoista ja toimitiloissa itse
tuotetusta energiasta aiheutuvia suoria kasvihuonekaasupäästöjä (scope 1)
37 prosenttia (-59 tCO2e) vuoden 2025 loppuun mennessä vuoden 2021
tasosta (159 tCO2e). Tavoitteemme oli vähentää toimitilojen ostoenergiasta
ja työsuhdeautojen sähkönkulutuksesta aiheutuvia epäsuoria
markkinaperusteisia kasvihuonekaasupäästöjä (scope 2) 60 prosenttia (-655
tCO2e) vuoden 2025 loppuun mennessä vuoden 2021 tasosta (1 092 tCO2e).
Vähensimme vuoden 2025 loppuun mennessä -27 tCO2e scope 1 -päästöjä ja
-794 tCO2e scope 2 -päästöjä. Tavoitteemme ei täyttynyt scope 1 -päästöjen
osalta. Vuoden 2025 kasvihuonekaasuinventaario ei ole täysin
vertailukelpoinen vuoden 2021 inventaarioon. Näihin tavoitteisiin ei sisälly
kiinteistöliiketoiminnan hallinnoimat, scope 1 ja 2 -päästöissä raportoidut,
sijoituskiinteistöt. Asetimme omaa toimintaa koskevan ilmastotavoitteen
ensimmäistä kertaa vuonna 2022.
Seuraamme omaa toimintaamme koskevan ilmastotavoitteen edistymistä
sekä ryhmätasolla että yhtiökohtaisesti laskettavan hiilijalanjäljen kautta.
Oman toiminnan kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistavoitteiden
saavuttamiseen vaikuttavat muun muassa Suomen energiasektorin päästöjen
vähentyminen sekä, energiatehokkaiden ratkaisujen ja vähäpäästöisen
liikkumisen kustannusten kehittyminen.
Oman toiminnan ilmastotavoitteemme ja päästövähennystoimemme tukevat
Pariisin ilmastosopimuksen tavoitteita ja ovat linjassa SBTi-aloitteen
mukaisen  monialaisen polun (cross-sector pathway) kanssa, joka tukee eri
toimialojen yrityksiä tieteeseen perustuvan tavoitetason määrittelyssä.
Tavoitteet eivät ole ulkopuolisen tahon validoimia.
LähiTapiola-ryhmän kiinteistöliiketoiminnan scope 1 ja 2 ilmastotavoitteet
Osaltaan LähiTapiola-ryhmän scope 1 ja 2 ilmastotavoitetta 2030 tukee
ryhmän kiinteistöliiketoiminnan asettamat ilmastotavoitteet omille scope 2 -
päästöilleen.
LähiTapiola-ryhmän kiinteistöliiketoimintaa harjoittavat yhtiöt, LähiTapiola
Kiinteistövarainhoito Oy ja LähiTapiola Vaihtoehtorahastot Oy (sulautui
31.12.2025 Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:öön), ovat allekirjoittaneet
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
65
kansainvälisen Net Zero Carbon Buildings Commitment -sitoumuksen (NZCB).
Sitoumuksen tavoitteena on vähentää kiinteistöjen energiankäytöstä
aiheutuvia päästöjä vuoteen 2025 mennessä (scope 2). Saavutimme
energiankäytön päästötavoitteen vuonna 2025, kun siirryimme ostamaan
alkuperätakuusertifioitua uusiutuvaa kaukolämpöä. Jo pidempään olemme
hankkineet uusiutuvaa sähköä. Vuonna 2025 päivitimme
kiinteistöliiketoiminnan ilmastotavoitteet vuodelle 2030:
• Scope 2: Vähennämme hallinnoimiimme kohteisiin itse ostamamme
energian kasvihuonekaasupäästöjä 100 % (-6 118 tCO2e) vuodesta
2025 alkaen verrattuna vuoteen 2024
• Scope 2: Vähennämme vuokralaisten itse hankkiman energian
kasvihuonekaasupäästöjä 30 % (-2 768 tCO2e) vuodesta 2024
vuoden 2030 loppuun mennessä
Tavoitetta mitataan absoluuttisena suureena.
Kiinteistöliiketoiminnan energiankulutuksen, varavoiman ja kylmäaineiden
kasvihuonekaasupäästöt aiheutuvat itse hallinnoitujen ja ulosvuokrattujen
sijoituskiinteistöjen käytöstä. Energian, varavoiman ja kylmäaineiden
päästölähteisiin sisältyvät ostoenergia (sähkö, kaukolämpö, kaukokylmä),
varavoimakoneiden kuluttamat polttoaineet sekä ilmanvaihtokoneiden
kuluttamat kylmäaineet. Näistä aiheutuvat kasvihuonekaasupäästöt
sisältyvät LähiTapiola-ryhmän scope 1 ja 2 -päästöihin (pl. oman toiminnan
päästöt), johon sisällytämme LähiTapiola-ryhmän yli 50 prosenttia
omistamat kiinteistösijoitukset. Scopen 3 kategoriaan 13 sisällytämme alle 50
prosenttia omistetut sijoituskiinteistöt sekä erikoissijoitusrahaston, joista
aiheutuville päästöille emme ole asettaneet ilmastotavoitteita. LähiTapiola-
ryhmän scope 2 -päästöihin kuuluu myös suurin osa kiinteistökohteista, joissa
vuokralainen vastaa itse energian hankinnasta, koska suurin osa tällaisista
kohteista on yli 50-prosenttisesti LähiTapiola-ryhmän omistamia vuonna
2025. Pieni osa niiden kohteiden, joissa vuokralainen vastaa itse energian
hankinnasta, päästöistä luetaan scope 3 -päästöihin, sillä niistä LähiTapiola-
ryhmä omistaa alle 50 prosenttia vuonna 2025.
Tavoitteen piirissä olevat kiinteistöliiketoiminnan scope 2 -päästöt
muodostavat 0,51 prosenttia LähiTapiola-ryhmän päästöistä vuonna 2025. 
Kiinteistöliiketoiminnan ilmastotavoitteen 2030 piiriin ei tällä hetkellä kuulu
scope 1 -päästöjä.
Kiinteistöliiketoiminnan scope 1 -päästöt syntyvät varavoimakoneiden
polttoaineen ja kylmäaineiden käytöstä. Näitä päästöjä voimme vähentää
vaihtamalla uusiutuvaan polttoaineeseen varavoimakoneissa, seuraamalla
kylmäainevuotoja ja pyrkimällä minimoimaan vuodot huoltamalla koneita
sekä vaihtamalla vähäpäästöisempiin kylmäaineisiin. 
Kiinteistöliiketoiminnassa pyrimme vähentämään itse ostamamme energian
kasvihuonekaasupäästöjä lisäämällä kiinteistöjen energiatehokkuutta,
hankkimalla kiinteistöihin uusiutuvilla energianlähteillä tuotettua sähköä ja
lämpöä sekä tuottamalla itse kiinteistöillä uusiutuvaa energiaa. Pyrimme
vaikuttamaan vuokralaisten itse ostaman energian
kasvihuonekaasupäästöjen vähenemiseen keskustelemalla vuokralaisten
kanssa, keräämällä vuokralaisilta tietoa heidän hankkimastaan energiasta ja
kulutuksista sekä viemällä aiheeseen liittyviä vaatimuksia mahdollisuuksien
mukaan myös vuokrasopimuksiin.
Kiinteistöliiketoiminnan itse ostaman energian ilmastotavoitteen
saavuttamista helpottaa energiayhtiöiden siirtyminen kohti vähäpäästöisiä
energialähteitä, jolloin uusiutuvan kaukolämmön saatavuus paranee ja
kustannukset laskevat. Vuokralaisten ja sijoittajien kysyntä
vähäpäästöisempiin kiinteistöihin on kasvanut. Odotamme kysynnän
kasvavan edelleen asiakkaiden omien päästövähennystavoitteiden takia.
Vuoden 2025 alusta alkaen kaikkiin kiinteistöliiketoiminnan hallinnoimiinsa
kohteisiin ostama sähkö ja kaukolämpö on tuotettu uusiutuvilla
energialähteillä, ja kaukokylmä päästöttömästi, eli NZCB-sitoumuksen
mukainen tavoite on täyttynyt. 
Vuonna 2025 kiinteistöliiketoiminta saavutti tavoitteensa vähentää itse
ostamansa energian päästöt 100 prosenttisesti päästöjen ollessa 0 tCO2e
sekä tavoitteen vähentää 30 prosenttia vuokralaisten itse hankkiman
energian päästöistä niiden ollessa 4 029 tCO2e verrattuna vuoden 2024
tasoon (9 228 tCO2e).Vuonna 2025 osa tavoitteen piirissä olevista
kiinteistöistä on scopen 3 kategorian 13 päästöjä, koska kohteiden
omistusosuus on alle 50 prosenttia, mutta lasketaan kuitenkin osaksi
tavoitteen päästöjä. Vuokralaisten itse hankkiman energian päästöjen
vähentyminen liittyy pääasiallisesti tarkentuneeseen laskentaan vuokralaisten
toimittamien energiasopimusten takia.
Vuonna 2025 tarkensimme päästövähennystavoitteitamme LähiTapiola-
ryhmän yhtenäisen perusvuoden osalta, joka on vuosi 2024. NZCB-
sitoumuksessa kiinteistöliiketoiminnan energian päästövähennystavoitteen
perusvuosi on 2022, jolloin energian päästöt (sisältäen kylmäaineiden
päästöt) olivat 9 902 tCO2e. Vuonna 2025 olemme saavuttaneet tavoitteen
energian päästöjen osalta, jotka ovat 0 tCO2e ja kylmäaineiden osalta
päästömme olivat 120,1 tCO2e.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
66
Ilmastotavoitettamme ei ole varmennettu ulkopuolisen tahon toimesta.
Tavoitteemme ja päästövähennystoimemme tukevat Pariisin
ilmastosopimuksen tavoitteita.
Scope 3 kategorian 2 ilmastotavoite 2030
LähiTapiola-ryhmän kiinteistöliiketoiminnan scope 3 kategorian 2
ilmastotavoite
Net Zero Carbon Buildings Commitment -sitoumuksen (NZCB) mukaan
LähiTapiola-ryhmän kiinteistöliiketoimintaa harjoittavat yhtiöt ovat
sitoutuneet vähentämään myös rakentamisesta aiheutuvia
kasvihuonekaasupäästöjä vuoteen 2030 mennessä. Vuonna 2025 päivitimme
kiinteistöliiketoiminnan ilmastotavoitteet vuodelle 2030:
• Scope 3, kategoria 2: Saavutamme määräystasoa 30 %
alhaisemman päästöintensiteettitason itse rakennutetuissa
uudishankkeissa vuoden 2030 loppuun mennessä   
Tavoitetta mitataan päästöintensiteettiin perustuen ja tavoitetta verrataan
rakentamislaissa määritettyyn hiilijalanjäljen raja-arvoon.
Rakentamisen kasvihuonekaasupäästöt aiheutuvat kiinteistöliiketoiminnan
hallinnoimien, uusien sijoituskiinteistöjen rakentamisesta sekä merkittävistä
peruskorjauksista. Laskemme sijoituskiinteistöjen rakentamisen
kasvihuonekaasupäästöt ympäristöministeriön laatiman Rakennuksen
vähähiilisyyden arviointimenetelmä -julkaisun mukaisesti. Huomioimme
päästölaskennassa koko rakentamisen elinkaaren kasvihuonekaasupäästöt,
jotka jakautuvat tuotevaiheeseen (A1-3), rakentamiseen (A4-5),
käyttövaiheeseen (B) ja elinkaaren loppuun (C). Raportoimamme
rakentamisen kasvihuonekaasupäästöt sisältävät vaiheet A1-A5, jotka
kuvastavat rakentamisen ilmastovaikutuksia. NZCB-sitoumuksen mukaisesti
rakentamisen päästövähennystavoite sisältää elinkaaren tuotevaiheen ja
rakentamisen (A1-5). Rakentamisen kasvihuonekaasupäästöt sisältyvät
LähiTapiola-ryhmän scope 3 kategorian 2 päästöihin.
Tavoitteen piirissä olevat kiinteistöliiketoiminnan scopen 3 kategorian 2
kasvihuonekaasupäästöt muodostavat 0 prosenttia LähiTapiola-ryhmän
päästöistä vuonna 2025. Vuonna 2025 ei ole ollut
uudisrakennuttamishankkeita, joista päästöjä olisi syntynyt.
Uusia kiinteistöjä rakentaessa ja merkittävissä peruskorjauksissa laskemme
kaikkien uusien hankkeiden elinkaaren hiilijalanjäljen. Rakentamishankkeissa
vähennämme rakentamisvaiheen kasvihuonekaasupäästöjä lain
edellyttämällä tavalla ja vuodesta 2030 alkaen ilmastotavoitteidemme
mukaisesti. Hankkeiden kasvihuonekaasupäästöjä verrataan rakentamislain
edellyttämän ilmastoselvityksen raja-arvoihin.
Rakentamisen kasvihuonekaasupäästöjen vähentäminen on haastavaa, ja se
vaatii yhteistyötä niin rakennusliikkeiden, suunnittelijoiden,
rakennustuotevalmistajien kuin kiinteistön omistajan välillä. Ala kehittyy
nopeasti, ja uusia teknisiä ratkaisuja rakentamisen vähähiilisyyteen
kehitetään jatkuvasti. Suomessa vuoden 2025 alusta voimaan tullut uusi
rakentamislaki vaatii jatkossa uudishankkeilta ilmastoselvityksen, joka
sisältää hankkeen hiilijalan- ja kädenjäljen laskennan kiinteistön 50 vuoden
elinkaarelle. Vuonna 2026 asetetaan myös niin sanottu uudisrakennusten
kiinteistötyyppikohtainen "hiilibudjetti" eli raja-arvot maksimipäästöille.
Uudistuvan sääntelyn vaatimaa laskentaa on tehty jo useita vuosia
vapaaehtoisesti ja rakentamisen ilmastotavoitteemme on sääntelyä
kunnianhimoisempi. 
Vuonna 2025 tarkensimme päästövähennystavoitteitamme LähiTapiola-
ryhmän yhtenäisen perusvuoden osalta, joka on vuosi 2024.
Ilmastotavoitettamme ei ole varmennettu ulkopuolisen tahon toimesta.
Scope 3 kategorian 15 ilmastotavoitteet
LähiTapiola-ryhmän scope 3 kategorian 15 ilmastotavoitteet jakautuvat
ryhmän vakuutusyhtiöiden sijoitusten, Varainhoitokonsernin sekä
vakuuttamisen tavoitteiden kesken.
Sijoittajana ja rahoittajana pyrimme edistämään muiden tavoitteiden ohella
ilmaston kannalta kestäviä ratkaisuja. LähiTapiola-ryhmän
vastuullisuusohjelmassa olemme sitoutuneet saattamaan sijoittamisen
kasvihuonekaasupäästöt nettonollaan vuoteen 2050 mennessä. Tämä
tavoite koskee sekä ryhmän vakuutusyhtiöiden omia sijoituksia että
Varainhoitokonsernin hallinnoimia varoja.
LähiTapiola-ryhmän vakuutusyhtiöiden sijoitussalkkujen päästöt sisältyvät
kasvihuonekaasuinventaariomme scopen 3 kategorian 15 päästöihin.
Sijoitussalkkujen päästölaskenta ei vielä kata kaikkia omaisuuslajejamme.
Vuoden 2025 osalta olemme parantaneet sijoitustoiminnan
kasvihuonekaasuinventaarion kattavuutta sisällyttämällä päästölaskentaan
uutena omaisuusluokkana valtionlainat. Vertaamme sijoittamisen
päästötavoitteita jatkossa vuoden 2024 vertailuvuoteen. Kuvaamme
tarkemmin LähiTapiola-ryhmän sijoittamisen nettonollatavoitetta tämän
luvun osiossa LähiTapiola-ryhmän vakuutusyhtiöiden sijoitussalkkujen
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
67
ilmastotavoitteet sekä LähiTapiola Varainhoito-konsernin
ilmastotavoitteissa.
Haluamme tukea vakuutusasiakkaitamme vihreässä siirtymässä ja saattaa
vakuuttamisen kasvihuonekaasupäästöt nettonollaan vuoteen 2050
mennessä. Sisällytämme vakuuttamisen kasvihuonekaasupäästöt
kasvihuonekaasuinventaarion scopen 3 kategorian 15 päästöihin ensimmäistä
kertaa vuonna 2025. Olemme laskeneet vakuuttamisen päästöt takautuvasti
vuodelle 2024 ja vertaamme jatkossa vakuuttamisen päästötavoitteita
vuoden 2024 vertailuvuoteen. Vakuuttamisen nettonollatavoitetta
kuvaamme tarkemmin tämän kappaleen osiossa Vakuuttamisen
ilmastotavoitteet.
LähiTapiola-ryhmän vakuutusyhtiöiden sijoitussalkkujen ilmastotavoitteet
Olemme asettaneet LähiTapiola-ryhmän vakuutusyhtiöiden sijoitussalkkujen
kasvihuonekaasupäästöille nettonollatavoitteen vuoteen 2050, joka tukee
Pariisin ilmastosopimuksen tavoitteita. Tavoite on linjassa myös LähiTapiolan
vastuullisuusohjelman tavoitteiden kanssa. LähiTapiola-ryhmän keskinäisten
vakuutusyhtiöiden sijoitusten kasvihuonekaasupäästöt on laskettu listatuille
osake- ja yrityslainoille sekä valtiolainoille. Olemme tarkastelleet
päästölaskennan ulkopuolelle jääviä omaisuuslajeja ja kartoittaneet jo
saatavilla olevaa päästötietoa sekä millaisia puutteita päästötietoon liittyy.
Tarkastelemme myös, miten voisimme hyödyntää estimaattilaskentaa näiden
omaisuuslajien päästölaskennassa.
Aiemmin seurasimme LähiTapiola Varainhoidon välitavoitetta. Asetimme
vuonna 2025 uuden välitavoitteen LähiTapiola-ryhmän vakuutusyhtiöiden
listatuille osakkeille ja yrityslainoille vuoteen 2030:
• Vähennämme 20 % (-8 116 tCO2e) LähiTapiola Henki- ja
Vahinkoyhtiön listattujen osakkeiden ja yrityslainojen scope 1 ja
scope 2 -päästöjä vuoteen 2030 loppuun mennessä verrattuna
vuoteen 2024 (40 582 tCO2e).
Mittaamme tavoitetta absoluuttisena suureena ja tarkennamme tavoitetta
myös tulevina vuosina. Luvut eivät sisällä LähiTapiola Henkiyhtiön
sijoitussidonnaisia vakuutuksia. Tavoitteen piirissä olevat sijoitustoiminnan
kasvihuonekaasupäästöt muodostavat 12 prosenttia LähiTapiola-ryhmän
sijoitustoiminnan päästöistä vuonna 2025. Vuonna 2025 tavoitteen piirissä
olevien sijoitusten päästöt olivat 48 586 tCO2e.
Tulemme lisäämään välitavoitteeseen omaisuusluokkia sitä mukaa, kun
riittävän luotettavaa tietoa päästöistä on käytettävissä ja kun metodologia
välitavoitteen asettamiseksi kyseisessä omaisuusluokassa on olemassa.
Välitavoite ei tällä hetkellä perustu tieteelliseen pohjaan ja tätä kehitetään
osana välitavoitteen kattavuuden laajentamista.
Kiinteistösijoitukset ovat yksi merkittävä omaisuuslaji vakuutusyhtiöiden
sijoituksissa. Suurin osa LähiTapiola-ryhmän keskinäisten vakuutusyhtiöiden
kiinteistösijoitussalkuista on LähiTapiolan kiinteistöliiketoiminnan
hallinnoimia kiinteistösijoituksia.  Näitä sijoituksia koskee LähiTapiola-ryhmän
kiinteistöliiketoiminnan asettamat ilmastotavoitteet, jotka on kuvattu
tarkemmin LähiTapiola-ryhmän kiinteistöliiketoiminnan ilmastotavoitteiden
kuvauksessa aiemmin.
LähiTapiola-ryhmän vakuutusyhtiöiden sijoitussalkkujen tavoitteissa
käytettyjä mittareita ei ole validoitu ulkopuolisen toimijan toimesta.
LähiTapiola Varainhoito -konsernin ilmastotavoitteet
Varainhoitokonserni koostuu useista yhtiöistä. Sen emoyhtiö on LähiTapiola
Varainhoito ja tytäryhtiöitä ovat Kiinteistövarainhoito Oy ja Seligson & Co
Rahastoyhtiö Oyj, johon LähiTapiola Vaihtoehtorahastot Oy sulautettiin
loppuvuodesta 2025. Samassa yhteydessä LähiTapiola-rahastojen
salkunhoito siirtyi Varainhoidosta Rahastoyhtiölle.
Varainhoitokonserni on mukana kansainvälisessä varainhoitajien Net Zero
Asset Managers Initiative -ilmastoaloitteessa (NZAMi). Varainhoitokonsernin
tavoitteena on saattaa hallinnoidun sijoitusomaisuuden
kasvihuonekaasupäästöt nettonollaan viimeistään vuoteen 2050 mennessä.
Tavoite on linjassa LähiTapiolan vastuullisuusohjelman tavoitteiden kanssa.
NZAMi on vuoden 2025 aikana konsultoinut varainhoitajia ja päätynyt
syksyllä 2025 päivitetyssä sitoumuksessa korostamaan varainhoitajien
asemaa ulkoisten varojen hoitajana. Sitoumuksessa tavoitellaan hallinnoidun
sijoitusomaisuuden kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistä Pariisin
ilmastosopimuksen mukaisesti. Asiakasvarojen hoitajana Varainhoitokonserni
puoltaa tarkennuksia, joissa asiakkaiden rooli tavoitteen saavuttamisessa
täsmentyy.
Varainhoitokonsernin vuonna 2025 päivitetyt välitavoitteet vuoden 2030
loppuun mennessä ovat:
• Vähennämme 50 % tavoitteen piirissä olevien sijoitussalkkujen
päästöjen hiili-intensiteettiä verrattuna vuoteen 2019 mitattuna
tonnia hiilidioksidiekvivalenttia (tCO2e) / milj. USD
sijoituskohdeyritysten liikevaihto (WACI)
• Kasvatamme ilmastoratkaisuihin kohdistuvien, tavoitteen piiriin
kuuluvien sijoitusten osuutta 25 prosenttiin
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
68
Varainhoitokonsernin päätavoitetta mitataan absoluuttisena suureena ja
välitavoitteita suhteellisina suureina.
Tavoitteemme piiriin kuului vuoden 2024 lopussa 60 prosenttia hallinnoidusta
sijoitusomaisuudesta ja alustava arvio vuoden 2025 tavoitteen piiriin
kuuluvasta hallinnoidun sijoitusomaisuuden osuudesta on 62 prosenttia.
Tavoitteen piirissä olevan sijoitusomaisuuden osuus hallinnoiduista varoista
vaihtelee vuosittain riippuen sijoitusten allokaatiomuutoksista ja
sijoitusomaisuuden arvonmuutoksista. Tavoitteessa on huomioitu LähiTapiola
Varainhoidon salkunhoidossa olevat suorilla osake- ja yrityslainasijoituksilla
hoidetut rahastot ja salkut sekä Seligson & Co osake- ja yrityslainarahastot.
Varainhoitokonsernin tavoitteessa ei ole mukana rahastojen
rahastoratkaisuja, valtionlainoja eikä valtaosaa asiakassalkkuja. Tavoitteen
piiriin kuuluu sekä ryhmän ulkoisten asiakkaiden että ryhmän yhtiöiden
varoja.
Huomioimme kasvihuonekaasuinventaariossa vain sijoituskohdeyhtiöiden
scope 1 ja scope 2 -päästöt. NZAMi -ilmastoaloitteen tavoitteissa on
huomioitu Net Zero Investment Framework (NZIF) metodologia.
Päästölaskentaa tai tavoiteasetantaa emme ole tehneet absoluuttisten
päästöjen osalta, vaan käytämme sijoitusinstrumenteille paremmin sopivaa
hiili-intensiteettiä. Päästölaskennassa käytämme sijoituskohdeyhtiöiden
viimeisimpiä itse raportoimia kasvihuonekaasupäästöjä tai alalla tunnettujen
palveluntarjoajien kohdeyhtiölle raportoimia lukuja tai estimaatteja.
Vertaamme tavoitteen edistymistä perusvuoteen 2019.
Välitavoitteen piirissä olevien arvopaperisijoitusten osalta suorien osake- ja
yrityslainasijoitusten hiili-intensiteetti on laskenut 52,9 prosenttia vuonna
2024 ja 44,6 prosentti vuonna 2025 verrattuna vuoteen 2019. Vuoden 2019
lähtötason hiili-intensiteetti oli 133,3 tCO₂e/milj. USD, ja tavoitteeksi
asetettiin puolittaa tämä vuoteen 2030 mennessä. Tavoite saavutettiin
vuonna 2024, kun toteutunut hiili-intensiteetti oli 62,8 tCO₂e/milj. USD, mutta
tavoite ei toteutunut vuonna 2025, kun hiili-intensiteetti oli 73,9 tCO₂e/milj.
USD.
Hiili-intensiteetin laskennan metodologia vaihdettiin vuodenvaihteessa 2024–
2025 sijoituskohteen liikevaihtoperusteiseksi aiemmasta suhteutuksesta
sijoitettuun pääomaan. Merkittävin tavoitteen saavuttamiseen vuonna 2024
vaikuttanut tekijä on ilmastoindeksirahastojen lanseeraus. Ilmastoratkaisujen
osuus vuoden 2024 lopussa oli 17,2  ja vuoden 2025 lopussa 17,0 prosenttia.
Varainhoitokonsernin ilmastotavoitteita ei ole varmennettu ulkopuolisen
tahon toimesta.
LähiTapiola Varainhoito toteuttaa Varainhoitokonsernin ilmastotavoitteita
Tärkein keino varainhoitajalle Varainhoitokonsernin tavoitteen
saavuttamisessa on omaisuudenhoitoasiakkaiden tukeminen
nettonollatavoitteiden asettamisessa ja sisällyttämisessä sijoitussalkkuihinsa.
Lisäksi tavoitetta voidaan edistää sijoitusrajoitteilla, sijoituskohdevalinnoilla
sekä aktiivisen omistajuuden keinoilla.
Käytössä olevat poissulkuperiaatteet kohdistuvat salkunhoitajien hoitamiin
suoriin osake- ja yrityslainoihin. Sijoituksia ei tehdä esimerkiksi kaivos-,
energia- tai julkishyödyllisiin yhtiöihin, jotka investoivat uusiin kivihiili-,
ruskohiili- tai turveprojekteihin. Sijoituksia ei tehdä yhtiöihin, joissa yli
kaksikymmentä prosenttia liikevaihdosta tulee kivihiilen, ruskohiilen tai
turpeen tuotannosta tai niiden käytöstä energiatuotannossa. Hiili-
intensiivisillä toimialoilla Varainhoito voi sijoittaa hiilijalanjäljeltään
parhaimmiston lisäksi sellaisiin yrityksiin, joiden arvioidaan kuuluvan selkeisiin
parantajiin ulkopuolisen palveluntarjoajan datan perusteella. Näihin
toimialoihin luetaan energia (öljy- ja kaasuyhtiöt), julkishyödylliset, jätehuolto,
laiva- ja lentoliikenne sekä materiaali. Sijoitusrajoitukset eivät koske edellä
mainittujen yhtiöiden liikkeelle laskemia vihreitä
joukkovelkakirjalainasijoituksia. Niin sanotuilla green bond -sijoituksilla
tuetaan vihreää siirtymää. Poikkeuksia saattaa esiintyä myös
ilmastoindeksisijoituksissa kuten LähiTapiola Eurooppa ja USA
Ilmastoindeksirahastot, jotka noudattavat Pariisin ilmastosopimuksen
mukaisen indeksin rajoituksia ja painotuksia.
Aktiivisen omistajuuden keinoja ovat äänestäminen yhtiökokouksissa,
vaikuttaminen sekä sijoittajien yhteisvaikuttamishankkeiden ja
kannanottojen kautta että salkunhoitajien yritystapaamisissa. LähiTapiola
Varainhoidon omistajaohjauspolitiikka sisältää yksityiskohtaisempaa tietoa
vaikuttamishankkeiden valinnasta ja yhtiökokouksissa noudatettavasta
äänestyspolitiikasta. Äänestyspolitiikassa noudatetaan yhdessä
eurooppalaisen keskinäisen vakuutusyhtiön varainhoitoyhtiön kanssa sovittua
räätälöityä politiikkaa, joka sisältää sitovia ohjeita ilmastonmuutoksen
hillinnästä ja luontokadon estämisestä. Varainhoitokonsernin kestävän
sijoitustoiminnan ohjausryhmä on lisäksi määrittänyt vuoden 2025
vaikuttamisen painopistealueiksi ilmastonmuutoksen hillinnän ja luonnon
monimuotoisuuden tukemisen.
Salkunhoitajat työstävät kohdeyhtiöistä kestävyysanalyysin taloudellisen
analyysin rinnalla ja arvioivat kestävyysanalyysissaan kohdeyhtiölle
oleellisimpia kestävyysriskejä. Analyysi on osin riskienhallintaa, mutta tuotto-
riskisuhteen arvioinnissa tärkeä painoarvo on myös nykyisillä ja tulevilla
kestävyyteen liittyvillä mahdollisuuksilla, joista yhtiö toimintansa tai
tuotteidensa ja palvelujensa kautta voi hyötyä. Monet näistä
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
69
mahdollisuuksista liittyvät vihreän siirtymän ratkaisuihin. Yritystapaamisissa
salkunhoitajat pääsevät keskustelemaan suoraan johdon kanssa ja pääsevät
esittämään lisäkysymyksiä.
LähiTapiola Varainhoito mittaa hallinnoimiensa sijoitussalkkujen, mukaan
lukien suoriin osake- ja yrityslainasijoituksiin perustuvat LähiTapiola-rahastot,
ilmastovaikutuksia hiili-intensiteetillä (WACI). Laskemme hiili-intensiteetin
puolivuosittain Taskforce on Climate-related Financial Disclosures -
raportointiviitekehyksen (TCFD) suositusten mukaisesti. Salkunhoitajat
arvioivat suorien osake- ja yrityslainasijoitusten sijoituskohteiden
sitoutumista ilmastotieteeseen perustuviin päästövähennystavoitteisiin
(Science-Based Targets, SBT), ja raportoinnissa käyttämämme SBT-tiedot
keräämme aloitteen sivuilta. LähiTapiola-rahastojen kohdeyhtiöiden
sitoutumiset raportoimme LähiTapiola-ryhmän verkkosivulta löytyvistä
rahastokohtaisilta kestävyyskatsauksilta.
LähiTapiola Varainhoito on mukana muun muassa seuraavissa sijoittajien
yhteisvaikuttamishankkeissa: ClimateAction 100+, CDP Non-Disclosure -
kampanja ja ISS Stoxx vaikuttamishankeohjelma. ISS Stoxxin ohjelmaan
kuuluu neljä teemahanketta, joista yksi on Net Zero -ilmastohanke.
Vaikuttamishankkeiden kautta pystymme vaikuttamaan sijoituskohteitamme
laajemmin ilmastonmuutoksen kaltaisiin systeemisiin riskeihin.
LähiTapiola-ryhmän vakuuttamisen ilmastotavoitteet
Vakuutusala on perinteisesti turvannut asiakkaiden talouteen kohdistuvia
häiriöitä. Taloudellisen toiminnan mahdollistamisen rinnalle on nousemassa
vakuutettujen toimintojen ympäristöön ja yhteiskuntaan aiheuttamien
vaikutusten, kuten ilmastovaikutusten, huomioiminen. Vakuutusalalla on
riskien jakajana, niiden hallinnan asiantuntijana ja merkittävänä sijoittajana
tärkeä rooli vähähiiliseen talouteen siirtymisessä. 
Vakuuttamisen kasvihuonekaasupäästöt aiheutuvat vakuuttajan arvoketjussa
vakuutettujen kohteiden ja liiketoiminnan kasvihuonepäästöinä. Näitä
päästöjä syntyy muun muassa yritysasiakkaiden toiminnan takia.
Korvaustoiminnasta aiheutuvat kasvihuonekaasupäästöt eivät sisälly
vakuuttamisen päästöihin. 
LähiTapiola-ryhmä on vastuullisuusohjelmassaan sitoutunut saattamaan
vakuuttamisen kasvihuonekaasupäästöt nettonollaan vuoteen 2050
mennessä. Koska vakuuttamisen päästöissä on kyse LähiTapiolan
vakuutuskannassa olevien kohteiden toiminnasta aiheutuvista
kasvihuonekaasupäästöistä, tavoitteen saavuttamiseen vaikuttaa
merkittävästi muun muassa se, miten laajasti ja miten nopeasti
vähäpäästöiset ratkaisut yleistyvät ja miten asiakkaamme ottavat niitä
käyttöön.
Olemme käynnistäneet yritysasiakkaidemme vakuuttamisen
kasvihuonekaasupäästöjen laskennan vuonna 2025, ja raportoimme
vakuuttamisen päästöt ensimmäistä kertaa osana LähiTapiola-ryhmän
kasvihuonekaasuinventaariota vuoden 2025 kestävyysraportilla. Laskemme
yritysasiakkaidemme vakuuttamisen kasvihuonekaasupäästöt lisäksi
takautuvasti vuodelle 2024. LähiTapiolassa vakuuttamisen
kasvihuonekaasupäästöjen laskentaa ohjaa rahoitusalan globaalin
yhteistyöelin Partnership for Carbon Accounting Financialsin (PCAF) laatima
standardiohjeistus Insurance-Associated Emissions (Part C). Olemme
asettaneet vakuuttamisen päästötavoitteelle perusvuoden 2024 ja jatkamme
työtämme tarkempien päästövähennystavoitteiden sekä
päästövähennystoimien määrittämiseksi samalla kun kehitämme
laskentaamme. Tavoitetta mitataan absoluuttisena suureena.
7.2.2.1 ESRS E1-5 Energiankulutus ja
energialähteiden yhdistelmä
E1-5, 37; E1-5, 38; E1-5, 40; E1-5, 41; E1-5, 42; E1-5, 43; E1-5, AR32,
E1-5, AR33; MDR-M
Raportoimme tällä kestävyysraportilla sekä omien toimitilojemme
energiankulutuksesta että energiankulutuksesta, joka aiheutuu
toiminnastamme ilmastovaikutuksiltaan merkittävillä aloilla.
LähiTapiolalla on kiinteistövarainhoitoon liittyvää liiketoimintaa toimialoilla,
jotka on määritelty ilmastovaikutuksiltaan merkittäviksi Euroopan
parlamentin ja neuvoston asetuksen (EY) N:o 1893/2006 liitteessä I,
pääluokassa L (kiinteistöalan toiminta). Pääluokkaan L liittyvästä
liiketoiminnasta energiankulutusta aiheutuu hallinnoitujen kiinteistöjen
ylläpidosta, johon liittyvää energiankulutusta seurataan. Se osa
sijoituskiinteistöistä, joista LähiTapiola-ryhmän yhtiöt omistavat yli 50
prosenttia katsotaan kuuluvaksi ilmastovaikutuksiltaan merkittäväksi
liiketoiminnaksi. Energiankulutus muodostuu sijoituskiinteistöjen sähkön,
kaukolämmön, kaukokylmän ja varavoimakoneiden polttoaineiden
kulutuksesta sekä kiinteistöillä itse lämpöpumpuilla tuotetusta lämmöstä ja
tuotetusta aurinkovoimasta. LähiTapiolan kiinteistövarainhoitoon liittyvän
toiminnan, joka kuuluu ilmastovaikutuksiltaan merkittävälle alalle,
energiaintensiteetti (MWh/milj. €) ja sen laskennan täsmäytys
tilinpäätöstietoihin on esitetty tämän luvun lopussa olevissa taulukoissa.
Omia toimitiloja LähiTapiola-ryhmän yhtiöillä oli vuonna 2025 käytössään
yhteensä 177 kappaletta, kun huomioidaan sekä vuoden aikana käyttöön
otetut että käytöstä poistuneet toimitilat. Omien toimitilojen
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
70
energiankulutusta (MWh) seurataan ryhmätasolla vuosittain sähkön- ja
lämmönkulutuksen osalta. Sähkönkulutusta seurataan joko mittaamalla
todellista kulutusta tai laskennallisesti, mikäli todellista kulutustietoa ei ole
saatavilla. Toimitilojen lämmönkulutusta seurataan pääosin laskennallisesti,
mutta joidenkin tilojen osalta mitattu kulutustieto on saatavilla.
Energiankulutuksen (MWh) mittausta ei ole validoitu ulkopuolisen tahon
toimesta.
Vuonna 2025 kokonaisenergiankulutuksemme oli 97 510 MWh. Vuonna 2025
uusiutuvien energianlähteiden osuus energian kokonaiskulutuksestamme oli
89 prosenttia. Uusiutuvilla energianlähteillä tuotetulla energialla tarkoitetaan
sähköä tai lämpöä, joista olemme sopimuksin sopineet tai joille olemme
hankkineet uusiutuvan energian alkuperätakuut.
Energiankulutustamme on kuvattu seuraavassa taulukossa ja se sisältää
energiankulutuksen, joka aiheutuu omista toimitiloistamme sekä
sijoituskiinteistöistämme, joissa ryhmän omistus on yli 50 prosenttia.
Vuonna 2025 laajensimme kasvihuonekaasuinventaariotamme lisäämällä
kiinteistöliiketoiminnan ulosvuokrattuja kohteita, joissa vuokralaiset itse
hallinnoivat energiasopimuksia. Laskimme uudestaan energiankulutuksen
myös vuodelle 2024 osana perusvuoden uudelleenlaskentaa. Raportoimme
alla olevassa taulukossa vuoden 2024 uudelleen lasketut
energiankulutustiedot vuoden 2025 lukujen yhteydessä. Vuonna 2024
kokonaisenergiankulutuksemme oli 141 821 MWh. Vuonna 2024 uusiutuvien
energianlähteiden osuus energian kokonaiskulutuksestamme oli 41 prosenttia.
Päivitimme vuoden 2024 ilmastovaikutuksiltaan merkittävien alojen
toiminnan energiaintensiteetin laskennan päivitetyillä
energiankulutustiedoilla (MWh).
LähiTapiola-ryhmän omat toimitilat ja työsuhdeautot *
sekä kiinteistöliiketoiminta **
2024
2025
1) Hiilestä ja hiilituotteista peräisin olevan polttoaineen kulutus
(MWh)
0
0
2) Raakaöljystä ja öljytuotteista peräisin olevan polttoaineen
kulutus (MWh)
678
376
3) Maakaasusta peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh)
0
0
4) Muista fossiilisista lähteistä peräisin olevan polttoaineen kulutus
(MWh)
0
0
5) Ostetun tai hankitun fossiilisista lähteistä peräisin olevan
sähkön, lämmön, höyryn ja jäähdytyksen kulutus (MWh)
79 897
9 703
6) Fossiilisen energian kokonaiskulutus, MWh (laskettuna rivien 1-5
summana)
80 575
10 080
LähiTapiola-ryhmän omat toimitilat ja työsuhdeautot *
sekä kiinteistöliiketoiminta **
2024
2025
Fossiilisten energianlähteiden osuus energian
kokonaiskulutuksesta (%)
57 %
10 %
7) Ydinvoimaan perustuvista lähteistä peräisin olevan energian
kulutus, MWh
2911
383
Ydinvoimaan perustuvien lähteiden osuus energian
kokonaiskulutuksesta (%)
2 %
0 %
8) Uusiutuvista lähteistä, mukaan lukien biomassa (sekä biologista
alkuperää oleva teollisuus- ja yhdyskuntajäte, biokaasu, uusiutuva
vety jne.), peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh)
0
0
9) Ostetun tai hankitun uusiutuvista lähteistä peräisin olevan
sähkön, lämmön, höyryn ja jäähdytyksen kulutus (MWh)
57 241
84 917
10) Itse tuotetun, muusta kuin polttoaineesta peräisin olevan
uusiutuvan energian kulutus (MWh) ***
1 096
2 131
11) Uusiutuvan energian kokonaiskulutus (MWh) (laskettuna rivien
8–10 summana)
58 336
87 047
Uusiutuvien energialähteiden osuus energian
kokonaiskulutuksesta (%)
41 %
89 %
Energian kokonaiskulutus (MWh) (laskettuna rivien 6, 7 ja 11
summana)
141 821
97 510
* Energiankulutuksessa on huomioitu LähiTapiola-ryhmän omassa käytössä olevissa
toimipisteissä käytetty polttoaine, työsuhdeautojen kuluttama polttoaine siltä osin
kuin polttoaineen määräkohtaiset kulutustiedot ovat olleet saatavilla sekä
LähiTapiolan omien toimipisteiden sähkön, lämmön ja kaukojäähdytyksen
energiankulutus. Omien toimitilojen energiankulutustiedot on raportoitu LähiTapiolan
päätoimipisteen, alueyhtiöiden toimitilojen sekä Seligsonin ja Suomen
Vahinkovakuutus Oy:n toimitilojen osalta (yhteensä 177 kpl 31.12.2025). Toimitilojen
energiankulutustiedoissa on huomioitu kaikki kalenterivuoden aikana hankitut ja
poistuneet toimitilat koko siltä ajalta, kun toimitila on ollut käytössä.
** Kiinteistöliiketoiminnan energiankulutus sisältää  scopeissa 1 ja 2 raportoidut
kiinteistöyhtiöt.
*** Itse tuotetun energian kulutus käsittää lämpöpumpuilla ja aurinkovoimalla
tuotetun energian.
Ilmastovaikutuksiltaan merkittävien
alojen toiminnan energiaintensiteetti
(MWh/Milj. €)
2024
2025
% N/N-1
908,9
748,9
82 %
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
71
Energiaintensiteetin laskennassa käytetty
ilmastovaikutuksiltaan merkittävien alojen toiminnasta
peräisin oleva liikevaihto *
117 171 109,46 €
Liikevaihto (muut)
2 564 229 237,74 €
Liikevaihto yhteensä (tilinpäätös)**
2 681 400 347,20 €
* Sisältää LähiTapiolan kiinteistöliiketoiminnan liikevaihdon Euroopan parlamentin ja
neuvoston asetuksen (EY) N:o 1893/200618 liitteen I pääluokassa L.
** LähiTapiola-ryhmän liikevaihdon määritelmä löytyy toimintakertomuksen
kappaleesta 11.4.1
Energiaintensiteetin laskennassa käytetty ilmastovaikutuksiltaan
merkittävien alojen toiminnasta peräisi oleva liikevaihto on päivitetty
laskentaan myös vuodelle 2024 kattamaan kohteet, joiden
energiasopimuksiin kiinteistöliiketoiminnallamme ei ole määräysvaltaa.
Käytetty liikevaihto vuodelle 2024 laskennassa on 141 382 737,65 €.
7.2.2.1 ESRS E1-6 Kasvihuonekaasujen scope 1-,
scope 2- ja scope 3 - bruttopäästöt ja kokonaispäästöt
E1-6, 44; E1-6, 47; E1-6, 48; E1-6, 49; E1-6, 50; E1-6, 51; E1-6, 52;
E1-6, 53; E1-6, 54; E1-6, 55; E1-6, AR 39; E1-6, AR 41; E1-6, AR 42;
E1-6, AR 43; E1-6, AR 45; E1-6, AR 46; E1-6, AR 48; E1-6, AR 50; E1-6,
AR 52; E1-6, AR 55; MDR-M; BP-2, 10
LähiTapiola-ryhmän kasvihuonekaasupäästöjen laskenta sekä
laskentaan käytetyt menetelmät, rajaukset ja päästökertoimet
Laskemme LähiTapiola-ryhmän kasvihuonekaasupäästöt (tCO2e) GHG
Protocol Corporate Standard -standardin mukaisesti ja seuraamme sitä
vuosittain. Huomioimme päästölaskennassa oman toimintamme suorat
(scope 1) päästöt ja epäsuorat (scope 2) päästöt sekä muut olennaiset
epäsuorat LähiTapiola-ryhmän arvoketjun (scope 3) päästöt.
Kasvihuonekaasupäästöjen laskenta kattaa LähiTapiola Vahinkoyhtiön
konsernitilinpäätökseen yhdisteltävät yhtiöt. Laskennan rajaus perustuu sekä
GHG-protokollan operationaaliseen määräysvaltaan että ESRS-standardin
edellyttämään taloudelliseen kontrolliin. Päästölaskennassa on huomioitu
LähiTapiola-ryhmän arvoketjut ESRS 1 -standardin kohdan 5.1 Raportoiva
yritys ja arvoketju mukaisesti sekä kaksoisolennaisuusarvioinnin tulokset
(ESRS 1 62-67 kohta).
LähiTapiola-ryhmän tytäryhtiö vakuutusyhtiö Turva ei sisälly LähiTapiola-
ryhmän konsernitilinpäätökseen, ja sen scope 1 ja 2 -päästöt ilmoitetaan
E1-6, 50 b -kohdan mukaisesti erillään LähiTapiola-ryhmän päästöistä.
Turvan scope 1 -päästöt olivat 25 tCO2e, markkinaperusteiset scope 2 -
päästöt 60 tCO2e ja sijaintiperusteiset scope 2 -päästöt 349 tCO2e vuonna
2025.
LähiTapiola-ryhmän osakkuusyritysten Pihlajalinna Oyj:n, Noja Holding Oy:n
ja Noja Rahoitus Oy:n scope 1 ja scope 2 -päästöt huomioimme scope 3 -
päästöjen kategoriassa 15, koska LähiTapiolalla ei ole näissä yhtiöissä
operatiivista määräysvaltaa. Noja Holding Oy:stä ja Noja Rahoitus Oy:stä ei
kuitenkaan ollut päästödataa saatavilla.
LähiTapiola-ryhmään yhdisteltävät asunto- ja kiinteistöyhtiöt huomioimme
scope 1 ja 2 -päästöissä, kun ryhmän omistusosuus on yli 50 prosenttia, jolloin
kiinteistön kasvihuonekaasupäästöistä 100 prosenttia lasketaan kuuluvaksi
LähiTapiolalle. Alle 50 prosenttia omistetut asunto- ja kiinteistöyhtiöt sekä
erikoissijoitusrahastokohteet huomioidaan scopen 3 kategoriassa 13, joiden
kasvihuonekaasupäästöt huomioidaan omistusosuuden suhteessa.
Sijoituskiinteistöjen osalta päästölaskennasta on jätetty pois
kiinteistöyhtiöitä, joiden kasvihuonekaasupäästöt ovat epäolennaisia (esim.
tontit), jotka eivät sisälly päästöseurantaan (esim. pysäköintihallit), joihin
ryhmällä ei ole määräysvaltaa tai joiden kasvihuonekaasupäästöt eivät
muusta syystä ole raportoitavissa. Alueyhtiöiden itse hallinnoimat
sijoituskiinteistöt on rajattu päästölaskennan ulkopuolelle, koska riittäviä
tietoja ei ole saatavilla. Näiden laskentaan kuuluvien  alueyhtiöiden
kiinteistösijoituskohteiden käypä arvo on 78,6 milj. € ja osuus 2,9 % koko
LähiTapiola-ryhmän kiinteistösijoituksista, joista on poistettu
päästölaskennan rajauksen ulkopuolelle jätettävät kohteet. Muista
päästölaskentaan liittyvistä rajauksista on kerrottu seuraavassa taulukossa. 
Vuonna 2025 lisäsimme laskentaamme uusia päästölähteitä sekä päivitimme
ilmastotavoitteiden vertailuvuodeksi vuoden 2024
kasvihuonekaasuinventaarion. Tämän johdosta laskimme uudelleen vuoden
2024 kasvihuonekaasuinventaarion ja raportoimme vuoden 2024 päästöt
taulukossa E1-6 AR 48. Vuoden 2024 laskentaan on lisätty uutena
kiinteistöliiketoiminnan kohteet, joiden energiasopimuksiin
kiinteistöliiketoiminnallamme ei ole operatiivista määräysvaltaa. Tällaisia
kohteita on noin 20 kappaletta. Vuonna 2024 näiden kohteiden omistusosuus
oli yli 50 prosenttia ja ne laskettiin ryhmän scope 2 -päästöihin. Vuonna 2025
osassa kohteista omistusosuus oli alle 50 prosenttia ja kohteet huomioitiin
scope 3 kategorian 13 -päästöissä.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
72
Päivitimme liikekulujen päästölaskennan hyödyntämällä ryhmän
konsolidoituja tilinpäätöslukuja (scope 3, kategoria 1). Korvaustoiminnan
(scope 3, kategoria 11) aktiividatan osalta siirryimme maksuperusteisesta
laskennasta suoriteperusteisiin korvausmaksuihin. LähiTapiola Rahoitus Oy:n
rahoittamien ajoneuvojen päästöt on laskettu vuodesta 2024 alkaen
hyödyntäen Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) -standardin
Financed Emissions (Part A) laskentamenetelmää ajoneuvorahoitukselle
(Motor Vehicle Loans). Nämä päästöt raportoidaan scopen 3 kategoriassa 15,
kun ne vuoden 2024 kestävyysraportilla on raportoitu scopen 3 kategoriassa
11. Scopen 3 kategoriassa 15 raportoitavien sijoitusten laskentametodina
hyödynnetään PCAF-standardin laskentamenetelmää Financed Emissions
(Part A) vuodesta 2024 alkaen. Raportoimme uusina sijoitusluokkina
valtionlainat sekä sijoitussidonnaiset osana kasvihuonekaasuinventaariota.
Raportoimme myös vuodelle 2024 uutena päästölähteenä vakuuttamisesta
johtuvat päästöt scopen 3 kategoriassa 15. Vakuuttamisen
kasvihuonekaasupäästöjen laskentamenetelmänä käytämme  PCAF-
standardia Insurance-Associated Emissions (Part C) vuodesta 2024 alkaen.
Seuraavissa taulukoissa on kuvattu LähiTapiola-ryhmän päästölaskentaan
liittyvät rajaukset ja merkittävät oletukset, käytettyjen päästökertoimien
lähteet sekä suunnitellut toimenpiteet päästölaskennan tarkkuuden
parantamiseksi scope 1 ja 2 osalta sekä merkityksellisiksi arvioitujen ja siten
kasvihuonekaasuinventaarioon sisällytettyjen scope 3 -päästöjen osalta.
Scope 1, Suorat kasvihuonekaasujen päästöt 
Päästöjen lähde
Laskennan rajaukset ja merkittävät
oletukset
Laskennan perusteet
Päästökertoimien
lähteet
Suunnitellut
toimenpiteet
tarkkuuden
parantamiseksi
Polttoaineet 
Käsittää LähiTapiola-ryhmän
omistamien tai hallinnoimien (leasing-
autot) ajoneuvojen käytöstä aiheutuvat
CO2e-päästöt.
Lasketaan automallikohtaisten tai polttoaineen tyyppiin
perustuvien päästökertoimien sekä ajettujen kilometrien tulona.
Myös kulutetun polttoaineen määrää hyödynnetään, mikäli
tiedossa.
Autovalmistajat
Defra (2025). UK
Government GHG
Conversion Factors for
Company Reporting.
Greenhouse gas
reporting. Conversion
factors 2025: full set (for
advanced users).
Välilehti: Business travel,
land.
Tilastokeskus (2025).
Polttoaineluokitus.
-
Itse tuotettu energia
Käsittää sijoituskiinteistöissä ja omissa
toimitiloissa varavoimakoneen käytöstä
aiheutuvat CO2e-päästöt.
Lasketaan kulutetun polttoaineen tyypille määritellyn
päästökertoimen ja kulutetun polttoaineen
tankkausperusteisen määrän tulona.
Tilastokeskus (2025).
Polttoaineluokitus.
-
Jäähdytysainevuodot
Käsittää sijoituskiinteistöjen ja omien
toimitilojen jäähdytysainevuodoista
aiheutuvat CO2e-päästöt.
Laskenta perustuu vuotaneen jäähdytysaineen määrään
perustuen täyttömääriin. Päästökertoimet perustuvat eri
jäähdytysaineiden GWP-arvoihin 100 vuoden ajanjaksolla.
IPCC 2021: Climate
Change 2021: The
Physical Science Basis.
Contribution of Working
Group I to the Sixth
Assessment Report of
the Intergovernmental
Panel on Climate Change
(AR6).
-
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
73
Scope 2, Energiankulutuksen epäsuorat päästöt 
Päästöjen lähde
Laskennan rajaukset ja merkittävät
oletukset
Laskennan perusteet
Päästökertoimien
lähteet
Suunnitellut
toimenpiteet
tarkkuuden
parantamiseksi
Sähkö,
markkinaperusteinen 
Käsittää sijoituskiinteistöissä sekä
LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden
toimitiloissa kulutetun sähkön
tuotannosta aiheutuvat CO2e-päästöt
ja työsuhdeautojen käyttämän sähkön
tuotannosta aiheutuvat CO2e-päästöt.
Biogeeniset CO2-päästöt eivät sisälly
laskentaan, mutta muut biogeeniset
kasvihuonekaasut sisältyvät.
Sijoituskiinteistöt ja toimitilat: Kulutetun sähkön määrä (MWh)
perustuu mitattuun kulutukseen tai jos sitä ei ole saatavilla,
kulutus arvioidaan laskennallisesti perustuen pinta-alaan  ja
LähiTapiola Kiinteistövarainhoidon arvioon toimitilojen
ominaissähkönkulutuksesta. Päästökerroin perustuu ostetun
sähkön osalta sähkösopimukseen. Jos kyseessä on hankittu
sähkö eikä sähkösopimuksesta tai sähköntoimittajasta ole
tarkempaa tietoa, käytetään Energiaviraston raportoiman
jäännösjakauman päästökerrointa vuodelta 2024.
Sähköautot: Päästöt lasketaan Suomen keskimääräisen sähkön
tuotannon päästökertoimen ja sähköautoilla ajettujen
kilometrien tulona.
Energiayhtiöt,
Tilastokeskus 2025 ja
Energiavirasto 2024
Tarkennetaan omassa
käytössä olevien
kohteiden
sähkösopimusten
tyyppiä sekä
energiayhtiötä.
Sähkö,
sijaintiperusteinen 
Käsittää sijoituskiinteistöissä sekä
LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden
toimitiloissa kulutetun sähkön
tuotannosta aiheutuvat CO2e-päästöt
sekä työsuhdeautojen käyttämän
sähkön tuotannosta aiheutuvat CO2e-
päästöt.
Biogeeniset CO2-päästöt eivät sisälly
laskentaan, mutta muut biogeeniset
kasvihuonekaasut sisältyvät.
Sijoituskiinteistöt ja toimitilat: Sähkönkulutuksen osalta
laskenta kuten markkinaperusteisessa, mutta
päästökertoimena käytetään Suomen keskimääräistä sähkön
tuotannon päästökerrointa (liukuva keskiarvo 5 v.) vuodelta
2025.
Sähköautot: Päästöt lasketaan käyttäen Suomen
keskimääräistä sähkön tuotannon päästökerrointa (liukuva
keskiarvo 5 v.) sekä sähköautoilla ajettuja kilometrejä.
Tilastokeskus 2025
-
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
74
Scope 2, Energiankulutuksen epäsuorat päästöt 
Päästöjen lähde
Laskennan rajaukset ja merkittävät
oletukset
Laskennan perusteet
Päästökertoimien
lähteet
Suunnitellut
toimenpiteet
tarkkuuden
parantamiseksi
Lämpö,
markkinaperusteinen 
Käsittää sijoituskiinteistöissä (itse
hallinoidut ja ulosvuokratut) sekä
LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden
toimitiloissa kulutetun lämmön
tuotannosta aiheutuvat CO2e-päästöt.
Omien toimitilojen osalta biogeeniset
CO2-päästöt eivät sisälly laskentaan,
mutta muut biogeeniset
kasvihuonekaasut sisältyvät.
Sijoituskiinteistöjen osalta biogeeniset
CO2-päästöt eivät sisälly laskentaan,
mutta muut biogeeniset
kasvihuonekaasut sisältyvät
kiinteistöjen osalta, joiden
lämmönkulutukselle ei ole hankittu
alkuperätakuita.
Lämmön kulutus (MWh) perustuu mitattuun kulutukseen tai jos
sitä ei ole saatavilla, kulutus arvioidaan laskennallisesti
perustuen pinta-alaan ja arvioon toimitilojen
ominaislämmönkulutuksesta. Päästökerroin perustuu
sopimuksiin tai kaukolämmön kuntakohtaisiin päästökertoimiin
(hyödynjakomenetelmä).
Paikallisvoima ry:n
ylläpitämä
Kaukolämmön
päästölaskuri
Mitatun kaukolämmön
kulutuksen seurannan
kehittäminen.
Lämpö,
sijaintiperusteinen 
Lämmön kulutus (MWh) perustuu mitattuun kulutukseen tai jos
sitä ei ole saatavilla, pinta-alaan perustuvaan laskennalliseen
kulutukseen ja arvioon toimitilojen ominaislämmönkulutuksesta.
Päästökertoimena käytetään Suomen keskimääräistä lämmön
tuotannon päästökerrointa (liukuva keskiarvo 5 v.) vuodelta
2024.
Tilastokeskus 2024
-
Kaukokylmä,
markkinaperusteinen 
Käsittää sijoituskiinteistöissä sekä
LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden
toimitiloissa kulutetun kaukokylmän
CO2e-päästöt.
Kaukokylmän kulutus (MWh) on määritetty laskennallisesti
perustuen käytössä oleviin kiinteistöneliöihin.
Päästökertoimena käytetään kaukokylmän toimittajan
päästökerrointa.
Energiayhtiöt
-
Kaukokylmä,
sijaintiperusteinen 
Scope 3, Muut epäsuorat kasvihuonekaasujen päästöt 
Päästöjen lähde
Laskennan rajaukset ja merkittävät
oletukset
Laskennan perusteet
Päästökertoimien
lähteet
Suunnitellut
toimenpiteet
tarkkuuden
parantamiseksi
Kategoria 1: Ostetut
tuotteet ja palvelut 
Sisältää LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden
ostamat tuotteet ja palvelut sekä
konesalien energiankulutuksen.
Toimitilojen ostoenergia sisältyy
scopeen 2. Ei sisällä jätehuollon
kustannuksia. LTC Otso huomioidaan
päästölaskennassa LähiTapiolan LTC
Otsolta tekemien hankintojen kautta.
Lasketaan hankintojen kirjanpidolliseen arvon ja kullekin
hankintakategorialle määritellyn päästökertoimen tulona.
Konesalien energiankulutuksen päästökerroin perustuu
konesaleja hallinnoivan toimijan hankkiman sähkön tyyppiin
sekä niissä kohteissa, joissa toimijan sähköntyyppi ei ole
tiedossa päästökertoimena käytetään Suomen keskimääräistä
sähkön tuotannon päästökerrointa (liukuva keskiarvo 5 v.)
vuodelta 2025.
EPA 2022
Konesalien hallinnoija
Tilastokeskus 2025
-
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
75
Scope 3, Muut epäsuorat kasvihuonekaasujen päästöt 
Päästöjen lähde
Laskennan rajaukset ja merkittävät
oletukset
Laskennan perusteet
Päästökertoimien
lähteet
Suunnitellut
toimenpiteet
tarkkuuden
parantamiseksi
Kategoria 2:
Tuotantohyödykkeet 
Sisältää LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden
pitkäaikaishankinnat autohankintojen
osalta sekä LähiTapiola
kiinteistöliiketoiminnan uudis- ja
korjausrakentamisen investoinnit.
Autohankinnat: Perustuu hankittujen autojen määrään (kpl) ja
tyyppikohtaiseen päästökertoimeen.
Uudisrakennuskohteet: Perustuu kohdekohtaiseen  elinkaaren
hiilijalanjälkeen, joka on laskettu ympäristöministeriön
voimassa olevan arviointimenetelmän mukaisesti.
Korjausrakentaminen: lasketaan  korjausrakentamiseen
tehtyjen investointien ja  EPA:n soveltuvien päästökertoimien
tulona.
Autohankinnat:
Autokalkulaattori
Uudisrakentaminen:
LähiTapiola
Kiinteistöliiketoiminnan
laskelmat (ei
rakennettuja kohteita v.
2025)
Korjausrakentaminen:
EPA 2022
-
Kategoria 5:
Toiminnassa
muodostuva jäte
Sisältää LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden
toimitiloissa ja sijoituskiinteistöissä
muodostuvat jätejakeet sekä jätteiden
käsittelystä aiheutuvat CO2e-päästöt.
Sijoituskiinteistöjen osalta hyödynnetään vain mitattua tietoa.
Omien toimitilojen osalta jätteiden päästöt on laskettu
päätoimipisteessä syntyneiden jätemäärien (t) ja eri
jätejakeiden käsittelytavoille määriteltyjen päästökertoimen
tulona, minkä perusteella päästöt on arvioitu kunkin ryhmän
yhtiön osalta yhtiön henkilöstömääriin perustuen.
EPA 2025
-
Kategoria 6:
Liiketoimintaan liittyvä
matkustaminen
Sisältää LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden
liikematkustamiseen liittyvän
kilometrikorvatun ajon,
hotelliyöpymiset sopimushotelleiden
osalta sekä keskitetysti varatut lento-
ja junamatkat. Laskentaan ei sisälly
henkilöstön itse varaamat lento- tai
junamatkat.
Kilometrikorvattujen ajojen päästöt lasketaan ajojen määrän
(km) ja henkilöauton keskimääräisen päästökertoimen tulona.
Lentomatkustaminen päästöt perustuvat toimittajakohtaiseen
päästöraporttiin. Hotelliyöpymiset perustuvat
hotelliyöpymisten lukumäärään ja soveltuviin päästökertoimiin.
Junamatkustamisen päästöt lasketaan tehtyjen ostojen (€) ja
VR:n hankkiman sähkön päästökertoimen tulona.
Kilometrikorvattu ajo:
Defra 2025
Hotelliyöpymiset:
Tilastokeskus 2024, EEA
2024 sekä EPA 2015
Junamatkustus: VR
Lentomatkustus: Defra
2025
-
Kategoria 7:
Työsuhteisten
työntekijöiden
työmatkaliikenne
Sisältää työsuhteisten työntekijöiden
kodin ja työpaikan välisestä
matkustamisesta sekä etätyöstä
aiheutuvat CO2e-päästöt.
Matkustamisen päästöt perustuvat henkilöstölle toteutettuun
liikkumiskyselyyn vuodelta 2025. Etätyön päästöt perustuvat
vuodelta 2025 raportoituun etätyön osuuteen ja tietokoneiden
sähkönkulutukseen (MWh). Päästökertoimena käytetään
Suomen keskimääräistä sähkön tuotannon päästökerrointa
(liukuva keskiarvo 5 v.) vuodelta 2025.
Bussin ja henkilöauton
päästöt: Defra (2025).
UK Government GHG
Conversion Factors for
Company Reporting.
Greenhouse gas
reporting. Conversion
factors 2025: full set (for
advanced users).
Tilastokeskus 2025
-
Kategoria 11: Myytyjen
tuotteiden käyttö
Sisältää LähiTapiola-ryhmän
vakuutusyhtiöiden korvaustoiminnasta
aiheutuvat päästöt. Maksetut
korvaukset sisältävät kaikki korvauslajit
ja kaikki asiakkaille maksetut
korvaukset. Päästöt lasketaan koko
vahingon korjaamiselle, eli korvauksista
ei ole vähennetty asiakkaan
omavastuuosuuksia.
Laskenta perustuu suoriteperusteisiin korvauksiin, eli sisältää
vuoden 2025 aikana tapahtuneiden vahinkojen korvaamisesta
aiheutuvat päästöt. Laskenta perustuu maksettujen korvausten
määrään (€) ja korvauslajien eri tyyppisille aktiviteeteille
määriteltyihin päästökertoimiin.
EPA 2022
-
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
76
Scope 3, Muut epäsuorat kasvihuonekaasujen päästöt 
Päästöjen lähde
Laskennan rajaukset ja merkittävät
oletukset
Laskennan perusteet
Päästökertoimien
lähteet
Suunnitellut
toimenpiteet
tarkkuuden
parantamiseksi
Kategoria 13:
Tuotantoketjun
loppupään vuokratut
omaisuuserät
Sisältää niiden LähiTapiolan
kiinteistöliiketoiminnan hallinnoimien
sijoituskiinteistöjen, joissa ryhmän
omistus on alle 50 %, käytönaikaiset
scope 1 ja 2 CO2e-päästöt sekä
erikoissijoitusrahaston kiinteistöjen
scope 1 ja 2 päästöt. 
Laskenta perustuu mitattuun tietoon kiinteistöjen sähkön,
lämmön ja polttoaineiden kulutuksista sekä kylmäainevuodoista
tai, jos tietoja ei ole saatavilla, arvioon kulutuksesta pinta-alan
mukaan. Päästökertoimet perustuvat energiantoimittajien
kanssa tehtyihin sopimuksiin tai jäännösjakaumaan.
LähiTapiola
Kiinteistöliiketoiminnan
raportoimat tiedot
Biogeeniset päästöt:
Defra (2025). UK
Government GHG
Conversion Factors for
Company Reporting.
Greenhouse gas
reporting. Conversion
factors 2025: full set (for
advanced users).
-
Kategoria 15:
Investoinnit 
Sijoitustoiminta: Sisältää LähiTapiola-
ryhmän yhtiöiden listattujen osake- ja
yrityslainasijoitusten, valtionlainojen ja
sijoitussidonnaisten epäsuorat scope 1
ja 2 CO2e-päästöt lukuunottamatta
rahastojen ulkopuolisia johdannaisia ja
käteistä. Laskenta ei kata kaikkia
omaisuusluokkia, kuten esim.
pääomasijoituksia tai sijoituslainoja.
Sisältää myös LähiTapiolan omistamien
yhteisyritysten ja osakkuusyhtiöiden,
joihin LähiTapiolalla ei ole
määräysvaltaa, scope 1 ja/tai 2 CO2e-
päästöt.
Rahoitustoiminta: Sisältää LähiTapiola
Rahoitus Oy:n rahoittamien
ajoneuvojen raportointivuoden
käytönaikaiset CO2e-päästöt.
Vakuutustoiminta: Sisältää
LähiTapiola-ryhmän
yritysvakuuttamisen epäsuorat scope 1
ja 2 CO2e-päästöt
Sijoitukset: laskenta perustuu PCAF-standardin Financed
Emissions (Part A) soveltuvien omaisuuslajien
laskentamenetelmiin. Laskenta sisältää sijoituskohteiden scope
1 ja 2 -päästöt, jotka ovat joko sijoituskohteiden itse
raportoimia vuoden 2023 CO2e-päästöjä tai, mikäli niitä ei ole
ollut saatavilla, MorningStarin estimoimia CO2e-päästöjä.
Rahoitetut ajoneuvot: laskenta perustuu PCAF-standardin
Financed Emissions (Part A) ajoneuvorahoituksen
laskentamenetelmään (Motor Vehicle Loans).
Yritysvakuuttaminen: laskenta perustuu PCAF-standardin
Insurance-Associated Emissions (Part C) menetelmään.
Laskenta sisältää vakuutuskohteiden epäsuorat scope 1 ja 2 -
päästöt.
Sijoitukset: Morningstar
Systainalytics 2025
LähiTapiolan
yhteisyritykset ja
osakkusyhtiöt, joihin
LähiTapiolalla ei
määräysvaltaa: yhtiöiden
itse raportoimat päästöt
vuodelta 2024 siltä osin
kuin päästötiedot ovat
olleet saatavilla.
Rahoitetut ajoneuvot:
Ajoneuvokohtainen
päästökerroin Traficomin
ajoneuvorekisterin
mukaan. Sähköisten
ajoneuvojen päästöt
Suomen
sähköntuotannon
päästökertoimen
mukaan.
Yritysvakuuttaminen:
PCAF-tietokanta (CEDA,
2024), yrityskohtainen
päästötieto
-
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
77
LähiTapiola-ryhmän kasvihuonekaasuinventaarion ulkopuolelle jää muutamia
scope 3 -päästöjen kategorioita. GHG-protokollan mukaisissa scopen 3
ylävirran päästöistä laskennan ulkopuolelle jäävät kategoria 4
Tuotantoketjun alkupään kuljetukset ja jakelu sekä kategoria 8
Tuotantoketjun alkupään vuokratut omaisuuserät, sillä LähiTapiola-ryhmän
toimintaan ei sisälly merkittäviä tuotantoketjun alkupäähän liittyviä
kuljetuksia tai jakelua eikä myöskään vuokrattuja omaisuuseriä. Ylävirran
scopen 3 kategoria 3 Polttoaineiden ja energian tuotantoon liittyvät päästöt
on toistaiseksi jätetty päästölaskennan ulkopuolelle vähäisen polttoaineiden
ja energian kulutuksen sekä energiayhtiöiltä saatavan datan tarkkuuden
vuoksi. kategorian olennaisuutta arvioidaan seuraavan
kasvihuonekaasuinventaarion yhteydessä. Alavirran päästöistä laskennan
ulkopuolelle jäävät kategoriat 9 Kuljetukset tuotantoketjun loppupäässä, 10
Myytyjen tuotteiden jalostus ja 12 Myytyjen tuotteiden käsittely käyttöiän
lopussa, sillä LähiTapiola-ryhmän toimintaan ei liity merkittäviä tuotteisiin
liittyviä kuljetuksia, jalostusta tai käsittelyä käyttöiän lopussa. Laskennan
ulkopuolelle jää myös kategoria 14 Franchising, sillä vaikka LähiTapiola-
ryhmällä on franchising-toimintaa, sen merkitys on arvioitu päästöjen
kannalta vähäiseksi ja osan franchising-toimintaan käytetyistä toimitiloista
huomioimme scope 2 -päästöissä.
LähiTapiola-ryhmän kasvihuonekaasupäästöjen laskennan toteuttaa osittain
ulkopuolinen toimija, LähiTapiola-ryhmä laskee itse suurimman osan scope 3
kategorian 15 -päästöistä. Kasvihuonekaasupäästöjen laskentaa tai
mittareiden mittausta ei ole validoitu ulkopuolisen tahon toimesta.
LähiTapiola-ryhmän kasvihuonekaasupäästöt vuonna 2025
LähiTapiola-ryhmän kasvihuonekaasujen markkinaperusteiset
kokonaispäästöt olivat 766 880 tCO2e vuonna 2025.
LähiTapiola-ryhmän kasvihuonekaasujen suorat scope 1 -päästöt olivat 252
tCO2e. LähiTapiola-ryhmällä ei ole säänneltyjen päästökauppajärjestelmien
piiriin kuuluvia scope 1 -päästöjä. LähiTapiola-ryhmällä ei ole myöskään scope
1 -päästöihin sisältyviä biogeenisiä hiilidioksidipäästöjä.
LähiTapiola-ryhmän epäsuorat markkinaperusteiset scope 2 -päästöt olivat
4 189,3 tCO2e, ja sijaintiperusteiset scope 2 -päästöt 10 960,3 tCO2e. Scope
2 biogeeniset hiilidioksidipäästöt olivat vuonna 2025 1 207 tCO2.  Uusiutuvilla
energianlähteillä tuotetun sähkön- ja lämmönkulutuksen osuudet energian
kokonaiskulutuksesta raportoimme kohdassa E1-5 Energiankulutus ja
energialähteiden yhdistelmä.
Arvoketjumme epäsuorat scope 3 -päästömme olivat vuonna 2025 762 438,2
tCO2e. Suurimmat scope 3 -päästömme aiheutuivat investoinneista (80,5
prosenttia), myytyjen tuotteiden käytöstä (16,3 prosenttia) ja ostetuista
tavaroista ja palveluista (1,9 prosenttia).
Scope 3 -päästöjemme osuus, joka on laskettu käyttäen toimittajilta tai
muilta arvoketjuun kuuluvilta kumppaneilta saatuja ensisijaisia tietoja on
20,9 prosenttia.
LähiTapiola-ryhmän arvoketjussa voi syntyä biomassan poltosta tai
biologisesta hajoamisesta aiheutuvia biogeenisiä hiilidioksidipäästöjä muun
muassa omien toimitilojen ja tilinpäätökseen yhdisteltyjen kiinteistöyhtiöiden
omistuksessa olevien kiinteistöjen käytönaikaisesta energiankulutuksesta
sekä sijoituskohteiden toiminnasta. Seuraamme biogeenisiä
hiilidioksidipäästöjä kategorian 13 niiden LähiTapiolan
kiinteistöliiketoiminnan hallinnoimien kiinteistöjen osalta, joille ei ole hankittu
uusiutuvan energian alkuperätakuita. Nämä arvoketjumme biogeeniset
hiilidioksidipäästömme olivat vuonna 2025 3 457,2 tCO2.
Alla olevassa taulukossa on kuvattu LähiTapiolan kasvihuonekaasupäästöt ja
niihin liittyvät tavoitteet. Raportoimme taulukossa vain ryhmätasoisista
scope-kohtaisista tavoitteista. LähiTapiolan kaikki ilmastotavoitteet on
kuvattu luvussa E1-4 Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen
liittyvät tavoitteet. Päästölaskennan rajauksia ja menetelmiä on kuvattu
tämän kappaleen (E1-6) aiemmissa taulukoissa.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
78
Takautuva
Välitavoitteet ja tavoitevuodet
Kokonaispäästöt
Perusvuosi
(2024)
Vertailu-
kelpoinen
(2024)
2025
% N / N-1
2030*
(2050)
Vuotuinen
%-tavoite /
perusvuosi
Scope 1 -kasvihuonekaasupäästöt
Kasvihuonekaasujen scope 1 -bruttopäästöt (tCO2e)
266
266
252
94,8 %
154
—
7,5 %
Kasvihuonekaasujen scope 1 -bruttopäästöt pl. Kiinteistöliiketoiminta
149
149
132
88,6 %
—
—
—
Kasvihuonekaasujen scope 1 -bruttopäästöt kiinteistöliiketoiminta
117
117
120
102,8 %
—
—
—
Säänneltyjen päästökauppajärjestelmien piiriin kuuluvien scope 1 -kasvihuonekaasupäästöjen
prosenttiosuus (%)
—
—
—
—
—
—
—
Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt
Kasvihuonekaasujen sijaintiperusteiset scope 2 -bruttopäästöt (tCO2e)
16 844
16 844
10 960
65,1 %
—
—
—
Kasvihuonekaasujen sijaintiperusteiset scope 2 -bruttopäästöt pl kiinteistöliiketoiminta
1 527
1 527
1 011
66,2 %
—
—
—
Kasvihuonekaasujen sijaintiperusteiset scope 2 -bruttopäästöt kiinteistöliiketoiminta
15 316
15 316
9 949
65,0 %
—
—
—
Kasvihuonekaasujen markkinaperusteiset scope 2 -bruttopäästöt (tCO2e)
16 105
16 105
4 189
26,0 %
8 052
—
—
Kasvihuonekaasujen markkinaperusteiset scope 2 -bruttopäästöt pl kiinteistöliiketoiminta
758
758
298
39,3 %
—
—
—
Kasvihuonekaasujen markkinaperusteiset scope 2 -bruttopäästöt kiinteistöliiketoiminta
15 346
15 346
3 891
25,4 %
—
—
—
Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöt (kategoriat)
Kasvihuonekaasujen epäsuorat (scope 3) kokonaisbruttopäästöt (tCO2e)
718 478
718 478
762 438
106,1 %
—
—
—
1 Ostetut tavarat ja palvelut
12 804
12 804
14 786
115,5 %
—
—
—
2 Tuotantohyödykkeet
3 753
3 753
3 181
84,8 %
—
—
—
3 Polttoaineeseen ja energiaan liittyvät toiminnat (jotka eivät sisälly scope 1- tai scope 2 -
päästöihin)
—
—
—
—
—
—
—
4 Tuotantoketjun alkupään kuljetukset ja jakelu
—
—
—
—
—
—
—
5 Toiminnassa muodostuva jäte
666
666
933
140,2 %
—
—
—
6 Liiketoimintaan liittyvä matkustaminen
1 344
1 344
1 458
108,5 %
—
—
—
7 Työsuhteisten työntekijöiden työmatkaliikenne
3 400
3 400
4 007
117,9 %
—
—
—
8 Tuotantoketjun alkupään vuokratut omaisuuserät
—
—
—
—
—
—
—
9 Kuljetukset tuotantoketjun loppupäässä
—
—
—
—
—
—
—
10 Myytyjen tuotteiden jalostus
—
—
—
—
—
—
—
11 Myytyjen tuotteiden käyttö
143 223
143 223
124 329
86,8 %
—
—
—
12 Myytyjen tuotteiden käsittely käyttöiän lopussa
—
—
—
—
—
—
—
13 Tuotantoketjun loppupään vuokratut omaisuuserät
1 385
1 385
250
18,0 %
—
—
—
14 Franchising
—
—
—
—
—
—
—
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
79
Takautuva
Välitavoitteet ja tavoitevuodet
Kokonaispäästöt
Perusvuosi
(2024)
Vertailu-
kelpoinen
(2024)
2025
% N / N-1
2030*
(2050)
Vuotuinen
%-tavoite /
perusvuosi
15 Investoinnit
551 904
551 904
613 494
111,2 %
—
—
—
Ajoneuvorahoitus
137 375
137 375
148 489
108,1 %
—
—
—
Sijoitukset**
363 837
363 837
411 450
113,1 %
—
—
—
LähiTapiola-ryhmän osakkuusyritykset***
1 217
1 217
633
52,0 %
—
—
—
Vakuuttaminen****
49 474
49 474
52 922
107,0 %
—
—
—
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (sijaintiperusteiset) (tCO2e)
735 587
735 587
773 651
105,2 %
—
—
—
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (markkinaperusteiset) (tCO2e)
734 848
734 848
766 880
104,4 %
—
—
—
*Vuodelle 2030 olemme asettaneet LähiTapiola-ryhmän scope 1 ja 2 päästötavoitteet, jotka koostuvat oman toiminnan ja kiinteistöliiketoiminnan tavoitteista. Raportoimme
tavoitteen edistymistä jatkossa ryhmätasolla, mutta luvussa E1-4 Ilmastonmuutoksen hillintään ja sopeutumiseen liittyvät tavoitteet erittelemme tavoitteissa edistymisen oman
toiminnan ja kiinteistöliiketoiminnan osalta myös vuosille 2021-2025 asetetun tavoitteen osalta.
** Päästöt sisältävät sijoituskohteiden epäsuorat scope 1 ja 2 -päästöt. PCAF:in ohjeen mukaisesti raportoimme sijoituskohteiden scope 3 -päästöt erillään lisätietona.
Sijoituskohteiden scope 3-päästöt olivat vuonna 2024 1 875 981 tCO2e sekä vuonna 2025 2 054 892 tCO2e.
*** Sisältää niiden LähiTapiola-ryhmän osakkuusyritysten, joihin LähiTapiolalla ei ole operatiivista määräysvaltaa, scope 1 ja 2 -päästöt.
**** Päästöt sisältävät ryhmän yhtiöiden vakuuttamien yritysten epäsuorat scope 1 ja 2 -päästöt. PCAF:in ohjeen mukaisesti raportoimme yritysvakuuttamisen scope 3 -päästöt
erillään lisätietona. Yritysvakuuttamisen scope 3 -päästöt olivat vuonna 2024 95 596 tCO2e ja vuonna 2025 90 456 tCO2e.
Liikevaihtoon perustuva kasvihuonekaasuintensiteetti
Vuonna 2025 LähiTapiola-ryhmän markkinaperusteinen
kasvihuonekaasuintensiteetti oli 286,0 tCO2e miljoonaa euroa kohti ja
sijaintiperusteinen 288,5 tCO2e miljoonaa euroa kohti. Laskennassa käytetty
liikevaihto lasketaan Finanssivalvonnan määräysten ja ohjeiden mukaisesti.
Liikevaihdon laskentakaava esitetään tilinpäätöksen kohdassa 11.4.1 Yleiset
taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut.
Taulukossa esitämme LähiTapiola-ryhmän kasvihuonekaasuintensiteetin
(tCO2e / milj. €) suhteessa liikevaihtoon. Vuoden 2025
kasvihuonekaasuintensiteetti huomioi vuoden 2025 raportoidut tiedot. 
Raportoimme samalla vuoden 2024 uudelleen lasketun
kasvihuonekaasuintensiteetin.
Kasvihuonekaasuintensiteetti suhteessa
liikevaihtoon
2024
2025
% N / N-1
Kasvihuonekaasujen sijaintiperusteiset kokonaispäästöt
suhteessa liikevaihtoon (tCO2e/milj. €)
249,9
288,5
115,5 %
Kasvihuonekaasujen markkinaperusteiset
kokonaispäästöt suhteessa liikevaihtoon (tCO2e/milj. €)
249,6
286,0
114,6 %
Vuoden 2024 päästöjen takautuva raportointi
Olemme uudelleen laskeneet vuoden 2024 päästöt kasvihuonekaasupäästöt
loppuvuodesta 2025. Seuraamme jatkossa kasvihuonekaasupäästöjemme
kehittymistä suhteessa yhteiseen ryhmätasoiseen vertailuvuoteen 2024.
LähiTapiola-ryhmän suorat scope 1 -päästömme olivat vuonna 2024 266
tCO2e. 
Oman toiminnan epäsuorat scope 2 markkinaperusteiset päästömme vuonna
2024 olivat 16 105 tCO2e, ja sijaintiperusteiset scope 2 -päästömme 16 844
tCO2e. Scope 2 biogeeniset hiilidioksidipäästöt olivat vuonna 2024 olivat 9
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
80
625 tCO2. Uusiutuvilla energianlähteillä tuotetun sähkön- ja
lämmönkulutuksen osuudet energian kokonaiskulutuksesta raportoimme
kohdassa E1-5 Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä.
Arvoketjumme epäsuorat scope 3 -päästömme olivat vuonna 2024 718 478
tCO2e. Suurimmat scope 3 -päästömme aiheutuivat investoinneista (76,8
prosenttia), myytyjen tuotteiden käytöstä (19,9 prosenttia) ja ostetuista
tavaroista ja palveluista (1,8 prosenttia).
Vuoden 2024 päästöt kategorioittain on kuvattu taulukossa E1-6, AR 48.
Liikevaihtoon perustuva kasvihuonekaasuintensiteetti vuodelle 2024
Uudelleen laskettu vuoden 2024 LähiTapiola-ryhmän markkinaperusteinen
kasvihuonekaasuintensiteetti oli 250 tCO2e miljoonaa euroa kohti ja
sijaintiperusteinen 250 tCO2e miljoonaa euroa kohti. Laskennassa käytetty
liikevaihto lasketaan Finanssivalvonnan määräysten ja ohjeiden mukaisesti.
Liikevaihdon laskentakaava esitetään tilinpäätöksen kohdassa  11.4.1 Yleiset
taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut.
7.2.2.1 ESRS E1-7 Päästöhyvityksillä rahoitettavat
kasvihuonekaasujen poistot ja
kasvihuonekaasupäästöjen hillintähankkeet
E1-7, 56; E1-7, 58; E1-7, 58; E1-7, 59; E1-7, 61; E1-7, AR 60; E1-7,
AR61; E1-7, AR62, MDR-M
Emme toistaiseksi hyödynnä päästöhyvityksillä rahoitettuja
kasvihuonekaasujen poistoja tai kasvihuonekaasupäästöjen hillintähankkeita
osana ilmastotavoitteidemme saavuttamista. Olemme hankkineet
ilmastoyksiköitä oman toiminnan (pl. kiinteistöliiketoiminta) vuoden 2025
scope 1 ja 2 -päästöillemme. Myös kiinteistöliiketoiminta on hankkinut
ilmastoyksiköitä niille scope 1 ja 2 -päästöilleen, joita ei ole pystytty
välttämään. Lisäksi LähiTapiola Rahoitus on mitätöinyt aiemmin hankkimiaan
ilmastoyksiköitä, joita ei ole vielä mitätöity, yhtiön kannassa olevien tiettyjen
autojen käytöstä aiheutuvien kasvihuonekaasupäästöjen verran. Kaikki
ilmastoyksiköt on tuotettu LähiTapiola-ryhmän arvoketjun ulkopuolella.
Kestävyysraportointistandardin vaatimusten mukaisesti raportoimme
hankkimamme ilmastoyksiköt erillään LähiTapiola-ryhmän luvussa E1-6
raportoiduista kasvihuonekaasupäästöistä eikä ilmastoyksiköitä sisällytetä
ilmastotavoitteidemme laskentaan.
Olemme luoneet ryhmän yhteisen mallin ilmastoyksiköiden hankkimiseksi
vuonna 2025. Ilmastoyksiköiden tulee olla sääntelyn ja hyvien käytäntöjen
mukaisia sekä niiden tulee poistaa hiiltä ilmakehästä mahdollisimman pitkäksi
aikaa. Tämän hetken markkinatilanteessa parhaiten kriteerejämme vastaa
ilmastoyksiköt, jotka ovat kotimaisen Puro.earthin sertifioimia ja peräisin
biohiilihankkeista. Lisäksi, jos taloudellisesti, saatavuuden ja hankkeiden
laadun puolesta on mahdollista, hankimme ensisijaisesti Suomessa ja
toissijaisesti EU:ssa tuotettuja ilmastoyksiköitä. Mikäli tämä ei ole
mahdollista, myös muualla maailmassa tuotettuja ilmastoyksiköitä on
mahdollista hankkia. Vapaaehtoisiin hiilimarkkinoihin liittyy useita
epävarmuustekijöitä muun muassa tarjontaan ja sääntelyyn liittyen, mikä voi
vaikeuttaa hyvien käytäntöjen mukaisten ilmastoyksiköiden hankintaa.
Rahoitetuille autoille hankitut ilmastoyksiköt
LähiTapiola Rahoitus on on hankkinut YK:n sertifioituja (Certified Emission
Reductions, CERs) ilmastoyksiköitä, kattamaan LähiTapiola Rahoituksen
rahoittamien autojen käytöstä aiheutuvia päästöjä. Ilmastoyksiköitä on
hankittu niille LähiTapiola Rahoituksen rahoittamille autoille, joiden
laskennalliset päästöt ovat alle 160 gCO2/km ja joiden liikennevakuutukset on
hankittu LähiTapiolalta. Rahoitettujen ajoneuvojen päästöt sisältyvät
LähiTapiola-ryhmän kasvihuonekaasuinventaarion scopen 3 kategoriaan 15,
johon sisältyy päästöjä myös muista LähiTapiola Rahoituksen rahoittamista
ajoneuvoista, jotka eivät kuulu päästökompensaatio-ohjelman piiriin.
LähiTapiola Rahoitus osti vuonna 2024 ilmastoyksiköitä 50 000 tCO2e verran
ja ne ovat peräisin Intiassa sijaitsevasta uusiutuvan energian hankkeesta
Bundled Wind Power Project in Jamnagar, Gujarat. Päästövähennysten tiedot
ovat julkisesti todennettavissa YK:n Carbon Offset Platform -sivustolla
projektitunnuksella 4964. LähiTapiola Rahoitus on hankkinut
päästökompensaatio-ohjelman tarpeisiin ilmastoyksiköitä YK:n Carbon
Offset Platform -sivuston kautta yhteensä 470 477 tCO2e.
Vuonna 2025 ilmastoyksiköitä ei enää ostettu, koska aiemmin hankitut
ilmastoyksiköt riittivät kattamaan vuoden 2025 tarpeen. Vuoden 2025
päästöjä katettiin aiemmin hankituilla ilmastoyksiköillä, jotka ovat peräisin
seuraavista uusiutuvan energian hankkeista: Maibarara Geothermal Power
Project (Filippiinit, projektitunnus 8960), 5 MW Solar Power Project by Baba
Group (Intia, projektitunnus 10 360) ja  Bundled wind power project at
Satara, Maharashtra (Intia, projektitunnus 9927). Aikaisempien vuosien
ilmastoyksiköiden määrällä kyetään nykyisen arvion mukaan kattamaan
kaikkien päästökompensaatio-ohjelmaan kuuluvien autojen elinkaaren
aikaiset päästöt. Hankitut ilmastoyksiköt on tuotettu EU:n ulkopuolella ja ne
on tuotettu LähiTapiola-ryhmän arvoketjun ulkopuolella.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
81
Tarvittavien ilmastoyksiköiden määrää on ennakoitu arvioimalla
päästökompensaatio-ohjelman piiriin kuuluneiden autojen käytönaikaisia
päästöjä ennakkoon. Ilmastoyksiköiden hankinnan piiriin kuuluvien autojen
yksilökohtaiset kulutukset on haettu Traficomin järjestelmästä. Ajoneuvojen
vuosittaista kulutusta on arvioitu hyödyntäen Traficomin ja Tilastokeskuksen
julkaisemaa keskimääräistä ajosuoritetta (13 794 kilometriä per vuosi). Lisäksi
on huomioitu keskimääräisen rahoitussopimuksen aika, joka on 24 kuukautta.
Seuraavan vuoden ostettavien ilmastoyksiköiden määrää on arvioitu
vuosikellon mukaisesti lokakuussa. Ilmastoyksiköiden seuraavan vuoden
tarpeen arvioinnissa on otettu huomioon edellisen kauden laskennan mukaan
ostetut ilmastoyksiköt, joista on vähennetty kauden aikana toteutuneet
päästöt. Olemme hankkineet ilmastoyksiköt YK:n Carbon Offset Platform -
sivuston kautta.
LähiTapiola Rahoitus on vuonna 2025 päättänyt lakkauttaa vuodesta 2019
käynnissä olleen päästökompensaatio-ohjelmansa 1.1.2026 alkaen.
Päästökompensaatio-ohjelma jatkuu kuitenkin ennallaan
rahoitussopimuksille, jotka on tehty ennen vuoden 2025 loppua ja jotka
kuuluivat päästökompensaatio-ohjelman piiriin. LähiTapiola Rahoitus jatkaa
edelleen ilmastotyötä ja etsii keinoja vähentää autoilusta aiheutuvia
päästöjä. Lisätietoja päästökompensaatio-ohjelmasta ja sen
lakkauttamisesta: https://www.lahitapiola.fi/henkilo/rahoitus/autorahoitus/.
Kiinteistöliiketoiminnan hankkimat ilmastoyksiköt
LähiTapiola Kiinteistöliiketoiminta on hankkinut PURO-sertifioituja
biohiilihankkeesta syntyneitä ilmastoyksiköitä 122 tCO2e vuoden 2026 alussa.
Hankitut ilmastoyksiköt kattavat kiinteistöliiketoiminnan vuoden 2025 scope
1 -päästöt (pl. oman toiminnan päästöt). Hankitut ilmastoyksiköt ovat
LähiTapiola-ryhmän arvoketjun ulkopuolella tuotettuja.
Ilmastoyksiköiden hankkiminen liittyy kiinteistöliiketoiminnan
allekirjoittamaan Net Zero Carbon Buildings Commitment -sitoumukseen,
jonka mukaan kiinteistöliiketoiminnan scope 1 -päästöt, eli omassa
hallinnassa olevien varavoiman polttoaineidenkulutuksen ja kylmäaineiden
haihtumisen aiheuttamat päästöt, on hyvitettävä. Ilmastoyksiköitä on
hankittu 9 kiinteistön kylmäaineen päästöjen verran. Ilmastoyksiköt on
hankittu kiinteistöliiketoiminnan päästölaskennan mukaisesti 122 tCO2e, kun
kestävyysraportilla vastaava päästöjen osuus on 120 tCO2e. Ero johtuu
käytettyjen päästökertoimien eroavaisuuksista, lisäksi kiinteistöliiketoiminnan
päästölaskennassa on mukana yksi kiinteistö enemmän, joka on
kestävyysraportin laskennasta rajattu ulkopuolelle.
Kiinteistöliiketoiminnan hankkimat ilmastoyksiköt ovat peräisin Exomad
Green -yhtiön PURO-sertifioidusta biohiilihankkeesta, joka sijaitsee Bolivian
Riberaltassa. Mitätöintitodistus on todennettavissa Puro.earthin rekisteristä:
https://retirements.puro.earth/retirement-statement/
fd31a551-2464-4101-8c43-4521b106e626.
Hankitut ilmastoyksiköt raportoidaan erillään kasvihuonekaasupäästöistä
ESRS-standardien mukaisesti, eikä niitä sisällytetä viralliseen
päästötavoitteiden laskentaan. Ilmastoyksiköiden osalta otamme huomioon
tunnustetut laatustandardit, kuten Puro.earthin kriteerit, varmistaaksemme
yksiköiden ilmastovaikutusten uskottavuuden ja pysyvyyden. Biohiiliyksiköiden
käyttö tukee ilmastonmuutoksen hillintää koskevaa sitoumustamme,
erityisesti tilanteissa, joissa suorat päästövähennykset eivät ole teknisesti tai
taloudellisesti toteutettavissa.
Kiinteistöliiketoiminnalla on puitesopimus ilmastoyksiköiden hankkimiseksi.
Kiinteistöliiketoiminta tulee hankkimaan ilmastoyksiköitä myös tulevina
vuosina omien scope 1 -päästöjensä verran (pl. oman toiminnan päästöt).
Oman toiminnan päästöille hankittavat ilmastoyksiköt
LähiTapiola-ryhmä on hankkinut PURO-sertifioituja ranskalaisesta
biohiilihankkeesta syntyneitä ilmastoyksiköitä yhteensä 323 tCO2e vuonna
2025 ja vuoden 2026 alussa. Tavoitteenamme oli hankkia vuoden 2025 oman
toiminnan scope 1 ja 2 (pl. kiinteistöliiketoiminta)  -päästöjä vastaava määrä
ilmastoyksiköitä. Hyödynnämme kaikki hankitut ilmastoyksiköt kattamaan
vuoden 2025 scope 1 ja 2 -päästöt. Tarkoituksemme on myös hankkia vuoden
2026 aikana lisää ilmastoyksiköitä, koska oman toiminnan scope 1 ja 2 -
päästöt olivat odotettua suuremmat ollen 430 tCO2e. Vuoden 2026 aikana
lisäksi hankittavien ilmastoyksiköiden on tarkoitus kattaa jäljelle jäävät oman
toiminnan scope 1 ja 2 -päästöt (107 tCO2e) ja raportoimme niistä vuoden
2026 kestävyysraportilla.
Hankkimamme ilmastoyksiköt ovat peräisin ranskalaisesta Four Bordet -
biohiilihankkeesta. Mitätöintitodistus on todennettavissa Puro.earthin
rekisteristä: https://retirements.puro.earth/retirement-
statement/9a3fba65-9eea-4e50-96a5-b1107563c14c. Hankkimamme
ilmastoyksiköt toimivat täydentävänä ilmastotoimena ja tukevat oman
toiminnan (scope 1 ja 2, pl. kiinteistöliiketoiminta) ilmastotavoitettamme,
jonka mukaisesti päästöjen vähentämisen ohella hankimme ilmastoyksiköitä
vaikeasti vältettävissä olevia päästöjä vastaavan määrän. Biohiiliyksiköiden
käyttö tukee ilmastonmuutoksen hillintää koskevia toimintaperiaatteitamme,
erityisesti tilanteissa, joissa suorat päästövähennykset eivät ole teknisesti tai
taloudellisesti toteutettavissa. Hankkimamme ilmastoyksiköt ovat
LähiTapiola-ryhmän arvoketjun ulkopuolella tuotettuja.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
82
LähiTapiola-ryhmällä ei ole voimassa olevia sopimuksia oman toiminnan
päästöjen osalta, joiden perusteella voitaisiin laskea tulevaisuudessa
mitätöitävien ilmastoyksiköiden määrää hiilidioksidiekvivalenttitonneina.
Raportointivuonna mitätöidyt päästöhyvitykset
2024
2025
Yhteensä (tCO2e)
100 000
50 445
Poistohankkeiden osuus (%)
— %
0,9 %
Vähennyshankkeiden osuus (%)
100,0 %
99,1 %
YK:n Ilmastonsuojelun puitesopimuksen mukaiset
päästöhyvitykset (%)
100,0 %
100,0 %
EU:n sisäisten hankkeiden osuus (%)
— %
0,6 %
Niiden päästöhyvitysten osuus, joka katsotaan vastaavaksi
mukautukseksi Pariisin sopimuksen 6 artiklan mukaisesti (%)
— %
— %
7.2.2.1 ESRS E1-8 Sisäinen hiilen hinnoittelu
E1-8, 62
Emme sovella LähiTapiola-ryhmässä sisäistä hiilen hinnoittelua.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
83
7.3 ESRS S Yhteiskunnalliset tiedot
Kestävyysraportin Yhteiskunnalliset tiedot -osiossa käsittelemme
kestävyysaiheet S1 Oma työvoima ja S4 Kuluttajat ja loppukäyttäjät.
7.3.1       ESRS S1 Oma työvoima
LähiTapiola-ryhmän omaan työvoimaan liittyvät olennaiset vaikutukset, riskit
ja mahdollisuudet on kuvattu tarkemmin osiossa SBM-3 Olennaiset
vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja
liiketoimintamallin kanssa. Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
lyhyesti:
• Muut työhön liittyvät oikeudet
◦ Työntekijöiden henkilötietojen tietoturvaloukkaukset
• Työolot
◦ Työntekijöiden työkykyriskien ennakointi
◦ Työntekijöiden hyvinvointi ja henkilöstökokemus
◦ Työntekijöiden oikeuksien toteutuminen
◦ Työyhteisön toimintatapojen kehittyminen
• Yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset mahdollisuudet kaikille
◦ Työntekijöiden osaamisen kehittyminen
◦ Työntekijöiden ja työnhakijoiden epätasa-arvoinen kohtelu
sukupuolen perusteella
◦ Työntekijöiden epätasa-arvoinen palkkaus 
S1 Oma työvoima -kappaleessa kerromme seuraavista
tiedonantovaatimuksista:
• S1-1 Omaan työvoimaan liittyvät toimintaperiaatteet
• S1-2 Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa vaikutuksista omien
työntekijöiden ja heidän edustajiensa kanssa
• S1-3 Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille
työntekijöille huolenaiheiden esiin tuomiseksi
• S1-4 Toimien toteuttaminen omaan työvoimaan kohdistuvien
olennaisten vaikutusten suhteen ja toimintatavat omaan työvoimaan
liittyvien olennaisten riskien vähentämiseksi ja olennaisten
mahdollisuuksien hyödyntämiseksi sekä kyseisten toimien
vaikuttavuus
• S1-5 Tavoitteet, jotka liittyvät olennaisten kielteisten vaikutusten
hallintaan, myönteisten vaikutusten edistämiseen sekä olennaisten
riskien ja mahdollisuuksien hallintaan
• S1-6 Yrityksen työsuhteisten työntekijöiden ominaisuudet
• S1-8 Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus ja
työmarkkinaosapuolten vuoropuhelu
• S1-11 Sosiaalinen suojelu
• S1-13 Koulutusta ja taitojen kehittämistä koskevat mittarit
• S1-14 Terveyttä ja turvallisuutta koskevat mittarit
• S1-15 Työ- ja yksityiselämän tasapainoa koskevat mittarit
• S1-16 Ansiotuloa koskevat mittarit (palkkaero ja kokonaisansiot)
• S1-17 Tapaukset, valitukset ja vakavat ihmisoikeusvaikutukset
7.3.1.1       ESRS S1-1 Omaan työvoimaan liittyvät
toimintaperiaatteet
S1-1, 19; S1-1, 20; S1-1, 21; S1-1, 22; S1-1, 23; S1-1, 24
LähiTapiola-ryhmä on sitoutunut tasa-arvoiseen, arvostavaan ja
monimuotoisuutta tukevan työyhteisön kehittämiseen. Huolehdimme
henkilöstömme työhyvinvoinnista, työkyvystä, turvallisuudesta ja
koskemattomuudesta. Varmistamme tasapuolisen ja arvostavan kohtelun
sekä työarjessa että rekrytoinnissa seuraavilla toimintaperiaatteilla:
LähiTapiola-ryhmän liiketoimintaperiaatteet ohjaavat päivittäistä
työtämme ja päätöksentekoamme. Periaatteet edistävät arvojemme
mukaista toimintaa ja yrityskulttuuria. Olemme sitoutuneet
liiketoimintaperiaatteissamme kunnioittamaan kansainvälisten
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
84
ihmisoikeussopimusten ihmisoikeuksia. Liiketoimintaperiaatteiden mukaisesti
emme hyväksy syrjintää, häirintää tai muuta epäasiallista kohtelua iän,
alkuperän, kansalaisuuden, kielen, uskonnon, vakaumuksen, mielipiteen,
poliittisen toiminnan, ammattiyhdistystoiminnan, perhesuhteiden,
terveydentilan, vammaisuuden, seksuaalisen suuntautumisen tai muun
henkilöön liittyvän syyn perusteella.
Johtamis- ja työntekijälupauksemme muodostavat ihmisläheisen arvopohjan
sille, miten kohtelemme toinen toisiamme työpaikalla. Johtamis- ja
työntekijälupauksemme tukevat yrityskulttuurimme kehittämistä.
Henkilöstöstrategia, palkka- ja palkitsemispolitiikka, tasa-arvo- ja
yhdenvertaisuussuunnitelma sekä työyhteisön kehittämissuunnitelmat
tukevat ja edistävät yrityskulttuurimme kehittämistä ja varmistavat
tasapuolisen kohtelun kaikille työntekijöillemme.
LähiTapiola-ryhmän ihmisoikeuspolitiikka sisältää ihmisoikeussitoumuksen,
merkittävimmät haitalliset ihmisoikeusvaikutuksemme sekä tietoa vaikutuksia
lieventävistä ja ehkäisevistä toimenpiteistä sekä ihmisoikeuksien
toteutumisen seuranta- ja valvontakeinoista. LähiTapiola-ryhmä on
sitoutunut kunnioittamaan kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoikeuksia
kaikessa toiminnassaan. Noudatamme kulloinkin voimassa olevaa, soveltuvaa
lainsäädäntöä ja viranomaismääräyksiä. LähiTapiola-ryhmän
ihmisoikeuspolitiikassa käsitellään nimenomaisesti pakko- ja lapsityön
poistamista. Ihmiskauppaa ei erikseen käsitellä ihmisoikeuspolitiikassa.
Edellä mainittuja keskeisiä toimintaperiaatteitamme on käsitelty kappaleessa
MDR-P Olennaisten kestävyysseikkojen hallitsemiseksi vahvistetut
toimintaperiaatteet.
Vuoropuhelulla edistämme riittävää ja oikea-aikaista tiedonkulkua
työnantajan ja henkilöstön välillä. Meillä on yhteiset toimintamallit uhkaavien
asiakaspalvelutilanteiden varalta, sekä ilmoituskanava väärinkäytösten
ilmoittamiseen. Työntekijöillemme ja esihenkilöille on saatavilla toimintaohje
epäasialliseen kohteluun puuttumiseksi. Työtapaturmien ehkäisypolitiikka on
kuvattu työsuojelun toimintaohjelmassa ja työterveyshuollon
toimintasuunnitelmassa.
7.3.1.2 ESRS S1-2 Prosessit, jotka koskevat
yhteydenpitoa vaikutuksista omien työntekijöiden ja
heidän edustajiensa kanssa
S1-2, 27; S1-2, 28
Käymme jatkuvaa vuoropuhelua työnantajan ja henkilöstön välillä toiminnan
ja työyhteisön kehittämiseksi. Vuoropuhelu toteutetaan joko
neljännesvuosittain tai puolivuosittain tapahtuvissa tapaamisissa, joissa on
mukana sekä työnantajan että henkilöstön edustajia. Säännöllinen
vuoropuhelu parantaa tiedonkulkua ja henkilöstön vaikutusmahdollisuuksia.
Yhteistoimintalain mukaisesti LähiTapiola-ryhmän yhtiöissä on laadittu
yhteistyössä henkilöstön edustajien kanssa yhtiökohtaiset työyhteisön
kehittämissuunnitelmat, joihin yhtiöt kirjaavat vuoropuhelussa yhdessä
työntekijöiden edustajan kanssa sovitut kehityskohteet ja niihin liittyvät
tavoitteet.
Työsuhteen vähimmäisehdot on määritelty vakuutus- ja rahoitusalan
työehto- ja palkkasopimuksissa. LähiTapiola-ryhmässä operatiivinen vastuu
yhteydenpidon toteutumisesta on Ihmisistä ja kulttuurista vastaavalla
johtajalla. Työn terveellisyyttä ja turvallisuutta edistämme työsuojelun
yhteistoiminnalla, jossa työsuojeluvaltuutetut edustavat työntekijöitä.
Vuosittain toteutettava henkilöstötutkimus kartoittaa henkilöstökokemusta
liittyen omaan työhön, lähityöyhteisöön, johtamiseen ja toimintakulttuuriin.
Ulkopuolisen palveluntarjoajan toteuttaman henkilöstötutkimuksen
tavoitteena on tunnistaa organisaation vahvuuksia ja kehittämisalueita.
Lisäksi LähiTapiola-ryhmässä on tasa-arvo- ja yhdenvertaisuussuunnitelma,
jonka tavoitteiden toteutumista seuraamme vuosittain.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
85
7.3.1.3 ESRS S1-3 Prosessit kielteisten vaikutusten
korjaamiseksi ja kanavat omille työntekijöille
huolenaiheiden esiin tuomiseksi
S1-3, 32; S1-3, 33; S1-3, 34
LähiTapiola-ryhmällä on useita prosesseja henkilöstöön kohdistuvien
kielteisten vaikutusten korjaamiseksi sekä useita kanavia huolenaiheiden
viestimiseen. Kanavat ovat julkisesti kaikkien työntekijöiden sekä
työntekijöiden edustajien saatavilla. Henkilöstön ja työnantajan jatkuvalla
vuoropuhelulla ja työsuojelun toimilla korjaamme henkilöstöömme
kohdistuvia kielteisiä vaikutuksia. Edistämme avointa ja rehellistä
kommunikointikulttuuria ja rohkaisemme henkilöstöä ilmaisemaan
huolenaiheitaan. Henkilöstö voi ilmoittaa LähiTapiola-ryhmän yritysten tai
sen liikekumppanien toiminnassa havaituista väärinkäytöksistä tai
huolenaiheistaan nimettömästi ulkopuolisen palveluntuottajan ylläpitämän
ilmoituskanavan kautta.
Henkilöstöllemme on saatavilla toimintamallit uhkaavien
asiakaspalvelutilanteiden varalta sekä toimintaohjeet häirintä-, kiusaamis- ja
epäasiallisiin tilanteisiin. Tuemme esihenkilöitä tilanteiden hoitamisessa
erillisellä toimintaohjeella ja henkilöstöhallinnon päivittäisellä toiminnalla.
LähiTapiola-ryhmä noudattaa LähiTapiola-ryhmän juridisia ohjeita, jotka
ovat henkilöstömme saatavilla LähiTapiolan intranetissä. Emme arvioi
toimintamalliemme ja toimenpiteidemme tehokkuutta.
7.3.1.4 ESRS S1-4 Toimien toteuttaminen omaan
työvoimaan kohdistuvien olennaisten vaikutusten
suhteen ja toimintatavat omaan työvoimaan liittyvien
olennaisten riskien vähentämiseksi ja olennaisten
mahdollisuuksien hyödyntämiseksi sekä kyseisten toimien
kannattavuus
S1-4, 37; S1-4, 38; S1-4, 39; S1-4, 41; S1-4, 43, MDR-A
Sovellamme seuraavia toimia omaan työvoimaamme kuuluviin työsuhteisiin
henkilöihin koko LähiTapiola-ryhmässä.
Laadukkaat henkilöstöpalvelut ja henkilöstöprosessit
Laadukkailla henkilöstöpalveluilla ja henkilöstöprosesseilla tuemme
LähiTapiola-ryhmän strategisen päämäärän, vahvan elämänturvan
osaamisen ja yhteistyön kulttuurin kehittämistä. Henkilöstöprosessien
kehittämisen aikahorisontti vaihtelee lyhyestä pitkään.
Työsuhteisten etujen, oikeuksien ja työturvallisuuden varmistaminen
politiikkojen ja sopimusten avulla
Noudatamme voimassa olevaa lainsäädäntöä sekä työehtosopimusta ja
kehitämme niihin liittyviä prosessejamme. Toimenpiteiden toteuttamisen
aikahorisontti vaihtelee lyhyen, keskipitkän ja pitkän välillä.
Tasa-arvo- ja yhdenvertaisuussuunnitelma
Olemme laatineet tasa-arvo- ja yhdenvertaisuussuunnitelman, joka sisältää
tasa-arvolain ja yhdenvertaisuuslain mukaiset päämäärät ja toimenpiteet
työpaikalla. Tarkoituksena on, että kaikkia työntekijöitä kohdellaan
yhdenvertaisesti sukupuolesta riippumatta ja mahdollisuuksia tarjotaan
tasavertaisesti kaikille. Toimenpiteiden aikahorisontti vaihtelee lyhyestä
pitkään.
Yhteistoimintalain mukainen vuoropuhelu ja työyhteisön
kehittämissuunnitelma
Toteutamme yhteistoimintalain mukaista vuoropuhelua ja laadimme
yhtiökohtaiset henkilöstön kehittämissuunnitelmat. Tarkoituksena on edistää
tiedonkulkua ja henkilöstön vaikutusmahdollisuuksia työtä, työoloja ja
henkilöstön asemaa koskevissa asioissa. Toimenpiteiden aikahorisontti
vaihtelee lyhyestä keskipitkään.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
86
Työkykyriskien ennakoinnin parantaminen ja riskien vähentäminen
Tunnistamalla työkykyyn liittyviä riskejä pystymme tekemään toimenpiteitä
niiden vähentämiseksi tai poistamiseksi. Pyrimme jatkuvasti kehittämään
työkykyjohtamisen prosessejamme. Näillä toimilla ja sujuvalla yhteistyöllä
työterveyshuollon kanssa pyrimme kehittämään henkilöstön parempaa
työhyvinvointia sekä sairauspoissaolojen ja työtapaturmien vähentämistä.
Toimenpiteiden aikahorisontti vaihtelee lyhyestä pitkään.
Esihenkilötyö
Laadukas esihenkilötyö on tärkeässä roolissa strategisten tavoitteidemme
saavuttamisessa. Panostamme esihenkilötyön kehittämiseen ja esihenkilöiden
osaamisen kehittämiseen. Mittaamme esihenkilötyön onnistumista.
Toimenpiteiden aikahorisontti vaihtelee lyhyestä pitkään.
Ilmoituskanava, ohjeistukset ja toimintamallit tilanteiden
ehkäisemiseksi ja hoitamiseksi
Pyrimme ennaltaehkäisemään mahdollisia väärinkäytöksiä osaamisen
kehittämisellä ja toimintaohjeilla. Henkilöstöllä on mahdollisuus ilmoittaa
mahdollisista väärinkäytöksistä esimerkiksi ilmoituskanavan kautta.
Väärinkäytösten ratkaisemista varten LähiTapiola-ryhmällä on olemassa
erillinen toimintamalli. Toimenpiteiden aikahorisontti vaihtelee lyhyestä
keskipitkään.
Omien työntekijöiden yksityisyyden suojaaminen
LähiTapiola-ryhmä huolehtii omien työntekijöidensä yksityisyyden suojan
toteutumisesta ja käsittelee henkilötietoja lain sekä hyvän tiedonhallinta- ja
tiedonkäsittelytavan mukaisesti.
Työntekijöiden osaamisen kehittäminen
Kannustamme henkilöstämme jatkuvaan oppimiseen. Tarjoamme
roolikohtaisia osaamispolkuja kaikille henkilöstöryhmillemme.
Osaamispolkujen lisäksi tarjoamme henkilöstöllemme monipuolisia osaamisen
kehittämisen mahdollisuuksia, kuten koulutuksia, valmennusohjelmia ja
verkkokursseja.
7.3.1.5 ESRS S1-5 Tavoitteet, jotka liittyvät
olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan,
myönteisten vaikutusten edistämiseen sekä olennaisten
riskien ja mahdollisuuksien hallintaan
S1-5, 46; S1-5, 47, MDR-T, MDR-M
LähiTapiola-ryhmän liiketoimintaperiaatteet ohjaavat toimintaamme
erilaisissa tilanteissa tukien päivittäistä työtä ja päätöksentekoa.
Noudatamme kansainvälisiä yleissopimuksia, kansallista lainsäädäntöä,
työehtosopimuksia ja vakiintuneita käytäntöjä työaikojen, palkkojen,
etuuksien ja ylityön osalta. Työnantaja ja henkilöstö käyvät jatkuvaa
vuoropuhelua, mikä edistää tiedonkulkua ja henkilöstön
vaikutusmahdollisuuksia työtä, työoloja ja henkilöstön asemaa koskevissa
asioissa. Työsuojelun yhteistoiminnassa edistämme työn terveellisyyttä ja
turvallisuutta, ja työntekijöiden edustajina toimivat työsuojeluvaltuutetut.
LähiTapiola-ryhmä on mukana Työterveyslaitoksen Nolla tapaturmaa -
foorumissa, jonka tarkoituksena on jakaa tietoa, parhaita käytäntöjä, ideoita
ja materiaalia työturvallisuuden ja työhyvinvoinnin kehittämiseksi. Meillä on
myös nollatoleranssi kiusaamiseen ja häirintään työpaikalla. Meillä on
yhteiset toimintamallit uhkaavien asiakaspalvelutilanteiden varalta, ja
henkilöstön käytössä on ilmoituskanava väärinkäytöksistä ilmoittamiseen.
LähiTapiolan tasa-arvo- ja yhdenvertaisuussuunnitelma määrittelee tasa-
arvo- ja yhdenvertaisuustyön tavoitteet ja toimintaperiaatteet, tukien
ryhmästrategian ja Henkilöstöstrategian tavoitteiden toteutumista sekä
tasa-arvo- ja yhdenvertaisuuslain velvoitteiden täyttämistä. LähiTapiola-
ryhmällä ei vuonna 2025 ole oman työvoiman tavoitteiden vaikuttavuuden
seurantaa.
Mittaamme henkilöstön sitoutumista ja tyytyväisyyttä vuosittain
henkilöstötutkimuksen People Power -indeksillä. Indeksissä LähiTapiola-
ryhmän henkilöstön sitoutumista ja tyytyväisyyttä verrataan muiden
vastanneiden yritysten tuloksiin. Hyödynnämme indeksin tuloksia henkilöstön
työhyvinvointia ja sitoutumista parantavien kehityskohteiden ja
toimenpiteiden määrittelyssä. LähiTapiolan vastuullisuusohjelman tavoite on
saavuttaa ja ylläpitää henkilöstökokemuksessa AAA-taso, mikä tarkoittaa
sijoittumista People Power -indeksin yritysten parhaaseen kuuteen
prosenttiin. Henkilöstötutkimuksen tuloksia peilataan verrannollisiin yrityksiin
toimialalla. Tulosten perusteella voidaan arvioida, millä osa-alueilla
LähiTapiola-ryhmä suoriutuu vertailukelpoisia yrityksiä paremmin ja mitä
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
87
asioita tulisi kehittää. Vuonna 2025 indeksin tulos oli 76,0, jolla LähiTapiola-
ryhmän henkilöstökokemuksen tasoksi tuli AA. 
Henkilöstötutkimuksen tulokset
Vuosi
Pistemäärä
Muutos
Muutos-%
Taso
Vastausprosentti
2025
76,0
-1,50
-1,94 %
AA
91,0 %
2024
77,5
1,20
1,57 %
AA+
92,8 %
2023
76,3
-1,50
-1,93 %
AA+
90,4 %
2022
77,8
0,60
0,78 %
AAA
90,5 %
2021
77,2
0,10
0,13 %
AAA
89,3 %
2020
77,1
0,10
0,13 %
AAA
85,1 %
2019
77,0
0,00
0,00 %
AAA
89,5 %
Ulkopuolinen palveluntarjoaja toteuttaa henkilöstötutkimuksen, mutta
tuloksia ei ole validoitu muun ulkopuolisen tahon toimesta. Sidosryhmiä ei ole
osallistettu tavoitteen asetantaan. Kuluvan mittauskauden aikana
tavoitteeseen emme ole tehneet muutoksia. Henkilöstötutkimuksessa ja sen
vastausprosentissa ei ole mukana Suomen Vahinkovakuutuksen ja LTC-Otson
henkilöstöä.
7.3.1.6 ESRS S1-6 Yrityksen työsuhteisten
työntekijöiden ominaisuudet
S1-6, 50; S1-6, 52
LähiTapiola-ryhmässä työskentelee 4345 (4269) työsuhteista työntekijää,
joista noin puolet työskentelee alueellisissa vahinkovakuutusyhtiöissä ympäri
Suomen. Luvut ovat ilmoitettu tilikauden viimeisen päivän tilanteesta
henkilömääräisenä. Lähtökohtaisesti työsopimukset ovat kokoaikaisia ja
toistaiseksi voimassa olevia. Määräaikainen työsopimus on kuitenkin
mahdollinen seuraavissa tilanteissa: kun henkilö sitä pyytää, työn luonne sitä
edellyttää, kyseessä on sijaisuus, kyseessä on harjoittelu tai tehtävä on
kalenteriaikaan sidottu.
Kaikki LähiTapiola-ryhmän työsuhteiset työntekijät työskentelevät Suomessa.
Raportointikauden aikana LähiTapiola-ryhmästä lähti 197 (222) työntekijää,
mikä tarkoittaa 4,6 prosentin (5,2 %) vaihtuvuutta. Tiedot on ilmoitettu
henkilömääränä tilikauden viimeisen päivän tilanteesta. Tiedot tulevat
LähiTapiolan HR-järjestelmästä ja yhtiöiden omista HR-järjestelmistä
(Suomen Vahinkovakuutus, Seligson & Co Rahastoyhtiö ja LTC-Otso), eikä
niitä ole validoitu kolmannen osapuolen toimesta. Työsuhteisten
työntekijöiden lukumäärä henkilötyöpanoksina tilinpäätöksessä on esitetty
kohdassa 3.3.3. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana.
Sukupuoli
Työsuhteisten työntekijöiden määrä
(henkilömäärä)
Miehet
1 552
Naiset
2 791
Muut
2
Ei ilmoitettu
0
Työsuhteiset työntekijät yhteensä
4 345
Naiset
Miehet
Muut
Ei ilmoitettu
Yhteensä
Työsuhteisten työntekijöiden määrä (Henkilömäärä)
2 791
1 552
2
0
4 345
Vakinaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömäärä)
2 571
1 440
1
0
4 012
Määräaikaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömäärä)
220
112
1
0
333
Vaihtelevalla työajalla työskentelevien työsuhteisten työntekijöiden määrä
(henkilömäärä)
148
95
1
0
244
Kokoaikaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömäärä)
2 411
1 420
1
0
3 832
Osa-aikaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä (henkilömäärä)
232
37
0
0
269
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
88
7.3.1.7       ESRS S1-8 Työehtosopimusneuvottelujen
kattavuus ja työmarkkinaosapuolten vuoropuhelu
S1-8, 63; S1-8, 60; S1-8, AR70
Suomessa palkkoja sekä työsuhteen ehtoja säätelevät työehtosopimukset,
jotka solmitaan asianomaisen ammattiliiton ja työnantajaliiton välillä.
Työnantaja ei voi työsopimuksellakaan alittaa häntä velvoittavan
työehtosopimuksen vähimmäispalkkamääräyksiä.
Vakuutusalaa koskeva vakuutusalan työehtosopimus on yleissitova ja
LähiTapiola-ryhmän vakuutusyhtiöt noudattavat vakuutusalan
työehtosopimuksen määräyksiä. Vakuutusalan työehtosopimuksessa
määrätään Suomessa toimivien vakuutusyhtiöiden palveluksessa olevien
toimihenkilöiden työehdot mukaan lukien palkkaehdot.
Vakuutusalaa koskevan työehtosopimuksen tarkoittaman alan koko
työntekijämäärä on noin 11 647 ja työehtosopimuksen työehtosopimuslain
mukaiseen sitovuuspiiriin kuuluvien työntekijöiden määrä on noin 10 000.
LähiTapiolan Rahoitusyhtiö noudattaa rahoitusalan työehtosopimusta
vapaaehtoisesti soveltuvin osin. Rahoitusalan työehtosopimuksen
vapaaehtoinen noudattaminen perustuu LähiTapiolan Rahoitusyhtiön
omaehtoiseen päätökseen eli yhtiön politiikkaan. Yhtiö noudattaa muun
muassa rahoitusalan työehtosopimuksen vähimmäispalkkaehtoja.
Työehtosopimusneuvottelujen
kattavuus
Työmarkkinaosapuolten
vuoropuhelu
Kattavuusaste
Työntekijät ETA-
alueella
Työntekijät ETA-
alueen ulkopuolella
Edustus työpaikalla ETA-
alueella
(maat jossa >50
työntekijää
edustaen >10%
koko työvoimasta)
(maat jossa >50
työntekijää
edustaen >10%
koko työvoimasta)
(maat jossa >50
työntekijää edustaen >10%
koko työvoimasta)
0 - 19%
20 - 39 %
40 - 59 %
60 - 79 %
80 - 100 %
Suomi
Suomi
7.3.1.8 ESRS S1-11 Sosiaalinen suojelu
S1-11, 74
Koko henkilöstöllämme on käytössä lakisääteisen työterveyshuollon lisäksi
työterveyshuoltoa täydentävä työkykyvakuutus ja vapaa-ajan
tapaturmavakuutus. LähiTapiola-ryhmässä yli viiden vuoden työsuhde
pidentää palkallista sairausaikaa.
Työterveyshuolto ja vakuutukset ovat voimassa myös sairaus- ja
vanhempainvapaan aikana. Edellä mainitut edut ovat voimassa
irtisanomisajan loppuun asti. Osatyökykyisiä työntekijöitämme tuemme
varhaisen tuen mallilla ja kuntoutusratkaisuilla. Eläkkeelle siirtyminen
tapahtuu Suomen eläkejärjestelmän mukaan. LähiTapiola-ryhmä on tarjonnut
työntekijöille lisäeläkevakuutusetua. Etu on voimassa niillä henkilöillä, joiden
työsuhde LähiTapiola-ryhmässä on alkanut ennen 31.12.2012. Irtisanomisajat
määräytyvät voimassa olevan työehtosopimuksen mukaisesti. LähiTapiola-
ryhmän työntekijöillä on voimassa vakuutus- ja rahoitusalan
työehtosopimukset, riippuen työntekijän toimenkuvasta.
7.3.1.9 ESRS S1-13 Koulutusta ja taitojen
kehittämistä koskevat mittarit
S1-13, 83, MDR-M
Kannustamme henkilöstöämme jatkuvaan oppimiseen. Tarjoamme
monipuolisia osaamisen kehittämisen mahdollisuuksia, kuten koulutuksia ja
valmennusohjelmia sekä verkkokursseja kaikille henkilöstöryhmillemme.
Vuonna 2025 LähiTapiola-ryhmässä työsuhteisista työntekijöistä naisista
97,9 prosenttia (97,4 %)  ja miehistä 91,8 prosenttia (89,2 %) osallistui
säännöllisiin tuloskeskusteluihin. Tuloskeskustelut pohjautuvat koko
henkilöstölle voimassa olevien vuositulospalkkioiden tavoitteiden
saavuttamisen keskusteluihin. Huomioitavaa on, että vastaus ei sisällä
kehityskeskusteluja, eikä onnistumiskeskusteluja. LähiTapiola-ryhmässä
kesken raportointikauden tapahtuneen koulutusjärjestelmäuudistuksen
seurauksena tietopisteen S1-13, 83b vaatimaa tietoa työsuhteisten
työntekijöiden keskimääräisistä koulutustunneista ei ole mahdollista
raportoida vuodelta 2025. Hyödynnämme tämän tietopisteen osalta
siirtymäaikaa.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
89
7.3.1.10 ESRS S1-14 Terveyttä ja turvallisuutta
koskevat mittarit
S1-14, 88; S1-14, 90, MDR-M
Koko henkilöstömme kuuluu lakisääteisen työterveyden ja
työtapaturmavakuutuksen piiriin. Vuonna 2025 LähiTapiola-ryhmässä ei
tapahtunut työperäisistä vammoista tai terveysongelmista johtuvia
kuolemantapauksia. LähiTapiola-ryhmässä oli vuonna 2025 28 (25)
työpaikkatapaturmaa ja 33 (42) työmatkatapaturmaa, mutta ei yhtään
työperäistä terveysongelmaa, joihin sovelletaan tietojen keruuta koskevia
oikeudellisia rajoituksia. Tapaturmataajuus oli 3,74 (3,39) per 1 000 000
tehtyä työtuntia. Työpaikkatapaturmien seurauksena vuonna 2025 aiheutui
24 (200) poissaolopäivää ja työmatkatapaturmien seurauksena aiheutui 45
(200) poissaolopäivää. Tiedot työntekijöiden tapaturmien mittareista
saadaan LähiTapiolan Yrityspulssi-järjestelmästä ja yhtiöiden toimittamista
tiedoista (Suomen Vahinkovakuutus, Seligson & Co Rahastoyhtiö ja LTC-
Otso). Järjestelmästä saadaan rivitasolla tiedot työntekijöille sattuneista
tapaturmista ja näiden seurauksena koostuneista työkyvyttömyyspäivistä.
Mittareita ei ole erikseen varmennettu kolmannen osapuolen toimesta.
7.3.1.11 ESRS S1-15 Työ- ja yksityiselämän
tasapainoa koskevat mittarit
S1-15, 93; S1-15, 94, MDR-M
Suomessa kaikilla työntekijöillä on lakisääteinen oikeus perhevapaisiin, ja
koko LähiTapiola-ryhmän henkilöstöllä (sata prosenttia) on mahdollisuus
pitää perhevapaita. Mittaria ei ole validoitu kolmannen osapuolen toimesta.
Henkilömäärä
Prosenttiosuus
Perhevapaisiin oikeutetut*
4 737
100,0 %
Perhevapaita ottaneet
451
9,5 %
Naiset
292
64,7 %
Miehet
159
35,3 %
*Sisältää kaikki raportointikauden aikana työsuhteessa olleet (31.12.2025 tilanne +
kauden aikana lähteneet)
7.3.1.12 ESRS S1-16 Ansiotuloa koskevat mittarit
(palkkaero ja kokonaisansiot)
S1-16, 97; MDR-M
Palkkaeroa ja kokonaisansioita koskevat mittarien koostamisessa on käytetty
vuoden 2025 aikana toteutuneita työtunteja ja maksettuja palkkioita.
Maksetuksi palkaksi on laskettu kaikki veronalainen tulo, jota työntekijöille on
maksettu vuonna 2025. Johtajilla ei ole työajanseurantaa, joten heidän
kohdallaan on sovellettu 37,5 h työviikkoa paremman tiedon puitteissa. Muilla
henkilöstöryhmillä laskennassa on käytetty palkanmaksun pohjana olevaa
toteumaa tehdyistä työtunneista.  Palkkaeron laskennassa on sovellettu
S1-16, AR 98 b kohdan mukaista laskentakaavaa ja vuotuisen
kokonaisansiota koskevan suhdeluvun laskennassa on sovellettu S1-16, AR 
101 c kohdan laskentakaavaa. Mittari sisältää kaikki LähiTapiola-ryhmän
vuoden 2025 aikana työsuhteessa olleet henkilöt. Molemmat mittarit ovat
ilmoitettu suhdelukuina, eikä niitä ole varmennettu ulkopuolisen toimijan
toimesta. Sukupuolten välinen palkkaero selittyy pääosin ammatillisella
eriytymisellä, eli naisten ja miesten sijoittumisella eri tehtäviin ja
vaativuustasoille.
Ansiotuloa koskevat mittarit
Sukupuolten palkkaero
31,0 %
Vuotuisen kokonaisansion suhdeluku (suurin ansiotulo suhteessa mediaaniin)
20,5
7.3.1.13 ESRS S1-17 Tapaukset, valitukset ja vakavat
ihmisoikeusvalitukset
S1-17, 103; MDR-M
LähiTapiola-ryhmässä ei ole tullut ilmi henkilöstöön kohdistuvia
syrjintätapauksia vuonna 2025. Seuraamme ilmoituskanavan ja muiden
saatavilla olevien kanavien kautta tulleiden ilmoitusten kokonaismäärää,
mutta muilta osin seuranta ei vielä toteudu. Ilmoitettuja tapauksia ei siis
voida eritellä niiden luonteen mukaan.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
90
7.3.2       ESRS S4 Kuluttajat ja loppukäyttäjät
LähiTapiola-ryhmän kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät olennaiset
vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet on kuvattu tarkemmin osiossa SBM-3
Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus
strategian ja liiketoimintamallin kanssa. Olennaiset vaikutukset, riskit ja
mahdollisuudet lyhyesti:
• Kuluttajien ja loppukäyttäjien henkilökohtainen turvallisuus
◦ Vakuutustuotteiden ja -palveluiden tarjoaminen asiakkaille
• Kuluttajien ja loppukäyttäjien sosiaalinen inkluusio
◦ Asiakkaiden yhdenvertainen kohtelu
◦ Palveluverkoston kattavuus
◦ Asiakashyödyn tuottaminen
◦ Tuotteiden ja digipalveluiden saavutettavuus
◦ Asiakasodotukset liittyen tuotteiden korvauspiiriin
• Tietoihin liittyvät kuluttajiin ja/tai loppukäyttäjiin kohdistuvat
vaikutukset
◦ Asiakkaiden henkilötietojen tietoturvaloukkaukset
◦ Tietoturva- ja tietosuojariskit kohdistuen asiakkaiden
henkilötietoihin 
Kuluttajilla ja loppukäyttäjillä tarkoitetaan LähiTapiola-ryhmän vakuutuksen
ottajia, vakuutettuja henkilöitä ja muita asiakkaita (muun muassa
varainhoidon, rahoituksen ja palkitsemispalveluiden asiakkaat sekä
kiinteistöjen vuokralaiset), joista kaikista käytämme tällä kestävyysraportilla
termiä asiakas. Vapaaehtoiset ja lakisääteiset vahinkovakuutuksemme
turvaavat ihmisiä, omaisuutta ja liiketoimintaa riskien varalta. Henkilö- ja
terveysvakuutuksemme sekä niihin kuuluvat palvelut tukevat terveyttä,
hyvinvointia ja taloudellista turvaa. Autamme asiakkaitamme myös
vaurastumaan ja varautumaan taloudellisesti. Tarjoamme ratkaisuja
varainhoitoon, säästämiseen, rahoittamiseen ja henkivakuuttamiseen. Lisäksi
tuotamme kiinteistösijoittamisen ja -johtamisen sekä henkilöstön
palkitsemisen palveluita.
S4 Kuluttajat ja loppukäyttäjät -kappaleessa kerromme seuraavista
tiedonantovaatimuksista:
• S4-1 Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät toimintaperiaatteet
• S4-2 Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa kuluttajien ja
loppukäyttäjien kanssa
• S4-3 Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat
kuluttajille ja loppukäyttäjille huolenaiheiden esiin tuomiseksi
• S4-4 Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin kohdistuviin olennaisiin riskeihin
liittyviin toimiin ryhtyminen ja lähestymistavat kuluttajiin ja
loppukäyttäjiin kohdistuvien olennaisten riskien hallitsemiseksi ja
olennaisten mahdollisuuksien hyödyntämiseksi sekä kyseisten toimien
tehokkuus
• S4-5 Olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan, myönteisten
vaikutusten edistämiseen ja olennaisten riskien ja mahdollisuuksien
hallintaan liittyvät tavoitteet
7.3.2.1 ESRS S4-1 Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin
liittyvät toimintaperiaatteet
S4-1, 15; S4-1, 16; S4-1, 17
Varmistamme tunnistettujen kuluttajiin ja loppukäyttäjiin kohdistuvien
vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien hallinnan seuraavilla
toimintaperiaatteilla:
Omistajatahto sisältää LähiTapiola-ryhmän omistajaohjauksen
peruslinjaukset. Yhtiöryhmän toiminnan ja päätöksenteon ytimessä on
omistaja-asiakkaiden etu: liiketoiminnan tuotot, kehitys ja päätökset
tähtäävät asiakkaiden elämänturvan ja asiakashyötyjen pitkäjänteiseen ja
vastuulliseen kasvattamiseen.
Ryhmästrategian perusta on asiakaslähtöisyys, jolla tavoittelemme
erinomaista asiakastyytyväisyyttä ja pitkän aikavälin kestävää menestystä.
Kuluva strategiakausi on voimassa 2022–2026. Tarkastelemme
ryhmästrategiaa ja arvioimme sen tavoitteita säännöllisesti.
Liiketoimintaperiaatteiden (Code of Conduct) mukaan yhtiöryhmä on
olemassa asiakkaitaan varten, ja se pyrkii toimimaan vastuullisesti,
oikeudenmukaisesti ja yhdenvertaisesti asiakkaidensa edun mukaisesti.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
91
Yhteistyöperiaatteet (Partner Code of Conduct) kokoavat yhteen keskeiset
toimintaperiaatteet, joihin edellytämme yhteistyötahojemme sitoutuvan.
Yhteistyöperiaatteet ohjaavat toimintaamme ja kuvaavat liikesuhteissamme
sekä toimitusketjumme hallinnassa noudatettavat vähimmäisvaatimukset.
Ihmisoikeuspolitiikka määrittelee, miten yhtiöryhmä sitoutuu kunnioittamaan
ja edistämään asiakkaiden ihmisoikeuksia kaikessa toiminnassaan, ehkäisee
ja lieventää haitallisia vaikutuksia sekä varmistaa asiakkaiden yhdenvertaisen
ja oikeudenmukaisen kohtelun osana vastuullista palveluntarjontaa.
Vahinkovakuuttamisen vakuutuspolitiikka määrittelee toimintaperiaatteet ja
ohjeet, joiden tavoitteena on varmistaa, että vakuutuksenottajien,
korvausten saajien ja muiden edunsaajien edut turvataan vastuullisesti,
tasapuolisesti ja asiakkaiden kannalta kestävällä tavalla kaikessa
vakuuttamistoiminnassa.
Vakuutusyhtiöiden tuotehallintapolitiikka ohjaa vakuutusyhtiöiden
tuotekehitystä ja tuotehallintaa niin, että asiakkaiden tavoitteet, edut ja
tarpeet huomioidaan asianmukaisesti vakuutustuotteiden suunnittelussa,
kehittämisessä, hyväksymisessä, seurannassa ja ylläpidossa koko tuotteen
elinkaaren ajan.
Riskienhallintapolitiikka määrittelee periaatteet ja toimintamallit, joiden
avulla varmistetaan asiakkaiden, korvausten saajien ja muiden edunsaajien
edut turvaaminen ennakoivasti ja vastuullisesti kaikessa toiminnassa sekä se,
että asiakkaiden taloudellinen turva ja palveluiden jatkuvuus säilyvät myös
muuttuvissa olosuhteissa.
Korvauspolitiikan tavoitteena on tarjota asiakkaille selkeää,
oikeudenmukaista ja odotukset ylittävää korvauspalvelua kaikissa kanavissa
huomioimalla asiakkaan tarpeet, tiedottamalla aktiivisesti korvausprosessin
etenemisestä ja hyödyntämällä asiakaspalautetta palvelun jatkuvassa
kehittämisessä.
Kumppanuuksien johtamisen periaatteet kuvaavat LähiTapiolan
kumppanuuksien elinkaaren hallintaa ja johtamista, minkä tavoitteena on
varmistaa vastuullinen ja tehokas kumppanuuden johtaminen sekä tavoiteltu
asiakashyöty. Periaatteet ohjaavat kumppanuuksia sekä niihin asetettuja
tavoitteita.
Tietosuojapolitiikka määrittelee periaatteet ja toimintatavat, joilla
varmistetaan asiakkaiden henkilötietojen luottamuksellinen, lainmukainen ja
läpinäkyvä käsittely sekä asiakkaiden yksityisyyden suojan toteutuminen
kaikessa toiminnassa.
Tietoturvapolitiikka määrittelee periaatteet ja vastuut, joilla varmistetaan
asiakkaiden tietojen luottamuksellisuus, eheys ja saatavuus sekä digitaalisten
palveluiden turvallisuus kaikessa toiminnassa, jotta asiakkaat voivat luottaa
LähiTapiolaan turvallisena ja vastuullisena finanssialan toimijana.
Asiakaskohtaamisen mallit ohjaavat toimintaamme vahvistamalla
asiakasymmärrystä ja hyödyntämällä palautteita sekä kohtaamisia
yhtenäisen ja brändimme mukaisen asiakaskokemuksen rakentamiseksi.
Asiakaspalautteiden käsittelyperiaatteiden mukaan kaikki asiakaspalautteet
kirjataan järjestelmään, niiden käsittely ja raportointi on vastuutettu
organisaatiossa, asiakkaalle vastataan viipymättä ja palautteita
hyödynnetään toiminnan kehittämisessä.
Asiakasvalitusten käsittelyn toimintaperiaatteet on uusi raportointikaudella
hyväksytty toimintaperiaate, joka varmistaa, että LähiTapiola-ryhmän
vakuutusyhtiöiden asiakasvalitusten käsittely täyttää sääntelyn vaatimukset
ja viranomaisohjeistukset.
Edellä mainittuja keskeisiä toimintaperiaatteitamme on käsitelty kappaleessa
MDR-P Olennaisten kestävyysseikkojen hallitsemiseksi vahvistetut
toimintaperiaatteet. Näiden toimintaperiaatteiden lisäksi toimintaamme
ohjaavat vakuutusehdot, tuoteselosteet, yleiset sopimusehdot ja juridiset
ohjeet sekä Finanssialan Hyvä vakuutustapa ja vakuutustoiminnan yleiset
toimintaperiaatteet. Saavutettavuus- ja tietosuojaselosteet löytyvät kunkin
palvelun tai verkkosivun yhteydessä.
7.3.2.2 ESRS S4-2 Prosessit, jotka koskevat
yhteydenpitoa kuluttajien ja loppukäyttäjien kanssa
S4-2, 20
LähiTapiola-ryhmä pitää yhteyttä asiakkaisiin heihin kohdistuvista
tosiasiallisista ja mahdollisista vaikutuksista, kuten vakuutustuotteiden ja -
palveluiden tarjoamisesta, palveluverkoston kattavuudesta, asiakashyödyn
tuottamisesta, tuotteiden ja digipalveluiden saavutettavuudesta,
korvauspalveluista sekä tietoturva- ja tietosuojaan liittyvistä aiheista.
LähiTapiola-ryhmässä yhteydenpito asiakkaisiin tapahtuu pääsääntöisesti
suoraan. Asiakkaat voivat olla yhteydessä LähiTapiolaan monikanavaisesti –
esimerkiksi verkkopalvelun, puhelinpalvelun, sähköpostin, chat-palvelun ja
sosiaalisen median kautta. Lisäksi asiakkaat voivat asioida ryhmän
toimipisteissä ympäri Suomea. LähiTapiolan asiakkaat voivat valita itselleen
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
92
sopivimman asiointi: digitaalisesti, puhelimitse tai kasvotusten. Keräämme
palautetta palveluiden käyttämisen yhteydessä ja asiakaskohtaamisen
jälkeen. Käsittelyä edellyttävät palautteet ohjataan asiakkuudesta
vastuullisen yhtiön asiakaspalveluvastaavalle. Arvioimme palautteiden syitä ja
korjaamme sekä kehitämme toimintaamme palautteiden avulla. Lisäksi
seuraamme kehitystoimien vaikuttavuutta asiakaspalautteen avulla.
Viestimme kohdistetusti eri asiakasryhmillemme LähiTapiolan verkkosivujen ja
kohdennettujen uutiskirjeiden kautta.
Yhteydenpito voi tapahtua myös LähiTapiolan asiamiesten tai
korvauskumppanien kautta. Asiamiehet markkinoivat ja myyvät LähiTapiolan
tuotteita ja palveluita asiakkaille. Korvaustilanteessa asiakas voi olla
yhteydessä suoraan korvauskumppaniin, joka on puolestaan yhteydessä
LähiTapiolaan.
Vuonna 2022 perustimme asiakasyhteisön, johon kuuluu yli 900 ryhmän
asiakasta. Vapaaehtoisuuteen perustuva asiakasyhteisö edustaa LähiTapiola-
ryhmän demografisesti monipuolista asiakaskuntaa. Osallistamme
asiakasyhteisöä erilaisiin kyselyihin, äänestyksiin, ryhmäkeskusteluihin ja
käyttäjätestaukseen. Hyödynnämme asiakasyhteisöltä saatuja vastauksia ja
ajatuksia uusien sekä olemassa olevien palveluiden ja tuotteiden
kehittämisessä ja asiakasviestinnässä. Lisäksi tuotamme markkina- ja
asiakastutkimuksia ymmärtääksemme asiakkaiden käyttäytymistä, tarpeita
ja kokemusta paremmin syventyen eri teemoihin. LähiTapiolan
tutkimuskokonaisuus koostuu muun muassa laajoista tutkimuksista ja
palvelukokemuksen mittaamisesta.
Keskinäisten vakuutusyhtiöiden hallinnossa merkittävä omistajaohjauksellinen
rooli on hallintoneuvostoilla, joiden jäsenet ovat yhtiöiden omistaja-
asiakkaita tai näiden edustajia. Hallintoneuvoston tehtävä on valvoa
hallituksen ja toimitusjohtajan vastuulla olevaa yhtiön hallintoa. Kerromme
tarkemmin hallinnosta osiossa GOV-1 Hallinto, johto ja valvontaelinten rooli.
Yhteydenpidosta asiakkaisiin ja asiakkaiden näkemysten huomioimisesta
vastaa kunkin LähiTapiola-ryhmän yhtiön hallitus. LähiTapiolan yhtiöryhmän
johtoryhmä käsittelee säännöllisesti kaksi kertaa vuodessa liiketoiminta- ja
markkinakatsausta, joka sisältää myös asiakassuhteeseen liittyviä teemoja,
kuten asiakastyytyväisyyden ja asiakaskäyttäytymisen kehityksen.
Yhtiöryhmän johtoryhmä käsittelee aiheita tarpeen mukaan myös muulloin.
Vahinkoyhtiön hallitus ja yhtiöryhmän johtoryhmä käsittelevät säännöllisesti
toteutettavan asiakastyytyväisyysmittauksen (Net Promoter Score, NPS)
tuloksia osana johdon tulostavoitteiden seurantaa ja arviointia. Emme seuraa
yhteydenpidon vaikuttavuutta. Hyödynnämme eri lähteistä kerättyjä
asiakkaiden näkemyksiä nykyisten tuotteiden ja palveluiden kehittämisessä
sekä uusien luomisessa.
7.3.2.3 ESRS S4-3 Prosessit kielteisten vaikutusten
korjaamiseksi ja kanavat kuluttajille ja loppukäyttäjille
huolenaiheiden esiin tuomiseksi
S4-3, 25; S4-3, 26
LähiTapiola-ryhmällä on useita prosesseja asiakkaisiin kohdistuvien kielteisten
vaikutusten korjaamiseen ja monia kanavia huolenaiheista viestimiseen.
Edellisessä kappaleessa on kuvattu yhteydenpitoa asiakkaiden kanssa sekä
omistaja-asiakkaiden vaikutusmahdollisuuksia ja asiakasyhteisön toimintaa.
Myös nämä toimintamallit toimivat kanavina, joiden kautta asiakkaat voivat
tuoda esiin huolenaiheita.
LähiTapiola-ryhmä kerää asiakkailtaan aktiivisesti palautetta  palveluiden
käyttämisen yhteydessä digitaalisissa palveluissa ja tekstiviesteillä. Lisäksi
asiakas voi antaa palautetta ja saada vastauksen LähiTapiolan verkkosivuilla
olevan palautelomakkeen kautta. Keräämme asiakkailta systemaattisesti
myös spontaania palautetta.
Jos asiakas on tyytymätön saamaansa vakuutus- tai korvauspäätökseen, hän
voi hakea siihen muutosta. Toimitamme jokaisen päätöksen mukana
asiakkaalle muutoksenhakuohjeen. Tarvittavat yhteystiedot on koottu myös
LähiTapiolan verkkosivujen Muutoksenhaku-sivulle.
Muutoksenhakutilanteessa asiakas on ensisijaisesti yhteydessä asiaa
käsitelleeseen tahoon, jonka yhteystiedot ovat päätöksessä. Asiakkaalla on
mahdollisuus ottaa yhteyttä myös LähiTapiolan asiakassovittelutoimistoon,
joka käsittelee sisäisenä riippumattomana tahona vapaaehtoisiin
vahinkovakuutuksiin, henkivakuutuksiin ja sijoituspalveluihin liittyviä asioita
puolueettomasti. Jos asiakas on edelleen tyytymätön päätöksen, hän voi
viedä asian ulkopuolisen tahon käsittelyyn. Tarkemmat ohjeet ulkopuolisen
tahon käsittelystä ja ilmoitusprosesseista on kuvattu LähiTapiolan
verkkosivuilla osoitteessa https://www.lahitapiola.fi/henkilo/asiakkaalle/
muutoksenhaku/.
Asiakas voi ilmoittaa LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden tai sen liikekumppanien
toiminnassa havaituista väärinkäytöksistä tai huolenaiheistaan nimettömästi
ulkopuolisen palveluntuottajan ylläpitämän ilmoituskanavan kautta, joka
löytyy LähiTapiolan verkkosivuilta. Ilmoittajien henkilöiden suojelusta on
kerrottu tarkemmin osiossa G1-1 Liiketoiminnan harjoittamista koskevat
toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri. Yhteistyöperiaatteidemme (PCOC)
mukaisesti vaadimme yhteistyötahoiltamme ilmoituskanavaa, jotka ovat lain
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
93
perusteella tämän järjestämiseen velvoitettuja. Lisäksi suosittelemme
vastaavan kanavan järjestämistä, jos toimijalla ei ole lainmukaista
velvoitetta.
Edellä mainittujen kanavien lisäksi asiakkaat voivat tuoda tietosuojaan ja
tietoturvaan liittyviä huolenaiheitaan ja tarpeitaan esiin ottamalla yhteyttä
LähiTapiola-ryhmän tietosuojavastaavaan sähköpostitse tai postitse. Lisäksi
asiakas voi olla yhteydessä suoraan tietosuojavaltuutetun toimistoon.
Saavutettavuuteen liittyviä huolenaiheita ja tarpeita asiakkaat voivat
lähettää erilliseen sähköpostiosoitteeseen, joka on mainittu ryhmän
saavutettavuusselosteessa. Palautetta saavutettavuudesta voi antaa myös
suoraan valvontaviranomaiselle eli liikenne- ja viestintävirasto Traficomille.
Emme arvioi erikseen, miten tietoisia asiakkaat ovat edellä mainituista
toimintamalleista tai luottavatko he käytössä oleviin kanaviin, joilla voivat
tuoda huolenaiheitaan ilmi. Emme arvioi korjaavien toimenpiteiden tai
kanavien tehokkuutta.
7.3.2.4 ESRS S4-4 Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin
kohdistuviin olennaisiin vaikutuksiin liittyviin toimiin
ryhtyminen ja lähestymistavat kuluttajiin ja
loppukäyttäjiin kohdistuvien olennaisten riskien
hallitsemiseksi ja olennaisten mahdollisuuksien
hyödyntämiseksi sekä kyseisten toimien tehokkuus
S4-4, 30; S4-4, 31; S4-4, 32; S4-4, 33; S4-4, 34; S4-4, 35; S4-4, 37;
MDR-A
Listaamme LähiTapiola-ryhmän keskeiset toimet asiakkaisiin liittyviin
olennaisiin vaikutuksiin, riskeihin ja mahdollisuuksiin tiivistettyinä kuvauksina.
Toimet kohdistuvat pääsääntöisesti LähiTapiola-ryhmän omaan toimintaan.
Emme seuraa keskitetysti toimien tehokkuutta ja vaikuttavuutta.
Vakuutustuotteiden ja -palveluiden tarjoaminen asiakkaille
Vakuutustuotteiden ja -palveluiden tarjoamiseen liittyvistä toimenpiteistä
nostamme esiin vahinkovakuuttamisen ja henkivakuuttamisen
perusjärjestelmäuudistukset, joiden avulla pyrimme mahdollistamaan
paremman asiakaskokemuksen. Uudistus koskee LähiTapiola Vahinkoyhtiötä,
Henkiyhtiötä ja alueyhtiöitä, ja uudet järjestelmät otetaan vaiheittain
käyttöön vuosina 2025–2033. 
Asiakkaiden yhdenvertainen kohtelu
Asiakkaiden yhdenvertaisen kohtelun edistämiseksi olemme laatineet uudet
asiakasvalitusten käsittelyperiaatteet vuonna 2025. Liiketoiminnassa
valvomme laatua ja koulutamme henkilöstöämme säännöllisesti, jota
yhdenmukaiset toimintatavat toteutuvat jokaisessa asiakaspalveluroolissa.
Käyttämämme asiakaskohtaamisen ja huolenpidon mallit ohjaavat
kohtelemaan asiakkaita yhdenvertaisesti. Toimenpiteiden toteuttamisen
aikahorisontti vaihtelee lyhyestä pitkään.
Palveluverkoston kattavuus
Kumppaneiden palveluverkoston kattavuudesta huolehdimme toimimalla
LähiTapiolan kumppanuuksien johtamisen mallin mukaisesti, mikä kattaa
kumppanuudesta vastaavan henkilön vastuulla olevan kumppanuuden
hallinnan ja jatkuvan tarkastelun. Toimenpiteiden toteuttamisen
aikahorisontti vaihtelee lyhyestä pitkään.
Asiakashyödyn tuottaminen
LähiTapiolan omistajatahdon strategisena päämääränä on lisätä
asiakashyötyjä. Omistaja-asiakkaan etuohjelman kautta tarjoamme
asiakasetuja kaikille asiakasryhmille ja toimimme asiakaskohtaamisen mallien
mukaisesti. Toimenpiteiden toteuttamisen aikahorisontti vaihtelee lyhyestä
pitkään.
Tuotteiden ja digipalveluiden saavutettavuus
Testaamme tuotteiden ja palveluiden uusia ja päivittyviä ominaisuuksia
asiakkailla saavutettavuusnäkökulmasta. Seuraamme saavutettavuuden
vaatimusten täyttämistä sisäisten saavutettavuusauditointien avulla.
Toimenpiteiden toteuttamisen aikahorisontti vaihtelee lyhyestä pitkään.
Asiakasodotukset liittyen tuotteiden korvauspiiriin
Tarjoamme asiakkaille korvauspalvelua, joka perustuu yhteisiin prosesseihin,
ja toimintamalleihin, yhtenäisiin korvauslinjauksiin sekä toimialan Hyvä
vakuutustapa ja vakuutustoiminnan yleisiin periaatteisiin. Toimenpiteiden
toteuttamisen aikahorisontti vaihtelee lyhyestä pitkään. 
Tietoturva- ja tietosuojariskit kohdistuen asiakkaiden
henkilötietoihin
Tietoturva- ja tietosuojariskien ehkäisemiseksi järjestämme henkilöstöllemme
koulutusta sekä harjoituksia hyökkäysten tunnistamiseksi. Varmistamme, että
henkilöstö tuntee sääntelyn velvoitteet ja osaa toimia niiden mukaisesti.
Tietosuojan ja tietoturvan koulutukset kuuluvat kaikkien työntekijöidemme
perehdytykseen, ja koko henkilöstö kertaa kurssit säännöllisin väliajoin. Lisäksi
viestimme henkilöstölle aiheesta intranetissä. LähiTapiolan
kyberturvalähettiläsohjelman tavoitteena on parantaa
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
94
kyberturvallisuusosaamista ja lisätä tietoa kyberuhista. Koulutetut
kyberturvalähettiläät tukevat omia työyhteisöjään kyberturvallisuuden
parhaiden käytäntöjen noudattamisessa. Syksyllä 2025 järjestimme jo
kymmenettä kertaa Hack Day -tapahtuman, jossa hyväntahtoiset
hakkeritiimit testasivat valittuja LähiTapiolan laitteita ja palveluita. Vuonna
2025 teimme lisäksi vaikutuksenarviointeja uusille järjestelmille, palveluille ja
prosesseille, joissa käsitellään henkilötietoja. Toimenpiteiden toteuttamisen
aikahorisontti vaihtelee lyhyestä pitkään.
Ennakoivista toimista huolimatta olennaisten kielteisten vaikutusten
tapahtuessa meillä on määritetty toimintatavat henkilöstölle liittyen
tietoturvaloukkauksiin. Prosessikuvaus sisältää tarkat vaiheet, joita ovat
tietoturvaloukkauksen ilmoittaminen, loukkaukseen osallistuneiden tahojen
kontaktoiminen sekä viranomaiselle ilmoittaminen. Tietoturva- ja
suojatapaukset rekisteröidään sisäiseen järjestelmään, jossa voimme
ylläpitää tietoa tapauksen tarkemmasta kuvauksesta, tapausten käsittelyn
etenemistä, vastuuhenkilöistä, yhtiöstä ja tehdyistä toimenpiteistä. Erittäin
vakavan ja laajamittaisen kielteisen vaikutuksen tapahtuessa eli
poikkeustilanteissa (häiriö-, erityis- tai kriisitilanteet) meillä on käytössä
kriisinhallinnan toimintamalli, jonka mukaan toimimme näissä tilanteissa.
7.3.2.5 ESRS S4-5 Olennaisten kielteisten
vaikutusten hallintaan, myönteisten vaikutusten
edistämiseen ja olennaisten riskien ja mahdollisuuksien
hallintaan liittyvät tavoitteet
S4-5, 40; S4-5, 41; MDR-T; MDR-M
LähiTapiolan asiakkaisiin liittyvät ryhmätason tavoitteet on kirjattu
ryhmästrategiaan 2022–2026. Ryhmästrategia koskee kaikkia LähiTapiola-
ryhmän yhtiöitä, pois lukien LTC-Otso. Kerromme LähiTapiolan
ryhmästrategiasta tarkemmin kestävyysraportin kohdissa SBM-1 Strategia,
liiketoimintamalli ja arvoketju sekä MDR-P Olennaisten kestävyysseikkojen
toimintaperiaatteet.
Asiakkaisiin liittyvä strateginen tavoitteemme on ”Toimialan paras palvelu
sekä henkilökohtaisesti, paikallisesti että digitaalisesti”, joka liittyy
asiakkaisiin kohdistuvan myönteisen vaikutuksen edistämiseen eli
vakuutustuotteiden ja -palveluiden tarjoamiseen. Tätä tavoitetta mittaamme
asiakastyytyväisyyden NPS-mittarilla (Net Promoter Score), joka on
kansainvälisesti vakiintunut laskentaperiaate. Mittaria ei ole validoitu
ulkopuolisen tahon toimesta. Perusvuotena käytämme vuotta 2020, jolloin
NPS-mittarin taso oli 65, ja tavoitteemme raportointivuodelle 2025 lukema
oli 66. Vuonna 2025 toteutunut NPS-mittarin lukema oli 65, joten emme ole
päässeet tavoitteeseemme. Kyseinen mittari mittaa kaikkia
asiakaskohtaamisen kanaviamme. Tavoitearvo on absoluuttinen ja sitä
sovelletaan LähiTapiola-ryhmän asiakkaisiin. Tavoitteen asettamisessa ei ole
osallistettu sidosryhmiä eikä tavoitetta ole tiedotettu asiakkaille. Tavoitetta
seurataan Vahinkoyhtiön hallituksen toimesta.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
95
7.4 ESRS G Hallintotapatiedot
Hallintotapatiedot-osiossa käsittelemme kestävyysaiheen G1 Liiketoiminnan
harjoittaminen.
7.4.1 ESRS G1 Liiketoiminnan harjoittaminen
LähiTapiola-ryhmän liiketoiminnan harjoittamiseen liittyvät olennaiset
vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet  on kuvattu tarkemmin osiossa SBM-3
Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus
strategian ja liiketoimintamallin kanssa. Olennaiset vaikutukset, riskit ja
mahdollisuudet lyhyesti:
• Korruption ja lahjonta
◦ Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen
◦ Korruptio- lahjontatapausten esiintyminen
• Suhteet tavaran- ja palveluntoimittajiin
◦ Toimittajat noudattavat vastuullisia toimintatapoja
• Yrityskulttuuri
◦ Vastuullisen yrityskulttuurin toteutuminen vakuutus- ja
sijoituskohteissa
◦ Vastuullisten toimintatapojen vahvistaminen
G1 Liiketoiminnan harjoittaminen -kappaleessa kerromme seuraavista
tiedonantovaatimuksista:
• G1-1 Yrityskulttuuri ja liiketoiminnan harjoittamista koskevat
toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri
• G1-2 Suhteet toimittajiin
• G1-3 Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
• G1-4 Vahvistetut korruptio- tai lahjontatapaukset
7.4.1.1       ESRS G1-1 Liiketoiminnan harjoittamista
koskevat toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri
G1-1, 7; G1-1, 9; G1-1,10; MDR-T; MDR-M
LähiTapiola-ryhmän liiketoiminnan harjoittamista ohjaavat soveltuvan
lainsäädännön ja viranomaismääräysten lisäksi LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden
hallitusten hyväksymät arvot hyväntahtoisuus, rohkeus ja intohimo sekä
LähiTapiola-ryhmän periaatteet ja politiikat (MDR-P Olennaisten
kestävyysseikkojen hallitsemiseksi vahvistetut toimintaperiaatteet).
Noudatamme hyvää keskinäistä hallintotapaa, joka perustuu vakuutus- ja
rahoitusalaa koskevaan lainsäädäntöön, Finanssivalvonnan määräyksiin ja
ohjeisiin sekä keskinäisille vakuutusyhtiöille soveltuviin suosituksiin
listayhtiöiden hallinnointikoodista. LähiTapiola-ryhmän toimintaa ohjaavat
myös Finanssiala ry:n hyvää vakuutus- ja pankkitapaa koskevat periaatteet.
Yrityskulttuuri on yksi ryhmästrategiamme painopistealue. Mittaamme
yrityskulttuurin kehittämiseen liittyviä toimenpiteitä ja niissä onnistumista
säännöllisesti henkilöstöstrategian mukaisesti. LähiTapiola Vahinkoyhtiön
hallitus käsittelee vuosittain myös ulkopuolisen palveluntarjoajan LähiTapiola-
ryhmälle toteuttaman henkilöstötutkimuksen tulokset ja niistä johdetut
johtopäätökset. Henkilöstötutkimuksella mittaamme henkilöstökokemusta,
johon sisältyy tyytyväisyys omaan työhön, lähityöyhteisöön, johtamiseen ja
organisaation toimintaan. Kerromme tavoitteesta ja tuloksesta tarkemmin
kappaleessa S1-5 Tavoitteet, jotka liittyvät olennaisten kielteisen vaikutuksen
hallintaan, myönteisten vaikutusten edistämiseen sekä olennaisten riskien ja
mahdollisuuksien hallintaan. Lisäksi toteutamme vuosittain hallinnon jäsenille
tyytyväisyyskyselyn, jossa he arvioivat muun muassa Omistajatahdon
tavoitteiden ja hyvän keskinäisen hallintotavan toteutumista.
Johtamis- ja työntekijälupauksillamme vaalimme ja edistämme
tavoitteellisesti LähiTapiola-ryhmän positiivista yritys- ja toimintakulttuuria.
Johtamislupaukset ovat esihenkilöidemme yhteinen lupaus siitä, mitä hyvä
johtaminen ja esihenkilötyö meillä tarkoittavat. LähiTapiolassa johdamme
arvostavasti, aktiivisesti ja tavoitteellisesti. Hyvällä johtamisella rakennamme
entistä parempaa henkilöstökokemusta ja positiivista toimintakulttuuria.
Johtamislupausten jatkona työstimme oman henkilöstömme voimin yhteiset
työntekijälupaukset, jotka koskevat kaikkia lähitapiolalaisia. Lupaamme
itsellemme, toisillemme ja asiakkaillemme: kannan vastuun, kehitän,
kunnioitan ja uskallan. Vakiinnutamme työntekijälupaukset osaksi
henkilöstöjohtamisen toimintamalleja ja määrittelemme
työntekijälupausindeksin, jolla mittaamme yhteistyökulttuurin kehittymistä.
Myös LähiTapiola-ryhmän hallinnolla on voimassa omat johtamislupauksensa.
LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden hallitukset hyväksyvät LähiTapiola-ryhmän
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
96
liiketoimintaperiaatteet, joissa määrittelemme periaatteet, joihin olemme
ryhmänä sitoutuneet. Liiketoimintaperiaatteet sisältyvät LähiTapiola-ryhmän
hallinnon, johdon ja henkilöstön perehdytys- ja koulutusohjelmiin. Seuraamme
liiketoimintaperiaatteiden noudattamista ja ajantasaisuutta säännöllisesti
sisäisen valvonnan mekanismien mukaisesti. Liiketoimintaperiaatteiden
rikkominen arvioidaan tapauskohtaisesti normaalien työoikeudellisten
periaatteiden mukaisesti.
LähiTapiola-ryhmän yhteistyöperiaatteet (Partner Code of Conduct)
kokoavat yhteen keskeiset toimintaperiaatteet, joihin edellytämme
yhteistyötahojemme sitoutuvan. Ne ohjaavat toimintaamme ja kuvaavat
liikesuhteissamme sekä toimitusketjujemme hallinnassa noudatettavat
vähimmäisvaatimukset.  Yhteistyöperiaatteet uudistettiin vuonna 2025
vastaamaan paremmin sääntelyn muutoksia, ryhmän omia tavoitteita sekä
asiakkaiden ja kumppaneiden kasvavia odotuksia. Sisältöä laajennettiin ja
täsmennettiin, ja yhteistyötahoillemme asetettavat vaatimukset linjataan
yhteistyöperiaatteissa aiempaa selkeämmin. Merkittävimmät sisällölliset
muutokset koskevat ihmisoikeuksia, ympäristövastuuta ja
valvontakäytäntöjä. LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallitus hyväksyi uudistetut
yhteistyöperiaatteet syksyllä 2025.
LähiTapiola-ryhmä on sitoutunut YK:n kestävän vakuuttamisen periaatteisiin
(PSI, Principles for Sustainable Insurance). Periaatteet määrittelevät
vakuutusalan vastuulliset toimintatavat, jotka tukevat YK:n kestävän
kehityksen ja Pariisin ilmastosopimuksen tavoitteita. Lisäksi LähiTapiola
Varainhoito -konserni on sitoutunut YK:n tukemiin, vastuullisen sijoittamisen
periaatteisiin (PRI, Principles for Responsible Investment).
LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallitus vahvistaa LähiTapiola-ryhmän kulloinkin
voimassa olevan henkilöstöstrategian ja käsittelee vuosittain raportin
henkilöstöstrategian toteutumisesta. Hallitus saa myös puolivuosittain
henkilöstöraportin, jossa käydään läpi muun muassa miten
henkilöstöstrategia on toteutunut ja mitkä ovat suunnitelmat sekä tavoitteet
tästä eteenpäin. 
Kaikkien uusien toimihenkilöiden perehdytykseen kuuluu tutustuminen
LähiTapiola-ryhmän liiketoimintaperiaatteisiin sekä eturistiriitojen
tunnistamista ja hallintaa koskeviin ohjeisiin. Ohjeet ovat koko henkilöstön
saatavilla LähiTapiolan intranetissä, ja lisäksi liiketoimintaperiaatteista sekä
eturistiriitojen tunnistamisesta on olemassa verkkokurssit ryhmän sähköisessä
oppimisympäristössä. Esihenkilöt vastaavat alaistensa perehdyttämisestä
LähiTapiola-ryhmän sisäisiin ohjeisiin. LähiTapiolan liiketoimintaperiaatteet-
verkkokurssi on pakollinen koko organisaatiolle ja se suoritetaan vuosittain.
Seuraamme osallistumista liiketoimintaperiaatteiden koulutukseen
mittaamalla kurssin suorittaneiden määrää. Vastuullisuusohjelmassa olemme
asettaneet suorittamistavoitteeksi sata prosenttia organisaatiosta. Tämän
tavoitteen osalta otamme laskentaan mukaan konttoritoimihenkilöt ja
kenttämiehet, asiantuntijat, esihenkilöt, johto sekä edustajat. 
Koulutusjärjestelmän uusiutumisen vuoksi emme kykene raportoimaan vuoden
2025 liiketoimintaperiaatteet-verkkokurssin suoritusprosenttia. Tavoitteiden
asettamiseen ei ole osallistettu muita sidosryhmiä. Mittaamme
suoritusmäärää vuosittain, eikä tavoitteen saavuttamiselle ole määritelty
välitavoitteita. Tavoitteen piiriin eivät kuuluu konserniin kuuluvat yhtiöt
Suomen Vahinkovakuutus, Seligson & Co Rahastoyhtiö ja LTC-Otso. Mittaria
ei ole validoitu kolmannen osapuolen toimesta.
Liiketoimintaperiaatteet verkkokurssin suoritusprosentit
Organisaatio
2025
Konttoritoimihenkilöt ja kenttämiehet
XX
Asiantuntijat
XX
Esihenkilöt ja johto
XX
Edustajat
XX
Yhteensä
XX
LähiTapiola-ryhmässä on käytössä ilmoituskanava väärinkäytösepäilyjen
raportointiin ilmoittajansuojelulain mukaisesti sekä yhtiöryhmän yhteinen
toimintamalli sisäisten väärinkäytösten selvittämiseksi. Rohkaisemme
henkilöstöämme ja sidosryhmiämme kertomaan havaituista
väärinkäytöstilanteista ja liiketoimintaperiaatteiden vastaisesta toiminnasta.
Ilmoituskanavan kautta sekä henkilöstön että ulkoisten sidosryhmien on
mahdollista tehdä nimettömästi ja luottamuksellisesti ilmoitus
väärinkäytösepäilyistä ja liiketoimintaperiaatteiden tai muiden ohjeiden
vastaisesta toiminnasta. Ilmoituskanava pitää ilmoittajan henkilöllisyyden
salattuna ja tiedot suojattuna. Ilmoitusten käsittelystä vastaa LähiTapiola-
ryhmän sisäisen tarkastuksen toiminto. Ilmoituskanava löytyy LähiTapiola-
ryhmän verkkosivuilta. Lisäksi yhtiöryhmä on julkaissut ohjeistusta muun
muassa ilmoitusten käsittelyyn ja raportoinnin luottamuksellisuuteen liittyen.
LähiTapiola-ryhmässä on määritelty ja dokumentoitu toimintamalli sisäisten
väärinkäytösten selvittämiseksi, joka on kaikkien työntekijöiden saatavilla
LähiTapiolan intranetissä. Ilmoittajansuojelua koskevan lain mukaan sisäisen
ilmoituskanavan perustaneen organisaation on nimettävä ilmoituksen
käsittelystä vastaava henkilö tai henkilöt, joiden on voitava hoitaa
tehtävänsä puolueettomasti ja riippumattomasti. LähiTapiolassa
yhtiöryhmän johtoryhmä nimeää ilmoituksia vastaanottavan henkilöstön.
Ilmoituksia käsittelevät vain yhtiöryhmän johtoryhmän nimeämät henkilöt,
jotka voivat tässä tehtävässään toimia puolueettomasti ja riippumattomasti.
Ilmoitusten käsittelyssä noudatetaan lakia Euroopan unionin ja kansallisen
oikeuden rikkomisesta ilmoittavien henkilöiden suojelusta, jolla on
kansallisesti implementoitu direktiivi (EU) 2019/1937. LähiTapiolan
ilmoittajansuojelukanavan toimintaperiaatteet on laadittu vuonna 2025 ja
nämä otetaan käyttöön vuodesta 2026 alkaen, mikä sisältää myös
väärinkäytösten paljastajien suojelua koskevat toimintaperiaatteet.
Osana normaalia liiketoiminnan sisäistä valvontaa esihenkilöt vastaavat
oman vastuualueensa poikkeamien ja häiriötilanteiden seurannasta ja
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
97
tarvittavasta reagoinnista niihin. Työnantajalla ja esihenkilöllä on aina
toimintavelvollisuus riippumatta siitä, tapahtuuko häiriötilanne esimerkiksi
työntekijöiden kesken vai työntekijän ja esihenkilön välillä. LähiTapiola-
ryhmän henkilöstöasioiden ohjeistus sisältää osuudet myös häiriötilanteiden
hallintaan (esimerkiksi häirintä ja kiusaaminen). Lisäksi LähiTapiola-ryhmällä
on käytössä YK:n yleissopimuksen mukaiset korruption ja lahjonnan torjuntaa
koskevat toimintaperiaatteet sekä toimintaperiaatteet eturistiriitojen
ehkäisemiseksi ja hallitsemiseksi. Esihenkilötoiminnan ja henkilöstöhallinnon
lisäksi epäkohtia voidaan ottaa esille LähiTapiola-ryhmän vakuutusyhtiölain
mukaisissa riippumattomissa valvontatoiminnoissa (compliance,
riskienhallinta ja sisäinen tarkastus). LähiTapiola-ryhmässä korruptiolle ja
lahjonnalle altistuvimmiksi toiminnoiksi on tunnistettu asiakaskontaktit ja
johdon päätöksentekotilanteet.
7.4.1.2 ESRS G1-2 Suhteet toimittajiin
G1-2, 14; G1-2, 15
LähiTapiola-ryhmässä velvollisuutemme on toimia vastuullisesti, läpinäkyvästi
ja kestävällä tavalla. Yhteistyötahojemme tulee toimia sopimusten sekä
sovittujen yhteistyöperiaatteiden mukaisesti. Haluamme myös itse olla hyvä
kumppani ja yhteistyön osapuoli. LähiTapiola-ryhmän kumppanuuksia ja
hankintoja koskevat yhteistyöperiaatteet kokoavat yhteen keskeiset
toimintaperiaatteet, joiden noudattamiseen olemme yhtiöryhmässä
sitoutuneet ja joita edellytämme yhteistyötahojemme lähtökohtaisesti
noudattavan. Periaatteissa kuvaamme toimintatavat, joita edellytämme
yhteistyötahoiltamme ja haluamme edistää yhdessä heidän kanssaan sekä
toiminta, jota emme LähiTapiolassa hyväksy. Toimittajiamme ovat
liiketoiminnan omien hankintojen lisäksi myös korvausprosessien osalta
korvauskumppanit.
Sovimme maksuajat kunkin toimittajan kanssa erikseen, ja ne vaihtelevat
seitsemästä neljäänkymmeneenviiteen päivään. Yleisin ja yleisissä
hankintaohjeissa määritelty maksuaika on kolmekymmentä päivää.
Luokittelemme toimittajat kertatoimittajista strategisiin kumppaneihin, ja
kunkin kohdalla sovellamme yhteistyösuhteen edellyttämää seuranta- tai
johtamismallia. LähiTapiola-ryhmässä hankinta on pitkälti hajautettua ja
paikallista, joten toimintamalleissa on myös jonkin verran eroja.
Hankintajärjestelmän ulkopuolisiin toimittajiin, joita suurin osa toimittajista
on, pätevät samat periaatteet ja käytännöt kuin hankintajärjestelmän
toimittajiin. Periaatteenamme on maksaa ostolaskut aina laskun eräpäivänä
ostolaskujärjestelmän kautta, ja vuonna 2025 tämä on saavutettu 96,7 (94,7)
prosenttisesti. Laskuista 3,3 (5,3) prosenttia on vaatinut lisäselvityksiä, joiden
valmistuttua laskut on käsitelty joko hyväksymällä ne maksuun tai
hyvityslaskumenettelyllä. Ostolaskut hyväksytään ostolaskujärjestelmässä,
josta ne siirretään eräpäivänä maksatusjärjestelmään ja kirjanpitoon.
Laskennassa ei ole mukana yhtiöiden Suomen Vahinkovakuutus, Seligson &
Co Rahastoyhtiö ja LTC-Otso ostolaskuja.
Vakuutussopimuslaki edellyttää, että maksamme vakuutussopimuksiin
perustuvat korvaukset kolmenkymmenen päivän kuluessa siitä, kun
korvausvaatimus on esitetty ja kaikki tarpeelliset tiedot ovat
käytettävissämme. Mahdollisessa korvauksen viivästystilanteessa maksamme
viivästyneelle korvaukselle lain mukaisen viivästyskoron. Lakisääteisten
vakuutuslajien korvauksissa, kuten työtapaturma- ja liikennevakuutus,
seuraamme tarkasti käsittelyaikoja asian käsittelyn aloittamisesta ratkaisun
tekemiseen. Raportoimme käsittelyn kestosta säännöllisesti myös
Finanssivalvonnalle. Käytämme ulkoisten laskuttajien kanssa pääsääntöisesti
sähköistä laskutusta, mikä sujuvoittaa laskutusprosessia ja vähentää riskiä
suoritusten viivästymisestä. 
LähiTapiolan korvauskumppanien kilpailutuskriteereissä vastuullisuus otetaan
huomioon arvioitaessa kokonaiskyvykkyyttä. LähiTapiolan
korvauskumppanuuksien kilpailutuksen malleissa on merkittävä rooli
kokonaisvastuullisuuden arvioinnilla, joka pitää sisällään sosiaalisen,
yhteiskunnallisen ja ympäristön näkökulmat.
7.4.1.3 ESRS G1-3 Korruption ja lahjonnan
ehkäiseminen ja havaitseminen
G1-3, 18; G1-3, 20; G1-3, 21
Yhtiöiden hallitusten hyväksymien LähiTapiola-ryhmän
liiketoimintaperiaatteiden Korruption ja lahjonnan torjunta -osuudessa
määrittelemme tahtotilamme ja toimenpiteet epäkohtien ehkäisemiseksi.
Lisäksi LähiTapiola-ryhmässä on yhteisesti hyväksytyt toimintaperiaatteet
eturistiriitojen ehkäisemiseksi ja hallitsemiseksi. Yksi tunnistettu eturistiriita
on lahjojen ja vieraanvaraisuuden antaminen ja vastaanottaminen, ja siksi
näiden tilanteiden asianmukaiseksi hoitamiseksi on annettu erillinen ohje.
LähiTapiola-ryhmässä on hyväksytty myös esteellisyysohjeet, jotka sisältävät
erityisohjeet jääviydestä korvaustoiminnassa ja hallituksen jäsenen
esteellisyydestä.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
98
Uusien työntekijöiden perehdytykseen kuuluu tutustuminen LähiTapiola-
ryhmän sisäisiin ohjeisiin, mukaan lukien LähiTapiola-ryhmän
liiketoimintaperiaatteet sekä eturistiriitojen tunnistamista koskevat ohjeet.
Ohjeet ovat koko henkilöstön saatavilla intranetissä. Aiheista on lisäksi
laadittu verkkokurssit LähiTapiola-ryhmän sähköiseen oppimisympäristöön,
jotka koko LähiTapiola-ryhmän henkilöstö suorittaa pakollisena
säännöllisesti. Esihenkilöt huolehtivat työntekijöiden perehdytyksestä ja
seuraavat näiden verkkokurssisuorituksia. Raportoimme verkkokurssien
suoritustoteumat vuosittain yhtiöiden hallituksille osana compliance-
raportointia. Liiketoimintaperiaatteet ja eturistiriitojen hallintaa koskevat
verkkokurssit kuuluvat lisäksi LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden hallitusten
jäsenten perehdytysohjelmiin. Yhtiöiden toimivalla johdolla ja viime kädessä
hallituksilla on vastuu huolehtia siitä, että yhtiöillä on ohjeiden edellyttämät
menettelyt ja prosessit.
Yhtiöryhmän toimintaperiaatteiden ja ohjeiden noudattamisen valvonta on
osa sisäistä valvontaa ja kuuluu jokaisen esihenkilön vastuulle. Henkilöstön
tulee ilmoittaa havaitsemastaan ohjeiden vastaisesta toiminnasta
ilmoituskanavan kautta, taikka suoraan esihenkilölle, yhtiön compliance
officerille, yhteyshenkilölle tai sisäiselle tarkastukselle. Liiketoiminnasta
riippumaton compliance-toiminto valvoo osaltaan toimintaperiaatteiden ja
niihin liittyvien ohjeiden noudattamista sekä raportoi niiden vastaisesta
toiminnasta asianomaiselle organisaatiolle sekä säännöllisissä compliance-
raporteissaan yhtiöiden johtoryhmille ja hallituksille.
7.4.1.4 ESRS G1-4 Korruptio- ja lahjontatapaukset
G1-4, 24; G1-3,25; MDR-M; MDR-A; MDR-T
Tavoitteenamme on nolla korruptio- ja lahjontatapausta vuoden aikana
omaa työvoimaa koskien, joka on osana liiketoimintaperiaatteitamme.
Mittaamme tavoitetta vuosittain absoluuttisesti ja yksikkönä käytämme
tapausten lukumäärää. Sidosryhmät eivät ole osallistuneet tavoitteen
asettamiseen. Korruptio- ja lahjontatapausten lukumäärä on mittari, johon
laskemme mukaan koko LähiTapiola-ryhmän vuoden aikana todetut
korruptio- ja lahjontatapaukset.
LähiTapiola-ryhmässä ei ole raportointijakson aikana todettu korruptio- tai
lahjontatapauksia, eikä meillä ole ollut myöskään ennen vuotta 2025 vireille
tulleita tapauksia, joissa lopputulos olisi vahvistettu kuluvalla
raportointijaksolla. Tämän takia LähiTapiola-ryhmässä ei ole ollut tarvetta
tehdä toimia todettuihin korruptio- ja lahjontatapauksiin liittyen
raportointijakson aikana.
7.5 Vastuullisuusraportti
Kerromme lisää LähiTapiola-ryhmän vastuullisuudesta ja vuoden 2025
toiminnasta erillisessä vapaaehtoisessa vastuullisuusraportissa, joka
julkaistaan keväällä 2025 LähiTapiolan verkkosivuilla osoitteessa
www.lahitapiola.fi/tietoa-lahitapiolasta/lahitapiola-ryhma/lahitapiola-
ryhman-raportit/.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus 2025
99
8 Ehdotus voiton käyttämisestä
Hallituksen esitys
Hallitus ehdottaa Vahinkoyhtiön yhtiökokoukselle, että vuoden 2025
tilikauden 86 288 374,59 euron voitto siirretään varmuusrahastoon ja sieltä
käyttörahastoon 4 000 000,00 euroa.
Mikäli hallituksen ehdotus voiton käyttämisestä hyväksytään, jakautuu yhtiön
oma pääoma sen jälkeen oheisen taulukon mukaisesti.
Oma pääoma ehdotuksen jälkeen:
Oma pääoma, eur.
2 101 366 574,80
Pohjarahasto
8 641 380,35
Arvonkorotusrahasto
85 090,31
Varmuusrahasto
2 082 434 112,54
Käyttörahasto
10 205 991,60
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
100
Tilinpäätös 1.1.2025 - 31.12.2025
9 Konsernitilinpäätös, LähiTapiola-ryhmä
9.1 Tuloslaskelma, LähiTapiola-ryhmä
Vakuutustekninen Laskelma - Vahinkovakuutus
Liite
1.1.2025-31.12.2025
1.1.2024-31.12.2024
Vakuutusmaksutuotot
Vakuutusmaksutulo
K1
1 620 504 227,52
1 533 449 263,78
Jälleenvakuuttajien osuus
-55 877 504,62
-54 048 489,95
Vakuutusmaksutulo omalla vastuulla
1 564 626 722,90
1 479 400 773,83
Vakuutusmaksuvastuun muutos
Kokonaismuutos
-33 435 819,61
-24 903 153,89
Jälleenvakuuttajien osuus
Kokonaismuutos
-671 746,03
-1 305 218,46
Vakuutusmaksuvastuun muutos yhteensä
-34 107 565,64
-26 208 372,35
Vakuutusmaksutuotot yhteensä
1 530 519 157,26
1 453 192 401,48
Korvauskulut
Maksetut korvaukset
-1 156 249 391,54
-1 184 400 319,08
Jälleenvakuuttajien osuus
21 600 571,86
41 044 348,24
Maksetut korvaukset omalla vastuulla
-1 134 648 819,68
-1 143 355 970,84
Korvausvastuun muutos
Kokonaismuutos
37 804 373,21
47 737 185,76
Jälleenvakuuttajien osuus
Kokonaismuutos
116 939,53
-5 964 667,10
Korvausvastuun muutos yhteensä
37 921 312,74
41 772 518,66
Korvauskulut yhteensä
-1 096 727 506,94
-1 101 583 452,18
Liikekulut
K3
-321 960 281,67
-315 232 289,83
Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta
111 831 368,65
36 376 659,46
Tasoitusmäärän muutos
Kokonaismuutos
-61 846 395,38
10 644 028,13
Tasoitusmäärän muutos yhteensä
-61 846 395,38
10 644 028,13
Vakuutustekninen kate
K2
49 984 973,27
47 020 687,59
Vakuutustekninen Laskelma - Henkivakuutus
Liite
1.1.2025-31.12.2025
1.1.2024-31.12.2024
Vakuutusmaksutulo omalla vastuulla
Vakuutusmaksutulo
K1
418 945 121,13
415 992 311,97
Jälleenvakuuttajien osuus
-5 802 523,65
-5 443 034,47
Vakuutusmaksutulo omalla vastuulla yhteensä
413 142 597,48
410 549 277,50
Sijoitustoiminnan tuotot
K4
228 601 013,90
301 417 198,81
Sijoitusten arvonkorotus
K4
189 204 616,61
253 560 940,67
Korvauskulut
Maksetut korvaukset
K2
-401 072 795,10
-415 444 748,57
Jälleenvakuuttajien osuus
969 199,18
884 607,77
Maksetut korvaukset omalla vastuulla
-400 103 595,92
-414 560 140,80
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
101
Vakuutustekninen Laskelma - Vahinkovakuutus
Liite
1.1.2025-31.12.2025
1.1.2024-31.12.2024
Korvausvastuun muutos
Kokonaismuutos
988 255,00
5 041 318,00
Korvausvastuun muutos yhteensä
988 255,00
5 041 318,00
Korvauskulut yhteensä
-399 115 340,92
-409 518 822,80
Vakuutusmaksuvastuun muutos
Kokonaismuutos
-114 511 067,54
-167 120 372,49
Vakuutusmaksuvastuun muutos yhteensä
-114 511 067,54
-167 120 372,49
Liikekulut
K3
-60 218 047,21
-55 317 768,92
Sijoitustoiminnan kulut
K4
-114 574 411,10
-113 182 162,44
Sijotusten arvonkorotuksen oikaisu
K4
-57 835 528,30
-61 902 769,52
Vakuutustekninen tulos
84 693 832,92
158 485 520,80
Muu Kuin Vakuutustekninen Laskelma
Vahinkovakuutuksen vakuutustekninen kate
49 984 973,27
47 020 687,59
Henkivakuutuksen vakuutustekninen tulos
84 693 832,92
158 485 520,80
Sijoitustoiminnan nettotuotot vahinkovakuutuksessa
Sijoitustoiminnan tuotot vahinkovakuutuksessa
K4
345 673 815,96
523 267 707,61
Sijoitustoiminnan kulut vahinkovakuutuksessa
K4
-173 644 132,78
-169 237 749,27
Sijoitustoiminnan nettotuotot vahinkovakuutuksessa yhteensä
172 029 683,18
354 029 958,34
Muut tuotot
Konsernireservin vähennys
0,00
5 538 066,61
Muut
224 525 624,26
254 911 346,60
Muut tuotot yhteensä
K4
224 525 624,26
260 449 413,21
Muut kulut
Konserniliikearvon poisto
-12 514 479,80
-13 130 803,86
Muut
-172 129 925,33
-205 525 669,76
Muut kulut yhteensä
K4
-184 644 405,13
-218 656 473,62
Tulos varsinaisesta toiminnasta
346 589 708,50
601 329 106,33
Osuus osakkuusyritysten voitoista (tappioista)
7 496 506,11
4 346 650,74
Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja
354 086 214,61
605 675 757,07
Tuloverot
Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot
-71 853 549,47
-102 659 157,25
Laskennalliset verot
99 820,78
98 768,68
Tuloverot yhteensä
-71 753 728,70
-102 560 388,57
Vähemmistöosuudet
-12 039 706,75
-14 185 236,87
Tilikauden tulos
270 292 779,16
488 930 131,63
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
102
9.2 Tase, LähiTapiola-ryhmä
Vastaavaa
Liite
31.12.2025
31.12.2024
Aineettomat hyödykkeet
K9
Aineettomat oikeudet
1 063 526,04
1 446 506,88
Konserniliikearvo
21 332 608,87
33 653 003,72
Muut pitkävaikutteiset menot
106 927 996,63
77 355 339,82
Ennakkomaksut
109 978 845,04
84 567 777,24
Aineettomat hyödykkeet yhteensä
239 302 976,58
197 022 627,66
Sijoitukset
K5
Kiinteistösijoitukset
K6
Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet
1 302 711 732,27
1 343 678 340,73
Kiinteistösijoitukset yhteensä
1 302 711 732,27
1 343 678 340,73
Sijoitukset saman konsernin yrityksissä ja omistusyhteysyrityksissä
Osakkeet ja osuudet saman konsernin yrityksissä
7 097 056,07
7 097 056,07
Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä
49 040 518,34
43 862 169,18
Rahoitusmarkkinavälineet ja lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä
17 260 000,00
17 105 707,71
Sijoitukset saman konsernin yrityksissä ja omistusyhteysyrityksissä
yhteensä
K7
73 397 574,41
68 064 932,96
Muut sijoitukset
Osakkeet ja osuudet
K7
5 273 831 599,49
4 981 644 666,53
Rahoitusmarkkinavälineet
K7
1 152 672 679,74
1 257 773 264,25
Kiinnelainasaamiset
166 740 494,31
301 839 456,78
Muut lainasaamiset
K8
548 251 567,43
465 596 565,22
Talletukset
15 000 000,00
11 000 000,00
Muut sijoitukset
253 787,59
293 088,19
Muut sijoitukset yhteensä
7 156 750 128,56
7 018 147 040,97
Jälleenvakuutustalletesaamiset
512 234,34
590 336,58
Sijoitukset yhteensä
8 533 371 669,58
8 430 480 651,24
Sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevat sijoitukset
K10
3 321 337 902,08
3 089 666 823,92
Saamiset
K16
Ensivakuutustoiminnasta
Vakuutuksenottajilta
337 761 948,59
301 470 544,01
Jälleenvakuutustoiminnasta
19 238 015,37
20 569 205,42
Osamaksusaamiset
469 433 567,16
430 268 761,00
Muut saamiset
83 372 162,12
72 056 434,01
Laskennallinen verosaaminen
K15
2 015 504,54
2 015 504,54
Saamiset yhteensä
911 821 197,78
826 380 448,98
Muu omaisuus
Aineelliset hyödykkeet
K9
Koneet ja kalusto
9 974 015,41
9 890 688,68
Muut aineelliset hyödykkeet
116 888 230,73
128 346 648,04
Aineelliset hyödykkeet yhteensä
126 862 246,14
138 237 336,72
Rahat ja pankkisaamiset
646 953 695,56
607 675 442,43
Muu omaisuus
214 784 463,36
227 831 423,01
Muu omaisuus yhteensä
988 600 405,06
973 744 202,16
Siirtosaamiset
Korot ja vuokrat
18 414 913,51
17 541 765,48
Muut siirtosaamiset
85 138 468,35
69 517 608,78
Siirtosaamiset yhteensä
103 553 381,86
87 059 374,26
Vastaavaa yhteensä
14 097 987 532,94
13 604 354 128,22
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
103
Vastattavaa
Liite
31.12.2025
31.12.2024
Oma pääoma
K11
Pohjarahasto
8 641 380,35
8 641 380,35
Arvonkorotusrahasto
1 432 326,43
1 432 326,43
Muut rahastot
Muut rahastot
2 006 351 729,55
1 763 072 730,31
Verotusperusteisista varauksista ja poistoerosta omaan pääomaan
siirretty osuus
639 258,79
991 135,51
Muut rahastot yhteensä
2 006 990 988,34
1 764 063 865,82
Konsernin edellisten tilikausien voitto/tappio
-59 475 928,55
-41 364 727,34
Konsernin tilikauden voitto/tappio
Konsernin tilikauden voitto/tappio
270 292 779,16
488 930 131,63
Tilikauden voittoon sisältyvä osuus poistoeron ja verotusperusteisten
varausten muutoksesta
390 733,86
386 287,01
Tilikauden voittoon sisältyvä osuus muiden keskinäisten
vakuutusyhtiöiden tilikauden tuloksesta
-202 402 569,98
-261 121 520,59
Konsernin tilikauden voitto/tappio yhteensä
68 280 943,04
228 194 898,05
Keskinäisten vakuutusyhtiöiden oma pääoma
2 043 156 466,25
1 844 875 435,91
Oma pääoma yhteensä
4 069 026 175,86
3 805 843 179,22
Vähemmistöosuudet
221 279 878,20
184 501 223,27
Tilinpäätössiirtojen kertymä
Konsernireservi
4 600,00
4 600,00
Vakuutustekninen vastuuvelka
Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksuvastuu
568 760 323,45
535 324 503,84
Jälleenvakuuttajien osuus
-9 047 149,88
-9 718 895,91
Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksuvastuu yhteensä
559 713 173,57
525 605 607,93
Henkivakuutuksen vakuutusmaksuvastuu
1 325 635 593,92
1 402 922 854,38
Henkivakuutuksen vakuutusmaksuvastuu yhteensä
1 325 635 593,92
1 402 922 854,38
Vahinkovakuutuksen korvausvastuu
K13
2 144 193 887,55
2 181 998 260,76
Jälleenvakuuttajien osuus
-37 492 197,87
-37 375 258,34
Vahinkovakuutuksen korvausvastuu yhteensä
2 106 701 689,68
2 144 623 002,42
Henkivakuutuksen korvausvastuu
643 738 751,00
653 879 196,00
Henkivakuutuksen korvausvastuu yhteensä
643 738 751,00
653 879 196,00
Vahinkovakuutuksen tasoitusmäärä
1 108 672 760,68
1 046 826 365,30
Vakuutustekninen vastuuvelka yhteensä
5 744 461 968,85
5 773 857 026,03
Sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka
Vakuutustekninen vastuuvelka
3 257 801 230,00
3 056 850 712,00
Sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka yhteensä
3 257 801 230,00
3 056 850 712,00
Pakolliset varaukset
Muut pakolliset varaukset
K14
5 055 422,17
3 470 973,77
Pakolliset varaukset yhteensä
5 055 422,17
3 470 973,77
Jälleenvakuutustalletevelat
1 117 436,16
1 345 768,32
Velat
K16
Ensivakuutustoiminnasta
43 532 620,79
39 078 192,42
Jälleenvakuutustoiminnasta
8 984 871,79
13 012 815,78
Joukkovelkakirjalainat
200 000 000,00
200 000 000,00
Lainat rahoituslaitoksilta
0,00
4 681 885,04
Muut velat
430 636 895,63
409 745 051,89
Laskennalliset verovelat
K15
361 881,37
451 987,84
Velat yhteensä
683 516 269,58
666 969 932,97
Siirtovelat
115 724 552,12
111 510 712,64
Vastattavaa yhteensä
14 097 987 532,94
13 604 354 128,22
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
104
9.3 Epäsuora rahoituslaskelma, LähiTapiola-ryhmä
Liiketoiminnan rahavirta
2025
2024
Voitto varsinaisesta toiminnasta
282 332 485,88
503 115 368,50
Oikaisut
Vakuutusteknisen vastuuvelan muutos
171 555 460,82
135 870 880,03
Sijoitusten arvonalentumiset ja arvonkorotukset
-129 252 437,32
-188 125 931,53
Realisoitumattomat kurssivoitot/-tappiot
Pakollisten varausten muutos
1 584 448,40
1 070 620,68
Suunnitelman mukaiset poistot
105 347 843,01
111 866 476,73
Muut oikaisut
56 581 517,79
-121 341 898,87
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta
488 149 318,58
442 455 515,54
Käyttöpääoman muutos:
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-)/vähennys (+)
-91 529 386,20
26 560 437,93
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+)/vähennys (-)
19 986 276,70
66 398 182,57
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja
416 606 209,08
535 414 136,04
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista
-69 592 281,65
-77 535 048,94
Maksetut välittömät verot
-85 463 352,44
-101 336 082,72
Liiketoiminnan rahavirta
261 550 574,99
356 543 004,38
Investointien rahavirta
Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat)
-228 879 331,43
-414 836 155,99
Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat)
84 903 170,38
301 536 104,98
Vähemmistöosuuden lisäys/vähennys
24 738 948,29
19 554 149,55
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä
muun omaisuuden investoinnit ja luovutustulot (netto)
-99 636 469,46
-83 845 257,66
Investointien rahavirta
-218 873 682,22
-177 591 159,12
Rahoituksen rahavirta
Lainojen nostot
530 000 000,00
831 000 000,00
Lainojen takaisinmaksut
-526 250 000,00
-882 250 000,00
Maksetut osingot/takuupääoman korot ja
muu voitonjako
-7 148 639,64
-5 272 054,25
Rahoituksen rahavirta
-3 398 639,64
-56 522 054,25
Rahavarojen muutos
39 278 253,13
122 429 791,01
Rahavarat tilikauden alussa
607 675 442,43
485 245 651,42
Rahavarat tilikauden lopussa
646 953 695,56
607 675 442,43
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
105
9.4 Tunnusluvut, LähiTapiola-ryhmä
M€
Yleiset taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
2025
2024
2023
2022
2021
Liikevoitto
445,9
630,8
494,2
194,0
387,9
Kokonaistulos
576,8
835,6
628,3
-469,9
773,9
Kokonaispääoman tuotto ilman sijoitussidonnaista vakuutusta (käyvin
arvoin), %
5,1
7,6
6,0
-3,8
8,1
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana
4 035
3 996
3 912
3 682
3 639
Vahinkovakuutustoiminnan taloudellista kehitystä kuvaavat
tunnusluvut
Vakuutusmaksutulo
1 620,5
1 533,4
1 434,6
1 333,5
1 293,9
Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua, %
70,2
74,5
63,1
67,9
71,5
Vahinkosuhde, %
71,7
75,8
64,1
68,6
72,8
Liikekulusuhde, %
21,0
21,7
22,6
22,7
20,3
Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua, %
91,2
96,2
85,7
90,6
91,8
Yhdistetty kulusuhde, %
92,7
97,5
86,6
91,4
93,1
Tasoitusmäärä tilinpäätöksen mukaisessa valuutassa
1 108,7
1 046,8
1 057,5
953,9
948,4
Henkivakuutustoiminnan taloudellista kehitystä kuvaavat
tunnusluvut
Vakuutusmaksutulo
418,9
416,0
333,4
428,7
480,4
Liikekustannussuhde prosentteina kuormitustulosta
101,4
96,1
95,4
101,7
108,8
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
106
9.5 Liitetiedot, LähiTapiola-ryhmä
9.5.1 Tuloslaskelman liitteet, LähiTapiola-ryhmä
K1. Vahinko- ja henkivakuutuksen vakuutusmaksutulo
2025
2024
Vahinkovakuutus
Ensivakuutus
Kotimaasta
1 600 450 152,65
1 506 620 360,20
Muista valtioista
3 737 154,12
4 252 396,48
Ensivakuutus yhteensä
1 604 187 306,77
1 510 872 756,68
Jälleenvakuutus
16 316 920,75
22 576 507,10
Yhteensä
1 620 504 227,52
1 533 449 263,78
Henkivakuutus
Ensivakuutus
Kotimaasta
418 945 121,13
415 992 311,97
Ensivakuutus yhteensä
418 945 121,13
415 992 311,97
Yhteensä
418 945 121,13
415 992 311,97
Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta
2 039 449 348,65
1 949 441 575,75
K1.1 Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erät
2025
2024
Luottotappiot vakuutusmaksusaamisista
5 388 193,49
4 637 285,27
Jakojärjestelmämaksut
79 181 835,31
75 034 359,99
Vakuutusmaksuvero
314 528 593,60
273 821 415,10
Palosuojelumaksu
4 110 776,10
3 901 943,56
Liikenneturvallisuusmaksu
3 362 272,25
3 201 526,06
Työsuojelumaksu
2 780 629,12
2 695 586,52
Yhteensä
409 352 299,87
363 292 116,50
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
107
K1.2 Henkivakuutuksen vakuutusmaksutulo
2025
2024
Ensivakuutus
Henkivakuutus
Sijoitussidonnainen yksilöllinen henkivakuutus
68 906 519,92
87 807 488,86
Muu yksilöllinen henkivakuutus
22 830 455,70
24 272 844,29
Sijoitussidonnainen kapitalisaatiosopimus
92 589 012,26
74 733 042,08
Muu kapitalisaatiosopimus
11 055,40
15 153,34
Työntekijäin ryhmähenkivakuutus
15 322 356,36
15 120 263,22
Muu ryhmähenkivakuutus
118 105 377,17
111 045 683,92
Yhteensä
317 764 776,81
312 994 475,71
Eläkevakuutus
Sijoitussidonnainen yksilöllinen eläkevakuutus
27 103 790,49
27 713 106,66
Muu yksilöllinen eläkevakuutus
7 533 685,56
8 493 015,37
Sijoitussidonnainen ryhmäeläkevakuutus
47 345 297,74
45 557 075,54
Muu ryhmäeläkevakuutus
19 197 570,53
21 234 638,69
Yhteensä
101 180 344,32
102 997 836,26
Ensivakuutuksen maksutulo yhteensä
418 945 121,13
415 992 311,97
Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta
418 945 121,13
415 992 311,97
Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta
Jatkuvat vakuutusmaksut
345 931 826,24
344 728 247,13
Kertamaksut
73 013 294,89
71 264 064,84
Yhteensä
418 945 121,13
415 992 311,97
Vakuutusmaksut sopimuksista,
jotka oikeuttavat hyvitykseen
183 000 500,72
180 181 598,83
Vakuutusmaksut sijoitussidonnaisesta
vakuutuksesta
235 944 620,41
235 810 713,14
418 945 121,13
415 992 311,97
K1.3 Henkivakuutuksen hyvitysten ja alennusten vaikutus
tulokseen
2025
2024
Hyvitykset
Henkivakuutus
10 527 996,30
9 646 238,00
Eläkevakuutus
8 116 275,25
5 745 190,90
Hyvitykset yhteensä
18 644 271,55
15 391 428,90
Alennukset
Henkivakuutus
10 180 124,73
7 043 191,43
Alennukset yhteensä
10 180 124,73
7 043 191,43
Tulevien lisäetujen vastuun muutos tilikaudelta
11 430 276,54
23 584 341,49
Hyvitykset ja alennukset yhteensä
40 254 672,82
46 018 961,82
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
108
K2. Henkivakuutuksen maksetut korvaukset ja vahinkovakuutuksen vakuutusluokkaryhmittäinen tulos
K2.1 Henkivakuutuksen maksetut korvaukset ennen
jälleenvakuuttajien osuutta
2025
2024
Ensivakuutus
Henkivakuutus
259 856 819,24
282 874 041,84
Eläkevakuutus
141 215 975,86
132 570 706,73
Yhteensä
401 072 795,10
415 444 748,57
Jälleenvakuuttajien osuus
-969 199,18
-884 607,77
Maksetut korvaukset yhteensä
400 103 595,92
414 560 140,80
Josta:
Takaisinostot
149 050 418,47
184 280 075,04
Säästösummien takaisinmaksut
25 665 898,94
25 934 243,52
Muut
226 356 477,69
205 230 430,01
401 072 795,10
415 444 748,57
Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus maksetuista korvauksista
179 705 840,38
203 807 404,74
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
109
K2.2 Vakuutusluokkaryhmittäinen tulos
Vakuutus-
maksutulo
ennen jälleen-
vakuuttajien
osuutta
Vakuutus-
maksutuotot
ennen jälleen-
vakuuttajien
osuutta
Korvauskulut
ennen jälleen-
vakuuttajien
osuutta
Liikekulut
ennen jälleen-
vakuuttajien
palkkioita ja
voitto-
osuuksia
Jälleen-
vakuuttajien
osuus
Vakuutus-
tekninen kate
ennen
sijoitus-
toiminnan
nettotuottoa
Työtapaturma- ja
ammattitautivakuutus
2025
168 487 473,53
169 616 864,53
-129 195 101,11
-29 559 451,30
-198 926,33
10 663 385,79
2024
167 694 413,94
168 350 144,94
-120 214 319,82
-29 739 875,24
-225 995,49
18 169 954,39
2023
166 162 544,67
167 842 973,67
-90 419 218,87
-28 707 275,89
-211 785,20
48 504 693,71
Muu tapaturma ja sairaus
2025
263 295 510,90
255 776 814,87
-201 770 671,86
-48 984 421,33
-143 624,00
4 878 097,68
2024
240 560 759,69
232 012 582,81
-194 003 247,03
-46 606 000,24
-314 476,39
-8 911 140,85
2023
215 430 630,96
208 859 796,09
-168 679 024,24
-45 941 112,94
-211 997,78
-5 972 338,87
Moottoriajoneuvon vastuu
2025
258 235 594,54
252 691 474,24
-108 059 114,89
-58 172 769,20
-956 752,90
85 502 837,25
2024
246 809 648,12
245 669 226,63
-115 712 061,07
-55 874 591,50
-2 462 994,04
71 619 580,02
2023
231 839 181,57
228 882 306,12
-55 015 265,71
-54 907 074,19
-3 097 939,02
115 862 027,20
Maa-ajoneuvot
2025
359 873 209,04
345 429 960,05
-302 405 508,52
-72 219 336,52
-585 870,49
-29 780 755,48
2024
329 793 214,54
320 590 583,71
-299 055 229,65
-68 056 857,46
602 487,05
-45 919 016,35
2023
298 324 456,28
290 911 985,42
-249 731 044,60
-67 307 874,38
-600 519,26
-26 727 452,82
Alukset, ilma-alukset, raiteilla
liikk. kalusto ja kuljetus
2025
21 529 621,65
21 352 893,82
-12 337 499,35
-4 265 698,07
-152 542,09
4 597 154,31
2024
21 040 860,84
20 713 762,52
-12 175 578,73
-5 115 187,23
-234 338,07
3 188 658,49
2023
19 894 875,39
19 423 403,02
-9 568 075,86
-4 779 450,43
-102 207,41
4 973 669,32
Palo- ja muu
omaisuusvahinko
2025
416 740 205,16
410 899 272,87
-298 199 583,56
-87 042 545,13
-9 679 198,38
15 977 945,80
2024
397 617 641,64
390 528 949,08
-305 139 117,05
-85 237 079,88
-14 003 462,93
-13 850 710,78
2023
371 942 761,25
363 139 723,37
-251 795 238,82
-83 864 197,76
-11 089 508,53
16 390 778,26
Vastuu
2025
57 255 591,55
57 154 372,25
-34 284 806,42
-11 881 277,59
-1 270 532,22
9 717 756,02
2024
52 768 145,24
52 750 138,65
-24 807 829,00
-11 703 234,99
-1 324 380,77
14 914 693,89
2023
53 981 394,90
52 969 214,07
-24 539 464,77
-11 522 364,55
-1 378 016,02
15 529 368,73
Luotto ja takaus
2025
5 099 407,63
3 689 811,16
-338 828,53
-947 341,34
-1 557 636,65
846 004,64
2024
3 220 651,66
3 918 576,53
-835 145,09
-794 896,24
-1 665 377,15
623 158,05
2023
2 784 318,89
3 603 201,44
-800 024,70
-655 791,98
-1 522 035,48
625 349,28
Oikeusturva
2025
36 455 074,51
35 922 133,77
-23 599 699,00
-7 763 826,46
-1 333,16
4 557 275,15
2024
34 910 748,43
34 318 701,68
-26 436 241,73
-7 514 710,35
-1 271,12
366 478,48
2023
32 458 506,52
31 900 959,58
-24 409 561,73
-7 319 983,52
-4 227,05
167 187,28
Muut
2025
17 215 618,26
17 029 732,60
773 417,38
-3 289 496,30
-7 285 960,69
7 227 692,99
2024
16 456 672,58
16 460 008,24
-31 405 336,85
-3 278 448,77
10 824 451,96
-7 399 325,42
2023
15 245 830,75
15 057 097,81
-8 699 148,50
-3 225 580,07
-2 406 659,49
725 709,75
Ensivakuutus yhteensä
2025
1 604 187 306,77
1 569 563 330,16
-1 109 417 395,86
-324 126 163,24
-21 832 376,91
114 187 394,15
2024
1 510 872 756,68
1 485 312 674,79
-1 129 784 106,02
-313 920 881,90
-8 805 356,95
32 802 329,92
2023
1 408 064 501,18
1 382 590 660,59
-883 656 067,80
-308 230 705,71
-20 624 895,24
170 078 991,84
Jälleenvakuutus
2025
16 316 920,75
17 505 077,75
-9 027 622,46
-9 268 768,69
-1 564 712,41
-2 356 025,81
2024
22 576 507,10
23 233 435,10
-6 879 027,30
-9 359 478,29
-3 420 599,97
3 574 329,54
2023
26 553 040,29
25 838 161,29
3 237 504,31
-9 331 398,44
-9 551 579,61
10 192 687,55
Yhteensä
2025
1 620 504 227,52
1 587 068 407,91
-1 118 445 018,32
-333 394 931,93
-23 397 089,01
111 831 368,65
2024
1 533 449 263,78
1 508 546 109,89
-1 136 663 133,32
-323 280 360,19
-12 225 956,92
36 376 659,46
2023
1 434 617 541,47
1 408 428 821,88
-880 418 563,49
-317 562 104,15
-30 176 474,85
180 271 679,39
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
110
K2.2 Vakuutusluokkaryhmittäinen tulos
Tasoitusmäärän muutos
2025
-61 846 395,38
2024
10 644 028,13
2023
-103 443 849,06
Vakuutustekninen kate
2025
49 984 973,27
2024
47 020 687,59
2023
76 827 830,33
K3. Liikekulut sekä henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot
K3.1 Kokonaisliikekulut toiminnoittain
2025
2024
Maksetut korvaukset
135 275 397,27
125 769 069,79
Liikekulut
382 178 328,88
370 550 058,75
Sijoitustoiminnan hoitokulut
28 887 643,17
32 218 133,54
Muut kulut
88 211 559,52
84 058 618,51
Yhteensä
634 552 928,84
612 595 880,59
K3.2 Tuloslaskelman erä liikekulut
2025
2024
Vakuutusten hankintamenot
Ensivakuutuksen palkkiot
41 242 955,56
39 852 524,03
Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet
2 693 957,17
3 493 144,24
Muut vakuutusten hankintamenot
145 983 525,58
138 564 122,25
189 920 438,31
181 909 790,52
Vakuutusten hoitokulut
120 376 144,29
115 500 102,17
Hallintokulut
84 861 147,70
82 580 192,47
Menevän jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet
-12 979 401,42
-9 440 026,41
Yhteensä
382 178 328,88
370 550 058,75
K3.3 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot
K3.3.1 Henkilöstökulut
2025
2024
Palkat ja palkkiot
281 345 942,21
270 708 798,33
Eläkekulut
54 151 022,12
51 764 769,12
Muut henkilösivukulut
8 643 200,59
6 071 873,95
Yhteensä
344 140 164,92
328 545 441,40
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
111
K3.3.2 Johdon palkat ja palkkiot,
eläkesitoumukset, rahalainat ja niiden
ehdot sekä vakuudet ja
vastuusitoumukset
Toimitusjohtajat ja varatoimitusjohtajat
Palkat ja palkkiot
10 407 532,37
10 437 178,77
Eläkesitoumukset
Toimitusjohtajan ja varatoimitusjohtajan/
toimitusjohtajan sijaisen eläkeikä/eroamisikä määräytyy
lain mukaan.
Annetut rahalainat ja niiden ehdot
Ei annettu rahalainoja
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset
Ei annettu vakuuksia ja vastuusitoumuksia
Hallitusten jäsenet ja varajäsenet
Palkat ja palkkiot
4 187 766,65
5 079 638,59
Eläkesitoumukset
Hallituksen päätoimisen jäsenen eläkeikä/eroamisikä on
63 vuotta ja puheenjohtajan sekä muiden jäsenten
eläkeikä määräytyy lain mukaan.
Annetut rahalainat ja niiden ehdot
Ei annettu rahalainoja
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset
Ei annettu vakuuksia ja vastuusitoumuksia
Hallintoneuvostot
Palkat ja palkkiot
1 792 850,00
1 607 525,00
Eläkesitoumukset
Ei eläkesitoumuksia
Annetut rahalainat ja niiden ehdot
Ei annettu rahalainoja
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset
Ei annettu vakuuksia ja vastuusitoumuksia
K3.3.3 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana
Henkilöstö
4 035
3 996
K3.4 Tilintarkastajan palkkiot eriteltyinä
toimeksiantoryhmittäin
2025
2024
Tilintarkastus
772 921,58
724 932,35
Tilintarkastuslain 1§:n 1:n momentin
2 kohdassa tarkoitetut toimeksiannot
1 882,50
3 465,18
Veroneuvonta
23 966,63
0,00
Muut palvelut
455 429,62
129 528,64
Yhteensä
1 254 200,33
857 926,17
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
112
K4. Sijoitustoiminnan nettotuotot sekä muut tuotot ja kulut
K4.1 Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely
Sijoitustoiminnan tuotot
2025
2024
Tuotot sijoituksista saman konsernin yrityksiin
Osinkotuotot
146 548,86
177 401,26
Korkotuotot
4 349,40
8 088,21
Yhteensä
150 898,26
185 489,47
Tuotot sijoituksista omistusyhteysyrityksiin
Korkotuotot
1 314 367,24
1 589 962,49
Yhteensä
1 314 367,24
1 589 962,49
Tuotot kiinteistösijoituksista saman konsernin yrityksiin
Muut tuotot
2 000,00
1 000,00
Yhteensä
2 000,00
1 000,00
Tuotot kiinteistösijoituksista muihin yrityksiin
Osinkotuotot
567 671,43
552 581,28
Korkotuotot
120 598,18
244 502,55
Muut tuotot
106 402 167,46
108 278 082,34
Yhteensä
107 090 437,07
109 075 166,17
Tuotot muista sijoituksista
Osinkotuotot
102 786 635,81
126 517 466,24
Korkotuotot
62 419 424,08
81 946 974,94
Muut tuotot
49 875 007,07
41 624 733,40
Yhteensä
215 081 066,96
250 089 174,58
Yhteensä
323 638 769,53
360 940 792,71
Arvonalentumisten palautukset
91 382 422,93
103 937 310,73
Myyntivoitot
159 253 637,40
359 806 802,98
Sijoitustoiminnan tuotot yhteensä
574 274 829,86
824 684 906,42
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
113
K4.1 Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely
Sijoitustoiminnan kulut
2025
2024
Kulut kiinteistösijoituksista
-45 808 307,16
-47 155 604,67
Kulut muista sijoituksista
-37 801 835,91
-34 343 884,70
Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut
Muut yritykset
-1 705 337,97
-2 592 753,07
Yhteensä
-1 705 337,97
-2 592 753,07
Yhteensä
-85 315 481,04
-84 092 242,44
Arvonalentumiset ja poistot
Arvonalentumiset
-99 607 138,92
-110 132 078,36
Rakennusten suunnitelmapoistot
-28 945 456,90
-29 924 892,91
Yhteensä
-128 552 595,82
-140 056 971,27
Myyntitappiot
-74 350 467,02
-58 270 698,00
Sijoitustoiminnan kulut yhteensä
-288 218 543,88
-282 419 911,71
Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvon-
korotuksia ja niiden oikaisua
286 056 285,98
542 264 994,71
Sijoitusten arvonkorotus
189 204 616,61
253 560 940,67
Sijoitusten arvonkorotuksen oikaisu
-57 835 528,30
-61 902 769,52
131 369 088,31
191 658 171,15
Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa
417 425 374,29
733 923 165,86
K4.2 Sijoitussidonnaisten vakuutusten sijoitustoiminnan
tuotot ja kulut (sisältyvät 4.1 sijoitustoiminnan
erittelyyn)
2025
2024
Sijoitustoiminnan tuotot
72 665 184,28
71 190 599,04
Sijoitustoiminnan kulut
-13 919 536,59
-7 486 859,27
Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia
ja niiden oikaisua sekä arvonalennuksia ja niiden palautuksia
58 745 647,69
63 703 739,77
Sijoitusten realisoitumattomat arvonnousut
197 298 924,37
256 856 230,15
Sijoitusten realisoitumattomat arvonlaskut
-62 748 729,20
-76 575 148,15
134 550 195,17
180 281 082,00
Sijoitussidonnaisten osuus sijoitustoiminnan nettotuotoista
193 295 842,86
243 984 821,77
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
114
K4.3 Muiden tuottojen ja kulujen erittely
Muut tuotot
2025
2024
Palvelumyynnin ja liitännäistoiminnan tuotot
209 837 406,77
241 361 879,00
Muut tuotot, muut
14 688 217,49
13 549 467,60
Yhteensä
224 525 624,26
254 911 346,60
Muut kulut
Konserniliikearvon poisto
-12 514 479,80
-13 130 803,86
Palvelumyynnin ja liitännäistoiminnan kulut
-171 650 919,17
-204 909 644,06
Muut kulut
-479 006,16
-616 025,70
Yhteensä
-184 644 405,13
-218 656 473,62
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
115
9.5.2       Taseen liitteet, LähiTapiola-ryhmä
K5.1 Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero sekä johdannaisten arvostusero
K5.1 Sijoitusten käypä arvo ja
arvostusero
2025
Sijoitukset
Jäljellä oleva
hankintameno
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kiinteistösijoitukset
Kiinteistöt
1 119 754 888,27
1 141 574 065,87
1 451 430 647,47
Muut kiinteistöosakkeet
161 137 666,40
161 137 666,40
194 872 707,35
1 280 892 554,67
1 302 711 732,27
1 646 303 354,82
Sijoitukset saman konsernin yrityksissä
Osakkeet ja osuudet
7 097 056,07
7 097 056,07
7 097 056,07
7 097 056,07
7 097 056,07
7 097 056,07
Sijoitukset omistusyhteysyrityksissä
Osakkeet ja osuudet
49 040 518,34
49 040 518,34
89 066 029,80
Lainasaamiset
17 260 000,00
17 260 000,00
17 260 000,00
66 300 518,34
66 300 518,34
106 326 029,80
Muut sijoitukset
Osakkeet ja osuudet
4 485 167 689,86
5 273 831 599,49
6 207 858 178,22
Rahoitusmarkkinavälineet
1 152 672 679,74
1 152 672 679,74
1 032 097 658,98
Kiinnelainasaamiset
166 740 494,31
166 740 494,31
166 740 494,30
Muut lainasaamiset
548 251 567,43
548 251 567,43
548 250 166,31
Talletukset
15 000 000,00
15 000 000,00
15 000 000,00
Muut sijoitukset
253 787,59
253 787,59
511 766,58
6 368 086 218,93
7 156 750 128,56
7 970 458 264,39
Jälleenvakuutustalletesaamiset
512 234,34
512 234,34
512 234,34
7 722 888 582,35
8 533 371 669,58
9 730 696 939,42
Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva
hankintameno sisältää:
2025
Korkotuotoiksi (+) tai niiden vähennykseksi (-)
jaksotettua nimellisarvon ja hankintamenon
erotusta
271 044,07
Kirjanpitoarvo sisältää
Tuloutettuja arvonkorotuksia
21 819 177,67
Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)
1 197 325 269,84
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
116
2024
Sijoitukset
Jäljellä oleva
hankintameno
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kiinteistösijoitukset
Kiinteistöt
1 151 159 233,92
1 172 978 411,45
1 497 478 534,34
Muut kiinteistöosakkeet
170 699 929,28
170 699 929,28
212 307 236,19
1 321 859 163,20
1 343 678 340,73
1 709 785 770,53
Sijoitukset saman konsernin yrityksissä
Osakkeet ja osuudet
7 097 056,07
7 097 056,07
7 097 056,07
7 097 056,07
7 097 056,07
7 097 056,07
Sijoitukset omistusyhteysyrityksissä
Osakkeet ja osuudet
43 862 169,18
43 862 169,18
64 054 336,50
Lainasaamiset
17 105 707,71
17 105 707,71
17 105 707,71
60 967 876,89
60 967 876,89
81 160 044,21
Muut sijoitukset
Osakkeet ja osuudet
4 347 309 912,20
4 981 644 666,53
5 751 675 558,76
Rahoitusmarkkinavälineet
1 257 773 264,25
1 257 773 264,25
1 163 792 656,36
Kiinnelainasaamiset
301 839 456,78
301 839 456,78
301 839 456,64
Muut lainasaamiset
465 596 565,22
465 596 565,22
465 595 184,06
Talletukset
11 000 000,00
11 000 000,00
11 000 000,00
Muut sijoitukset
293 088,19
293 088,19
440 163,52
6 383 812 286,64
7 018 147 040,97
7 694 343 019,34
Jälleenvakuutustalletesaamiset
590 336,58
590 336,58
590 336,58
7 774 326 719,38
8 430 480 651,24
9 492 976 226,73
Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno
sisältää:
Korkotuotoiksi (+) tai niiden vähennykseksi (-)
jaksotettua nimellisarvon ja hankintamenon erotusta
-348 672,24
Kirjanpitoarvo sisältää
Tuloutettuja arvonkorotuksia
21 819 177,67
Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)
1 062 495 575,49
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
117
K5.2 Johdannaisten arvostusero
2025
Johdannaissopimukset
Jäljellä oleva
hankintameno
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Muut saamiset
Ennakkomaksut optiosopimuksista
3 183 122,00
3 183 122,00
3 183 122,00
Johdannaiskaupan annetut vakuudet
9 677 635,93
9 677 635,93
9 677 635,93
Muut velat
Ennakkomaksut optiosopimuksista
-3 390 556,06
-3 390 556,06
-3 390 556,06
Johdannaiskaupan saadut vakuudet
-2 230 000,00
-2 230 000,00
-2 230 000,00
Muut siirtosaamiset ja -velat
Futuuri- ja termiinisopimukset
-1 922 431,73
-1 922 431,73
-1 520 861,77
5 317 770,14
5 317 770,14
5 719 340,10
Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)
401 569,96
2024
Johdannaissopimukset
Jäljellä oleva
hankintameno
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Muut saamiset
Ennakkomaksut optiosopimuksista
-2 756 353,00
-2 756 353,00
-2 756 353,00
Johdannaiskaupan annetut vakuudet
4 530 000,00
4 530 000,00
4 530 000,00
Muut velat
Ennakkomaksut optiosopimuksista
2 858 185,00
2 858 185,00
2 858 185,00
Johdannaiskaupan saadut vakuudet
-5 310 000,00
-5 310 000,00
-5 310 000,00
Muut siirtosaamiset ja -velat
Futuuri- ja termiinisopimukset
-128 260,44
-128 260,44
4 227 853,85
-806 428,44
-806 428,44
3 549 685,85
Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)
4 356 114,29
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
118
K6. Kiinteistösijoitukset
Kiinteistösijoitusten muutokset:
2025
Kiinteistöt ja
kiinteistöosakkeet
Hankintameno 1.1.
1 658 348 835,90
Lisäykset
7 099 664,79
Vähennykset
-14 338 393,97
Siirrot erien välillä
-677 658,93
Hankintameno 31.12.
1 650 432 447,79
Kertyneet poistot 1.1.
-280 646 741,85
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot
91 884,06
Tilikauden poistot
-22 327 602,08
Kertyneet poistot 31.12.
-302 882 459,87
Arvonalentumiset 1.1.
-55 842 930,99
Vähennysten ja siirtojen arvonalentumiset
1 384 513,09
Tilikauden arvonalentumiset
-13 068 635,24
Arvonalentumisten palautukset
869 619,82
Arvonalentumiset 31.12.
-66 657 433,32
Arvonkorotukset 1.1.
21 819 177,67
Arvonkorotukset 31.12.
21 819 177,67
Kirjanpitoarvo 31.12.
1 302 711 732,27
Omassa käytössä olevat kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet:
Jäljellä oleva hankintameno
117 057 468,06
Kirjanpitoarvo
117 601 535,53
Käypä arvo
125 982 483,88
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
119
K7. Sijoitukset saman konsernin yrityksissä ja
omistusyhteysyrityksissä
Osakkeet ja osuudet saman konsernin yrityksissä
2025
2024
Hankintameno 1.1.
7 097 056,07
7 097 056,07
Kirjanpitoarvo 31.12.
7 097 056,07
7 097 056,07
Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä
Hankintameno 1.1.
45 517 542,24
38 074 301,91
Lisäykset
8 668 531,49
13 755 824,11
Vähennykset
-3 490 182,33
-6 312 583,78
Hankintameno 31.12.
50 695 891,40
45 517 542,24
Arvonalentumiset 1.1.
-1 655 373,06
-1 655 373,06
Arvonalentumiset 31.12.
-1 655 373,06
-1 655 373,06
Kirjanpitoarvo 31.12.
49 040 518,34
43 862 169,18
Rahoitusmarkkinavälineet ja lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä
Hankintameno 1.1.
20 651 011,01
21 201 011,01
Lisäykset
3 330 000,00
1 500 000,00
Vähennykset
-1 423 988,00
-2 050 000,00
Hankintameno 31.12.
22 557 023,01
20 651 011,01
Arvonalentumiset 1.1.
-3 545 303,30
-1 530 000,00
Tilikauden arvonalentumiset
-1 751 719,71
-2 565 303,30
Arvonalentumisten palautukset
0,00
550 000,00
Arvonalentumiset 31.12.
-5 297 023,01
-3 545 303,30
Kirjanpitoarvo 31.12.
17 260 000,00
17 105 707,71
Yhteensä
73 397 574,41
68 064 932,96
 
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
120
K7.1 Sijoitukset LähiTapiola-ryhmän
konsernitilinpäätökseen kuuluvissa
yrityksissä
Osakkeet ja osuudet
Kotipaikka
Osuus
osakkeista %
Oma pääoma
Tilikauden
voitto/tappio
Kauppakeskus Seppä Oy
2)
Espoo
100,0 %
35 050,24
-22 176,38
Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turva
4)
Tampere
76,0 %
73 019 312,35
4 784 102,65
LTC-Otso Oy
2)
Helsinki
54,0 %
9 126 544,14
7 333 533,58
LähiTapiola Aluekiinteistot Ky -konserni
3)
Espoo
96,2 %
102 932 937,14
3 412 365,42
LähiTapiola Core Kiinteistot Ky -konserni
3)
Espoo
55,6 %
46 924 770,32
-2 627 126,36
LähiTapiola Etelä Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Salo
100,0 %
77 627 526,49
6 110 950,40
LähiTapiola Etelä-Pohjanmaa Keskinäinen
Vakuutusyhtiö
3)
Seinäjoki
100,0 %
72 358 297,54
5 318 308,16
LähiTapiola Etelärannikko Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Parainen
100,0 %
14 940 762,19
2 322 337,44
LähiTapiola Itä Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Iisalmi
100,0 %
90 807 739,26
6 960 712,23
LähiTapiola Kaakkois-Suomi Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Lappeenranta
100,0 %
86 328 022,32
6 846 157,72
LähiTapiola Kainuu-Koillismaa Keskinäinen
Vakuutusyhtiö
3)
Kajaani
100,0 %
38 436 844,36
2 570 856,60
LähiTapiola Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö
3)
Espoo
100,0 %
966 491 113,86
79 837 009,47
LähiTapiola Keski-Suomi Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Jyväskylä
100,0 %
65 634 283,17
6 971 264,64
LähiTapiola Kiinteistösijoitus I GP Oy
1)
Espoo
100,0 %
1 593,94
-60,00
LähiTapiola Kauppakeskus I Ky
3)
Espoo
100,0 %
18 952 223,47
3 107 982,46
LähiTapiola KR Tapiolan Hohka Ky -konserni
1)
Espoo
100,0 %
118 446 101,21
3 787 975,35
LähiTapiola Lappi Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Rovaniemi
100,0 %
30 887 641,97
3 474 329,13
LähiTapiola Loimi-Häme Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Loimaa
100,0 %
39 560 802,30
3 232 014,87
LähiTapiola Länsi-Suomi Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Rauma
100,0 %
114 977 646,02
13 081 142,49
LähiTapiola Palkitsemispalvelut Oy
3)
Espoo
100,0 %
1 674 037,82
-982 355,89
LähiTapiola Palvelut Oy
1)
Espoo
100,0 %
21 149 039,44
436 674,06
LähiTapiola Pirkanmaa Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Tampere
100,0 %
61 558 683,78
6 624 405,17
LähiTapiola Pohjanmaa Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Vaasa
100,0 %
88 049 622,02
9 111 940,50
LähiTapiola Pohjoinen Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Oulu
100,0 %
116 421 368,63
8 277 113,96
LähiTapiola Pääkaupunkiseutu Keskinäinen
Vakuutusyhtiö
3)
Helsinki
100,0 %
99 281 912,66
13 323 307,69
LähiTapiola Pääomasijoitus GP Oy
3)
Espoo
100,0 %
234,71
-60,00
LähiTapiola Pääomasijoitus I Ky
3)
Espoo
87,6 %
42 221 903,44
6 284 154,19
LähiTapiola Pääomasijoitus II GP Oy
1)
Espoo
100,0 %
1 296,22
-60,00
LähiTapiola Pääomasijoitus II Ky
3)
Espoo
92,0 %
146 588 383,53
28 394 131,69
LähiTapiola Pääomasijoitus III GP Oy
1)
Espoo
100,0 %
1 492,71
-60,00
LähiTapiola Pääomasijoitus III Ky
3)
Espoo
97,2 %
31 743 052,87
-1 356 353,76
LähiTapiola Pääomasijoitus IV Ky
3)
Espoo
83,1 %
248 302 836,21
5 416 064,77
LähiTapiola Pääomasijoitus V Ky
3)
Espoo
73,3 %
178 768 275,75
1 274 399,29
LähiTapiola Pääomasijoitus VI Ky
3)
Espoo
74,4 %
43 862 453,14
-3 054 342,36
LähiTapiola Rahoitus Oy
1)
Espoo
100,0 %
126 507 172,68
12 870 134,90
LähiTapiola Rahoitusyhtiö I Ky
3)
Espoo
99,1 %
556 488 139,50
21 018 082,07
LähiTapiola Rahoitusyhtiö II Ky
3)
Espoo
100,0 %
50 939 095,20
2 940 999,12
LähiTapiola Savo Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Kuopio
100,0 %
61 320 554,11
5 334 960,22
LähiTapiola Savo-Karjala Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Mikkeli
100,0 %
36 996 733,76
4 911 243,07
LähiTapiola Tampereen Tornit Ky
3)
Espoo
95,6 %
32 899 837,25
-3 073 291,62
LähiTapiola Tontit GP I Oy
3)
Espoo
97,6 %
148 531,24
5 250,12
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
121
K7.1 Sijoitukset LähiTapiola-ryhmän
konsernitilinpäätökseen kuuluvissa
yrityksissä
Osakkeet ja osuudet
Kotipaikka
Osuus
osakkeista %
Oma pääoma
Tilikauden
voitto/tappio
LähiTapiola Tontit GP II Oy
1)
Espoo
100,0 %
108 217,49
3 858,77
LähiTapiola Tontit I Ky
3)
Espoo
80,0 %
44 120 902,30
3 020 902,22
LähiTapiola Tontit II Ky
3)
Espoo
95,1 %
64 952 686,33
3 352 686,33
LähiTapiola Uusimaa Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Porvoo
100,0 %
67 956 014,32
7 730 184,17
LähiTapiola Varainhoito Oy -konserni
3)
Espoo
100,0 %
65 182 479,76
-1 164 354,08
LähiTapiola Varsinais-Suomi Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Turku
100,0 %
58 863 651,77
8 442 019,87
LähiTapiola Velkasijoitus I GP Oy
1)
Espoo
100,0 %
1 479,79
-60,00
LähiTapiola Velkasijoitus I Ky
3)
Espoo
98,5 %
87 730 828,27
3 656 064,89
LähiTapiola Velkasijoitus II Ky
3)
Espoo
93,5 %
203 077 329,76
5 591 285,67
LähiTapiola Velkasijoitus III Ky
3)
Espoo
86,6 %
159 830 501,38
-1 979 650,10
LähiTapiola Vellamo Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Lahti
100,0 %
84 319 435,65
8 582 130,09
LähiTapiola Yhteiset Kiinteistöt Ky
3)
Espoo
100,0 %
164 088 342,21
2 287 114,25
LähiTapiola Yritysrahoitus I GP Oy
1)
Espoo
100,0 %
5 931,40
-263,40
LähiTapiola Yritysrahoitus I Ky
3)
Espoo
100,0 %
420 962 070,23
23 230 200,95
Suomen Vahinkovakuutus Oy
1)
Espoo
70,0 %
45 974 060,72
3 843 651,37
Tieto-Tapiola Oy
1)
Espoo
100,0 %
5 053 705,31
4 277,32
Tietotyö Oy
1)
Espoo
100,0 %
849 879,15
0,00
Vakuutusneuvonta Aura Oy
2)
Espoo
66,7 %
10 634,40
0,00
Vakuutusneuvonta Pohja Oy
2)
Espoo
66,7 %
10 577,17
0,00
Yhteensä
5 385 512 596,37
340 858 065,38
LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluu lisäksi 58 (60) asunto- tai kiinteistöyhtiötä.
1) LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluva tytäryhtiö
2) LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluva tytäryhtiö, joka on kirjanpitolain mukaiselle konsernille
omistusyhteysyritys.
3) LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluva tytäryhtiö, joka on kirjanpitolain mukaiselle konsernille muu sijoitus.
4) Kirjanpitolain mukainen tytäryhtiö, jota ei yhdistellä.
K7.2 Sijoitukset
omistusyhteysyrityksissä
Osakkeet ja osuudet
Kotipaikka
Osuus
osakkeista %
Oma pääoma
Tilikauden voitto/
tappio
Noja Holding Oy
2)
Turku
22,1 %
2 404 738,32
104 690,96
Noja Rahoitus Oy
2)
Turku
22,1 %
18 355 655,22
1 112 507,17
Pihlajalinna Oyj -konserni
3)
Tampere
27,0 %
190 600 000,00
37 600 000,00
Yhteensä
211 360 393,54
38 817 198,13
LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluu lisäksi 0 (0) asunto- tai kiinteistöyhtiötä.
2) Omistusyhteysyritys
3) LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluva omistusyhteysyritys, joka on kirjanpitolain mukaiselle konsernille muu
sijoitus.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
122
K7.3 Muut sijoitukset
Arvopaperi
Osuus
osakkeista
%
Määrä
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kotivaltio
Kotimaiset yhtiöt, noteeratut
Kone Oyj B
0,01
40 500,00
1 622 125,27
2 452 680,00
Suomi
Loihde Oyj
2,65
152 800,00
1 777 015,72
1 795 400,00
Suomi
Neste Oyj
0,01
54 600,00
986 197,10
1 059 786,00
Suomi
NoHo Partners Oyj
0,30
62 500,00
500 450,00
513 750,00
Suomi
Nokia Oyj
0,01
386 000,00
1 777 266,62
2 150 792,00
Suomi
Nordea Bank Abp
0,00
155 000,00
1 709 748,00
2 493 175,00
Suomi
UPM-Kymmene Oyj
0,01
58 050,00
1 348 894,73
1 439 059,50
Suomi
Wulff-Group PLC
5,95
411 100,00
1 636 178,00
1 636 178,00
Suomi
Muut
1 347 446,00
6 008 667,17
7 457 181,55
Yhteensä
2 667 996,00
17 366 542,61
20 998 002,05
Kotimaiset yhtiöt, noteeraamattomat
%
Määrä
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kotivaltio
Beely Oy
12,50
8 610,00
2 000 103,00
2 000 103,00
Suomi
GT Invest Oy
13,28
1 328,00
1 974 070,75
1 974 070,75
Suomi
Gebwell oy
13,65
113 200,00
2 264 000,00
2 264 000,00
Suomi
GlucoModicum Oy B-osake
5,12
11 446,00
3 500 186,80
3 500 186,80
Suomi
GlucoModicum Oy C-osake
1,16
2 610,00
1 000 674,00
1 000 674,00
Suomi
Metsä1-lisäosuus
0,00
561 504,50
559 763,34
559 763,34
Suomi
Oy Wedeco Ab
10,51
121,00
1 616 859,48
1 616 859,48
Suomi
Sofigate Group Oy
5.95
1 209 400,00
4 058 785,26
4 353 840,00
Suomi
Steady Energy B
3.95
12 507,00
3 999 988,74
3 999 988,74
Suomi
Muut
31 455 433,25
2 889 276,00
3 169 956,45
Yhteensä
33 376 159,75
23 863 707,37
24 439 442,56
Ulkomaiset yhtiöt, noteeratut
%
Määrä
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kotivaltio
ABB Ltd
0,00
32 000,00
1 550 495,20
2 034 614,55
Sveitsi
ASML Holding NV
0,00
4 500,00
1 270 141,19
4 146 300,00
Alankomaat
AXA SA
0,00
75 000,00
1 850 351,47
3 072 000,00
Ranska
Air Liquide SA
0,00
12 000,00
1 923 120,00
1 923 120,00
Ranska
Aker BP ASA
0,01
90 000,00
1 952 292,50
1 952 292,50
Norja
Alcon AG
0,00
23 000,00
1 169 199,02
1 562 636,89
Sveitsi
Alphabet Inc
0,00
11 900,00
806 480,67
3 178 059,58
Yhdysvallat
(USA)
Amazon.com Inc
0,00
13 700,00
1 518 156,84
2 691 262,98
Yhdysvallat
(USA)
Apple Inc
0,00
14 500,00
2 757 788,94
3 354 868,08
Yhdysvallat
(USA)
Assa Abloy AB
0,01
75 000,00
1 664 103,55
2 487 409,32
Ruotsi
AstraZeneca PLC
0,00
23 000,00
1 730 883,15
3 634 769,66
Iso-Britannia
Atlas Copco AB
0,00
164 000,00
2 067 161,86
2 516 490,32
Ruotsi
Automatic Data Processing Inc
0,00
3 800,00
556 902,05
831 892,76
Yhdysvallat
(USA)
BAE Systems PLC
0,00
66 000,00
1 296 401,56
1 296 401,56
Iso-Britannia
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
0,00
144 000,00
1 761 746,19
2 887 200,00
Espanja
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
123
K7.3 Muut sijoitukset
Bank of America Corp
0,00
17 500,00
785 038,69
819 148,94
Yhdysvallat
(USA)
Boliden AB
0,02
60 000,00
1 596 791,94
2 856 535,60
Ruotsi
Brenntag SE
0,01
20 000,00
988 830,08
991 200,00
Saksa
Broadcom Inc
0,00
5 400,00
688 542,34
1 590 587,24
Yhdysvallat
(USA)
Credit Agricole SA
0,01
184 000,00
2 069 414,18
3 229 200,00
Ranska
DSV A/S
0,00
9 000,00
1 091 457,26
1 946 069,70
Tanska
Danone SA
0,00
25 000,00
1 540 502,16
1 919 500,00
Ranska
Deutsche Telekom AG
0,00
138 000,00
2 213 315,39
3 817 080,00
Saksa
Eaton Corp PLC
0,00
2 700,00
730 366,73
731 895,32
Irlanti
Eli Lilly & Co
0,00
1 800,00
1 427 281,04
1 646 318,30
Yhdysvallat
(USA)
Epiroc AB
0,01
90 000,00
873 593,79
1 745 691,44
Ruotsi
Equinor ASA
0,00
82 000,00
1 640 969,35
1 640 969,35
Norja
Exelon Corp
0,00
33 000,00
1 224 229,79
1 224 229,79
Yhdysvallat
(USA)
Givaudan SA
0,00
320,00
1 080 867,51
1 080 867,51
Sveitsi
HSBC Holdings PLC
0,00
130 000,00
1 364 037,29
1 748 727,93
Iso-Britannia
Heineken NV
0,00
23 000,00
1 604 020,00
1 604 020,00
Alankomaat
ING Groep NV
0,00
125 011,00
1 395 360,23
3 001 514,11
Alankomaat
Investor AB
0,00
74 000,00
1 841 237,36
2 259 354,06
Ruotsi
JPMorgan Chase & Co
0,00
5 300,00
990 257,28
1 453 417,88
Yhdysvallat
(USA)
L'Oreal SA
0,00
7 900,00
2 896 140,00
2 896 140,00
Ranska
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE
0,00
3 250,00
2 096 250,00
2 096 250,00
Ranska
London Stock Exchange Group PLC
0,00
13 000,00
1 333 669,49
1 333 669,49
Iso-Britannia
Medtronic PLC
0,00
10 100,00
608 901,30
825 707,23
Irlanti
Mercedes-Benz Group AG
0,00
28 000,00
1 586 352,97
1 681 960,00
Saksa
Merck KGaA
0,01
17 000,00
1 582 568,54
2 084 200,00
Saksa
Meta Platforms Inc
0,00
4 100,00
2 131 043,36
2 303 292,77
Yhdysvallat
(USA)
Microsoft Corp
0,00
7 500,00
1 942 502,63
3 086 936,17
Yhdysvallat
(USA)
NVIDIA Corp
0,00
19 500,00
1 049 792,05
3 095 106,39
Yhdysvallat
(USA)
National Grid PLC
0,01
310 832,00
3 090 475,21
4 066 178,41
Iso-Britannia
Nestle SA
0,00
35 300,00
2 984 240,93
2 984 240,93
Sveitsi
Novartis AG
0,00
20 000,00
2 049 277,19
2 353 446,43
Sveitsi
Novo Nordisk A/S
0,00
48 800,00
2 125 105,44
2 125 105,44
Tanska
Oracle Corp
0,00
3 800,00
630 347,24
630 347,24
Yhdysvallat
(USA)
Palo Alto Networks Inc
0,00
5 000,00
759 476,61
783 829,79
Yhdysvallat
(USA)
PepsiCo Inc
0,00
7 400,00
662 114,34
903 870,64
Yhdysvallat
(USA)
QUALCOMM Inc
0,00
4 300,00
625 970,21
625 970,21
Yhdysvallat
(USA)
Rheinmetall AG
0,00
1 050,00
1 639 050,00
1 639 050,00
Saksa
Roche Holding AG
0,00
10 500,00
2 523 568,24
3 699 914,11
Sveitsi
SAP SE
0,00
12 200,00
1 890 408,08
2 541 870,00
Saksa
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
124
K7.3 Muut sijoitukset
Saab AB
0,01
29 000,00
1 300 815,18
1 440 687,52
Ruotsi
Salesforce Inc
0,00
2 400,00
520 234,21
541 092,77
Yhdysvallat
(USA)
Sanofi SA
0,00
11 500,00
951 280,00
951 280,00
Ranska
Schneider Electric SE
0,00
10 501,00
1 150 417,27
2 466 684,90
Ranska
Siemens AG
0,00
14 000,00
2 103 932,30
3 348 100,00
Saksa
Siemens Healthineers AG
0,00
36 062,00
1 251 708,74
1 619 905,04
Saksa
Skandinaviska Enskilda Banken AB
0,01
150 000,00
1 404 849,97
2 704 338,59
Ruotsi
Swiss Re AG
0,01
15 000,00
1 332 990,70
2 139 521,15
Sveitsi
Tesco PLC
0,01
420 000,00
1 587 181,84
2 126 472,61
Iso-Britannia
Tesla Inc
0,00
1 650,00
532 607,96
631 521,70
Yhdysvallat
(USA)
UBS Group AG
0,00
53 000,00
1 693 806,56
2 103 156,54
Sveitsi
Unilever PLC
0,00
19 555,00
1 089 015,85
1 089 015,85
Iso-Britannia
Var Energi ASA
0,02
575 000,00
1 602 212,28
1 602 212,28
Norja
Veolia Environnement SA
0,01
98 000,00
2 815 139,14
2 912 560,00
Ranska
Visa Inc
0,00
5 900,00
529 053,01
1 761 011,92
Yhdysvallat
(USA)
Muut
26 600,00
2 605 070,93
4 325 858,12
Yhteensä
3 816 131,00
105 698 906,37
146 396 149,61
Ulkomaiset yhtiöt, noteeraamattomat
%
Määrä
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kotivaltio
European Alliance Partners Company AG
12,73
9 248,00
599 314,68
1 053 434,91
Sveitsi
Sos International A/S
4,69
133 720,00
2 172 782,56
0,00
Tanska
Muut
68 001,00
3 868,32
3 868,32
Yhteensä
210 969,00
2 775 965,56
1 057 303,23
Sijoitusrahastot
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kotivaltio
Amundi Planet - Emerging Green One
24 302 991,70
24 302 991,70
Luxemburg
Amundi Stoxx Europe 600 UCITS ETF
12 202 931,56
14 744 728,50
Luxemburg
BNP Paribas FPS FPE
502 205,61
505 704,96
Ranska
BNP Paribas Global Senior Corporate
Loans
21 897 594,39
21 922 312,85
Ranska
CapMan Nordic Property Income Fund E
805 609,87
805 609,87
Suomi
Db X-Trackers Dj Eurostoxx 50
3 677 463,99
4 509 712,80
Luxemburg
EGP Fund Ky I Evli Growth Partners I
815 235,37
898 683,75
Suomi
eQ Yhteiskuntakiinteistöt
1 746 012,22
1 746 012,22
Suomi
Erikoissijoitusrahasto Evli Healthcare I
Feeder B, Tuotto-osuus, osuussarja A
461 537,04
691 724,32
Suomi
Euro Choice VII SCS
930 142,69
1 244 927,03
Luxemburg
Evli Infrastructure Fund I
802 533,22
944 787,00
Suomi
Evli Infrastructure Fund II
477 000,00
510 237,00
Suomi
Evli Private Debt Fund l Ky
1 062 292,50
1 062 292,50
Suomi
Evli Private Equity II Ky
434 021,69
543 156,06
Suomi
Evli/EAI Residential I Ky
901 300,00
901 300,00
Suomi
Goldman Sachs Emerging Markets Equity
16 345 647,90
22 744 241,38
Luxemburg
iShares IV PLC - iShares MSCI USA Mid-
Cap Equal Weight UCITS ETF
496 395,20
496 395,20
Irlanti
LähiTapiola Aasia-Tyynimeri
1 746 908,90
2 011 744,30
Suomi
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
125
K7.3 Muut sijoitukset
LähiTapiola Eurooppa High Yield ESG A
3 653 160,28
3 734 888,98
Suomi
LähiTapiola Eurooppa HY A
227 741 721,35
254 716 489,57
Suomi
LähiTapiola Eurooppa Ilmastoindeksi A
305 825 694,19
404 487 135,23
Suomi
LähiTapiola Eurooppa Ilmastoindeksi A
720 349,60
753 450,24
Suomi
LähiTapiola Eurooppa Keskisuuret A
53 925 133,80
63 049 804,65
Suomi
LähiTapiola Hanke Yrityskorko A
176 979 703,51
185 906 682,85
Suomi
LähiTapiola High Yield A
251 509 390,31
289 053 416,97
Suomi
LähiTapiola Hyvinvointi A
21 091 790,90
29 955 919,54
Suomi
LähiTapiola Kehittynyt Aasia A
102 908 536,78
150 749 858,35
Suomi
LähiTapiola Kehittyvät Korkomarkkinat A
239 357 563,76
263 598 478,82
Suomi
LähiTapiola Kehittyvät Markkinat A
107 758 530,55
132 374 008,42
Suomi
LähiTapiola Kestävä Ympäristö A
20 533 810,49
31 966 732,66
Suomi
LähiTapiola Korkomaailma A
12 430 780,76
15 095 698,89
Suomi
LähiTapiola Lyhytkorko A
99 933 397,92
105 212 682,64
Suomi
LähiTapiola Pitkäkorko A
94 628 336,23
95 102 212,55
Suomi
LähiTapiola Pohjoinen Yrityskorko A
156 234 085,89
192 487 611,18
Suomi
LähiTapiola Pohjoismaat A
20 097 388,74
27 966 901,04
Suomi
LähiTapiola Reaalikorko A
56 091 884,75
56 091 884,75
Suomi
LähiTapiola Sijoituskiinteistöt A
49 749 957,95
52 287 205,82
Suomi
LähiTapiola Tulevaisuus A
19 816 522,53
38 794 976,71
Suomi
LähiTapiola USA Ilmastoindeksi A
216 550 664,79
354 723 700,40
Suomi
LähiTapiola USA Ilmastoindeksi A
3 767 453,05
4 095 758,14
Suomi
LähiTapiola USA Keskisuuret A
25 316 125,25
34 245 186,38
Suomi
LähiTapiola Vastuullinen Lyhytkorko A
243 768,20
251 209,58
Suomi
LähiTapiola Vastuullinen Pohjoinen
Yrityskorko A
563 254,96
595 888,59
Suomi
LähiTapiola Yhteisö Pitkäkorko IV A
322 893 179,38
322 893 179,38
Suomi
LähiTapiola Yhteisö Yrityskorko IV A
346 039 143,74
374 449 848,05
Suomi
LähiTapiola Yrityskorko A
199 817 147,26
223 875 439,52
Suomi
Mandatum Opportunistic Loan Strategy
15 623 642,46
15 623 642,46
Suomi
PIMCO GIS Emerging Markets Bond ESG
Fund
70 513 441,53
81 141 902,32
Irlanti
Seligson & Co Aasia Indeksirahasto A
10 409 662,72
12 559 515,92
Suomi
Seligson & Co Euro-obligaatio A
10 000 000,04
10 808 340,48
Suomi
Seligson & Co Eurooppa Indeksirahasto A
26 815 982,66
33 265 159,89
Suomi
Seligson & Co Global Top 25 Brands A
8 446 346,48
9 918 088,07
Suomi
Seligson & Co Global Top 25
Pharmaceuticals A
3 434 855,13
3 563 127,26
Suomi
Seligson & Co Kehittyvät Markkinat -A-
2 050 520,09
2 282 344,79
Suomi
Seligson & Co Phoebus A
7 500 000,00
12 272 236,92
Suomi
Seligson & Co Pohjois-Amerikka
Indeksirahasto A
22 944 475,13
26 335 963,31
Suomi
Seligson & Co Rahamarkkinarahasto A
801 477,64
841 610,20
Suomi
Seligson & Co Suomi Indeksirahasto A
700 000,00
937 805,27
Suomi
S-Pankki Fenno Osake
27 739 183,20
53 285 539,32
Suomi
S-Pankki High Yield Eurooppa Korko
10 000 000,00
11 964 361,78
Suomi
S-Pankki Kehittyvät Markkinat Osake
36 064 864,57
54 157 515,21
Suomi
S-Pankki Toimitila
9 886 063,84
9 886 063,84
Suomi
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
126
K7.3 Muut sijoitukset
Xtrackers (IE) PLC - Xtrackers MSCI World
UCITS ETF
893 024,29
977 360,00
Irlanti
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS
ETF (Acc)
35 874 980,39
47 997 691,78
Luxemburg
Xtrackers MSCI USA Index UCITS ETF (DR)
3 936 570,28
5 251 752,00
Yhdysvallat
(USA)
Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C
3 394 153,14
4 036 034,60
Yhdysvallat
(USA)
Ålandsbanken Tuulivoima C
1 538 139,53
1 538 139,53
Suomi
Muut
2 160 375,01
3 755 169,41
Yhteensä
3 536 514 058,90
4 211 502 175,70
Pääomasijoitusrahastot
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kotivaltio
Altor Fund III (No. 2)
1 843 087,00
1 843 087,00
Jersey
Altor Fund IV (No.2) AB
11 367 914,68
11 367 914,68
Ruotsi
Altor Fund V (No. 2) AB
16 702 747,81
20 888 086,71
Ruotsi
Altor Fund VI (No.2) AB
11 196 794,57
11 321 429,16
Ruotsi
Amanda V East L.P
919 958,80
1 045 310,00
Suomi
Antin Infrastructure Partners V-C SCSp
6 981 787,94
7 003 102,00
Luxemburg
Apax IX L.P.
6 375 298,07
8 881 877,18
Guernsey
Apax VIII - A L.P.
1 046 937,00
1 046 937,00
Guernsey
Apax X L.P.
15 916 171,75
20 661 680,79
Guernsey
Apax XI
6 795 004,00
6 795 004,00
Guernsey
Apera Private Debt Fund III SCSp
15 349 224,83
16 861 080,80
Luxemburg
Apogem Secondary Fund VII
5 022 156,68
6 754 063,15
Yhdysvallat
(USA)
Arcmont Senior Loan Fund II (EUR) SLP
23 104 899,88
23 104 899,88
Iso-Britannia
Ares Capital Europe VI (E) Unlevered SCSp
12 465 687,17
12 671 438,47
Yhdysvallat
(USA)
Ares Private Credit Solutions II, L.P
17 416 233,56
18 870 558,16
Yhdysvallat
(USA)
Ares Private Credit Solutions, L.P.
4 781 667,47
5 768 061,23
Caymansaaret
Ares Special Opportunities Fund II
24 999 502,48
27 537 954,62
Yhdysvallat
(USA)
Armada Mezzanine IV Ky
637 935,20
1 125 874,18
Suomi
Armira III
11 100 000,00
12 270 507,96
Saksa
Arrow Credit Opportunities II SCSP, SICAV-
RAIF
24 844 751,66
28 758 340,00
Luxemburg
Arrow Lending Opportunities I B SCSp,
SICAV-RAIF
13 280 219,08
14 291 133,08
Iso-Britannia
AXA LBO Fund V Core
209 987,00
209 987,00
Ranska
AXA LBO Fund V Supplementary
153 422,00
549 417,00
Ranska
Beechbrook Private Debt III L.P.
9 056 130,00
9 056 130,00
Iso-Britannia
Beechbrook UK SME Credit I L.P.
1 036 102,43
1 036 102,43
Iso-Britannia
Blue Owl GP Stakes IV LP
3 802 795,90
9 193 048,31
Caymansaaret
Blue Owl GP Stakes V LP
7 406 637,99
7 406 637,99
Caymansaaret
Bowmark Capital Partners VI, L.P.
24 494 660,39
26 203 260,37
Iso-Britannia
Bowmark Capital Partners VII, L.P.
6 421 557,41
6 421 557,42
Iso-Britannia
Bridgepoint Direct Lending II Unlevered
SCSp
14 293 928,51
14 293 928,51
Luxemburg
Bridgepoint Europe IV F L.P.
1 422 974,00
1 422 974,00
Iso-Britannia
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
127
K7.3 Muut sijoitukset
Bridgepoint Europe V C L.P.
5 523 142,60
9 141 994,00
Iso-Britannia
Bridgepoint Europe VI A L.P.
13 235 311,42
16 242 471,27
Iso-Britannia
Cheyne CRECH IX - Capital Solutions Fund
SCSp
15 330 000,00
15 665 179,72
Iso-Britannia
Cheyne European Strategic Value Credit
Fund II
9 893 066,91
12 889 563,21
Luxemburg
Committed Advisors Secondary Fund V
S.L.P.
13 703 906,65
18 168 460,74
Ranska
Cordet Direct Lending II SCSp
17 884 541,52
18 198 928,31
Luxemburg
Cordet Direct Lending SCSp
9 523 686,34
12 785 523,84
Luxemburg
Crescent Mezzanine Partners VI, L.P.
1 029 571,06
1 029 571,06
Yhdysvallat
(USA)
Cross Ocean EUR ESS Fund IV Closed L.P
12 884 987,00
21 209 630,00
Caymansaaret
Cross Ocean EUR ESS Fund V Closed SCSp
6 000 000,00
6 433 595,00
Luxemburg
Crown European Private Debt II SCSp
9 682 488,24
9 682 488,24
Luxemburg
Dasos Kestävä Metsä ja Puu III
25 803 972,30
31 040 752,92
Suomi
Dasos Timberland Fund II
33 164 128,20
48 491 019,64
Luxemburg
DevCo Partners I Ky
2 548 889,34
2 817 582,00
Suomi
DWS European Direct Lending Fund
6 881 333,33
7 129 207,09
Saksa
eQ PE IX US Feeder
1 087 193,29
1 863 251,92
Suomi
eQ PE VIII North LP
3 486 701,85
3 732 843,79
Suomi
eQ PE X North Feeder
2 190 000,00
2 934 054,19
Suomi
eQ PE XI US Feeder
2 805 458,44
3 220 041,70
Suomi
eQ PE XII North Feeder
1 919 999,99
2 559 220,76
Suomi
ETHOS LIGHT INDUSTRIAL STRATEGIES I
KY
884 945,00
884 945,00
Suomi
ETHOS RESIDENTIAL OPPORTUNITIES I KY
521 940,00
521 940,00
Suomi
Eurazeo Private Debt VI SCSp SICAV-RAIF
22 821 968,70
22 821 968,70
Luxemburg
Euro Choice Secondary II L.P.
7 860 972,55
11 368 116,93
Iso-Britannia
Everside International Fund IV, LP
12 223 281,70
12 223 281,70
Yhdysvallat
(USA)
FIM Lapset ja nuoret I Ky
895 365,64
968 517,02
Suomi
Fokus Nordic Property Fund Finland I Ky
28 721 945,99
28 721 945,99
Suomi
Fortress Credit Opportunities Fund VI (C)
L.P.
9 571 015,79
10 099 095,14
Yhdysvallat
(USA)
FPCI Indigo Capital
370 660,00
370 660,00
Ranska
FSN Capital V L.P.
13 175 204,88
16 113 338,26
Jersey
FSN Capital VI L.P.
16 883 179,28
18 331 596,00
Jersey
Global Infrastructure Partners V C2 SCSp
3 595 662,24
4 200 596,89
Luxemburg
GreenOak Europe Secured Lending II SLP
9 375 791,00
9 716 554,00
Iso-Britannia
Hayfin Direct Lending Fund IV
24 685 631,41
24 685 631,41
Luxemburg
Hollyport Secondary Opportunities Fund
VIII
17 578 922,14
27 454 763,40
Jersey
Hollyport Secondary Opportunities IX
Feeder SCSp
4 526 492,03
7 015 640,85
Luxemburg
HPS Special Situations Opportunity
Offshore Fund II, SCSp
10 618 380,64
11 223 622,13
Yhdysvallat
(USA)
ICECAPITAL Residential Property Fund I Ky
10 830 708,65
12 404 133,50
Suomi
ICG Europe Fund V
404 005,54
404 005,54
Jersey
ICG Europe Fund VI
2 666 773,51
2 666 773,51
Jersey
ICG Europe Fund VII Feeder SCSp
9 394 226,00
9 394 226,00
Luxemburg
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
128
K7.3 Muut sijoitukset
ICG Europe Fund VIII Feeder SCSp
22 575 084,63
27 338 037,60
Luxemburg
ICG Senior Debt Partners Fund 2
5 218 232,00
5 218 232,00
Luxemburg
ICG Senior Debt Partners Fund 3
6 668 863,00
6 668 863,00
Luxemburg
ICG Senior Debt Partners Fund 4
13 592 079,00
13 592 079,00
Luxemburg
IK DC II Fund No.2 SCSp
0,00
-150 352,00
Luxemburg
IK SC IV Fund No.2 SCSp
0,00
-348 514,00
Luxemburg
IK Small Cap III DC Fund No.2 SCSp
5 565 451,70
5 976 753,59
Luxemburg
IK Small Cap III Fund No.2 SCSp
18 809 803,58
23 422 313,00
Luxemburg
Infranode I (No. 1) AB
20 455 038,40
20 455 038,40
Ruotsi
Juuri Rahasto I Ky
12 513 963,05
12 743 799,00
Suomi
Juuri Rahasto II Ky
8 809 803,68
11 058 957,30
Suomi
Kartesia Credit Opportunities V SCS
17 473 897,19
17 473 897,19
Luxemburg
Kartesia Credit Opportunities VI SCS
8 147 361,11
8 406 478,28
Luxemburg
Kartesia Senior Opportunities I SCS
23 390 626,63
23 390 626,63
Luxemburg
Kasvurahastojen Rahasto III Ky
7 422 809,89
9 059 705,71
Suomi
Kasvurahastojen Rahasto IV Ky
4 839 489,88
4 839 489,88
Suomi
Kasvurahastojen Rahasto V Ky
1 522 763,00
1 522 763,00
Suomi
Korona Fund III Ky
486 527,00
486 527,00
Suomi
KSK Parking I Ky
2 731 018,97
2 731 018,97
Suomi
KSK Parking I Ky
2 731 018,97
2 731 018,97
Suomi
KSK Redi Ky
15 475 774,18
15 475 774,18
Suomi
KSK Redi Ky
15 475 774,18
15 475 774,18
Suomi
LLR Equity Partners VII, L.P.
6 010 321,56
6 033 957,45
Yhdysvallat
(USA)
Luotsi Asuntorahasto Ky
5 608 360,77
5 979 636,00
Suomi
LähiTapiola Asuntorahasto Prime Ky
9 273 818,32
9 273 818,32
Suomi
LähiTapiola Asuntosijoitus Suomi Ky
66 503 407,64
67 606 635,68
Suomi
LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky
74 976 651,00
74 976 651,00
Suomi
LähiTapiola Yhteiskuntakiinteistöt Suomi
Ky
49 854 141,14
49 854 141,14
Suomi
MB Equity Fund V Ky
52 407,36
10 388 608,91
Suomi
MB Equity Fund VI Ky
11 239 515,57
11 822 085,00
Suomi
mcp Opportunity Secondary Program III,
L.P.
1 942 538,04
4 421 267,38
Iso-Britannia
mcp Opportunity Secondary Program IV,
L.P.
144 403,26
11 619 010,15
Iso-Britannia
mcp Opportunity Secondary Program V,
S.L.P.
19 769 886,49
25 944 888,00
Iso-Britannia
mcp Opportunity Secondary Program VI
Feeder SCSp
1 770 332,74
2 547 650,38
Iso-Britannia
MML Partnership Capital VIII S.C.Sp.
10 313 719,29
11 144 567,00
Luxemburg
NB Private Debt Fund II LP
632 420,43
632 420,43
Yhdysvallat
(USA)
Nest Capital 2015 Fund Ky
5 433,14
12 887,00
Suomi
New Mountain Partners VI
20 637 105,57
28 083 748,94
Yhdysvallat
(USA)
New Mountain Partners VII Luxembourg,
SCSp
9 444 314,22
10 119 980,43
Luxemburg
Nordic Mezzanine Fund III
751 382,00
751 382,00
Iso-Britannia
North Savo Startup Fund Ky
750 000,00
750 000,00
Suomi
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
129
K7.3 Muut sijoitukset
Oakley Capital V-B1 SCSp
13 750 000,00
14 937 143,00
Luxemburg
One Equity Partners IX-B, SCSP
11 000 137,02
11 000 137,02
Yhdysvallat
(USA)
Partners Group Direct Equity IV (EUR) L.P.
S.C.Sp
21 595 547,56
26 066 710,00
Luxemburg
Polus Special Situations Fund SCSp
22 050 000,00
24 575 194,00
Luxemburg
Private Debt Co-Investor Fund II
7 607 901,94
7 607 901,94
Luxemburg
Rantum Capital GmbH & Co. Private Debt
Fund I KG
3 279 371,05
4 417 023,00
Saksa
Rantum Capital GmbH & Co. Private Debt
Fund II KG
19 303 772,54
20 390 869,43
Saksa
Rantum Capital GmbH & Co. Private Debt
Fund III KG
24 944 289,37
27 461 926,51
Saksa
Real Estate Debt & Secondaries Ky
258 211,50
258 211,50
Suomi
Real Estate Fund of Funds II Ky
7 259,53
7 259,53
Suomi
Rivean Capital Fund VII
10 995 028,79
10 995 028,79
Alankomaat
RoundShield Fund V LP
12 608 559,78
12 852 701,33
Iso-Britannia
Saga VI EUR K/S
8 590 000,00
8 590 000,00
Tanska
Saga VI USD K/S
7 104 352,33
7 707 193,19
Tanska
Saga VII EUR K/S
8 125 792,00
11 137 000,00
Tanska
Saga VII USD K/S
8 448 567,21
10 008 510,64
Tanska
Sentica Buyout V Ky
5 734 292,00
5 734 292,00
Suomi
Signal Alpha III Fund LP
14 761 683,42
16 429 392,52
Jersey
Siguler Guff Small Business Credit
Opportunities Fund II, LP
12 930 871,68
12 930 871,68
Yhdysvallat
(USA)
Siguler Guff Small Business Credit
Opportunities Fund LP
3 737 028,30
5 258 385,36
Yhdysvallat
(USA)
StepStone Secondary Opportunities Fund
IV, L.P.
3 290 155,11
6 199 789,79
Luxemburg
StepStone Secondary Opportunities Fund
V Europe SCSp
18 217 887,75
20 011 411,06
Luxemburg
Tikehau Direct Lending IV
8 833 752,36
9 115 969,97
Luxemburg
TPG Partners VII, L.P.
4 275 966,81
4 275 966,81
Yhdysvallat
(USA)
TPG Partners VIII
23 860 255,36
29 948 880,00
Yhdysvallat
(USA)
Tuohex Kiinteistörahasto I Ky
26 174 434,63
26 829 878,00
Suomi
UB Forest Industry Green Growth Fund I Ky
950 783,69
950 783,69
Suomi
Vaaka Partners Buyout Fund III Ky
4 309 733,33
9 038 510,92
Suomi
Vaaka Partners Buyout Fund IV Ky
9 086 494,71
9 696 732,36
Suomi
VSS Structured Capital Parallel III, L.P.
15 363 657,88
17 787 028,09
Yhdysvallat
(USA)
WasaGroup Fund II Ky
718 005,25
763 442,36
Suomi
WasaGroup Fund III Ky
1 620 213,14
2 558 938,24
Suomi
Muut
47 861 247,63
56 902 291,80
Yhteensä
1 587 612 418,68
1 803 465 105,07
Muut sijoitukset, osakkeet ja osuudet
yhteensä
5 273 831 599,49
6 207 858 178,22
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
130
K7.4 Sijoitussidonnaisen vakuutuksen katteena olevat
sijoitukset
Arvopaperi
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kotivaltio
Osakkeet
Bittium Oyj
2 061 398,60
2 061 398,60
Suomi
Enento Group Oyj
548 422,94
548 422,94
Suomi
Evli Oyj
3 153 852,60
3 153 852,60
Suomi
Kesko Oyj
671 816,50
671 816,50
Suomi
Kone Oyj
1 255 590,48
1 255 590,48
Suomi
Lindex Group OYJ
1 498 494,66
1 498 494,66
Suomi
Metso Oyj
975 048,20
975 048,20
Suomi
Neste Oyj
749 226,00
749 226,00
Suomi
Nokia Oyj
1 659 358,31
1 659 358,31
Suomi
Nordea Bank Abp
2 180 321,75
2 180 321,75
Suomi
Orion Oyj
878 815,55
878 815,55
Suomi
Sampo Oyj
1 256 541,20
1 256 541,20
Suomi
UPM-Kymmene Oyj
539 603,93
539 603,93
Suomi
United Bankers Oyj
1 282 065,00
1 282 065,00
Suomi
Wartsila OYJ Abp
1 974 024,00
1 974 024,00
Suomi
Muut
20 213 083,36
20 213 083,36
Yhteensä
40 897 663,08
40 897 663,08
Sijoitusrahastot
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kotivaltio
Vanguard FTSE All-World UCITS
735 679,78
735 679,78
Irlanti
iShares Core S&P 500 UCITS
5 672 246,30
5 672 246,30
Irlanti
iShares MSCI EM ESG Enhanced U
11 382 312,07
11 382 312,07
Irlanti
iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF
765 974,40
765 974,40
Irlanti
iShares MSCI Japan ESG Enhanced UCITS ETF
2 745 380,64
2 745 380,64
Irlanti
iShares NASDAQ 100 UCITS ETF U
536 508,80
536 508,80
Irlanti
BGF European High Yield Bond Fund Z2 EUR
5 599 246,76
5 599 246,76
Luxemburg
Emerging Markets Debt Opportunities Fund
8 919 816,91
8 919 816,91
Luxemburg
Evli Swedish Small Cap B
5 016 829,22
5 016 829,22
Ruotsi
X-trackers MSCI Europe Small Cap ETF
4 816 715,10
4 816 715,10
Saksa
ALANDSBANKEN EURO BOND-B
886 921,81
886 921,81
Suomi
Alandsbanken Euro High Yield B
696 534,38
696 534,38
Suomi
Alandsbanken Global Equity
710 093,79
710 093,79
Suomi
EAB Private Equity Oy Project Fourth Ky
2 537 990,00
2 537 990,00
Suomi
EAB Renewable Energy Infrastructure Fund II Ky
1 219 831,61
1 219 831,61
Suomi
EAI Residential asuntorahasto 2015
1 208 144,00
1 208 144,00
Suomi
EAI Residential asuntorahasto 2016
526 320,00
526 320,00
Suomi
EAI Residential asuntorahasto 2018
584 870,00
584 870,00
Suomi
EQ EUROOPPA PIENYHTIO-1K
530 003,77
530 003,77
Suomi
EQ Eurooppa Indeksi-1 K
1 141 549,75
1 141 549,75
Suomi
EQ Eurooppa Osinko 1 K
1 279 015,29
1 279 015,29
Suomi
EVLI EMERGING FRONTIER-B
10 951 185,60
10 951 185,60
Suomi
EVLI EMERGING MKT CREDIT-B
8 640 794,88
8 640 794,88
Suomi
EVLI EQUITY FACTOR USA-B
1 460 788,38
1 460 788,38
Suomi
EVLI FINNISH SMALL CAP
6 712 953,82
6 712 953,82
Suomi
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
131
K7.4 Sijoitussidonnaisen vakuutuksen katteena olevat
sijoitukset
EVLI GEM-B
6 050 794,59
6 050 794,59
Suomi
EVLI NORTH AMERICA-B
1 052 272,22
1 052 272,22
Suomi
EVLI PRIVATE DEBT FUND I KY
5 705 121,43
5 705 121,43
Suomi
EVLI RENTAL YIELD AIF-A
12 787 738,28
12 787 738,28
Suomi
Erikoissijoitusrahasto Elite
2 215 068,64
2 215 068,64
Suomi
Erikoissijoitusrahasto UB Metsä A
684 277,02
684 277,02
Suomi
Erikoissijoitusrahasto UB Nordic Property
2 060 321,77
2 060 321,77
Suomi
Euro Choice VII Feeder voitonjakolaina
3 985 600,10
3 985 600,10
Suomi
Evli Atlas USA Enhanced Index
23 393 304,03
23 393 304,03
Suomi
Evli Euro Likvidi B
1 326 051,48
1 326 051,48
Suomi
Evli Eurooppa B
2 636 477,47
2 636 477,47
Suomi
Evli Eurooppa Kasvu B
5 319 384,16
5 319 384,16
Suomi
Evli European High Yield B
18 827 213,05
18 827 213,05
Suomi
Evli Green Corporate Bond B
11 051 656,26
11 051 656,26
Suomi
Evli Growth Partners I yhtiöosuus
6 610 226,18
6 610 226,18
Suomi
Evli Growth Partners II yhtiöosuus
5 964 983,20
5 964 983,20
Suomi
Evli Hannibal
4 178 107,74
4 178 107,74
Suomi
Evli Healthcare I yhtiöosuus
18 783 013,40
18 783 013,40
Suomi
Evli Impact Equity B
4 500 248,52
4 500 248,52
Suomi
Evli Impact Forest Fund I
5 836 381,79
5 836 381,79
Suomi
Evli Impact Forest Fund II
1 454 085,50
1 454 085,50
Suomi
Evli Infrastructure Fund I Ky
10 221 760,20
10 221 760,20
Suomi
Evli Infrastructure Fund II Ky
3 677 489,20
3 677 489,20
Suomi
Evli Leveraged Loan Fund
1 599 883,53
1 599 883,53
Suomi
Evli Lyhyt Yrityslaina B
7 709 245,41
7 709 245,41
Suomi
Evli Maailma B
1 325 019,88
1 325 019,88
Suomi
Evli Nordic High Yield
6 321 087,48
6 321 087,48
Suomi
Evli Nordic Senior Secured Loan B
5 132 604,44
5 132 604,44
Suomi
Evli Private Capital Fund I Ky
1 270 370,25
1 270 370,25
Suomi
Evli Private Debt Fund II
2 530 728,90
2 530 728,90
Suomi
Evli Private Equity II yhtiöosuus
12 889 381,25
12 889 381,25
Suomi
Evli Private Equity III yhtiöosuus
4 862 572,80
4 862 572,80
Suomi
Evli Residential I yhtiöosuus (2020)
4 506 500,00
4 506 500,00
Suomi
Evli Residential II yhtiöosuus
4 684 028,58
4 684 028,58
Suomi
Evli Suomi Select B
6 498 705,72
6 498 705,72
Suomi
Evli Takt.Alpha-Korko B
23 373 639,87
23 373 639,87
Suomi
Evli Varainhoito 50 B
1 559 209,10
1 559 209,10
Suomi
Harkitseva Varainhoito
3 394 973,68
3 394 973,68
Suomi
Kiinteistö-sijoitussalkku
129 844 341,53
129 844 341,53
Suomi
Kiinteistö-sijoitussalkku A
2 457 287,74
2 457 287,74
Suomi
Korkostrategia
2 050 028,60
2 050 028,60
Suomi
Laaja Maltti
16 013 690,54
16 013 690,54
Suomi
Laaja Rohkea
39 663 088,72
39 663 088,72
Suomi
Laaja Tasapaino 
57 502 607,52
57 502 607,52
Suomi
LähiTapiola 2025 A
196 220 471,23
196 220 471,23
Suomi
LähiTapiola 2035 A
150 427 487,82
150 427 487,82
Suomi
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
132
K7.4 Sijoitussidonnaisen vakuutuksen katteena olevat
sijoitukset
LähiTapiola 2045 A
39 285 335,79
39 285 335,79
Suomi
LähiTapiola Asuntosijoitus Prime
7 732 055,99
7 732 055,99
Suomi
LähiTapiola Asuntosijoitus Suomi
3 388 126,34
3 388 126,34
Suomi
LähiTapiola Eurooppa HY A
3 234 606,14
3 234 606,14
Suomi
LähiTapiola Eurooppa Ilmastoindeksi A
15 558 062,62
15 558 062,62
Suomi
LähiTapiola Eurooppa Keskisuuret A
24 758 051,13
24 758 051,13
Suomi
LähiTapiola High Yield A
5 292 527,99
5 292 527,99
Suomi
LähiTapiola Hyvinvointi A
28 367 487,18
28 367 487,18
Suomi
LähiTapiola Kehittynyt Aasia A
18 960 619,04
18 960 619,04
Suomi
LähiTapiola Kehittyvät Korkomarkkinat A
2 114 775,32
2 114 775,32
Suomi
LähiTapiola Kehittyvät Markkinat A
6 969 446,11
6 969 446,11
Suomi
LähiTapiola Kestävä Ympäristö A
10 689 772,82
10 689 772,82
Suomi
LähiTapiola Korkomaailma A
47 792 735,70
47 792 735,70
Suomi
LähiTapiola Lyhytkorko A
35 847 435,47
35 847 435,47
Suomi
LähiTapiola Lyhytkorko VI A
3 103 413,97
3 103 413,97
Suomi
LähiTapiola Maailma 20 A
28 783 659,13
28 783 659,13
Suomi
LähiTapiola Maailma 50 A
114 545 328,16
114 545 328,16
Suomi
LähiTapiola Maailma 80 A
109 383 499,87
109 383 499,87
Suomi
LähiTapiola Metsäsijoitus
5 473 862,19
5 473 862,19
Suomi
LähiTapiola Pitkäkorko A
4 028 771,82
4 028 771,82
Suomi
LähiTapiola Pohjoinen Yrityskorko A
66 340 537,51
66 340 537,51
Suomi
LähiTapiola Pohjoinen Yrityskorko VI A
23 168 941,59
23 168 941,59
Suomi
LähiTapiola Pohjoismaat A
2 373 451,93
2 373 451,93
Suomi
LähiTapiola Tapiolan Keskus
1 233 317,91
1 233 317,91
Suomi
LähiTapiola Tulevaisuus A
51 881 748,87
51 881 748,87
Suomi
LähiTapiola USA Ilmastoindeksi A
41 644 179,57
41 644 179,57
Suomi
LähiTapiola USA Keskisuuret A
11 760 932,04
11 760 932,04
Suomi
LähiTapiola Yrityskorko A
4 745 760,26
4 745 760,26
Suomi
Momentum-varainhoito
18 382 546,79
18 382 546,79
Suomi
Project Third KY
1 296 350,00
1 296 350,00
Suomi
Pääomasijoitukset-sij.salkku A
14 488 855,83
14 488 855,83
Suomi
Pääomasijoitussalkku I
22 882 761,13
22 882 761,13
Suomi
Reipas Varainhoito
12 381 920,53
12 381 920,53
Suomi
Rohkea Varainhoito
26 048 751,97
26 048 751,97
Suomi
S-Pankki Fenno Osake
20 635 378,13
20 635 378,13
Suomi
S-Pankki High Yield Eurooppa Korko
569 710,96
569 710,96
Suomi
S-Pankki Kehittyvät Markkinat Osake
36 895 170,79
36 895 170,79
Suomi
S-Pankki USA Osake A
964 087,43
964 087,43
Suomi
S-Pankki Varainhoito 70 A
719 446,73
719 446,73
Suomi
S-Sijoituskori Kohtuullinen
1 668 127,23
1 668 127,23
Suomi
S-Sijoituskori Varovainen
1 456 223,39
1 456 223,39
Suomi
Saari I Ky
803 796,56
803 796,56
Suomi
Seligson & Co Aasia Indeksirahasto A
12 450 638,05
12 450 638,05
Suomi
Seligson & Co Euro Corporate Bond A
686 304,82
686 304,82
Suomi
Seligson & Co Euro-obligaatio A
871 515,92
871 515,92
Suomi
Seligson & Co Eurooppa Indeksirahasto A
26 453 852,16
26 453 852,16
Suomi
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
133
K7.4 Sijoitussidonnaisen vakuutuksen katteena olevat
sijoitukset
Seligson & Co Global Top 25 Brands A
52 679 620,07
52 679 620,07
Suomi
Seligson & Co Global Top 25 Pharmaceuticals A
28 434 958,80
28 434 958,80
Suomi
Seligson & Co OMX Helsinki 25 -indeksiosuus
1 353 344,00
1 353 344,00
Suomi
Seligson & Co Perheyhtiö A
3 235 576,45
3 235 576,45
Suomi
Seligson & Co Pharos A
5 288 207,20
5 288 207,20
Suomi
Seligson & Co Phoebus A
11 397 998,59
11 397 998,59
Suomi
Seligson & Co Pohjois-Amerikka Indeksirahasto A
27 631 733,95
27 631 733,95
Suomi
Seligson & Co Rahamarkkinarahasto A
13 990 139,85
13 990 139,85
Suomi
Seligson & Co Suomi Indeksirahasto A
28 268 427,47
28 268 427,47
Suomi
Seligson & Co Tropico LatAm A
1 089 538,70
1 089 538,70
Suomi
Seligson & Co Varainhoito 100
47 913 166,28
47 913 166,28
Suomi
Seligson & Co Varainhoito 25
40 411 783,23
40 411 783,23
Suomi
Seligson & Co Varainhoito 50
145 642 103,55
145 642 103,55
Suomi
Seligson & Co Varainhoito 75
137 039 932,55
137 039 932,55
Suomi
Sijoitusrahasto Evli Atlas Europe Enhanced Index
16 577 757,16
16 577 757,16
Suomi
Sijoitusrahasto Evli USA Kasvu B
17 768 094,74
17 768 094,74
Suomi
Strategia 10
4 254 877,34
4 254 877,34
Suomi
Strategia 30
15 252 759,05
15 252 759,05
Suomi
Strategia 50
15 232 638,36
15 232 638,36
Suomi
Strategia 70
6 017 677,71
6 017 677,71
Suomi
Strategia varainhoito 30
8 360 676,93
8 360 676,93
Suomi
TOP-indeksivarainhoito 25
13 160 627,76
13 160 627,76
Suomi
TOP-indeksivarainhoito 50
1 814 040,00
1 814 040,00
Suomi
UB Lyhyt Korko Sijoitusrahasto
512 851,83
512 851,83
Suomi
UB NORDIC FOREST FUND III KY
618 472,15
618 472,15
Suomi
Vakaa Varainhoito
7 192 435,98
7 192 435,98
Suomi
Varainhoito 100
75 503 677,34
75 503 677,34
Suomi
Varainhoito Eurooppa Plus
30 698 291,48
30 698 291,48
Suomi
Varainhoito Maltillinen
92 107 253,72
92 107 253,72
Suomi
Varainhoito Nordic Plus
16 290 140,54
16 290 140,54
Suomi
Varainhoito Suomi Plus
40 833 921,76
40 833 921,76
Suomi
Varainhoito Tasapainoinen
105 837 333,95
105 837 333,95
Suomi
Varainhoito Tuottohakuinen
73 020 247,43
73 020 247,43
Suomi
Varainhoito Varovainen
83 500 387,24
83 500 387,24
Suomi
Varainhoitosalkku 10
12 566 290,31
12 566 290,31
Suomi
Varainhoitosalkku 30
43 641 165,73
43 641 165,73
Suomi
Varainhoitosalkku 50
28 120 475,79
28 120 475,79
Suomi
Varainhoitosalkku 70
7 976 543,13
7 976 543,13
Suomi
eQ Asunnot III A
4 981 695,67
4 981 695,67
Suomi
eQ Euro Investment Grade 1 T
762 804,21
762 804,21
Suomi
eQ High Yield Bond 1 T
760 441,58
760 441,58
Suomi
eQ Kehittyvät Markkinat Osinko 1 T
646 206,56
646 206,56
Suomi
eQ Kehittyvät Markkinat Osinko 1K
1 805 277,48
1 805 277,48
Suomi
eQ Kehittyvät Markkinat Pienyhtiö 1 K
640 680,30
640 680,30
Suomi
eQ Liikekiinteistöt-1T
27 215 956,01
27 215 956,01
Suomi
eQ Maailma 2 K
4 108 786,84
4 108 786,84
Suomi
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
134
K7.4 Sijoitussidonnaisen vakuutuksen katteena olevat
sijoitukset
eQ Mandaatti-2K
3 044 240,88
3 044 240,88
Suomi
eQ PE IX US Feeder
5 578 965,57
5 578 965,57
Suomi
eQ PE SF IV (Erikoissijoitusrahasto)
5 191 100,00
5 191 100,00
Suomi
eQ PE SF V (Erikoissijoitusrahasto)
507 600,00
507 600,00
Suomi
eQ PE VIII North Ky
1 215 882,36
1 215 882,36
Suomi
eQ PE X North Feeder
6 898 500,00
6 898 500,00
Suomi
eQ PE XI US Feeder
1 397 380,06
1 397 380,06
Suomi
eQ PE XII North Feeder (Erikoissijoitusrahasto)
1 753 600,00
1 753 600,00
Suomi
eQ PE XIII US Feeder
1 158 510,64
1 158 510,64
Suomi
eQ PE XIV North Feeder (Erikoissijoitusrahasto)
5 414 500,00
5 414 500,00
Suomi
eQ PE XV US Feeder
1 805 851,06
1 805 851,06
Suomi
eQ Pikkujättiläiset 1 K
939 295,61
939 295,61
Suomi
eQ Rahamarkkina 1 K
820 400,18
820 400,18
Suomi
eQ Sininen Planeetta 1 K
1 045 647,11
1 045 647,11
Suomi
eQ Sininen Planeetta 1 T
532 615,62
532 615,62
Suomi
eQ USA Indeksi 1 K
2 711 403,46
2 711 403,46
Suomi
eQ USA Indeksi-1 T
915 642,37
915 642,37
Suomi
eQ VC (Erikoissijoitusrahasto)
4 529 191,49
4 529 191,49
Suomi
eQ Yhteiskuntakiinteistöt
28 797 658,31
28 797 658,31
Suomi
Ålandsbanken Asuntorahasto C
1 313 761,44
1 313 761,44
Suomi
Ålandsbanken Cash Manager B
645 505,54
645 505,54
Suomi
Ålandsbanken Europe Value B
1 190 040,87
1 190 040,87
Suomi
Ålandsbanken Green Bond ESG C
771 431,68
771 431,68
Suomi
Ålandsbanken Norden
648 165,57
648 165,57
Suomi
Ålandsbanken Nordiska Småbolag
504 547,15
504 547,15
Suomi
Ålandsbanken USA Aktie Placeringsfond D
866 676,06
866 676,06
Suomi
Muut
21 984 582,03
21 984 582,04
Yhteensä
3 247 889 830,59
3 247 889 830,60
Rahoitusmarkkinavälineet
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kotivaltio
Eurooppa High Yield 4/2024
546 810,00
546 810,00
Luxemburg
Eurooppa High Yield Super Senior 12/2022
1 021 300,00
1 021 300,00
Suomi
Eurooppa Investment Grade 02/2024
795 440,00
795 440,00
Suomi
Eurooppa Investment Grade 1/2025
515 400,00
515 400,00
Suomi
Europe High Yield Super Senior 1/23
717 360,00
717 360,00
Suomi
Evli Eurooppa High Yield 9/2023
709 995,00
709 995,00
Suomi
Muut
4 003 840,14
4 003 840,14
Yhteensä
8 310 145,14
8 310 145,14
Yhteensä
3 297 097 638,81
3 297 097 638,82
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
135
K8. Muut sijoitukset
Muut lainasaamiset, erittely vakuuden mukaan
2025
2024
Vakuutuskirja
48 735,93
62 798,94
Muu vakuus
499 351 186,52
433 196 291,40
Jäljellä oleva hankintameno
499 399 922,45
433 259 090,34
Ei-vakuudelliset jäljellä oleva hankintameno yhteensä
48 851 644,98
32 337 474,88
Muut lainasaamiset yhteensä
548 251 567,43
465 596 565,22
K9. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutokset
2025
Aineettomat
oikeudet, muut
pitkävaikutteiset
menot ja
kehittämismenot
Liikearvo ja
konserni-
liikearvo
Ennakkomaksut,
aineettomat
hyödykkeet
Kalusto
Muut
aineelliset
hyödykkeet
Hankintameno 1.1.
326 885 013,40
66 821 595,00
84 567 777,24
43 795 795,79
130 237 864,79
Lisäykset
15 297 005,48
0,00
65 650 941,54
3 615 501,21
459 732 284,50
Vähennykset
-18 283 025,49
0,00
-79 714,20
-1 907 307,56
-471 062 289,76
Siirrot erien välillä
40 160 159,54
0,00
-40 160 159,54
0,00
0,00
Hankintameno 31.12.
364 059 152,93
66 821 595,00
109 978 845,04
45 503 989,44
118 907 859,53
Kertyneet poistot 1.1.
-248 083 166,70
-33 168 591,28
0,00
-33 905 107,11
-1 891 216,75
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poistot
0,00
0,00
0,00
0,00
-32 862,72
Tilikauden poistot
-7 984 463,56
-12 320 394,85
0,00
-1 624 866,92
-95 549,33
Kertyneet poistot 31.12.
-256 067 630,26
-45 488 986,13
0,00
-35 529 974,03
-2 019 628,80
Kirjanpitoarvo 31.12.
107 991 522,67
21 332 608,87
109 978 845,04
9 974 015,41
116 888 230,73
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
136
K10. Sijoitussidonnaisten vakuutusten
katteena olevat sijoitukset
2025
2025
2024
2024
Alkuperäinen
hankintameno
Käypä arvo (=
kirjanpitoarvo)
Alkuperäinen
hankintameno
Käypä arvo (=
kirjanpitoarvo)
Osakkeet ja osuudet
2 300 298 178,64
3 288 787 488,07
2 223 071 906,43
3 077 289 227,59
Rahoitusmarkkinavälineet
8 349 523,47
8 310 144,85
7 513 603,14
7 222 862,25
Saamiset vakuutusmaksunvälittäjiltä
0,08
0,08
98 224,32
98 224,32
Rahat ja pankkisaamiset
24 206 128,36
24 206 128,36
5 012 142,48
5 012 142,48
Kertyneet korot
34 140,72
34 140,72
44 367,28
44 367,28
Yhteensä
2 332 887 971,27
3 321 337 902,08
2 235 740 243,65
3 089 666 823,92
Etukäteen hankitut sijoitukset
63 362 456,91
60 683 779,57
0,00
0,00
Sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelkaa
vastaavat sijoitukset
2 269 525 514,36
3 260 654 122,51
2 235 740 243,65
3 089 666 823,92
Rahat ja pankki- yms saamiset sisältävät
tilinpäätöshetkellä voimassa olevien maksettujen
vakuutusten nettomaksuja, joita ei vielä ole sijoitettu.
24 206 128,44
5 110 366,80
K11. Oma pääoma ja arvonkorotusrahaston erittely
K11.1 Oman pääoman muutokset
01.01.2025
Lisäykset
Vähennykset
31.12.2025
Pohjarahasto
8 641 380,35
0,00
0,00
8 641 380,35
Pohjarahasto, muut keskinäiset vakuutusyhtiöt
184 642 427,07
0,00
0,00
184 642 427,07
Arvonkorotusrahasto
1 432 326,43
0,00
0,00
1 432 326,43
Varmuusrahasto
1 758 839 638,71
241 306 099,24
0,00
2 000 145 737,95
Varmuusrahasto, muut keskinäiset vakuutusyhtiöt
1 401 151 581,09
249 620 238,37
0,00
1 650 771 819,46
Käyttörahasto
4 233 091,60
5 000 000,00
-3 027 100,00
6 205 991,60
Käyttörahasto, muut keskinäiset vakuutusyhtiöt
14 322 828,90
8 230 000,00
-4 121 539,64
18 431 289,26
Verotusperusteisista varauksista ja poistoerosta omaan
pääomaan siirretty osuus
991 135,51
0,00
-351 876,72
639 258,79
Konsernin edellisten tilikausien voitto/tappio
-41 364 727,34
-18 111 201,21
0,00
-59 475 928,55
Edellisten tilikausien tulos, muut keskinäiset
vakuutusyhtiöt
-16 362 921,74
3 271 282,22
0,00
-13 091 639,52
Konsernin tilikauden voitto/tappio
488 930 131,63
270 292 779,16
-488 930 131,63
270 292 779,16
Tilikauden voittoon sisältyvä osuus poistoeron ja
verotusperusteisten varausten muutoksesta
386 287,01
390 733,86
-386 287,01
390 733,86
Tilikauden voittoon sisältyvä osuus muiden keskinäisten
vakuutusyhtiöiden tilikauden tuloksesta
-261 121 520,59
-202 402 569,98
261 121 520,59
-202 402 569,98
Tilikauden voitto/tappio, muut keskinäiset
vakuutusyhtiöt
261 121 520,59
202 402 569,98
-261 121 520,59
202 402 569,98
Oman pääoman muutokset yhteensä
3 805 843 179,22
759 999 931,64
-496 816 935,01
4 069 026 175,86
josta keskinäisten vakuutusyhtiöiden oma pääoma
1 844 875 435,91
463 524 090,57
-265 243 060,23
2 043 156 466,25
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
137
K11.2 Arvonkorotusrahaston erittely
2025
Käyttöomaisuuden arvonkorotukset
1 432 326,43
Yhteensä
1 432 326,43
K12. Tilinpäätössiirtojen kertymä
Poistoero
2025
2024
Poistoero 1.1.
2 243 996,81
2 737 840,20
Vähennykset
-434 589,97
-493 843,39
Poistoero 31.12.
1 809 406,84
2 243 996,81
Verotusperusteiset varaukset
Muut varaukset 1.1.
15 942,48
15 942,48
Vähennykset
-15 942,48
0,00
Muut varaukset 31.12.
0,00
15 942,48
Verotusperusteiset varaukset yhteensä
0,00
15 942,48
Tilinpäätössiirtojen kertymä yhteensä
1 809 406,84
2 259 939,29
Jaettu
Omaan pääomaan
1 447 525,47
1 793 803,02
Vähemmistöosuuteen
0,00
14 148,42
Laskennalliseen verovelkaan
361 881,37
451 987,86
Verokanta
20,00 %
20,00 %
K13. Korvausvastuu
2025
2024
Korvausvastuusta vähennetyt riidattomat
regressisaamiset
Työtapaturma- ja ammattitautivakuutus
38 540 056,00
37 062 747,00
K14. Muut pakolliset varaukset
2025
2024
Keskeneräisten vahinkojen viivästyskorkovaraus
1 341 337,00
1 266 037,00
Työttömyysturvan omavastuuvaraus
1 238 574,46
298 505,72
ICT-projektien pakolliset varaukset
2 475 510,71
1 906 431,05
5 055 422,17
3 470 973,77
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
138
K15. Laskennalliset verosaamiset ja laskennalliset verovelat
K15.1 Laskennalliset verosaamiset
2025
2024
Konsernioikaisujen laskennallinen verosaaminen
2 015 504,54
2 015 504,54
2 015 504,54
2 015 504,54
K15.2 Laskennalliset verovelat
2025
2024
Konsernin poistoerosta ja varausten jaosta aiheutunut laskennallinen
verovelka
361 881,37
451 987,84
Taseeseen sisältymättömät laskennalliset verovelat
Verotettavan tulon ja kirjanpidon tuloksen jaksotuserojen ja muiden
väliaikaisten erojen perusteella laskettu verovelka
891 492,99
891 492,99
Arvostuseroista laskettu verovelka, jonka toteutumista pidetään
todennäköisenä seuraavan vuoden aikana
37 219 400,00
29 606 900,00
38 110 892,99
30 498 392,99
K16. Saamiset ja velat
K16.1 Saamisten erittely
2025
2024
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Muut saamiset
41 651,82
32 226,57
K16.2 Velkojen erittely
2025
2024
Velat saman konsernin yrityksille
Muut velat
7 741,22
7 887,94
K16.3 Siirtovelkojen erittely
2025
2024
Velat henkilöstölle
75 541 305,44
73 505 188,46
Johdannaisten arvostustappio
1 922 431,73
128 260,44
Muut siirtovelat
38 260 814,95
37 877 263,74
115 724 552,12
111 510 712,64
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
139
K17. Vakuuksia ja vastuusitoumuksia koskevat liitetiedot
Taseeseen sisältymättömät
vastuusitoumukset ja vastuut
Kirjanpidollisesti suojaavina käsitellyt
johdannaiset
2025
2024
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset, avoimet
Kohde-etuus
80 000 000,00
80 000 000,00
Käypä arvo
-458 322,95
4 227 853,85
Koronvaihtosopimukset, suljetut
Kohde-etuus
15 524 912,82
0,00
Käypä arvo
-1 262 906,71
0,00
Suojauslaskennan vaikutukset
taloudelliseen asemaan ja tulokseen
Markkinaehtoisen vastuuvelan suojaus
Suojaavien johdannaisten käyvän arvon
muutokset
-3 730 546,75
844 351,30
Suojauskohteen arvon muutos, jota käytetään
perustana kirjattaessa suojauksen
tehottomuutta kaudella
2 904 652,66
-3 131 445,76
Tuloslaskelmassa esitetty suojauksen
tehottomuus
731 632,47
-362 056,12
Nimellisarvo/jäljellä oleva
juoksuaika
Yhteensä
Korkojohdannaiset
< 1 v
1 - 5 v
> 5 v
Koronvaihtosopimukset
0,00
0,00
80 000 000,00
80 000 000,00
Käypä arvo
Korkojohdannaiset
Varat
Velat
Koronvaihtosopimukset
82 341 596,00
81 947 776,00
LähiTapiola Rahoituksella on vaihtuvakorkoinen 200 meur joukkovelkakirjalaina, joka on sidottu 3 kk euribor-korkoon.
Joukkovelkakirjalaina erääntyy 30.5.2027. Joukkovelkakirjalaina on suojattu koronvaihtosopimuksella 200 meur,
koronvaihtosopimuksesta saadaan 3 kk euribor-korkoa ja sen muut pääehdot vastaavat joukkovelkakirjalainaa. 
Koronvaihtosopimuksesta maksettava kiinteä korko on 3,02 %. 
Johdannaisen käypä arvo 31.12.2025 oli -2 840 199€.
LähiTapiola Rahoitus on tehnyt korkojohdannaisen suojaustarkoituksessa ja halunnut poistaa vaihtuvakorkoiseen velkaan
liittyvää tulevien kassavirtojen epävarmuutta koronvaihtosopimuksella. Korkojohdannaisen vaihtuvakorkoiset kassavirrat
kumoavat joukkovelkakirjalainan korkokassavirrat. 
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
140
Muut johdannaissopimukset
2025
2024
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset
Kohde-etuus
20 000 000,00
0,00
Käypä arvo
-1 062 538,82
0,00
Termiini- ja futuurisopimukset, avoimet
Kohde-etuus
0,00
33 700 000,00
Vuokravakuudet
Omasta puolesta
30 523,92
30 523,92
Leasingvastuut
Alkaneella tilikaudella maksettava määrä
2 073 081,69
2 044 776,19
Seuraavina vuosina maksettava määrä
2 111 117,78
2 204 712,37
4 184 199,47
4 249 488,56
Vuokravastuut
Alkaneella tilikaudella maksettava määrä
5 642 764,16
3 161 883,62
Seuraavina vuosina maksettava määrä
17 227 653,40
8 115 814,51
22 870 417,56
11 277 698,13
Arvonlisäverovastuut
Arvonlisäverotuksen ryhmärekisteröintiin
liittyen
Konserniyritykset
56 004,84
74 770,69
Yhteistoimintayritykset
3 575 170,19
3 969 064,33
3 631 175,03
4 043 835,02
Positiivinen alv-vastuu = alv-velka
Negatiivinen alv-vastuu = alv-saaminen
Kiinteistöinvestointien arvonlisäverolain 120§:n mukainen
tarkistusvastuu
- 10 v. tarkistuskausi
Konserni
16 266 347,25
21 477 367,83
Muut ryhmän yritykset
36 512 988,16
47 647 619,28
52 779 335,41
69 124 987,11
Muut vastuusitoumukset
Sijoitussitoumukset
980 779 263,13
993 812 316,50
Myönnetty limiitti
62 505 948,62
47 623 000,97
Osamaksuportfolion arvopaperistaminen
1 765 334 450,56
1 679 514 019,78
Muut vastuusitoumukset *
35 899 392,12
33 292 595,91
2 844 519 054,43
2 754 241 933,16
*LähiTapiola Vahinkoyhtiö on sitoutunut ostamaan muiden sijoittajien osuudet nimetystä sijoituskohteesta vuonna 2028. Vastuun
määrä perustuu osakassopimukseen ja arvioon sopimuksen mukaisen arvostusmekanismin tunnuslukujen kehityksestä.
Ehdollinen velka
Suomen Vahinkovakuutus Oy on arvioinut, että sen on mahdollista saada seuraamusmaksu Tietosuojavaltuutelulta.
Seuraamusmaksun realisoitumisen todennäköisyyden arvioidaan olevan 50% ja se realisoituisi
käytäntöön 3-4 vuoden kuluessa. Maksun summaksi arvioidaan 150 000 euroa.
LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja alueyhtiöiden välillä on solmittu yhteisvastuusopimus, joka määrittelee periaatteet
LähiTapiola Keskinäisen Vakuutusyhtiön johtaman ryhmittymän yhtiöiden vakavaraisuuden varmistamiseksi.
Yhteisvastuusopimuksesta on kerrottu tarkemmin toimintakertomuksen Vakavaraisuus ja riskienhallinta -osiossa.
K18. Lähipiirilainat ja -liiketoimet sekä pääomalainat
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
141
K18. Lähipiirilainat ja -liiketoimet
Yhtiön lähipiirirekisteri on laadittu VYL:n lähipiirimääritelmän mukaisesti.
Yhtiöllä ei ole lähipiiriliiketoimia, jotka olisi tehty muita kuin tavanomaisia kaupallisia ehtoja noudattaen.
Yhtiö ei ole myöntänyt lainoja lähipiirilleen.
Arvonlisäveron ryhmärekisteröintiin liittyvästä vastuusitoumuksesta on kerrottu liitteellä K17.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
142
9.5.3     Tulosanalyysi, LähiTapiola-ryhmä
Tulosanalyysi
€1 000
2025
2024
2023
2022
2021
Vahinkovakuutustoiminta
Vakuutusmaksutuotot
1 530 519
1 453 192
1 350 025
1 271 943
1 235 882
Korvauskulut
-1 096 728
-1 101 583
-864 851
-872 921
-899 607
Liikekulut
-321 960
-315 232
-304 902
-289 026
-251 425
Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän
muutosta
111 831
36 377
180 272
109 995
84 850
Henkivakuutustoiminta
Vakuutusmaksutulo
413 143
410 549
329 710
425 157
477 556
Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut sekä
arvonkorotukset ja niiden oikaisut
245 396
379 893
211 682
-265 463
448 237
Maksetut korvaukset
-400 104
-414 560
-375 661
-369 649
-352 042
Vastuuvelan muutos ennen lisäetujen
(asiakasetujen)
ja tasoitusmäärän muutosta
-83 542
-126 334
-13 659
328 193
-428 341
Liikekulut
-60 218
-55 318
-51 308
-52 484
-54 136
Vakuutustekninen tulos ennen lisäetujen
(asiakasetujen)
114 674
194 230
100 764
65 754
91 273
ja tasoitusmäärän muutosta
Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan tuotot ja
kulut sekä
arvonkorotukset ja niiden oikaisut
172 030
354 030
190 238
-21 068
168 325
Muut tuotot ja kulut
39 881
41 793
31 916
43 908
40 835
Osuus osakkuusyhtiön voitosta tai tappiosta
7 497
4 347
-9 014
-4 631
2 620
Liikevoitto
445 913
630 777
494 176
193 958
387 902
Tasoitusmäärän muutos, vahinkovakuutus
-61 846
10 644
-103 444
-5 396
-2 543
Tasoitusmäärän muutos, henkivakuutus
10 274
10 274
10 274
10 274
10 274
Henkivakuutuksen lisäedut (asiakasedut)
-40 255
-46 019
-40 069
-2 968
-17 426
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja
354 086
605 676
360 937
195 868
378 207
Tuloverot ja muut välittömät verot
-71 754
-102 560
-84 056
-44 323
-82 614
Vähemmistöosuus
-12 040
-14 185
-4 800
-10 646
-11 197
Tilikauden tulos
270 293
488 930
272 081
140 899
284 397
Liikevoitto
445 913
630 777
494 176
193 958
387 902
Arvostuserojen muutos
130 875
204 864
134 164
-663 844
385 997
Kokonaistulos
576 788
835 641
628 340
-469 886
773 899
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
143
9.5.4       Liitetiedot
henkivakuutuksen lisäeduista
9.5.4.1 Kohtuusperiaatteen
soveltaminen ja lisäetujen jakamista
koskevat tavoitteet
Vakuutusyhtiölain 13 luvun 2 §:n mukaisen lisäetujen
kohtuusperiaatteen mukaan vakuutusyhtiön on,
mikäli yhtiön vakavaraisuus sen sallii, palautettava
kohtuullinen osa ylijäämästä lisäetuina sellaisille
vakuutuksille, joilla on oikeus ylijäämän perusteella
jaettaviin lisäetuihin.
LähiTapiola Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö soveltaa
kohtuusperiaatetta siten, että se käyttää ylijäämänsä
pääosin lisäetuihin ja vakavaraisuuden
vahvistamiseen sekä maksaa riskipääoman
merkitsijöille markkinaehtoisen tuoton.
Yhtiön lisäetutavoite on luonteeltaan pitkän aikavälin
tavoite, eli sen toteutumista tulee tarkastella
useamman vuoden aikavälillä. Yksittäisinä vuosina
yhtiö voi jäädä tavoitteiden alle.
LähiTapiola Keskinäinen Henkivakuutusyhtiön
tavoitteena on antaa ylijäämän jakoon oikeutetuille
vakuutussäästöille pitkällä aikavälillä ennen kuluja ja
veroja kokonaistuotto, joka eläkevakuutuksessa
ylittää euroalueen valtioiden pitkien, vähintään 10-
vuotisten joukkovelkakirjalainojen korkotason ja
säästöhenkivakuutuksessa vastaavasti 5-vuotisten
valtionlainojen korkotason. Rahastoivassa
riskivakuutuksessa tavoitteena on, että reaalinen
kokonaiskorko on positiivinen.
Riskivakuutuksissa kohtuusperiaatetta noudatetaan
siten, että ylijäämästä palautetaan asiakkaille
maksunalennuksina tai riskietuuksien ilmaisina
korotuksina se osa, jota ei varata korvausmenon ja
liikekulujen heilahtelujen varalle.
Edellä kollektiivisesti kaikille eläkevakuutuksille ja
säästöhenkivakuutuksille määriteltyä
kokonaistuottotavoitetta sovelletaan yksittäisiin
vakuutussopimuksiin ottamalla huomioon hyvityksiä
määrättäessä yleinen korkotaso ja sen heilahtelun
voimakkuus, yhtiön onnistuminen sijoitustoiminnassa,
kunkin vakuutuksen laskuperustekorko, vakuutuksen
hoitamisen kustannukset, vakuutuksesta liikekulujen
kattamiseen menevät erät sekä yhtiön vakavaraisuus.
Asiakashyvitysten tasossa otetaan vakuutuslajeittain
huomioon tarve varautua tulevaisuudessa
huomattavasti kohoaviin korvausmenoihin mm.
kuolleisuudessa tapahtuvien muutosten takia.
Asiakashyvitysten tasossa pyritään vakauteen
tasoittamalla sijoitustuottojen vaihtelua siten, että
varataan hyvien sijoitustuottojen vuosina osa
ylijäämästä myöhempinä vuosina jaettavaksi.
Vakavaraisuustavoitteena on sellainen laadullinen ja
määrällinen vakavaraisuus, että se ei rajoita yhtiön
toimintaa ja lisäetutavoitteiden mukaisten lisäetujen
maksamista vakuutuksenottajille.
Lisäetutavoitteet eivät ole yhtiötä sitovia ja ne ovat
voimassa toistaiseksi. Yhtiön hallitus päättää
vuosittain lisäeduista ja tarvittavista muutoksista
lisäetujen jakamista koskeviin tavoitteisiin. Tämän
selvityksen lisäksi yhtiö julkaisee internetsivuillaan
yksityiskohtaisemman selvityksen lisäetujen
tavoitteiden toteutumisesta
9.5.4.2 LähiTapiola Henkiyhtiön
lisäetujen jakamista koskevien
tavoitteiden toteutuminen vuosina
2016–2025
Vuoden 2025 osalta yhtiö kykeni maksamaan kaikille
sopimusryhmille lisäetutavoitteen mukaista
kokonaiskorkoa. Tarkasteltaessa pitkällä aikavälillä
alimpien kokonaiskorkojen ja tavoitteiden viiden
vuoden liukuvia keskiarvoja vuosina 2016–2025
kokonaiskorot ovat kaikissa eläke- ja
säästövakuutusten sopimusryhmissä ylittäneet
lisäetutavoitteen ja rahastoivassa riskivakuutuksessa
vuosina 2016–2021 ja vuosina 2024–2025, joten
pidemmällä aikavälillä voidaan yhtiön sanoa
saavuttaneen lisäetutavoitteensa.
Lisäetutavoitteena käytetty korko on ollut vuosina
2016–2025 Euroopan Keskuspankin julkaisema
euroalueen valtioiden velkakirjojen tuottoindeksi 5 ja
10 vuoden maturiteeteille. Vuosittaiset tuotot on
laskettu päivä- tai kuukausinoteerausten
keskiarvoina.
9.5.4.3 LähiTapiola Henkiyhtiön
selvitys vakuutussäästöille annetuista
kokonaiskoroista vakuutuslajeittain
vuosina 2016–2025
Yksilölliset eläkevakuutukset
Yksilöllisten eläkevakuutusten vakuutussäästöille
annettu kokonaiskorko vuodelta 2025 oli keskimäärin
4,0 prosenttia (3,8 %). Kokonaiskorko vaihteli
tuotteesta ja laskuperustekorosta riippuen 3,5
prosentin ja 4,5 prosentin välillä. Kokonaiskorko ylitti
10 vuoden tavoitekoron, joka vuonna 2025 oli
keskimäärin 2,7 prosenttia.
Säästöhenkivakuutukset ja
kapitalisaatiosopimukset
Säästöhenkivakuutusten ja kapitalisaatiosopimusten
vakuutussäästöille annettu kokonaiskorko vuodelta
2025 oli keskimäärin 3,4 prosenttia (3,1 %).
Kokonaiskorko vaihteli tuotteesta ja
laskuperustekorosta riippuen 2,5 prosentin ja 4,5
prosentin välillä. Kokonaiskorko ylitti 5 vuoden
tavoitekoron, joka vuonna 2025 oli keskimäärin 2,2
prosenttia.
Ryhmäeläkevakuutukset
Ryhmäeläkevakuutusten vakuutussäästöille annettu
kokonaiskorko vuodelta 2025 oli keskimäärin 3,6
prosenttia (3,4 %). Ryhmäeläkevakuutuksissa
kokonaiskorko oli 3,5 prosentin ja 4,25 prosentin
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
144
välillä. Kokonaiskorko ylitti 10 vuoden tavoitekoron,
joka vuonna 2025 oli keskimäärin 2,7 prosenttia.
9.5.4.4 LähiTapiola Henkiyhtiön
selvitys riskivakuutuksille annetuista
lisäeduista
Vuonna 2025 riskivakuutuksille maksettiin lisäetuja
korvaussummien korotuksina tai maksunalennuksina
14,6 miljoonaa euroa (9,3 milj. €).  Vuonna 2025
riskivakuutusten lisäetujen taso säilytettiin
riskivakuutuksissa vastaavana kuin edellisenä
vuotena. Riskivakuutuksissa lisäedut vahvistetaan
etukäteen.
9.5.4.5 LähiTapiola Henkiyhtiön
selvitys tulevien lisäetujen varauksen
käytöstä laskuperustemuutoksesta
aiheutuneen tappion kattamiseen
Tulevien lisäetujen varauksen laskuperuste
mahdollistaa vastuun käyttämisen sellaisen tappion
peittämiseen, joka on syntynyt vastuuvelan
laskuperusteen muuttamisesta. Tilinpäätöksessä 2025
tulevien lisäetujen varausta ei käytetty
laskuperustemuutoksesta aiheutuneen tappion
kattamiseen.
Tulevien lisäetujen varaus on 98,2 miljoonaa euroa ja
varaus kasvoi tilikaudella 11,4 miljoonaa euroa.
Lisäetujen vaikutus tilikauden tulokseen on –40,3
miljoonaa euroa.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
145
10 Emoyhtiö, LähiTapiola Vahinkoyhtiö
10.1 Tuloslaskelma, LähiTapiola Vahinkoyhtiö
Vakuutustekninen Laskelma
Liite
1.1.2025 - 31.12.2025
1.1.2024 - 31.12.2024
Vakuutusmaksutuotot
Vakuutusmaksutulo
1
339 874 421,31
329 827 491,97
Jälleenvakuuttajien osuus
-44 830 019,74
-44 526 193,73
Vakuutusmaksutulo omalla vastuulla
295 044 401,57
285 301 298,24
Vakuutusmaksuvastuun muutos
3 307 065,00
3 780 595,00
Jälleenvakuuttajien osuus
-671 938,03
-1 304 774,46
Vakuutusmaksuvastuun muutos yhteensä
2 635 126,97
2 475 820,54
Vakuutusmaksutuotot yhteensä
297 679 528,54
287 777 118,78
Korvauskulut
Maksetut korvaukset
-262 986 549,50
-291 516 925,69
Jälleenvakuuttajien osuus
21 254 517,90
38 774 044,05
Maksetut korvaukset omalla vastuulla
-241 732 031,60
-252 742 881,64
Korvausvastuun muutos
26 606 976,77
33 244 465,54
Jälleenvakuuttajien osuus
-9 793 186,88
-2 926 675,51
Korvausvastuun muutos yhteensä
16 813 789,89
30 317 790,03
Korvauskulut yhteensä
-224 918 241,71
-222 425 091,61
Liikekulut
3
-47 330 931,97
-51 807 250,83
Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta
25 430 354,86
13 544 776,34
Tasoitusmäärän muutos
Kokonaismuutos
-49 513 147,00
-12 607 470,00
Tasoitusmäärän muutos yhteensä
-49 513 147,00
-12 607 470,00
Vakuutustekninen kate
2
-24 082 792,14
937 306,34
Muu Kuin Vakuutustekninen Laskelma
Liite
1.1.2025 - 31.12.2025
1.1.2024 - 31.12.2024
Vakuutustekninen kate
-24 082 792,14
937 306,34
Sijoitustoiminnan nettotuotot
Sijoitustoiminnan tuotot
4
195 162 201,60
336 180 495,84
Sijoitustoiminnan kulut
4
-69 064 202,56
-71 316 695,49
Sijoitustoiminnan nettotuotot yhteensä
126 097 999,04
264 863 800,35
Muut tuotot
Muut
4
21 413 367,44
15 385 945,94
Muut kulut
Muut
4
-20 965 584,59
-14 113 571,92
Tulos varsinaisesta toiminnasta
102 462 989,75
267 073 480,71
Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja
102 462 989,75
267 073 480,71
Tilinpäätössiirrot
Poistoeron muutos
-174,26
-3 840,47
Tilinpäätössiirrot yhteensä
-174,26
-3 840,47
Tuloverot
Tilikauden vero
-16 099 031,38
-20 737 963,31
Aikaisempien tilikausien verot
-75 409,52
-25 577,69
Tuloverot yhteensä
-16 174 440,90
-20 763 541,00
Tilikauden tulos
86 288 374,59
246 306 099,24
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
146
10.2 Tase, LähiTapiola Vahinkoyhtiö
VASTAAVAA
Liite
31.12.2025
31.12.2024
Aineettomat hyödykkeet
9
Muut pitkävaikutteiset menot
10 421 147,38
7 525 784,39
Ennakkomaksut
14 824 060,29
9 133 619,62
Aineettomat hyödykkeet yhteensä
25 245 207,67
16 659 404,01
Sijoitukset
Kiinteistösijoitukset
6
Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet
191 555 924,52
192 641 773,37
Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä
71 626 941,85
73 552 941,84
Kiinteistösijoitukset yhteensä
263 182 866,37
266 194 715,21
Sijoitukset saman konsernin yrityksissä ja omistusyhteysyrityksissä
7
Osakkeet ja osuudet saman konsernin yrityksissä
1 218 785 912,54
1 219 801 861,96
Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä
44 884 914,39
39 994 794,00
Rahoitusmarkkinavälineet ja lainasaamiset
omistusyhteysyrityksiltä
4 010 000,00
5 985 707,71
Sijoitukset saman konsernin yrityksissä ja
omistusyhteysyrityksissä yhteensä
1 267 680 826,93
1 265 782 363,67
Muut sijoitukset
Osakkeet ja osuudet
7
1 296 588 928,99
1 214 513 863,08
Rahoitusmarkkinavälineet
282 911 625,00
282 050 426,51
Kiinnelainasaamiset
36 577 694,55
51 882 132,35
Muut lainasaamiset
8
895 011,75
4 096 011,74
Muut sijoitukset yhteensä
1 616 973 260,29
1 552 542 433,68
Jälleenvakuutustalletesaamiset
512 234,34
590 336,58
Sijoitukset yhteensä
3 148 349 187,93
3 085 109 849,14
Saamiset
15
Ensivakuutustoiminnasta
Vakuutuksenottajilta
43 810 290,99
41 191 432,89
Ensivakuutustoiminnasta yhteensä
43 810 290,99
41 191 432,89
Jälleenvakuutustoiminnasta
19 383 669,81
20 530 602,88
Muut saamiset
49 842 666,40
49 039 165,36
Saamiset yhteensä
113 036 627,20
110 761 201,13
Muu omaisuus
Aineelliset hyödykkeet
Koneet ja kalusto
9
974 350,12
837 993,38
Muut aineelliset hyödykkeet
0,00
230 531,47
Aineelliset hyödykkeet yhteensä
974 350,12
1 068 524,85
Rahat ja pankkisaamiset
121 472 923,88
79 106 206,13
Muu omaisuus
3 921 186,16
3 921 186,16
Muu omaisuus yhteensä
126 368 460,16
84 095 917,14
Siirtosaamiset
Korot ja vuokrat
5 110 140,00
5 190 800,38
Muut siirtosaamiset
6 557 580,13
1 951 101,82
Siirtosaamiset yhteensä
11 667 720,13
7 141 902,20
VASTAAVAA YHTEENSÄ
3 424 667 203,09
3 303 768 273,62
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
147
VASTATTAVAA
Liite
31.12.2025
31.12.2024
Oma pääoma
10
Pohjarahasto
8 641 380,35
8 641 380,35
Arvonkorotusrahasto
85 090,31
85 090,31
Muut rahastot
2 006 351 729,55
1 763 072 730,31
Muut rahastot yhteensä
2 006 351 729,55
1 763 072 730,31
Tilikauden voitto/tappio
86 288 374,59
246 306 099,24
Oma pääoma yhteensä
2 101 366 574,80
2 018 105 300,21
Tilinpäätössiirtojen kertymä
11
Poistoero
182 836,53
182 662,27
Tilinpäätössiirtojen kertymä yhteensä
182 836,53
182 662,27
Vakuutustekninen vastuuvelka
Vakuutusmaksuvastuu
33 691 684,00
36 998 749,00
Jälleenvakuuttajien osuus
-9 031 331,88
-9 703 269,91
Vakuutusmaksuvastuu yhteensä
24 660 352,12
27 295 479,09
Korvausvastuu
915 625 950,09
942 232 926,86
Jälleenvakuuttajien osuus
-10 458 449,44
-20 251 636,32
Korvausvastuu yhteensä
905 167 500,65
921 981 290,54
Tasoitusmäärä
317 976 162,00
268 463 015,00
Vakuutustekninen vastuuvelka yhteensä
1 247 804 014,77
1 217 739 784,63
Pakolliset varaukset
Muut pakolliset varaukset
13
71 624,62
65 722,11
Pakolliset varaukset yhteensä
71 624,62
65 722,11
Jälleenvakuutustalletevelat
3 233,74
3 583,14
Velat
15
Ensivakuutustoiminnasta
19 196 902,05
16 168 390,37
Jälleenvakuutustoiminnasta
20 510 721,65
22 331 140,61
Muut velat
17 362 007,67
14 790 958,24
Velat yhteensä
57 069 631,37
53 290 489,22
Siirtovelat
15
18 169 287,26
14 380 732,04
VASTATTAVAA YHTEENSÄ
3 424 667 203,09
3 303 768 273,62
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
148
10.3 Epäsuora rahoituslaskelma, LähiTapiola Vahinkoyhtiö
Liiketoiminnan rahavirta
2025
2024
Voitto varsinaisesta toiminnasta
102 462 989,75
267 073 480,71
Oikaisut
Vakuutusteknisen vastuuvelan muutos
30 064 230,14
-20 186 140,57
Sijoitusten arvonalentumiset ja arvonkorotukset
-10 752 671,91
-27 816 064,05
Pakollisten varausten muutos
5 902,51
-17 323 092,67
Suunnitelman mukaiset poistot
3 456 975,00
3 695 303,92
Muut oikaisut
-13 082 881,00
-136 038 207,29
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta
112 154 544,49
69 405 280,05
Käyttöpääoman muutos:
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-)/vähennys (+)
-2 070 885,98
6 400 309,30
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+)/vähennys (-)
7 567 347,97
4 418 429,75
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja
117 651 006,48
80 224 019,10
Maksetut välittömät verot
-20 904 798,92
-14 984 963,67
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä
96 746 207,56
65 239 055,43
Investointien rahavirta
Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat)
-52 605 918,71
-186 853 457,73
Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat)
13 082 881,00
136 038 207,29
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden
investoinnit ja luovutustulot (netto)
-11 829 352,10
-8 609 608,35
Investointien rahavirta yhteensä
-51 352 389,81
-59 424 858,79
Rahoituksen rahavirta
Maksetut osingot/takuupääoman korot ja muu voitonjako
-3 027 100,00
-1 376 975,79
Rahoituksen rahavirta yhteensä
-3 027 100,00
-1 376 975,79
Rahavarojen muutos
42 366 717,75
4 437 220,85
Rahavarat tilikauden alussa
79 106 206,13
74 668 985,28
Rahavarat tilikauden lopussa
121 472 923,88
79 106 206,13
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
149
10.4 Tunnusluvut, LähiTapiola Vahinkoyhtiö
milj. eur
Yleiset taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
2025
2024
2023
2022
2021
Liiketulos
152,0
279,7
176,2
18,0
145,4
Kokonaistulos
194,4
325,4
206,4
-122,0
257,7
Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle (käyvin arvoin),
%
4,7
9,4
3,8
-4,0
8,2
Kokonaispääoman tuotto, %
5,6
9,6
6,4
-3,5
8,2
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana
409
355
332
345
348
Vahinkovakuutuksen taloudellista kehitystä kuvaavat
tunnusluvut
Vakuutusmaksutulo
339,9
329,8
321,9
310,1
305,3
Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua, %
71,9
74,1
51,2
77,2
80,8
Vahinkosuhde, %
75,6
77,3
53,4
78,8
83,6
Liikekulusuhde, %
15,9
18,0
16,7
18,3
14,7
Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua, %
87,8
92,1
67,9
95,5
95,5
Yhdistetty kulusuhde, %
91,5
95,3
70,1
97,1
98,3
Tasoitusmäärä
318,0
268,5
255,9
175,5
169,0
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
150
10.5 Liitetiedot, LähiTapiola Vahinkoyhtiö
10.5.1 Tuloslaskelman liitteet, LähiTapiola Vahinkoyhtiö
1. Vakuutusmaksutulo
2025
2024
Ensivakuutus
Kotimaasta
278 924 996,10
259 134 158,73
Muista valtioista
3 471 418,28
4 053 187,13
Ensivakuutus yhteensä
282 396 414,38
263 187 345,86
Jälleenvakuutus
57 478 006,93
66 640 146,11
Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta
339 874 421,31
329 827 491,97
1.1 Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erät
2025
2024
Luottotappiot vakuutusmaksusaamisista
1 116 081,81
1 074 425,95
Jakojärjestelmämaksut
42 321 348,52
37 203 568,10
Vakuutusmaksuvero
18 865 809,84
15 356 716,00
Palosuojelumaksu
532 067,73
429 562,26
Liikenneturvallisuusmaksu
96 404,26
88 917,83
Työsuojelumaksu
2 780 629,12
2 695 586,52
Yhteensä
65 712 341,28
56 848 776,66
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
151
2. Vakuutusluokkaryhmittäinen tulos
Vakuutus-
maksutulo
ennen jälleen-
vakuuttajien
osuutta
Vakuutus-
maksutuotot
ennen jälleen-
vakuuttajien
osuutta
Korvauskulut
ennen jälleen-
vakuuttajien
osuutta
Liikekulut
ennen jälleen-
vakuuttajien
palkkioita ja
voitto-
osuuksia
Jälleen-
vakuuttajien
osuus
Vakuutus-
tekninen kate
ennen
sijoitus-
toiminnan
nettotuottoa
Työtapaturma- ja
ammattitautivakuutus
2025
168 487 473,53
169 616 864,53
-129 687 209,52
-31 290 392,40
-198 926,33
8 440 336,28
2024
167 694 413,94
168 350 144,94
-120 918 868,51
-31 880 428,90
-225 995,49
15 324 852,04
2023
166 162 544,67
167 842 973,67
-90 935 234,20
-30 917 046,05
-211 785,20
45 778 908,22
Muu tapaturma ja sairaus
2025
32 027 487,85
32 012 606,85
-31 371 113,35
-4 239 126,72
18 820,12
-3 578 813,10
2024
26 497 155,70
26 517 076,70
-25 580 381,59
-3 237 666,40
-56 572,92
-2 357 544,21
2023
22 234 878,69
22 217 544,69
-23 157 586,59
-3 172 312,99
15 962,97
-4 096 391,92
Moottoriajoneuvon vastuu
2025
7 430 743,60
7 423 736,60
-3 850 192,89
-1 340 468,38
-19 172,33
2 213 903,00
2024
6 855 385,33
6 837 349,33
-3 788 979,17
-1 269 440,16
-168 267,14
1 610 662,86
2023
5 897 326,24
5 872 077,24
-3 810 581,81
-1 240 799,10
-1 015 986,77
-195 290,44
Maa-ajoneuvot
2025
12 692 948,93
12 608 604,93
-13 677 961,91
-2 296 449,31
-44 478,80
-3 410 285,09
2024
11 366 394,59
11 280 669,59
-13 341 948,10
-2 489 901,38
136 180,99
-4 414 998,90
2023
9 525 196,00
9 442 419,00
-9 375 220,59
-2 438 557,43
-26 097,26
-2 397 456,28
Alukset, ilma-alukset,
raiteilla liikk. kalusto ja
kuljetus
2025
2 099 990,24
2 138 783,24
-827 260,76
-91 371,36
17 374,94
1 237 526,06
2024
2 111 584,86
2 086 068,86
-804 020,26
-1 141 181,18
-86 164,21
54 703,21
2023
2 013 348,16
2 053 722,16
25 825,71
-1 106 441,70
-84 900,70
888 205,47
Palo- ja muu
omaisuusvahinko
2025
30 231 699,07
29 706 928,07
-20 030 647,06
-3 480 816,07
-9 470 410,28
-3 274 945,34
2024
23 641 254,12
23 778 201,12
-14 557 602,41
-3 454 858,69
-6 555 544,01
-789 803,99
2023
20 943 976,80
20 821 312,80
-9 069 743,66
-3 466 158,99
-3 953 433,96
4 331 976,19
Vastuu
2025
17 673 415,84
17 832 649,84
-14 502 987,17
-3 120 709,51
-1 230 817,13
-1 021 863,97
2024
14 177 012,96
14 328 709,96
-9 077 576,85
-3 189 348,34
-1 270 848,44
790 936,33
2023
16 832 171,82
16 199 301,82
-10 355 962,42
-3 087 979,35
-1 345 896,52
1 409 463,53
Luotto ja takaus
2025
1 610 236,21
3 119 856,21
-254 491,99
-651 961,52
-1 557 636,65
655 766,05
2024
1 447 532,17
3 752 168,17
-838 113,70
-731 377,09
-1 665 377,15
517 300,23
2023
2 497 300,47
3 607 157,47
-804 077,18
-701 047,35
-1 522 035,48
579 997,46
Oikeusturva
2025
3 371 513,85
3 367 270,85
-2 836 623,39
-613 172,16
0,00
-82 524,70
2024
2 995 636,13
2 994 387,13
-3 010 104,28
-585 020,76
0,00
-600 737,91
2023
2 779 774,41
2 765 375,41
-1 797 529,02
-577 003,87
0,00
390 842,52
Muut
2025
6 770 905,26
6 655 602,26
6 618 436,14
-1 029 912,98
-7 259 948,28
4 984 177,14
2024
6 400 976,06
6 426 237,06
-23 084 001,73
-1 077 155,40
10 499 187,68
-7 235 732,39
2023
5 651 972,42
5 569 095,42
-2 890 095,60
-1 050 981,69
-1 825 718,53
-197 700,40
Ensivakuutus yhteensä
2025
282 396 414,38
284 482 903,38
-210 420 051,90
-48 154 380,41
-19 745 194,74
6 163 276,33
2024
263 187 345,86
266 351 012,86
-215 001 596,60
-49 056 378,30
606 599,31
2 899 637,27
2023
254 538 489,68
256 390 979,68
-152 170 205,36
-47 758 328,52
-9 969 891,45
46 492 554,35
Jälleenvakuutus
2025
57 478 006,93
58 698 582,93
-25 959 520,83
-9 923 941,13
-3 548 042,44
19 267 078,53
2024
66 640 146,11
67 257 074,11
-43 270 863,55
-10 094 671,63
-3 246 399,86
10 645 139,07
2023
67 380 578,87
66 665 699,87
-9 718 520,43
-10 117 930,50
-11 279 515,60
35 549 733,34
Yhteensä
2025
339 874 421,31
343 181 486,31
-236 379 572,73
-58 078 321,54
-23 293 237,18
25 430 354,86
2024
329 827 491,97
333 608 086,97
-258 272 460,15
-59 151 049,93
-2 639 800,55
13 544 776,34
2023
321 919 068,55
323 056 679,55
-161 888 725,79
-57 876 259,02
-21 249 407,05
82 042 287,69
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
152
2. Vakuutusluokkaryhmittäinen tulos
Tasoitusmäärän muutos
2025
-49 513 147,00
2024
-12 607 470,00
2023
-80 349 473,00
Vakuutustekninen kate
2025
-24 082 792,14
2024
937 306,34
2023
1 692 814,69
3. Liikekulut sekä henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot
3.1 Kokonaisliikekulut toiminnoittain
2025
2024
Maksetut korvaukset
27 824 397,50
26 561 492,40
Liikekulut
47 330 931,97
51 807 250,83
Sijoitustoiminnan hoitokulut
4 655 072,17
4 752 525,34
Muut kulut
20 909 832,86
14 050 020,73
Yhteensä
100 720 234,50
97 171 289,30
3.2 Tuloslaskelman erä liikekulut
2025
2024
Vakuutusten hankintamenot
Ensivakuutuksen palkkiot
1 586 195,91
1 818 103,78
Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet
8 643 722,18
8 495 843,11
Muut vakuutusten hankintamenot
10 971 155,03
11 001 207,99
21 201 073,12
21 315 154,88
Vakuutusten hoitokulut
19 004 937,60
18 955 176,30
Hallintokulut
17 872 310,82
18 880 718,75
Menevän jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet
-10 747 389,57
-7 343 799,10
Yhteensä
47 330 931,97
51 807 250,83
3.3 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot
3.3.1 Henkilöstökulut
2025
2024
Palkat ja palkkiot
34 184 063,23
29 537 351,75
Eläkekulut
6 039 482,69
5 649 790,23
Muut henkilösivukulut
1 058 081,32
673 307,54
Yhteensä
41 281 627,24
35 860 449,52
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
153
3.3.2 Johdon palkat ja palkkiot,
eläkesitoumukset, rahalainat ja niiden ehdot
sekä vakuudet ja vastuusitoumukset
Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja/toimitusjohtajan
sijainen
Palkat ja palkkiot
383 595,00
539 073,00
Eläkesitoumukset
Toimitusjohtajan ja
varatoimitusjohtajan/toimitusjohtajan
sijaisen eläkeikä/eroamisikä
määräytyy lain mukaan.
Annetut rahalainat ja niiden ehdot
Ei annettu rahalainoja
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset
Ei annettu vakuuksia ja
vastuusitoumuksia
Hallitus ja hallituksen varajäsenet
Palkat ja palkkiot
925 952,00
2 096 074,00
Eläkesitoumukset
Hallituksen päätoimisen jäsenen
eläkeikä/eroamisikä on 63 vuotta ja
puheenjohtajan sekä muiden jäsenten
eläkeikä määräytyy lain mukaan.
Annetut rahalainat ja niiden ehdot
Ei annettu rahalainoja
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset
Ei annettu vakuuksia ja
vastuusitoumuksia
Hallintoneuvosto ja hallintoneuvoston varajäsenet
Palkat ja palkkiot
320 050,00
292 800,00
Eläkesitoumukset
Ei eläkesitoumuksia
Annetut rahalainat ja niiden ehdot
Ei annettu rahalainoja
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset
Ei annettu vakuuksia ja
vastuusitoumuksia
3.3.3 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden
aikana
Henkilöstö
409
355
3.4 Tilintarkastajan palkkiot eriteltyinä
toimeksiantoryhmittäin
2025
2024
Tilintarkastus
57 052,18
52 851,00
Veroneuvonta
15 916,76
0,00
Muut palvelut
107 251,49
15 275,64
Yhteensä
180 220,43
68 126,64
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
154
4. Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely sekä muiden tuottojen ja kulujen erittely
4.1 Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely
Sijoitustoiminnan tuotot
2025
2024
Tuotot sijoituksista saman konsernin yrityksiin
Osinkotuotot
54 420 978,54
56 415 418,19
Korkotuotot
185 403,55
679 915,74
Yhteensä
54 606 382,09
57 095 333,93
Tuotot sijoituksista omistusyhteysyrityksiin
Korkotuotot
594 884,07
670 214,26
Yhteensä
594 884,07
670 214,26
Tuotot kiinteistösijoituksista saman konsernin yrityksiin
Korkotuotot
2 764 687,05
2 809 848,77
Muut tuotot
89 098,69
122 853,71
Yhteensä
2 853 785,74
2 932 702,48
Tuotot kiinteistösijoituksista muihin yrityksiin
Osinkotuotot
422 696,69
408 486,54
Korkotuotot
30 108,71
22 930,29
Muut tuotot
25 096 000,77
25 920 187,01
Yhteensä
25 548 806,17
26 351 603,84
Tuotot muista sijoituksista
Osinkotuotot
13 813 266,07
14 359 286,34
Korkotuotot
13 148 740,92
14 257 213,87
Muut tuotot
11 944 954,13
8 558 648,18
Yhteensä
38 906 961,12
37 175 148,39
Yhteensä
122 510 819,19
124 225 002,90
Arvonalentumisten palautukset
34 335 112,47
65 109 887,63
Myyntivoitot
38 316 269,94
146 845 605,31
Sijoitustoiminnan tuotot yhteensä
195 162 201,60
336 180 495,84
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
155
Sijoitustoiminnan kulut
Kulut kiinteistösijoituksista
Saman konsernin yritykset
-10 288 213,22
-10 120 164,43
Muut yritykset
-4 685 048,30
-4 264 886,92
Yhteensä
-14 973 261,52
-14 385 051,35
Kulut muista sijoituksista
-3 209 035,02
-6 593 966,07
Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut
Saman konsernin yritykset
-209 853,14
-301 449,77
Muut yritykset
-570 235,12
-503 084,96
Yhteensä
-780 088,26
-804 534,73
Yhteensä
-18 962 384,80
-21 783 552,15
Arvonalentumiset ja poistot
Arvonalentumiset
-23 582 440,56
-37 293 823,58
Rakennusten suunnitelmapoistot
-1 285 988,26
-1 431 921,74
Yhteensä
-24 868 428,82
-38 725 745,32
Myyntitappiot
-25 233 388,94
-10 807 398,02
Sijoitustoiminnan kulut yhteensä
-69 064 202,56
-71 316 695,49
Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvon-
korotuksia ja niiden oikaisua
126 097 999,04
264 863 800,35
Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa
126 097 999,04
264 863 800,35
4.2 Muiden tuottojen ja kulujen erittely
Muut tuotot
2025
2024
Palvelumyynnin ja liitännäistoiminnan tuotot
20 806 065,33
14 429 808,57
Muut tuotot
607 302,11
956 137,37
Yhteensä
21 413 367,44
15 385 945,94
Muut kulut
Palvelumyynnin ja liitännäistoiminnan kulut
-20 909 832,86
-14 050 020,73
Muut kulut
-55 751,73
-63 551,19
Yhteensä
-20 965 584,59
-14 113 571,92
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
156
10.5.2 Taseen liitteet, LähiTapiola Vahinkoyhtiö
5. Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero sekä ei-suojaavien johdannaisten arvostusero
5.1 Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero
2025
Sijoitukset
Jäljellä oleva
hankintameno
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kiinteistösijoitukset
Kiinteistöt
3 587 129,99
3 587 129,99
5 020 000,00
Kiinteistöosakkeet saman konsernin yrityksissä
117 058 102,08
120 216 105,50
221 001 092,89
Muut kiinteistöosakkeet
67 752 689,03
67 752 689,03
89 598 457,72
Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä
71 626 941,85
71 626 941,85
71 626 941,85
260 024 862,95
263 182 866,37
387 246 492,46
Sijoitukset saman konsernin yrityksissä
Osakkeet ja osuudet
1 218 785 912,54
1 218 785 912,54
1 300 103 946,52
1 218 785 912,54
1 218 785 912,54
1 300 103 946,52
Sijoitukset omistusyhteysyrityksissä
Osakkeet ja osuudet
44 884 914,39
44 884 914,39
55 611 808,80
Lainasaamiset
4 010 000,00
4 010 000,00
4 010 000,00
48 894 914,39
48 894 914,39
59 621 808,80
Muut sijoitukset
Osakkeet ja osuudet
1 296 588 928,99
1 296 588 928,99
1 472 680 702,99
Rahoitusmarkkinavälineet
282 911 625,00
282 911 625,00
260 995 016,38
Kiinnelainasaamiset
36 577 694,55
36 577 694,55
36 577 694,55
Muut lainasaamiset
895 011,75
895 011,75
895 011,75
1 616 973 260,29
1 616 973 260,29
1 771 148 425,67
Jälleenvakuutustalletesaamiset
512 234,34
512 234,34
512 234,34
3 145 191 184,51
3 148 349 187,93
3 518 632 907,79
Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno
sisältää:
Korkotuotoiksi (+) tai niiden vähennykseksi (-)
jaksotettua nimellisarvon ja hankintamenon erotusta
1 004 812,53
Kirjanpitoarvo sisältää
Tuloutettuja arvonkorotuksia
2 441 051,81
Muita arvonkorotuksia
716 951,61
3 158 003,42
Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)
370 283 719,86
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
157
2024
Sijoitukset
Jäljellä oleva
hankintameno
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kiinteistösijoitukset
Kiinteistöt
3 299 950,39
3 299 950,39
5 020 000,00
Kiinteistöosakkeet saman konsernin yrityksissä
118 612 046,03
121 770 049,45
226 361 006,99
Muut kiinteistöosakkeet
67 571 773,53
67 571 773,53
96 799 901,11
Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä
73 552 941,84
73 552 941,84
73 552 941,85
263 036 711,79
266 194 715,21
401 733 849,95
Sijoitukset saman konsernin yrityksissä
Osakkeet ja osuudet
1 219 801 861,96
1 219 801 861,96
1 295 681 352,68
1 219 801 861,96
1 219 801 861,96
1 295 681 352,68
Sijoitukset omistusyhteysyrityksissä
Osakkeet ja osuudet
39 994 794,00
39 994 794,00
39 994 794,00
Lainasaamiset
5 985 707,71
5 985 707,71
5 985 707,71
45 980 501,71
45 980 501,71
45 980 501,71
Muut sijoitukset
Osakkeet ja osuudet
1 214 513 863,08
1 214 513 863,08
1 343 342 852,25
Rahoitusmarkkinavälineet
282 050 426,51
282 050 426,51
269 690 505,38
Kiinnelainasaamiset
51 882 132,35
51 882 132,35
51 882 132,21
Muut lainasaamiset
4 096 011,74
4 096 011,74
4 096 011,75
1 552 542 433,68
1 552 542 433,68
1 669 011 501,59
Jälleenvakuutustalletesaamiset
590 336,58
590 336,58
590 336,58
3 081 951 845,72
3 085 109 849,14
3 412 997 542,51
Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno
sisältää:
Korkotuotoiksi (+) tai niiden vähennykseksi (-)
jaksotettua nimellisarvon ja hankintamenon erotusta
629 000,82
Kirjanpitoarvo sisältää
Tuloutettuja arvonkorotuksia
2 441 051,81
Muita arvonkorotuksia
716 951,61
3 158 003,42
Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)
327 887 693,37
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
158
5.2 Ei-suojaavien johdannaisten arvostusero
2025
Johdannaissopimukset
Jäljellä oleva
hankintameno
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Muut saamiset
Johdannaiskaupan annetut vakuudet
2 262 204,96
2 262 204,96
2 262 204,96
Muut siirtosaamiset ja -velat
Futuuri- ja termiinisopimukset
-1 062 538,82
-1 062 538,82
-1 062 538,82
1 199 666,14
1 199 666,14
1 199 666,14
Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)
0,00
2024
Johdannaissopimukset
Jäljellä oleva
hankintameno
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Muut saamiset
Johdannaiskaupan annetut vakuudet
0,00
0,00
0,00
Muut siirtosaamiset ja -velat
Futuuri- ja termiinisopimukset
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)
0,00
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
159
6. Kiinteistösijoitukset
2025
Kiinteistösijoitusten muutokset:
Kiinteistöt ja
kiinteistöosakkeet
Lainasaamiset saman
konsernin yrityksiltä
Hankintameno 1.1.
194 719 189,50
73 552 941,84
Lisäykset
708 627,42
0,00
Vähennykset
-932 224,50
-1 925 999,99
Hankintameno 31.12.
194 495 592,46
71 626 941,85
Kertyneet poistot 1.1.
-1 637 606,47
Tilikauden poistot
-119 251,83
Kertyneet poistot 31.12.
-1 756 858,30
Arvonalentumiset 1.1.
-3 597 813,08
Tilikauden arvonalentumiset
-743 000,00
Arvonalentumiset 31.12.
-4 340 813,06
Arvonkorotukset 1.1.
3 158 003,42
Arvonkorotukset 31.12.
3 158 003,42
Kirjanpitoarvo 31.12.
191 555 924,52
71 626 941,85
Omassa käytössä olevat kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet:
Jäljellä oleva hankintameno
7 648 550,07
Kirjanpitoarvo
7 648 550,07
Käypä arvo
7 875 437,04
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
160
7. Sijoitukset saman konsernin yrityksissä ja
omistusyhteysyrityksissä
Osakkeet ja osuudet saman konsernin yrityksissä
2025
2024
Hankintameno 1.1.
1 245 485 986,19
1 226 731 628,10
Lisäykset
87 594 882,84
186 788 751,56
Vähennykset
-82 246 714,71
-168 034 393,47
Hankintameno 31.12.
1 250 834 154,32
1 245 485 986,19
Arvonalentumiset 1.1.
-25 684 124,23
-10 754 791,14
Tilikauden arvonalentumiset
-7 028 135,49
-16 526 728,55
Arvonalentumisten palautukset
664 017,94
1 597 395,46
Arvonalentumiset 31.12.
-32 048 241,78
-25 684 124,23
Kirjanpitoarvo 31.12.
1 218 785 912,54
1 219 801 861,96
Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä
Hankintameno 1.1.
46 595 116,59
45 988 956,09
Lisäykset
0,00
5 319 689,98
Vähennykset
0,00
-4 713 529,48
Hankintameno 31.12.
46 595 116,59
46 595 116,59
Arvonalentumiset 1.1.
-6 600 322,59
-20 709 270,63
Tilikauden arvonalentumiset
0,00
-699 300,00
Arvonalentumisten palautukset
4 890 120,39
14 808 248,04
Arvonalentumiset 31.12.
-1 710 202,20
-6 600 322,59
Kirjanpitoarvo 31.12.
44 884 914,39
39 994 794,00
Omistusyhteysyritysten liikkeeseenlaskemat rahoitusmarkkinavälineet
ja lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä
Hankintameno 1.1.
8 551 011,01
9 101 011,01
Vähennykset
-223 988,00
-550 000,00
Hankintameno 31.12.
8 327 023,01
8 551 011,01
Arvonalentumiset 1.1.
-2 565 303,30
-550 000,00
Tilikauden arvonalentumiset
-1 751 719,71
-2 565 303,30
Arvonalentumisten palautukset
0,00
550 000,00
Arvonalentumiset 31.12.
-4 317 023,01
-2 565 303,30
Kirjanpitoarvo 31.12.
4 010 000,00
5 985 707,71
Yhteensä
1 267 680 826,93
1 265 782 363,67
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
161
7.1 Sijoitukset LähiTapiola-ryhmän
konsernitilinpäätökseen kuuluvissa
yrityksissä
Osakkeet ja osuudet, käyttöomaisuus
Kotipaikka
Osuus
osakkeista
%
Oma pääoma
Tilikauden
voitto/tappio
Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turva
4)
Tampere
67,4
73 019 312,35
4 784 102,65
LTC-Otso Oy
2)
Helsinki
36,0
9 126 544,14
7 333 533,58
LokalTapiola Sydkusten Ömsesidigt Försäkringsbolag
3)
Parainen
100,0
14 940 762,19
2 322 337,44
LähiTapiola Etelä Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Salo
100,0
77 627 526,49
6 110 950,40
LähiTapiola Etelä-Pohjanmaa Keskinäinen
Vakuutusyhtiö
3)
Seinäjoki
100,0
72 358 297,54
5 318 308,16
LähiTapiola Itä Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Iisalmi
100,0
90 807 739,26
6 960 712,23
LähiTapiola Kaakkois-Suomi Keskinäinen
Vakuutusyhtiö
3)
Lappeenranta
100,0
86 328 022,32
6 846 157,72
LähiTapiola Kainuu-Koillismaa Keskinäinen
Vakuutusyhtiö
3)
Kajaani
100,0
38 436 844,36
2 570 856,60
LähiTapiola Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö
3)
Espoo
66,7
966 491 113,86
79 837 009,47
LähiTapiola Keski-Suomi Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Jyväskylä
100,0
65 634 283,17
6 971 264,64
LähiTapiola Lappi Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Rovaniemi
100,0
30 887 641,97
3 474 329,13
LähiTapiola Loimi-Häme Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Loimaa
100,0
39 560 802,30
3 232 014,87
LähiTapiola Länsi-Suomi Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Rauma
100,0
114 977 646,02
13 081 142,49
LähiTapiola Palvelut Oy
1)
Espoo
64,4
21 149 039,44
436 674,06
LähiTapiola Pirkanmaa Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Tampere
100,0
61 558 683,78
6 624 405,17
LähiTapiola Pohjanmaa Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Vaasa
100,0
88 049 622,02
9 111 940,50
LähiTapiola Pohjoinen Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Oulu
100,0
116 421 368,63
8 277 113,96
LähiTapiola Pääkaupunkiseutu Keskinäinen
Vakuutusyhtiö
3)
Helsinki
100,0
99 281 912,66
13 323 307,69
LähiTapiola Rahoitus Oy
1)
Espoo
53,6
126 507 172,68
12 870 134,90
LähiTapiola Savo Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Kuopio
100,0
61 320 554,11
5 334 960,22
LähiTapiola Savo-Karjala Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Mikkeli
100,0
36 996 733,76
4 911 243,07
LähiTapiola Uusimaa Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Porvoo
100,0
67 956 014,32
7 730 184,17
LähiTapiola Varainhoito Oy -konserni
3)
Espoo
16,1
65 182 479,76
-1 164 354,08
LähiTapiola Varsinais-Suomi Keskinäinen
Vakuutusyhtiö
3)
Turku
100,0
58 863 651,77
8 442 019,87
LähiTapiola Vellamo Keskinäinen Vakuutusyhtiö
3)
Lahti
100,0
84 319 435,65
8 582 130,09
Suomen Vahinkovakuutus Oy
1)
Espoo
70,0
45 974 060,72
3 843 651,37
Tieto-Tapiola Oy
1)
Espoo
66,7
5 053 705,31
4 277,32
Tietotyö Oy
1)
Espoo
100,0
849 879,15
0,00
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
162
7.1 Sijoitukset LähiTapiola-ryhmän
konsernitilinpäätökseen kuuluvissa
yrityksissä
Vakuutusneuvonta Aura
2)
Espoo
33,3
10 634,40
0,00
Vakuutusneuvonta Pohja
2)
Espoo
33,3
10 577,17
0,00
Yhteensä
2 619 702 061,30
237 170 407,69
Osakkeet ja osuudet, sijoitusomaisuus
Kotipaikka
Osuus
osakkeista
%
Oma pääoma
Tilikauden
voitto/tappio
Kauppakeskus Seppä Oy
2)
Espoo
30,0
35 050,24
-22 176,38
LähiTapiola Aluekiinteistöt Ky -konserni
2)
Espoo
28,30
102 932 937,14
3 412 365,42
LähiTapiola Kiinteistösijoitus I GP Oy
1)
Espoo
100,0
1 593,94
-60,00
LähiTapiola Kauppakeskus I Ky
2)
Espoo
30,0
18 952 223,47
3 107 982,46
LähiTapiola KR Tapiolan Hohka Ky
1)
Espoo
100,0
118 446 101,21
3 787 975,35
LähiTapiola Pääomasijoitus GP Oy
3)
Espoo
12,9
234,71
-60,00
LähiTapiola Pääomasijoitus I Ky
3)
Espoo
12,9
42 221 903,44
6 284 154,19
LähiTapiola Pääomasijoitus II GP Oy
1)
Espoo
100,0
1 296,22
-60,00
LähiTapiola Pääomasijoitus II Ky
2)
Espoo
30,0
146 588 383,53
28 394 131,69
LähiTapiola Pääomasijoitus III GP Oy
1)
Espoo
100,0
1 492,71
-60,00
LähiTapiola Pääomasijoitus III Ky
3)
Espoo
12,5
31 743 052,87
-1 356 353,76
LähiTapiola Pääomasijoitus IV Ky
2)
Espoo
31,1
248 302 836,21
5 416 064,77
LähiTapiola Pääomasijoitus V Ky
2)
Espoo
26,3
178 768 275,75
1 274 399,29
LähiTapiola Pääomasijoitus VI Ky
2)
Espoo
28,0
43 862 453,14
-3 054 342,36
LähiTapiola Rahoitusyhtiö I Ky
2)
Espoo
26,9
556 488 139,50
21 018 082,07
LähiTapiola Rahoitusyhtiö II Ky
2)
Espoo
43,7
50 939 095,20
2 940 999,12
LähiTapiola Tampereen Tornit Ky
2)
Espoo
32,2
32 899 837,25
-3 073 291,62
LähiTapiola Tontit GP I Oy
3)
Espoo
7,3
148 531,24
5 250,12
LähiTapiola Tontit GP II Oy
1)
Espoo
100,0
108 217,49
3 858,77
LähiTapiola Tontit I Ky
3)
Espoo
7,3
44 120 902,30
3 020 902,22
LähiTapiola Tontit II Ky
3)
Espoo
16,2
64 952 686,33
3 352 686,33
LähiTapiola Velkasijoitus I GP Oy
1)
Espoo
100,0
1 479,79
-60,00
LähiTapiola Velkasijoitus I Ky
2)
Espoo
37,0
87 730 828,27
3 656 064,89
LähiTapiola Velkasijoitus II Ky
2)
Espoo
34,5
203 077 329,76
5 591 285,67
LähiTapiola Velkasijoitus III Ky
2)
Espoo
31,3
159 830 501,38
-1 979 650,10
LähiTapiola Yhteiset Kiinteistöt Ky
3)
Espoo
3,0
164 088 342,21
2 287 114,25
LähiTapiola Yritysrahoitus I GP Oy
1)
Espoo
100,0
5 931,40
-263,40
LähiTapiola Yritysrahoitus I Ky
2)
Espoo
38,4
420 962 070,23
23 230 200,95
Yhteensä
2 717 211 726,93
107 297 139,94
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö on lisäksi sijoittanut 34 (34) LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluvaan
asunto- tai kiinteistöyhtiöön, joista sen omia tytäryhtiöitä on 13 (13).
1) Tytäryhtiö
2) LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluva tytäryhtiö, joka on raportoijalle omistusyhteysyritys.
3) LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluva tytäryhtiö, joka on raportoijalle muu sijoitus.
4) LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluva tytäryhtiö, jota ei yhdistellä.
 
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
163
7.2 Sijoitukset
omistusyhteysyrityksissä
Osakkeet ja osuudet, käyttöomaisuus
Kotipaikka
Osuus
osakkeista %
Oma pääoma
Tilikauden
voitto/tappio
Pihlajalinna Oyj -konserni
3)
Helsinki
16,8
190 600 000,00
37 600 000,00
Yhteensä
190 600 000,00
37 600 000,00
Osakkeet ja osuudet, sijoitusomaisuus
Kotipaikka
Osuus
osakkeista %
Oma pääoma
Tilikauden
voitto/tappio
Noja Holding Oy
2)
Turku
22,1
2 404 738,32
104 690,96
Noja Rahoitus Oy
2)
Turku
22,1
18 355 655,22
1 112 507,17
Yhteensä
20 760 393,54
1 217 198,13
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö on lisäksi sijoittanut 0 (0) LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluvaan asunto-
tai kiinteistöyhtiöön.
2) Omistusyhteysyritys
3) LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluva omistusyhteysyritys, joka on raportoijalle muu sijoitus.
7.3 Muut sijoitukset
Arvopaperi
Osuus
osakkeista
%
Määrä
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kotivaltio
Kotimaiset yhtiöt, noteeratut
Kone Oyj
0,01
30 000,00
1 261 755,51
1 816 800,00
Suomi
Loihde Oyj
1,30
75 000,00
881 250,00
881 250,00
Suomi
Neste Oyj
0,00
35 000,00
679 350,00
679 350,00
Suomi
Nokia Oyj
0,01
303 000,00
1 340 270,16
1 688 316,00
Suomi
Nordea Bank Abp
0,00
120 000,00
1 327 488,56
1 930 200,00
Suomi
UPM-Kymmene Oyj
0,01
40 000,00
991 600,00
991 600,00
Suomi
Wulff-Group PLC
4,11
283 900,00
1 129 922,00
1 129 922,00
Suomi
Muut
830 232,00
785 923,86
1 472 429,10
Yhteensä
1 717 132,00
8 397 560,09
10 589 867,10
Kotimaiset yhtiöt, noteeraamattomat
Beely Oy
12,50
8 610,00
2 000 103,00
2 000 103,00
Suomi
Gebwell oy
6,27
52 000,00
1 040 000,00
1 040 000,00
Suomi
GlucoModicum Oy B-osake
3,18
5 723,00
1 750 093,40
1 750 093,40
Suomi
GlucoModicum Oy C-osake
5,42
1 305,00
500 337,00
500 337,00
Suomi
Sofigate Group Oy
2,98
604 700,00
2 029 392,63
2 176 920,00
Suomi
Steady Energy B
15,14
12 507,00
3 999 988,74
3 999 988,74
Suomi
Muut
528 121,00
491 458,67
503 190,19
Yhteensä
1 212 966,00
11 811 373,44
11 970 632,33
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
164
7.3 Muut sijoitukset
Ulkomaiset yhtiöt, noteeratut
ABB Ltd
0,00
25 000,00
1 214 566,57
1 589 542,62
Sveitsi
ASML Holding NV
0,00
3 500,00
891 505,64
3 224 900,00
Alankomaat
AXA SA
0,00
60 000,00
1 547 363,38
2 457 600,00
Ranska
Air Liquide SA
0,00
9 000,00
1 442 340,00
1 442 340,00
Ranska
Aker BP ASA
0,01
70 000,00
1 518 449,72
1 518 449,72
Norja
Alcon AG
0,00
19 000,00
974 715,65
1 290 873,95
Sveitsi
Alphabet Inc
0,00
11 000,00
763 024,44
2 937 702,13
Yhdysvallat
(USA)
Amazon.com Inc
0,00
13 000,00
1 465 377,32
2 553 753,19
Yhdysvallat
(USA)
Apple Inc
0,00
13 500,00
2 578 068,88
3 123 497,87
Yhdysvallat
(USA)
Assa Abloy AB
0,01
54 000,00
1 184 968,43
1 790 934,71
Ruotsi
AstraZeneca PLC
0,00
18 000,00
1 410 851,59
2 844 602,34
Iso-Britannia
Atlas Copco AB
0,00
125 000,00
1 549 511,18
1 918 056,65
Ruotsi
Automatic Data Processing Inc
0,00
3 500,00
532 216,93
766 217,02
Yhdysvallat
(USA)
BAE Systems PLC
0,00
50 000,00
982 122,39
982 122,39
Iso-Britannia
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
0,00
110 000,00
1 348 368,45
2 205 500,00
Espanja
Bank of America Corp
0,00
16 000,00
717 751,57
748 936,17
Yhdysvallat
(USA)
Boliden AB
0,02
45 000,00
1 201 731,89
2 142 401,70
Ruotsi
Brenntag SE
0,01
16 000,00
792 960,00
792 960,00
Saksa
Broadcom Inc
0,00
5 000,00
637 541,37
1 472 765,96
Yhdysvallat
(USA)
Credit Agricole SA
0,00
150 000,00
1 697 360,04
2 632 500,00
Ranska
DSV A/S
0,00
7 000,00
916 165,17
1 513 609,77
Tanska
Danone SA
0,00
20 000,00
1 238 612,54
1 535 600,00
Ranska
Deutsche Telekom AG
0,00
108 000,00
1 677 561,98
2 987 280,00
Saksa
Eaton Corp PLC
0,00
2 500,00
677 680,85
677 680,85
Irlanti
Eli Lilly & Co
0,00
1 700,00
1 349 877,11
1 554 856,17
Yhdysvallat
(USA)
Epiroc AB
0,01
70 000,00
639 760,05
1 357 760,01
Ruotsi
Equinor ASA
0,00
65 000,00
1 300 768,39
1 300 768,39
Norja
Exelon Corp
0,00
30 000,00
1 112 936,17
1 112 936,17
Yhdysvallat
(USA)
Givaudan SA
0,00
250,00
844 427,74
844 427,74
Sveitsi
HSBC Holdings PLC
0,00
105 000,00
1 102 037,61
1 412 434,10
Iso-Britannia
Heineken NV
0,00
18 000,00
1 255 320,00
1 255 320,00
Alankomaat
ING Groep NV
0,00
100 000,00
1 097 653,79
2 401 000,00
Alankomaat
Investor AB
0,00
60 000,00
1 495 396,00
1 831 908,70
Ruotsi
JPMorgan Chase & Co
0,00
5 000,00
934 225,41
1 371 148,94
Yhdysvallat
(USA)
L'Oreal SA
0,00
6 000,00
2 199 600,00
2 199 600,00
Ranska
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE
0,00
2 700,00
1 741 500,00
1 741 500,00
Ranska
London Stock Exchange Group PLC
0,00
10 000,00
1 025 899,61
1 025 899,61
Iso-Britannia
Medtronic PLC
0,00
9 400,00
568 660,03
768 480,00
Irlanti
Mercedes-Benz Group AG
0,00
23 000,00
1 287 348,48
1 381 610,00
Saksa
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
165
7.3 Muut sijoitukset
Merck KGaA
0,01
13 000,00
1 244 814,48
1 593 800,00
Saksa
Meta Platforms Inc
0,00
3 800,00
1 979 301,55
2 134 759,15
Yhdysvallat
(USA)
Microsoft Corp
0,00
7 000,00
1 854 897,17
2 881 140,43
Yhdysvallat
(USA)
NVIDIA Corp
0,00
18 000,00
983 827,78
2 857 021,28
Yhdysvallat
(USA)
National Grid PLC
0,00
235 000,00
2 327 546,42
3 074 174,88
Iso-Britannia
Nestle SA
0,00
28 000,00
2 367 103,29
2 367 103,29
Sveitsi
Novartis AG
0,00
15 000,00
1 538 563,50
1 765 084,82
Sveitsi
Novo Nordisk A/S
0,00
39 000,00
1 698 342,46
1 698 342,46
Tanska
Oracle Corp
0,00
3 500,00
580 582,98
580 582,98
Yhdysvallat
(USA)
Palo Alto Networks Inc
0,00
4 500,00
685 422,17
705 446,81
Yhdysvallat
(USA)
PepsiCo Inc
0,00
7 000,00
626 068,27
855 012,77
Yhdysvallat
(USA)
QUALCOMM Inc
0,00
4 000,00
582 297,87
582 297,87
Yhdysvallat
(USA)
Rheinmetall AG
0,00
800,00
1 248 800,00
1 248 800,00
Saksa
Roche Holding AG
0,00
8 000,00
1 933 082,02
2 818 982,18
Sveitsi
SAP SE
0,00
9 500,00
1 500 267,85
1 979 325,00
Saksa
Saab AB
0,00
22 000,00
987 555,50
1 092 935,36
Ruotsi
Sanofi SA
0,00
8 000,00
661 760,00
661 760,00
Ranska
Schneider Electric SE
0,00
8 500,00
916 989,10
1 996 650,00
Ranska
Siemens AG
0,00
11 000,00
1 710 551,20
2 630 650,00
Saksa
Siemens Healthineers AG
0,00
28 779,00
1 018 580,21
1 292 752,68
Saksa
Skandinaviska Enskilda Banken AB
0,01
120 000,00
1 099 384,20
2 163 470,87
Ruotsi
Swiss Re AG
0,00
12 000,00
1 091 026,89
1 711 616,92
Sveitsi
Tesco PLC
0,01
320 000,00
1 206 282,87
1 620 169,61
Iso-Britannia
UBS Group AG
0,00
42 000,00
1 339 802,13
1 666 652,35
Sveitsi
Unilever PLC
0,00
13 333,00
742 513,34
742 513,34
Iso-Britannia
Var Energi ASA
0,02
425 000,00
1 184 243,86
1 184 243,86
Norja
Veolia Environnement SA
0,01
76 000,00
2 189 705,14
2 258 720,00
Ranska
Muut
32 300,00
3 763 779,34
6 605 354,81
Yhteensä
2 975 062,00
85 979 317,96
119 478 840,59
Ulkomaiset yhtiöt, noteeraamattomat
Sos International A/S
4,69
133 720,00
2 172 782,56
0,00
Tanska
Muut
74 165,00
408 668,99
702 252,58
Yhteensä
207 885,00
2 581 451,55
702 252,58
Sijoitusrahastot
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kotivaltio
Amundi Planet - Emerging Green One
12 151 495,85
12 151 495,85
Luxemburg
BNP Paribas Global Senior Corporate Loans
931 732,13
954 170,06
Ranska
Goldman Sachs Emerging Markets Equity
8 946 643,16
12 583 591,01
Luxemburg
LähiTapiola Eurooppa HY A
94 162 897,49
104 784 360,74
Suomi
LähiTapiola Eurooppa Ilmastoindeksi A
81 458 107,60
93 119 723,60
Suomi
LähiTapiola Eurooppa Keskisuuret A
22 000 000,00
23 619 259,55
Suomi
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
166
7.3 Muut sijoitukset
LähiTapiola Hanke Yrityskorko A
74 992 741,22
78 711 814,89
Suomi
LähiTapiola High Yield A
96 210 181,51
106 684 816,85
Suomi
LähiTapiola Hyvinvointi A
6 898 043,63
7 508 658,48
Suomi
LähiTapiola Kehittynyt Aasia A
26 641 143,52
38 634 743,88
Suomi
LähiTapiola Kehittyvät Korkomarkkinat A
87 660 124,42
95 189 592,55
Suomi
LähiTapiola Kehittyvät Markkinat A
47 703 475,14
56 219 081,45
Suomi
LähiTapiola Kestävä Ympäristö A
5 573 602,74
7 715 083,26
Suomi
LähiTapiola Lyhytkorko A
30 748 047,58
32 655 240,45
Suomi
LähiTapiola Pitkäkorko A
14 914 055,19
15 017 577,88
Suomi
LähiTapiola Pohjoinen Yrityskorko A
59 599 271,74
72 410 566,41
Suomi
LähiTapiola Reaalikorko A
10 430 056,92
10 430 056,92
Suomi
LähiTapiola Sijoituskiinteistöt A
5 541 983,27
5 824 624,42
Suomi
LähiTapiola Tulevaisuus A
4 721 199,18
7 436 710,45
Suomi
LähiTapiola USA Ilmastoindeksi A
81 303 327,50
99 114 629,89
Suomi
LähiTapiola USA Keskisuuret A
11 184 359,34
11 184 359,34
Suomi
LähiTapiola Yhteisö Pitkäkorko IV A
54 005 871,41
54 005 871,41
Suomi
LähiTapiola Yhteisö Yrityskorko IV A
104 828 635,54
114 937 427,31
Suomi
LähiTapiola Yrityskorko A
61 138 651,62
66 118 323,21
Suomi
Mandatum Opportunistic Loan Strategy
7 811 821,23
7 811 821,23
Suomi
PIMCO GIS Emerging Markets Bond ESG
Fund
13 762 093,23
14 784 181,56
Irlanti
S-Pankki High Yield Eurooppa Korko
5 000 000,00
5 982 180,89
Suomi
S-Pankki Kehittyvät Markkinat Osake
6 331 114,73
8 682 939,71
Suomi
S-Pankki Toimitila
4 943 031,92
4 943 031,92
Suomi
Seligson & Co Euro-obligaatio A
5 000 000,00
5 404 170,24
Suomi
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
167
7.3 Muut sijoitukset
Seligson & Co Phoebus A
7 500 000,00
12 272 236,92
Suomi
Muut
293 239,17
293 764,07
Yhteensä
1 054 386 947,98
1 187 186 106,40
Pääomasijoitusrahastot
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Kotivaltio
Altor Fund III (No. 2)
867 335,00
867 335,00
Jersey
Altor Fund IV (No.2) AB
5 683 957,34
5 683 957,34
Ruotsi
Amanda V East L.P
919 958,80
1 045 310,00
Suomi
Antin Infrastructure Partners V-C SCSp
3 490 893,97
3 501 551,00
Luxemburg
Beechbrook Private Debt III L.P.
4 528 065,00
4 528 065,00
Iso-Britannia
Beechbrook UK SME Credit I L.P.
518 051,21
518 051,21
Iso-Britannia
Blue Owl GP Stakes V LP
3 703 319,00
3 703 319,00
Caymansaaret
Bridgepoint Europe IV F L.P.
664 057,00
664 057,00
Iso-Britannia
Bridgepoint Europe V C L.P.
2 761 571,30
4 570 997,00
Iso-Britannia
Dasos Kestävä Metsä ja Puu III
12 901 986,15
15 520 376,46
Suomi
Dasos Timberland Fund II
17 688 700,03
18 080 166,32
Luxemburg
DevCo Partners I Ky
2 548 889,34
2 817 582,00
Suomi
Global Infrastructure Partners V C2 SCSp
1 797 831,12
2 100 298,44
Luxemburg
ICG Senior Debt Partners Fund 2
2 899 017,00
2 899 017,00
Luxemburg
Infranode I (No. 1) AB
10 227 519,20
10 227 519,20
Ruotsi
Kasvurahastojen Rahasto IV Ky
2 419 744,94
2 419 744,94
Suomi
LähiTapiola Asuntorahasto Prime Ky
941 504,15
941 504,15
Suomi
LähiTapiola Asuntosijoitus Suomi Ky
10 615 676,07
11 718 904,11
Suomi
LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky
3 723 906,00
3 723 906,00
Suomi
LähiTapiola Yhteiskuntakiinteistöt Suomi Ky
19 783 389,35
19 783 389,35
Suomi
Siguler Guff Small Business Credit
Opportunities Fund LP
1 868 514,15
2 629 192,68
Yhdysvallat
(USA)
TPG Partners VII, L.P.
2 133 499,57
2 133 499,57
Yhdysvallat
(USA)
Tuohex Kiinteistörahasto I Ky
9 694 235,07
9 936 992,00
Suomi
VSS Structured Capital Parallel III, L.P.
7 681 828,94
8 893 514,04
Yhdysvallat
(USA)
Muut
3 368 828,26
3 844 755,17
Yhteensä
133 432 277,96
142 753 003,98
Muut sijoitukset, osakkeet ja osuudet
yhteensä
6 113 045,00
1 296 588 928,98
1 472 680 702,98
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
168
8. Muut sijoitukset
8.1 Muut lainasaamiset, erittely vakuuden mukaan
2025
2024
Ei-vakuudelliset, jäljellä oleva hankintameno yhteensä
895 011,75
4 096 011,75
895 011,75
4 096 011,75
9. Aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden muutokset
2025
Aineettomat
oikeudet, muut
pitkävaikutteiset
menot ja
kehittämismenot
Ennakkomaksut
Liikearvo ja
konserniliikearvo
Kalusto
Hankintameno 1.1.
89 664 738,74
9 133 619,62
1 200 000,00
35 426 192,30
Lisäykset
2 250 149,12
9 428 308,52
0,00
752 690,13
Vähennykset
-9 205 945,66
-79 714,20
0,00
-291 550,00
Siirrot erien välillä
3 658 153,65
-3 658 153,65
0,00
0,00
Hankintameno 31.12.
86 367 095,85
14 824 060,29
1 200 000,00
35 887 332,43
Kertyneet poistot 1.1.
-82 138 954,35
0,00
-1 200 000,00
-34 588 198,92
Vähennysten ja siirtojen kertyneet
poistot
9 205 945,66
0,00
0,00
0,00
Tilikauden poistot
-3 012 939,78
0,00
0,00
-324 783,39
Kertyneet poistot 31.12.
-75 945 948,47
0,00
-1 200 000,00
-34 912 982,31
Kirjanpitoarvo 31.12.
10 421 147,38
14 824 060,29
0,00
974 350,12
10. Oman pääoman muutokset ja arvonkorotusrahaston erittely
10.1 Oman pääoman muutokset
01.01.2025
Lisäykset
Vähennykset
31.12.2025
Pohjarahasto
8 641 380,35
0,00
0,00
8 641 380,35
Arvonkorotusrahasto
85 090,31
0,00
0,00
85 090,31
Varmuusrahasto
1 758 839 638,71
241 306 099,24
0,00
2 000 145 737,95
Käyttörahasto
4 233 091,60
5 000 000,00
-3 027 100,00
6 205 991,60
Muut rahastot yhteensä
1 763 072 730,31
246 306 099,24
-3 027 100,00
2 006 351 729,55
Tilikauden voitto
246 306 099,24
86 288 374,59
-246 306 099,24
86 288 374,59
Oman pääoman muutokset yhteensä
2 018 105 300,21
332 594 473,83
-249 333 199,24
2 101 366 574,80
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
169
10.2 Arvonkorotusrahaston erittely
31.12.2025
Käyttöomaisuuden arvonkorotukset
85 090,31
Yhteensä
85 090,31
10.3 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista
31.12.2025
Tilikauden voitto
86 288 374,59
+ Muu vapaa pääoma
Varmuusrahasto
2 000 145 737,95
Käyttörahasto
6 205 991,60
Voitonjakokelpoiset varat yhteensä
2 092 640 104,14
11. Tilinpäätössiirtojen kertymä
2025
2024
Poistoero
Poistoero 1.1.
182 662,27
178 821,80
Lisäykset
174,26
3 840,47
Poistoero 31.12.
182 836,53
182 662,27
Tilinpäätössiirtojen kertymä yhteensä
182 836,53
182 662,27
12. Korvausvastuu
2025
2024
Korvausvastuusta vähennetyt riidattomat
regressisaamiset
Työtapaturma- ja ammattitautivakuutus
38 540 056,00
37 062 747,00
13. Muut pakolliset varaukset
2025
2024
Työttömyysturvan omavastuuvaraus
71 624,62
65 722,11
71 624,62
65 722,11
14. Laskennalliset verovelat
2025
2024
Verotettavan tulon ja kirjanpidon tuloksen jaksotuserojen ja muiden
väliaikaisten erojen perusteella laskettu verovelka
143 390,32
143 390,32
Arvostuseroista laskettu verovelka, jonka toteutumista
pidetään todennäköisenä seuraavan vuoden aikana
5 400 000,00
3 800 000,00
5 543 390,32
3 943 390,32
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
170
15. Saamiset ja velat
15.1 Saamisten erittely
2025
2024
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Muut saamiset
4 568 059,30
2 280 314,70
4 568 059,30
2 280 314,70
15.2 Velkojen erittely
2025
2024
Velat saman konsernin yrityksille
Ostovelat
2 397 941,27
1 586 009,80
Muut velat
855 895,65
1 003 209,08
3 253 836,92
2 589 218,88
15.3 Siirtovelkojen erittely
2025
2024
Velat henkilöstölle
12 133 665,97
10 598 895,06
Johdannaisten arvostustappio
1 062 538,82
0,00
Muut siirtovelat
4 973 082,47
3 781 836,98
18 169 287,26
14 380 732,04
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
171
16. Vakuuksia ja vastuusitoumuksia koskevat liitetiedot
Muut johdannaissopimukset
2025
2024
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset
Kohde-etuus
20 000 000,00
0,00
Käypä arvo
-1 062 538,82
0,00
Termiini- ja futuurisopimukset, avoimet
Kohde-etuus
0,00
2 600 000,00
Käypä arvo
0,00
0,00
Leasingvastuut
Alkaneella tilikaudella maksettava määrä
159 854,64
120 769,44
Seuraavina vuosina maksettava määrä
573 571,83
457 753,47
733 426,47
578 522,91
Vuokravastuut
Alkaneella tilikaudella maksettava määrä
2 268 696,12
2 291 047,20
Seuraavina vuosina maksettava määrä
5 449 119,32
7 114 686,26
7 717 815,44
9 405 733,46
Arvonlisäverovastuut
Arvonlisäverotuksen ryhmärekisteröintiin
liittyen
Konserniyritykset
656 908,44
1 297 139,64
Yhteistoimintayritykset
3 575 170,19
3 969 064,33
4 232 078,63
5 266 203,97
Positiivinen alv-vastuu = alv-velka
Negatiivinen alv-vastuu = alv-saaminen
Kiinteistöinvestointien arvonlisäverolain 120§:n mukainen tarkistusvastuu
- 10 v. tarkistuskausi
Yhtiö
256 003,00
365 395,00
Muut ryhmän yritykset
52 523 332,41
68 759 592,11
52 779 335,41
69 124 987,11
Muut vastuusitoumukset
Sijoitussitoumukset
561 231 421,17
594 828 104,46
Myönnetty limiitti
101 500 000,00
102 500 000,00
Muut vastuusitoumukset *
35 899 392,12
33 292 595,91
698 630 813,29
730 620 700,37
*LähiTapiola Vahinkoyhtiö on sitoutunut ostamaan muiden sijoittajien osuudet nimetystä sijoituskohteesta vuonna 2028. Vastuun
määrä perustuu osakassopimukseen ja arvioon sopimuksen mukaisen arvostusmekanismin tunnuslukujen kehityksestä.
LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja alueyhtiöiden välillä on solmittu yhteisvastuusopimus, joka määrittelee periaatteet LähiTapiola
Keskinäisen Vakuutusyhtiön johtaman ryhmittymän yhtiöiden vakavaraisuuden varmistamiseksi. Yhteisvastuusopimuksesta on
kerrottu tarkemmin toimintakertomuksen Vakavaraisuus ja riskienhallinta -osiossa.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
172
17. Lähipiirilainat ja -liiketoimet
Yhtiön lähipiirireksteri on laadittu VYL:n lähipiirimääritelmän mukaisesti.
Yhtiöllä ei ole lähipiiriliiketoimia, jotka olisi tehty muita kuin tavanomaisia kaupallisia ehtoja noudattaen.
Yhtiö ei ole myöntänyt lainoja lähipiirilleen.
Arvonlisäveron ryhmärekisteröintiin liittyvästä vastuusitoumuksesta on kerrottu liitteellä 16.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
173
10.5.3 Tulosanalyysi ja muut liitetiedot, LähiTapiola Vahinkoyhtiö
Tulosanalyysi
€1 000
2025
2024
2023
2022
2021
Vakuutusmaksutuotot
297 680
287 777
274 172
267 941
265 142
Korvauskulut
-224 918
-222 425
-146 365
-211 200
-221 618
Liikekulut
-47 331
-51 807
-45 764
-49 045
-38 973
Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta
25 430
13 545
82 042
7 696
4 551
Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut sekä
arvonkorotukset ja niiden oikaisut
126 098
264 864
92 548
9 018
139 044
Muut tuotot ja kulut
448
1 272
1 578
1 253
1 810
Liikevoitto
151 976
279 681
176 168
17 966
145 404
Tasoitusmäärän muutos
-49 513
-12 607
-80 349
-6 372
0
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja
102 463
267 073
95 819
11 594
145 404
Tilinpäätössiirrot
0
-4
-8
-12
-24
Tuloverot ja muut välittömät verot
-16 174
-20 764
-21 209
-1 621
-26 438
Kauden voitto
86 288
246 306
74 602
9 961
118 942
Liikevoitto
151 976
279 681
176 168
17 966
145 404
Arvostuserojen muutos
42 396
45 691
30 248
-139 931
112 325
Kokonaistulos
194 372
325 372
206 416
-121 965
257 730
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
174
10.5.4 Sijoitusjakauma käyvin arvoin
Sijoitusjakauma
käyvin arvoin
Perusjakauma
Riskijakauma ⁸⁾
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
milj.
eur
%
milj.
eur
%
milj.
eur
% 10)
% 10)
% 10)
% 10)
% 10)
Korkosijoitukset
yhteensä
1 220,8
33,5
1 230,8
35,2
1 220,8
33,5
35,2
29,3
31,4
30,9
Lainasaamiset ¹⁾
42,3
1,2
62,9
1,8
42,3
1,2
1,8
2,3
2,7
2,5
Joukkovelkakirjalain
at
1 021,5
28,0
1 050,3
30,0
1 042,0
28,6
30,1
24,4
25,8
26,2
Muut
rahoitusmarkkinaväl
ineet ja talletukset ¹⁾
²⁾
157,0
4,3
117,6
3,4
136,4
3,7
3,4
2,6
2,9
2,2
Osakesijoitukset
yhteensä
1 737,7
47,7
1 576,2
45,1
1 737,7
47,7
45,0
53,5
50,8
53,5
Noteeratut
osakkeet ³⁾
563,8
15,5
397,0
11,4
563,8
15,5
11,3
8,9
8,0
15,4
Pääomasijoitukset ⁴⁾
781,9
21,4
787,2
22,5
781,9
21,4
22,5
24,7
24,7
20,7
Noteeraamattomat
osakkeet ⁵⁾
392,1
10,8
392,0
11,2
392,1
10,8
11,2
20,0
18,1
17,4
Kiinteistösijoitukset
yhteensä
679,6
18,6
680,8
19,5
679,6
18,6
19,5
16,9
17,5
15,3
Suorat
kiinteistösijoitukset
387,2
10,6
401,7
11,5
387,2
10,6
11,5
12,6
13,7
12,7
Kiinteistösijoitusrah
astot ja
yhteissijoitukset
292,3
8,0
279,0
8,0
292,3
8,0
8,0
4,3
3,8
2,6
Muut sijoitukset
8,0
0,2
9,1
0,3
8,0
0,2
0,3
0,3
0,3
0,2
Hedge-
rahastosijoitukset ⁶⁾
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0
0
0
Hyödykesijoitukset
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0
0
0
Muut sijoitukset ⁷⁾
8,0
0,2
9,1
0,3
8,0
0,2
0,3
0,3
0,3
0,2
Sijoitukset yhteensä
3 646,1
100,0
3 496,9
100,0
3 646,1
100,0
100,0
100
100
100
Johdannaisten
vaikutus ⁹⁾
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Sijoitukset käyvin
arvoin yhteensä
3 646,1
100,0
3 496,9
100,0
3 646,1
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
175
Jvk-salkun modifioitu duraatio
5,50
1) Sisältää kertyneet korot
2) Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat
3) Sisältää myös sekarahastot, jos niitä ei voida kohdistaa muualle
4) Sisältää pääomarahastot ja mezzanine-rahastot sekä infrastruktuurisijoitukset
5) Sisältää myös noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt
6) Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta
7) Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin
8) Riskijakauma voidaan esittää vertailukausilta sitä mukaa kun tietoa kertyy (ei taannehtivasti).
Mikäli luvut esitetään vertailukausilta ja kaudet eivät ole täysin vertailukelpoisia, tulee tästä antaa tieto.
9) Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-.
Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan.
10) Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana 'Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä'-rivin loppusummaa.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
176
10.5.5 Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle
Sijoitustoiminnan nettotuotto
sitoutuneelle pääomalle
Netto-
tuottojen
markkina-
arvo ⁸⁾
Sitoutunut
pääoma ⁹⁾
Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle
2025
2025
2024
2023
2022
2021
milj. eur
milj. eur
%
%
%
%
%
Korkosijoitukset yhteensä
33,4
1 201,9
2,8
4,5
7,2
-10,2
-0,1
Lainasaamiset ¹⁾
3,0
57,8
5,2
-0,5
3,4
6,1
-4,1
Joukkovelkakirjalainat
27,8
1 030,1
2,7
4,9
8,4
-12,5
0,4
Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ¹⁾
²⁾
2,6
114,1
2,3
4,5
2,5
-0,3
-0,2
Osakesijoitukset yhteensä
131,0
1 681,1
7,8
15,4
4,5
-0,7
14,1
Noteeratut osakkeet ³⁾
72,9
532,7
13,7
21,0
8,1
-19,9
30,1
Pääomasijoitukset ⁴⁾
30,2
777,3
3,9
5,4
5,2
6,5
12,2
Noteeraamattomat osakkeet ⁵⁾
27,9
371,2
7,5
27,7
2,1
3,7
4,7
Kiinteistösijoitukset yhteensä
8,3
675,4
1,2
3,2
-3,6
0,4
7,6
Suorat kiinteistösijoitukset
1,8
394,6
0,5
3,1
-1,0
3,4
8,6
Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset
6,5
280,8
2,3
3,6
-12,4
-11,4
2,5
Muut sijoitukset
0,6
8,3
6,6
5,2
13,2
-4,4
3,3
Hedge-rahastosijoitukset ⁶⁾
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Hyödykesijoitukset
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Muut sijoitukset ⁷⁾
0,6
8,3
6,6
5,2
13,2
-4,4
3,3
Sijoitukset yhteensä
173,3
3 566,7
4,9
9,6
4,0
-3,8
8,4
Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut
ja liikekulut
-4,8
Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin
168,5
3 566,7
4,7
9,4
3,8
-4,0
8,2
1) Sisältää kertyneet korot
2) Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat
3) Sisältää myös sekarahastot, jos niitä ei voida kohdistaa muualle
4) Sisältää pääomarahastot ja mezzanine-rahastot sekä infrastruktuurisijoitukset
5) Sisältää myös noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt
6) Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta
7) Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin
8) Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat
    Kassavirralla tarkoitetaan myyntien/tuottojen ja ostojen/kulujen erotusta.
9) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + päivittäin / kuukausittain aikapainotetut kassavirrat
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
177
11 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön (LähiTapiola
Vahinkoyhtiö) tilinpäätös on laadittu kirjanpito-, osakeyhtiö-
ja vakuutusyhtiölakien mukaisesti. Lisäksi noudatetaan
sosiaali- ja terveysministeriön vakuutusyrityksen
tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä annettua asetusta
ja kirjanpitoasetuksen säännöksiä siten kuin edellä olevassa
asetuksessa säädetään sekä vakuutusyhtiöitä valvovien
viranomaisten, sosiaali- ja terveysministeriön ja
Finanssivalvonnan, päätöksiä, määräyksiä ja ohjeita.
11.1 LähiTapiola-ryhmän konsernin
muodostuminen
11.1.1 Perusteet LähiTapiola-ryhmän
konsernitilinpäätöksen laajuudelle
LähiTapiola Vahinkoyhtiö laatii LähiTapiola-ryhmän ylimpänä emoyrityksenä
vakuutusyhtiölain mukaisen vakuutusyritysryhmän laajuudessa LähiTapiola-
ryhmän konsernitilinpäätöksen. Sitä tarvitaan myös Finanssivalvonnan
vakuutusyhtiölakiin perustuvan ryhmävalvonnan suorittamiseksi.
LähiTapiola-ryhmä ei konsernitilinpäätöksestä huolimatta muodosta
kokonaisuudessaan kirjanpitolain mukaista konsernia, mikä johtuu erityisesti
vakuutusyhtiöiden keskinäisestä yhtiömuodosta. Keskinäisten
vakuutusyhtiöiden omistajina ovat vakuutuksenottajat, eikä niissä näin ollen
toteudu kirjanpitolain konsernikäsitteen mukainen vaatimus siitä, että
emoyhtiöllä on enemmistöomistus ja äänivalta tytäryhtiössä. LähiTapiola
Vahinkoyhtiöllä ei ole myöskään oikeutta nimittää enemmistöä muiden
LähiTapiola-ryhmän keskinäisten vakuutusyhtiöiden hallitusten jäsenistä, eikä
LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden välillä ole voimassa sellaisia sopimuksellisia tai
muita järjestelyitä, joiden mukaisesti LähiTapiola Vahinkoyhtiö käyttäisi
tosiasiallisesti määräysvaltaa LähiTapiola-ryhmän muissa keskinäisissä
vakuutusyhtiöissä.
Keskinäisen Vakuutusyhtiö Turvan kaikki takuuosuuksien omistajat ovat
allekirjoittaneet takuuosuuksien omistajien väliseen sopimukseen lisäyksen,
jonka mukaan LähiTapiola Vahinkoyhtiöllä on halutessaan oikeus nimittää
Turvan hallituksen enemmistö. LähiTapiola-ryhmä omistaa 75,79 prosenttia
Turvan takuupääomasta. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turva on LähiTapiola-
ryhmän konsernitilinpäätöksessä raportoitu tytäryhtiönä, mutta Turvan
tilinpäätöstietoja ei ole yhdistelty LähiTapiola-ryhmän
konsernitilinpäätökseen kirjanpitolain 6 luvun 3 §:n 1 kohdan perusteella,
jonka mukaan tytäryrityksen tilinpäätös saadaan jättää yhdistelemättä
konsernitilinpäätökseen, jos yhdisteleminen on tarpeetonta oikean ja
riittävän kuvan antamiseksi konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta
asemasta. Keskinäisen yhtiön takuupääoman omistajalla ei ole oikeutta
yhtiön muuhun omaisuuteen kuin takuupääomaan ja yhtiökokouksen
päätöksellä voittovaroista maksettavaan takuupääoman korkoon.
Finanssivalvonnan kannonoton mukaisesti Turvaa ei yhdistellä LähiTapiola-
ryhmään.
11.1.2 LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätös
LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen yhdistellään LähiTapiola
Vahinkoyhtiön kirjanpitolain mukainen konserni sekä muut vakuutusyhtiölain
26 luvun 2 §:ssä tarkoitetun vakuutusyritysryhmän yhtiöt. LähiTapiola-
ryhmään kuuluvat LähiTapiola Vahinkoyhtiö, 19 alueellista
vahinkovakuutusyhtiötä ja LähiTapiola Henkiyhtiö sekä näiden määräysvallan
tai vaikutusvallan kautta LähiTapiola-ryhmään yhdisteltävät yhtiöt.
LähiTapiola-ryhmän merkittävimpien yhtiöiden nimet on lueteltu
tilinpäätöksen liitetiedoissa ja toimintakertomuksessa. Tilinpäätöksessä
käytettävät konsernitermit tarkoittavat LähiTapiola-ryhmää.
LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätös on laadittu LähiTapiola
Vahinkoyhtiön ja LähiTapiola-ryhmään yhdisteltävien tytäryhtiöiden
tuloslaskelmien, taseiden ja liitetietojen yhdistelminä, joista on eliminoitu
yhtiöiden väliset saamiset ja velat, tuotot ja kulut, voitonjako, konsernin
sisäiset myyntivoitot ja -tappiot sekä keskinäinen omistus. Mikäli tytäryhtiön
laskentaperiaatteet eroavat LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätöksen
laatimisperiaatteista olennaisesti, on kyseiset erät konserniyhdistelyssä
oikaistu ryhmän laskentaperiaatteiden mukaisiksi.
LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätöksen sisäinen osake- ja
takuupääomaomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmää käyttäen.
Keskinäisissä yhtiöissä omasta pääomasta hyvitetään osa voittovaroista
asiakashyvityksinä omistaja-asiakkaille. Omassa pääomassa on omana tase-
eränään esitetty ”Keskinäisten vakuutusyhtiöiden oma pääoma”.
Tytäryhtiöinä yhdisteltävien keskinäisten vakuutusyhtiöiden pohjarahasto,
varmuusrahasto, käyttörahasto ja voittovarat, joita ei makseta korkona
takuupääoman omistajille, on esitetty tase-erässä ”Keskinäisten
vakuutusyhtiöiden oma pääoma”. LähiTapiola-ryhmä omistaa keskinäisten
alueellisten vahinkovakuutusyhtiöiden ja LähiTapiola Henkiyhtiön
takuupääomasta sata prosenttia. LähiTapiola Henkiyhtiö -konserniin
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
178
sisältyvien asunto- ja kiinteistöyhtiöiden tuloslaskelmaerät esitetään
henkivakuutustoiminnan vakuutusteknisessä laskelmassa.
Vähemmistön osuus omasta pääomasta ja tuloksesta esitetään erikseen
tuloslaskelmassa ja taseessa. Tilikauden aikana hankitut tytäryhtiöt
yhdistellään hankintahetkestä lähtien ja myydyt tytäryhtiöt luovutushetkeen
saakka.
Osakkuusyritykset eli yritykset, joiden osakkeista tai äänivallasta LähiTapiola-
ryhmä omistaa 20–50 prosenttia, on yhdistelty LähiTapiola-ryhmän
konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Sen sijaan LähiTapiola-
ryhmän konsernitilinpäätökseen ei yhdistellä osakkuusyrityksenä keskinäisiä
yhtiöitä kuten asunto-osakeyhtiöitä, kiinteistöyhtiöitä, eikä sijoitusrahastoja,
vaikka em. äänivalta- ja omistusrajat tilinpäätöshetkellä täyttyisivätkin.
LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätöksessä laskennalliset verovelat ja -
saamiset on merkitty taseeseen. Yhdistelytoimenpiteistä johtuvat
laskennalliset verovelat ja -saamiset on merkitty taseeseen silloin, kun niiden
tulevia verovaikutuksia on pidettävä ilmeisinä niille yrityksille, joita ne
koskevat. Verotusperusteisten varausten ja poistoeron muutos on jaettu
laskennallisen verovelan muutokseen ja tulokseen. Vastaavat tase-erät on
jaettu laskennalliseen verovelkaan ja omaan pääomaan vähemmistöosuus
huomioiden.
Vakuutustoimialan tytäryhtiöosakkeiden arvonkorotukset on asunto- ja
kiinteistöyhtiöiden osalta kohdistettu LähiTapiola-ryhmän tytäryhtiöiden
kiinteistöjen arvonkorotuksiksi.
Eliminoinnin yhteydessä muodostunut konserniaktiiva on pääsääntöisesti
kohdistettu tytäryhtiön ao. omaisuuserille erien käypä arvo huomioon ottaen
ja konserniaktiiva poistetaan suunnitelman mukaan kuten vastaava erä.
Kohdistamaton konserniliikearvo esitetään taseen vastaavissa aineettomissa
hyödykkeissä omana eränään ja se poistetaan suunnitelman mukaan.
Konsernireservi esitetään taseen vastattavissa omana eränään ja se
tuloutetaan mahdollisuuksien mukaan yhtiön voittovaroista.
LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätöksen sisäistä ensivakuutusliikettä ei ole
eliminoitu; sisäinen jälleenvakuutus, tasoitusmäärää lukuun ottamatta, on
eliminoitu.
11.2 Laatimisperiaatteet
11.2.1         Aineettomien hyödykkeiden arvostus ja
jaksotus
Muut pitkävaikutteiset menot
Muina pitkävaikutteisina menoina on aktivoitu huoneistojen
perusparannusmenot sekä ICT-järjestelmien suunnittelu- ja ohjelmointimenot.
Ne esitetään taseessa suunnitelman mukaisilla poistoilla vähennetyn
hankintamenon määräisinä.
11.2.2 Sijoitusten arvostus ja jaksotus
Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet
Rakennukset ja rakennelmat esitetään taseessa suunnitelman mukaisilla
poistoilla vähennetyn hankintamenon määräisinä tai ne on kirjattu sitä
alempaan käypään arvoon.
Kiinteistöosakkeet esitetään taseessa hankintamenon määräisinä tai ne on
kirjattu sitä alempaan käypään arvoon. Kiinteistöjen ja kiinteistöosakkeiden
arvoihin on voitu tehdä arvonkorotus, mikäli niiden arvo on tilikauden
päättyessä ollut pysyvästi alkuperäistä hankintamenoa olennaisesti suurempi.
Sijoitusomaisuudeksi katsottavan kiinteistön tai kiinteistöosakkeen
arvonkorotuksen vastaerä on tuloutettu tuloslaskelmassa vuodesta 1978
lähtien, ja sitä aikaisemmin tehdyt arvonkorotukset on kirjattu sidottuun
omaan pääomaan arvonkorotusrahastoon. Käyttöomaisuudeksi katsottavan
sijoituksen vastaerä on kirjattu sidottuun omaan pääomaan
arvonkorotusrahastoon.
Sijoituksista aikaisemmin tehdyt arvonalennukset palautetaan käyvän arvon
noustessa (tulosvaikutteisesti) enintään alkuperäiseen hankintamenoon
saakka.
Osakkeet ja osuudet
Osakkeet ja osuudet esitetään taseessa hankintamenon tai sitä alemman
käyvän arvon määräisenä. Hankintameno lasketaan keskihintaa käyttäen.
Aikaisemmin tehdyt arvonalennukset palautetaan osakkeiden ja osuuksien
arvoon siltä osin kuin käypä arvo ylittää kirjanpitoarvon.
Lainaksi annetut arvopaperit sisältyvät taseeseen. Tiedot lainaksi
luovutetuista arvopapereista esitetään taseen liitetiedoissa.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
179
Rahoitusmarkkinavälineet
Rahoitusmarkkinavälineitä ovat joukkovelkakirjalainat ja muut
rahamarkkinainstrumentit. Rahoitusmarkkinavälineet esitetään taseessa
hankintamenon määräisinä. Hankintameno lasketaan keskihintaa käyttäen.
Rahoitusmarkkinavälineiden nimellisarvon ja hankintahinnan erotus on
jaksotettu korkotuotoiksi tai niiden vähennyksiksi rahoitusmarkkinavälineen
juoksuaikana. Vastaerä on kirjattu rahoitusmarkkinavälineen hankintamenon
lisäykseksi tai vähennykseksi. Korkotason vaihtelusta aiheutuvia ja muita
tilapäisiä arvonmuutoksia ei ole kirjattu. Muista syistä aiheutuneet
arvonalennukset on kirjattu.
Samoin on kirjattu arvonalennuksen palautukset, mikäli
rahoitusmarkkinavälineen käypä arvo on myöhemmin noussut yli alennetun
hankintamenon, enintään alkuperäiseen hankintamenoon saakka.
Lainasaamiset, talletukset ja jälleenvakuutustalletesaamiset
Lainasaamiset, talletukset ja jälleenvakuutustalletesaamiset esitetään
taseessa nimellisarvon tai tätä pysyvästi alemman todennäköisen arvon
määräisenä. Korkotason vaihtelusta aiheutuvia ja muita tilapäisiä
arvonmuutoksia ei ole kirjattu. Muista syistä aiheutuneet arvonalennukset on
kirjattu.
Samoin on kirjattu arvonalennuksen palautukset, mikäli käypä arvo on
myöhemmin noussut yli alennetun hankintamenon, enintään alkuperäiseen
hankintamenoon saakka.
Johdannaissopimukset vakuutusliiketoiminnassa
Vakuutusliiketoiminnassa johdannaissopimuksia käytetään operatiivisesti
sijoitusriskiä pienentävinä sijoituksina. Tämän lisäksi johdannaisia käytetään
myös kirjanpidollisesti suojaavina ja näihin johdannaisiin sovelletaan
suojauslaskentaa.
Operatiivisesti tai ei-suojaavasti käsitellyn johdannaissopimuksen käyvän
arvon ja sitä korkeamman kirjanpitoarvon negatiivinen erotus kirjataan
kuluksi. Realisoitumattomia tuottoja ei kirjata.
Tilikauden aikana sopimusten sulkemisesta tai raukeamisesta syntyneet
voitot ja tappiot on kirjattu tilikauden tuotoksi tai kuluksi. Tilikauteen
kohdistuvat korot kirjataan sijoitustoiminnan korkotuottoihin/-kuluihin.
Suojauslaskenta
Suojattavan kohteen ja suojaavan johdannaisinstrumentin välinen yhteys
dokumentoidaan johdannaisstrategiassa kuvatulla tavalla ja suojauksen
tehokkuutta seurataan jatkuvasti.
Suojauslaskentaa käytettäessä johdannaisen negatiivinen arvonmuutos
jätetään kirjaamatta kuluksi siltä osin kuin suojattavan kohteen arvonnousu
kattaa sen. Se osa johdannaisen negatiivisesta arvonmuutoksesta, joka
ylittää suojattavan kohteen arvonnousun, kirjataan kuluksi. Jos suojattavasta
tase-erästä ei tuloslaskelmaan kirjata arvonmuutosta, ei suojaavasta
sopimuksesta kirjata arvostustuottoa tai -kulua.
Johdannaissopimukset rahoitusliiketoiminnassa
Rahoitusliiketoiminnassa johdannaissopimuksia käytetään korkoriskiltä
suojautumiseen. Kirjanpidossa johdannaisia käsitellään ei-suojaavina ja ne
kirjataan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Arvonmuutokset ja tilikauteen
kohdistuvat korot kirjataan liitännäistoiminnasta aiheutuvina muihin
tuottoihin ja kuluihin. Poikkeuksena käsitellään joukkovelkakirjalainassa
käytetty suojaava kokojohdannainen, jonka käypä arvo esitetään
tilinpäätöksessä taseen ulkopuolisena eränä. Suojaavan
koronvaihtosopimuksen kassavirrat kirjataan tulosvaikutteisesti.
11.2.3 Sijoitusten käypien arvojen
määrittäminen
Kiinteistösijoitukset
Kiinteistöjen ja kiinteistöosakkeiden arvoina käytetään markkinaperusteisia
käypiä arvoja. Kiinteistösijoitusten arvioinnissa sovelletaan IVS:n
(International Valuation Standards) sekä hyvän kiinteistöarviointitavan (ns.
AKA-kriteerit) mukaisia arviointiperiaatteita ja niiden arviointimenetelmille
asettamia vaatimuksia.
Asuntokohteet arvioidaan pääosin vertailukauppoihin perustuvalla kauppa-
arvomenetelmällä. Toimitilakohteiden pääasiallisena arviointimenetelmänä
käytetään tuottoarvoon perustuvaa kassavirtamenetelmää. Erikoiskohteet
arvioidaan kohteeseen parhaiten soveltuvalla markkinaperusteisella
arviointimenetelmällä. Valtion asuntolainoin lainoitettujen
kiinteistösijoitusten käypänä arvona pidetään aravavuokra-asuntojen ja
aravavuokratalojen käytöstä, luovutuksesta ja omaksi lunastamisesta
annetun lain (1190/1993) 10 §:n mukaista luovutuskorvausta.
Arvonmäärityksen tekee Finanssivalvonnan edellyttämällä tavalla joko
ulkopuolinen auktorisoitu kiinteistöarvioitsija tai LähiTapiola
Kiinteistövarainhoito Oy:n asiantuntijat ulkopuolisen auktorisoidun
kiinteistöarvioitsijan ohjeistamana ja auditoimana.
Osakkeet, osuudet ja rahoitusmarkkinavälineet
Noteerattujen arvopapereiden sekä sellaisten arvopapereiden, joille on
olemassa markkinat, käypänä arvona on käytetty vuoden viimeisintä
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
180
kaupantekokurssia tai sen puuttuessa ostokurssia. Muiden sijoitusten osalta
on käypänä arvona käytetty todennäköistä luovutushintaa, kirjanpitoarvoa
tai substanssiin pohjautuvaa arvoa. Pääomasijoitusrahastojen käypänä
arvona on käytetty hankintamenoa tai hallinnointiyhtiön ilmoittamaa arviota
rahaston käyvästä arvosta.
Lainasaamiset, talletukset ja jälleenvakuutustalletesaamiset
Lainasaamisten, talletusten ja jälleenvakuutustalletesaamisten käypänä
arvona on käytetty nimellisarvoa ottaen huomioon luottotappiovaaran
edellyttämä nimellisarvon alentaminen todennäköiseen arvoon.
11.2.4 Zillmerointiperusteet
Zillmerointia ei sovelleta.
11.2.5 Sijoitussidonnaisten vakuutusten
katteena olevat sijoitukset
Sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevat sijoitukset arvostetaan
taseessa käypään arvoon.
11.2.6 Saamisten arvostus
Vakuutusmaksusaamiset
Vakuutusmaksusaamiset esitetään taseessa enintään todennäköisen arvon
määräisenä. Vakuutusmaksusaamisten nimellisarvosta on vähennetty
kokemusperäinen raukeaminen, jolloin saadaan niiden todennäköinen arvo.
Saaminen, josta ei todennäköisesti saada maksusuoritusta, kirjataan
luottotappioksi.
Ulkomaanrahamääräiset erät
Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahaksi
Euroopan Keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemaan kurssiin. Muiden
sijoitusten osalta on käytetty hankinta-ajankohdan kurssia tai sitä alempaa
tilinpäätöspäivän kurssia.
Valuuttakurssierot on kohdistettu kyseisten tulojen ja menojen oikaisueriksi.
Rahojen ja pankkisaamisten sekä talletusten valuuttakurssierot samoin kuin
erät, joita ei ole voitu kohdistaa suoraan tulon tai menon oikaisuksi, on
kirjattu sijoitustoiminnan valuuttakurssivoitoksi tai -tappioksi.
11.2.7     Poistot
Rakennusten ja niiden ainesosien, kaluston, aineettomien oikeuksien ja
pitkävaikutteisten menojen hankintameno on aktivoitu ja se kirjataan
vaikutusaikanaan suunnitelman mukaan poistoina kuluksi.
Arvioidut poistoajat ovat hyödykeryhmäkohtaisesti keskimäärin seuraavat:
Aineettomat hyödykkeet
• Huoneistojen peruskorjaukset3-10 v
• ICT-järjestelmien suunnittelukustannukset3-10 v
Kiinteistöt
• Asuin-, toimisto- ja hotellirakennukset40-50 v
• Tavaratalo-, myymälärakennukset30-40 v
• Teollisuus-, varasto- ym. rakennukset20-30 v
• Rakennusten ainesosat, menojäännöspoisto25 %
Kalusto 
• Konttorikoneet ja -kalusto, menojäännöspoisto 25 % tai tasapoisto
3-5 v
Rakennusten olennaisten perusparannusten vaikutus pitoaikaan arvioidaan
erikseen. Tuloutettujen arvonkorotusten osalta on tehty poistot kyseisen erän
pitoajan mukaan.
Kirjanpidossa tehtyjen kokonaispoistojen ja suunnitelman mukaisten
poistojen kertynyt erotus merkitään taseen vastattaviin erään
"Tilinpäätössiirtojen kertymä, poistoero" ja tilikauden aikainen poistoeron
lisäys tai vähennys esitetään tuloslaskelmassa erikseen.
11.2.8 Tilinpäätössiirtojen kertymä
Poistoero
Ks. kohta "Poistot"
Verotusperusteiset varaukset
Kirjanpito- ja verolainsäädännön perusteella on tehty tulosvaikutteisia
varauksia.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
181
11.2.9 Pakolliset varaukset
Muina varauksina tuotoista on vähennetty keskeneräisten vahinkojen
viivästyskorkovaraukset.
11.2.10 Välittömät verot
Tuloslaskelmassa välittömät verot on esitetty suoriteperusteisesti.
11.2.11 Laskennalliset verovelat ja -saamiset
Verotettavan tulon ja kirjanpidon tuloksen välisiin jaksotuseroihin ja muihin
väliaikaisiin eroihin liittyvät laskennalliset verovelat ja -saamiset esitetään
tilinpäätöksen liitetiedoissa. Liitetiedoissa esitetään arvostuseroista laskettu
laskennallinen verovelka, jonka toteutumista pidetään todennäköisenä
seuraavan vuoden aikana.
11.2.12 Muut velat
Muut velat kuin vakuutustekninen vastuuvelka merkitään taseeseen
nimellisarvoon.
11.2.13 Selostus eläketurvasta ja eläkemenojen
jaksottamisesta
Henkilöstön lakisääteinen eläketurva on järjestetty TyEL-vakuutuksella.
Mahdollinen lisäeläketurva, jossa etuina ovat vanhuus-, työkyvyttömyys- ja
perhe-eläke sekä kuolemantapauskorvaus omaisille, on järjestetty
vakuutuksella. Lisäeläke kartuttaa eläkettä vuosittain pääsääntöisesti 0,2
prosenttia TyEL:n mukaisen eläkkeen perusteena olevasta vuosiansiosta.
LähiTapiola Vahinkoyhtiön toimitusjohtajan eläkeikä määräytyy
työeläkelainsäädännön mukaan. Päätoimisten hallituksen jäsenten, jotka
ovat työsuhteessa LähiTapiola Vahinkoyhtiöön, eläkeikä määräytyy
työeläkelainsäädännön mukaan, ellei eläkeiäksi ole erikseen sovittu 63 vuotta.
Muiden johtajien eläkeikä/eroamisikä on kulloinkin voimassa olevan
työeläkelainsäädännön mukainen.
Eläkevakuutusmaksut on kirjattu kuluksi suoriteperusteisesti
11.2.14 Vakuutustekninen vastuuvelka,
vahinkovakuutustoiminta
Vakuutusmaksuvastuu
Vakuutusmaksuvastuu sisältää tilivuonna ja aikaisempina vuosina kertyneestä
vakuutusmaksutulosta sen osan, jota vastaava riski kohdistuu tilivuoden
jälkeiseen aikaan. Samanlainen jaksotus tehdään myös tulevan
jälleenvakuutuksen palkkioihin. Vakuutusmaksuvastuun määrä lasketaan pro
rata parte temporis -periaatteen mukaisesti. Vakuutusmaksuvastuusta ei ole
vähennetty vakuutusten aktivoituja hankintamenoja eikä
vakuutusmaksuvastuuseen sisälly siirtovastuun täydennyseriä.
Korkoutusta sovelletaan ainaismetsä- ja ainaispalovakuutuksen
vakuutusmaksuvastuun laskennassa, jolloin on käytetty 4,5 prosentin
laskuperustekorkoa.
Korvausvastuu
Korvausvastuu sisältää tilivuoden jälkeen yhtiön suoritettavaksi tulevat
korvausmäärät, jotka aiheutuvat tilivuonna tai aikaisemmin sattuneista
vahingoista ja muista vakuutustapahtumista. Korvausvastuuseen sisältyy
tasoitusmäärä. Tasoitusmäärä on runsasvahinkoisten vuosien varalle laskettu
puskuri, jolla pyritään varmistamaan vastuuvelan riittävyys myös silloin, kun
vastuuvelkaan oleellisesti vaikuttavat tekijät heilahtelevat epäsuotuisasti.
Finanssivalvonta vahvistaa tasoitusmäärälle laskentasäännöt
yhtiökohtaisesti.
Eläkemuotoisten vastuiden korvausvastuun laskennassa, mukaan lukien
tuntemattomat vahingot, sovelletaan 1,5 prosentin laskuperustekorkoa.
Eläkemuotoisten vastuiden korvausvastuun laskennassa käytetään
vahinkovakuutuksen referenssikuolevuusmallia K2021, joka on laadittu
Tapaturmavakuutuskeskuksen ja Vakuutuskeskuksen yhteistyönä.
11.2.15 Vakuutustekninen vastuuvelka,
henkivakuutustoiminta
Vastuuvelka
Vastuuvelka koostuu vakuutusmaksuvastuusta ja korvausvastuusta. Tasoitus-
määrä sisältyy korvausvastuuseen.
Riskivakuutusten vakuutusmaksuvastuu on tilinpäätöspäivän jälkeiseen
aikaan kohdistuva osuus vakuutusmaksutulosta vähennettynä mahdollisesti
saamatta olevilla vakuutusmaksuilla.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
182
Säästömuotoisten vakuutussopimusten vakuutusmaksuvastuu lasketaan
tulevien etuuksien, sopimuksen hallinnointiin liittyvien kulujen ja tulevien
vakuutusmaksujen pääoma-arvona. Pääoma-arvon laskennassa käytetään
pääosin hinnoittelun korkoa, kuolevuutta ja liikekuluoletuksia.
Korvausvastuu on jo sattuneiden tunnettujen tai tuntemattomien
vakuutustapahtumien aiheuttamista korvaus- ja selvittelykuluista aiheutuva
velka. Korvausvastuu muodostuu sekä tapauskohtaisesti varatuista
vahingoista että tilastollisesti varatuista vahingoista. Vastuuvelkaan sisältyy
riskitäydennyksiä, joilla vakuutussopimusten kuolevuus- tai
sairastavuusarviota on muutettu vastaamaan havaittua hinnoittelusta
poikkeavaa tasoa.
Päätetyt asiakashyvitykset huomioidaan vastuuvelkaa laskettaessa.
Vastuuvelkaan sisältyy tulevien lisäetujen vastuu, jota käytetään ensisijaisesti
tulevien asiakashyvitysten maksamiseen jatkuvuuden varmistamiseksi.
Vastuuvelan laskennassa käytettävä korko
Muun kuin sijoitussidonnaisten sopimusten vastuuvelan laskennassa
käytettävä korko on enintään se korko, jota on käytetty vakuutuksen
hinnoittelussa. Vakuutuksissa on säästöjä, joissa korkotakuu on 0,0 - 4,5
prosenttia. Tähän vakuutuskantaan kohdistuu korkotäydennyksiä, joilla
vastuuvelan korkoa on alennettu säästöille hyvitettävää korkotakuuta
alemmalle tasolle.
Muun henkivakuutuksen kuin eläkevakuutuksen korvausvastuuta ei
diskontata.
Sijoitussidonnaisten vakuutussopimusten osalta vastuuvelka määräytyy niihin
liitettyjen sijoituskohteiden arvonkehityksen mukaisesti.
11.3 Laatimisperiaatteissa tapahtuneet
muutokset, jotka vaikuttavat tilikauden ja
edellisen tilikauden tuloksen
vertailukelpoisuuteen
11.3.1     Vahinkovakuutuksen vastuuvelan
laskennan muutokset
Vuonna 2025 liikenteen korvausvastuun laskentaa uudistettiin. Muutokset
vaikuttivat liikenteen bruttokorvausvastuuseen LähiTapiola-ryhmässä
kertaluontoisesti -42,7 miljoonaa euroa ja LähiTapiola Vahinkoyhtiössä -3,6
miljoonaa euroa. Sisäisen jälleenvakuutuksen osuuteen muutokset vaikuttivat
-10,5 miljoonaa euroa.
Vapaaehtoisten lajien korvaustoiminnan hoitokuluvarauksen
laskentaperiaatteita päivitettiin vuonna 2025. Laskentamuutos vaikutti
korvausvastuuseen LähiTapiola-ryhmässä kertaluontoisesti -4,7 miljoonaa
euroa ja LähiTapiola Vahinkoyhtiössä -0,8 miljoonaa euroa.
Potilasvakuutuskeskus päivitti julkisen potilasvakuutuksen laskuperusteita:
muutosten kertaluonteinen vaikutus LähiTapiola Vahinkoyhtiössä oli 1,6
miljoonaa euroa korvauskulua ja ensivakuutuksen maksutuloa pienentävä.
Yksityisen potilasvakuutuksen laskuperustemuutokset puolestaan pienensivät
korvausvastuuta LähiTapiola Vahinkoyhtiössä kertaluonteisesti 0,7 miljoonaa
euroa. Myös Liikennevakuutuskeskuksen laskuperusteisiin tehtiin vuonna 2025
muutoksia, jotka pienensivät korvausvastuuta kertaluonteisesti LähiTapiola-
ryhmässä 0,8 miljoonaa euroa, jakautuen LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja
alueyhtiöiden kesken. Lisäksi ympäristövahinkopoolin laskuperustemuutos
kasvatti korvausvastuuta LähiTapiola Vahinkoyhtiössä vähäisesti. 
Laskentaperiaatemuutokset vaikuttivat osalla ryhmän yhtiöistä myös
tasoitusmäärään. Muutosten yhteisvaikutus LähiTapiola-ryhmässä vuonna
2025 oli yhteensä 37,3 miljoonaa euroa ja LähiTapiola Vahinkoyhtiössä 15,6
miljoonaa euroa tasoitusmäärää kasvattava. 
Tilikaudella 2024 tehtiin myös vastuuvelan laskennan muutoksia.
Laskuperustekorkoa nostettiin vuonna 2024 1,2 prosentista 1,5 prosenttiin ja
sen vaikutus näkyi kertaluonteisena korvausvastuun pienentymisenä 
yhteensä 69,8 miljoonalla eurolla ja LähiTapiola Vahinkoyhtiössä 30,2
miljoonalla eurolla. Vapaaehtoisten lajien korvausvastuun kollektiivilaskennan
kertoimet päivitettiin vuonna 2024, mikä kasvatti korvausvastuuta
LähiTapiola-ryhmässä kertaluonteisesti 5,0 miljoonaa euroa ja pienensi
korvausvastuuta LähiTapiola Vahinkoyhtiössä 0,4 miljoonaa euroa. Lisäksi
Potilasvakuutuskeskus päivitti julkisen potilasvakuutuksen laskuperusteita:
muutosten kertaluonteinen vaikutus LähiTapiola Vahinkoyhtiössä oli 1,9
miljoonaa euroa korvauskulua ja ensivakuutuksen maksutuloa pienentävä.
Yksityisen potilasvakuutuksen laskuperustemuutokset puolestaan pienensivät
korvausvastuuta LähiTapiola Vahinkoyhtiössä kertaluonteisesti 0,3 miljoonaa
euroa. Myös Liikennevakuutuskeskuksen laskuperusteisiin tehtiin vuonna 2024
muutoksia, jotka pienensivät korvausvastuuta kertaluonteisesti LähiTapiola-
ryhmässä 1,6 miljoonaa euroa, jakautuen LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja
alueyhtiöiden kesken. Lisäksi lääkevahinkopoolin laskuperustemuutos pienensi
korvausvastuuta LähiTapiola Vahinkoyhtiössä vähäisesti. Korvausvastuun
laskentaperiaatemuutokset vaikuttivat osalla ryhmän yhtiöistä myös
tasoitusmäärään. Muutosten yhteisvaikutus LähiTapiola-ryhmässä vuonna
2024 oli yhteensä 36,0 miljoonaa euroa ja LähiTapiola Vahinkoyhtiössä 12,6
miljoonaa euroa tasoitusmäärää kasvattava. 
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
183
11.3.2 Henkivakuutustoiminnan
vertailukelpoisuuteen vaikuttavat muutokset
Vastuuvelan laskennan osalta ei ole tehty vertailukelpoisuuteen vaikuttavia
muutoksia laatimisperiaatteissa.
11.3.3 Muut vertailukelpoisuuteen vaikuttavat
muutokset
Lunastetun ja haltuunotetun vahinkotavaran kirjauskäytännön
muutos
Lunastetun ja haltuunotetun vahinkotavaran rahavirrat vaikuttavat jo
pienentävästi korvausvastuuseen, joten näiden erien erillinen kirjaaminen
pääkirjanpitoon on lopetettu tilikaudesta 2025 alkaen.
11.4 Tunnuslukujen laskentakaavat ja
laskentaperiaatteet
11.4.1     Yleiset taloudellista kehitystä kuvaavat
tunnusluvut
Vahinkovakuutuksen liikevaihto
= Vakuutusmaksutuotot ennen jälleenvakuuttajien osuutta
+ Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa
+ Muut tuotot
Henkivakuutuksen liikevaihto
= Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta
+ Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa
+ Muut tuotot
Tulosanalyysi
Vahinkovakuutustoiminta
Vakuutusmaksutuotot
Korvauskulut
Liikekulut
Muut vakuutustekniset tuotot ja kulut
Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta
Henkivakuutustoiminta 1
Vakuutusmaksutulo 1
Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut sekä arvonkorotukset, niiden oikaisut ja
arvon muutokset 1
Maksetut korvaukset 1
Vastuuvelan muutos ennen lisäetuja (asiakasetuja) ja tasoitusmäärän
muutosta 1
Liikekulut 1
Muut vakuutustekniset tuotot ja kulut 1
Vakuutustekninen tulos ennen (lisäetuja) ja tasoitusmäärän muutosta 1
Vahinkovakuutusten sijoitustoiminnan tuotot ja kulut sekä arvonkorotukset, niiden
oikaisut ja arvon muutokset
Muut tuotot ja kulut
Osuus osakkuusyritysten voitoista ja tappioista 1
Liikevoitto tai- tappio
Tasoitusmäärän muutos, vahinkovakuutus
Tasoitusmäärän muutos, henkivakuutus 1
Lisäedut (asiakasedut) 1 ja 2
Voitto tai tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja
Tilinpäätössiirrot
Tuloverot ja muut välittömät verot
Vähemmistöosuudet 1
Tilikauden voitto tai tappio
1 Koskee konsernitilinpäätöstä
2 Lisäetuihin sisällytetään takuukoron ylittävät korot
Kokonaistulos
= Liikevoitto tai –tappio
+ Taseen ulkopuolisten arvostuserojen, käyvän arvon rahaston ja
arvonkorotusrahaston muutos
Hallituksen toimintakertomuksessa liikevoitosta (-tappiosta) käytetään
termiä liiketulos ja tilikauden voitosta (tappiosta) termiä tilikauden tulos.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
184
Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle (käyvin
arvoin)
Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin suhteessa sitoutuneeseen
pääomaan lasketaan sijoituslajeittain ja sijoitusten yhteismäärälle ottaen
huomioon kauden aikana tapahtuneet kassavirrat.
Kauden tuotto lasketaan ns. mukautettua Dietz:in kaavaa (aika- ja
rahapainotettua kaavaa) käyttäen niin, että sitoutunut pääoma lasketaan
lisäämällä kauden alun markkina-arvoon kauden aikaiset kassavirrat
painotettuina sillä suhteellisella osuudella koko kauden pituudesta, joka on
jäljellä tapahtumapäivästä tai tapahtumakuukauden puolivälistä kauden
loppuun.
Sijoitustoiminnan nettotuottoerittely
= Sijoitustoiminnan suorat nettotuotot kirjanpidossa
+ Arvonmuutokset kirjanpidossa
+ Arvostuserojen muutos
Sijoitusjakauma käyvin arvoin
Sijoitussidonnaisen vakuutuksen sijoitukset eivät ole mukana
sijoitusjakaumassa. Korkorahastoista pitkän koron rahastot sisältyvät
joukkovelkakirjalainoihin ja lyhyen koron rahastot rahamarkkinasijoituksiin.
Sijoitukset sijoitusrahastoihin ja niihin rinnastettaviin muihin
yhteissijoitusyrityksiin, jotka sijoittavat kiinteistöihin ja kiinteistöyhteisöihin
luetaan kiinteistösijoituksiin.
Johdannaisten siirtyvissä erissä olevat laskennalliset arvostuserot ja
ennakkomaksuissa olevat preemiot kohdistetaan alla olevalle omaisuuserälle.
Raportin kohtaan Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset otetaan
mukaan tase-erä Rahat ja pankkisaamiset, kauppahintasaamiset ja –velat
sekä johdannaisten vakuudet.
Kokonaispääoman tuotto ilman sijoitussidonnaista vakuutusta
prosentteina (käyvin arvoin)
Liikevoitto tai -tappio
+ Korkokulut ja muut rahoituskulut
+ Perustekorkokulu
+ Arvonkorostusrahastoon/käyvän arvon
  rahastoon kirjattu arvonkorotus/peruutus
+ Sijoitusten arvostuserojen muutos
= x100
Taseen loppusumma
- Sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka
+ Sijoitusten arvostuserot
Tunnusluvun jakaja lasketaan tilikauden ja edellisen tilikauden taseen
mukaisten arvojen keskiarvona.
Vahinkovakuutuksessa perustekorkokululla tarkoitetaan diskontatun
korvausvastuun purkautumisen vaikutusta yhtiön korvauskuluun sen
diskontatessa pääomamuotoiset eläkkeet ja/tai mahdolliset muut
korvausvastuuerät. Se lasketaan kertomalla vuoden alun diskontattu
korvausvastuu edellisen vuoden lopussa käytetyllä perustekorolla.
Henkivakuutuksessa perustekorkokululla tarkoitetaan vakuutuksille vuoden
aikana hyvitettyä laskuperustekorkoa lisättynä/vähennettynä mahdollisilla
laskuperustekoron täydennysvastuun muutoksilla.
Tunnusluvussa muihin rahoituskuluihin sisällytetään muut vieraasta
pääomasta aiheutuneet erät kuin korkokulut, esimerkiksi tuloslaskelman eriin
kirjatut korollisen vieraan pääoman kurssivoitot ja -tappiot.
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana
Tunnusluku lasketaan keskiarvona kalenterikuukausien lopussa lasketuista
henkilökunnan lukumääristä. Lukumäärässä otetaan huomioon palveluksessa
olleiden henkilöiden mahdollinen osa-aikaisuus. Henkilökuntaan kuuluvaksi
lasketaan ne henkilöt, joille maksetaan tilikauden aikana palkkaa.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
185
11.4.2 Vahinkovakuutuksen taloudellista
kehitystä kuvaavat tunnusluvut
Vakuutusmaksutulo
= Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta
Vahinkosuhde
Vahinkosuhde prosentteina
Korvauskulut
=
x100
Vakuutusmaksutuotot
Vahinkosuhde (ilman perustekorkokulua) prosentteina
=
x100
Korvauskulut (ilman perustekorkokulua)
Vakuutusmaksutuotot (ilman perustekorkokulua)
Tunnusluku lasketaan jälleenvakuuttajien osuuden jälkeen.
Liikekulusuhde
Liikekulut
=
x100
Vakuutusmaksutuotot
Yhdistetty kulusuhde
Yhdistetty kulusuhde prosentteina
= Vahinkosuhde + Liikekulusuhde
Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua)
= Vahinkosuhde (ilman perustekorkokulua) + Liikekulusuhde
Riskisuhde (hallituksen toimintakertomus)
Riskisuhde prosentteina
Korvauskulut (ilman korvaustoiminnan hoitokuluja)
x100
=
Vakuutusmaksutuotot
Riskisuhde (ilman perustekorkokulua) prosentteina
Korvauskulut (ilman korvaustoiminnan kuluja, ilman
perustekorkokulua)
x100
=
Vakuutusmaksutuotot (ilman perustekorkokulua)
Toimintakulusuhde prosentteina (hallituksen toimintakertomus)
Liikekulut + Korvaustoiminnan hoitokulut
x100
=
Vakuutusmaksutuotot
11.4.3 Henkivakuutuksen taloudellista
kehitystä kuvaavat tunnusluvut
Vakuutusmaksutulo
= Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta
Liikekustannussuhde prosentteina
Liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen
muutosta
+ Korvausten selvittelykulut
x100
=
Kuormitustulo (ja taseen loppusumma)
Osoittaja suhteutetaan erikseen sekä kuormitustuloon että taseen
loppusummaan. Kuormitustulo on laskuperusteiden mukaan liikekustannusten
kattamiseen tarkoitettu erä. Kuormitustuloon sisällytetään kaikki
kuormituserät. Liikekulut eivät sisällä jälleenvakuutuksen palkkioita.
Liikekuluina käytetään kokonaisliikekuluja, kun liikekulut suhteutetaan taseen
loppusummaan. Taseen loppusumma on aloittavan taseen loppusumma.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
186
12 Riskienhallinnan liitetiedot
12.1 Yleistä riskienhallinnan järjestämisestä
Riskienhallinta on aktiivista ja ennakoivaa toimintaa, joka tunnistaa, arvioi,
rajoittaa, hyödyntää ja valvoo liiketoiminnan uhkia sekä uusia
mahdollisuuksia, jotka johtuvat muuttuvista ulkoisista ja sisäisistä
olosuhteista tai LähiTapiolan omasta strategisesta tahtotilasta. Tavoitteena
on edistää asiakkaiden taloudellisen turvan jatkuvuutta ja tukea
liiketoiminnan toiminnallisten ja taloudellisten tavoitteiden toteutumista.
Vastuullisen yritystoiminnan periaatteiden mukaisesti ryhmässä huolehditaan
ja tiedotetaan luotettavasti riskeistä sekä niiden hallinnasta asiakkaille ja
muille sidosryhmille.
LähiTapiolan riskienhallintaa ohjaa LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden hallitusten
hyväksymä riskienhallintapolitiikka, jossa on kuvattu yleiset periaatteet, joita
sovelletaan pysyväisohjeina riskienhallinnan järjestämisessä. Politiikassa
määritellään riskienhallinnan käsitteet, pääalueet, prosessit sekä
toteuttamisen ja valvonnan vastuut. Riskienhallintapolitiikka päivitetään
vuosittain tai aina kun liiketoiminnan olosuhteissa tapahtuu merkittäviä
muutoksia.
Riskienhallinnan pääalueet ja riskiluokat ovat:
Taloudelliset riskit
• Vakavaraisuuden hallinnan riskit
• Markkinariskit
• Luottoriskit
• Likviditeettiriskit
• Keskittymäriskit
• Vakuutusriskit
Operatiiviset riskit
• Toiminnan suunnittelun riskit
• Prosessiriskit
• Järjestelmäriskit
• Henkilöstöriskit
• Juridiset riskit
• Tapahtuma- ja vahinkoriskit
Toimintaympäristön ja strategian riskit
• Yleisen toimintaympäristön riskit
• Markkinoiden ja asiakaskäyttäytymisen muutoksien riskit
• Kilpailun ja kilpailijoiden aiheuttamat riskit
• Strategisten valintojen riskit
• Ryhmätason erityisriskit
LähiTapiola-ryhmä hallitsee kestävyysriskejä osana kokonaisvaltaista
riskienhallintaa. Kestävyysriskillä tarkoitetaan ympäristöön, yhteiskuntaan tai
hallintotapaan liittyvää tapahtumaa tai olosuhdetta, jonka toteutumisella
saattaisi olla sijoituksen arvoon, vastuun arvoon, yhtiön ansaintaan tai
maineeseen liittyvä kielteinen vaikutus.
Riskien tunnistaminen ja arviointi perustuvat kestävyysraportointidirektiivin
(CSRD) mukaiseen kaksoisolennaisuusarviointiin, joka huomioi sekä
LähiTapiola-ryhmän vaikutukset ympäristöön ja yhteiskuntaan että
LähiTapiola-ryhmän toimintaan vaikuttavat taloudelliset vaikutukset liittyen
kestävyysaiheisiin. Kestävyysraportointi noudattaa ESRS-standardia, joka
kattaa ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyvät olennaiset
riskit. Vahinkoyhtiön hallitus hyväksyy vuosittain kaksoisolennaisuusarvioinnin
lopputuloksen. Kaksoisolennaisuusarvioinnin lisäksi kartoitamme LähiTapiola-
ryhmän ja sen yhtiöiden kestävyysriskejä osana liiketoiminnan
riskikartoituksia. Yhtiöiden liiketoiminnan riskikartoitukset raportoidaan
yhtiöiden hallituksille ja ryhmätason kestävyysriskien kartoitus ryhmän
riskienhallintakomitealle. Kokonaisuudessaan kestävyysriskien hallinta tukee
LähiTapiolan pitkän aikavälin tavoitteita ja vahvistaa kykyä vastata
asiakkaiden ja sidosryhmien vastuullisuusodotuksiin.
12.2 Riskienhallinnan organisointi ja vastuut
Hallituksella on kokonaisvastuu riskienhallinnan järjestämisestä. Hallitus
määrittelee riskienhallinnan tavoitteet, riskinottohalukkuuden, riskinoton
rajat, vastuut, mittarit ja valvontaperiaatteet. Hallitus vahvistaa vuosittain
riskienhallintaa käsittelevät suunnitelmat, varmistaa niiden huomioimisen
toimintasuunnitelmissa sekä valvoo suunnitelmien toteuttamista ja
noudattamista. Hallitus seuraa säännöllisesti riskienhallinnan tilaa ja
keskeisimpien riskien kehitystä. Hallitus on perustanut erillisen Tarkastus- ja
riskienhallintavaliokunnan, jonka tarkoituksena on mm. avustaa hallitusta
riskienhallintaan liittyvissä asioissa.
Riskienhallinnan vastuutus ja eri osapuolten tehtävät voidaan kuvata kolmen
puolustuslinjan avulla. Jokaisella puolustuslinjalla ja jokaisella toimijalla on
oma roolinsa osana riskienhallintajärjestelmän kokonaisuutta.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
187
Ensimmäisen puolustuslinjan toimijoina toimitusjohtajat ja yhtiöiden muu
johto vastaavat riskienhallinnan käytännön valmistelusta, toteuttamisesta ja
toteuttamisen seurannasta. Yhtiöiden johtoryhmien ja riskienhallintaan
liittyvien eri toimikuntien työjärjestyksissä on määritelty näiden tehtävät
riskienhallinnassa ja -valvonnassa. Liiketoimintayksiköt vastaavat oman
toimintansa riskien kartoittamisesta sekä niihin liittyvien
riskienhallintatoimenpiteiden toteuttamisesta. Jokainen työntekijä on
velvollinen kertomaan havaitsemistaan riskeistä tai riskienhallinnan
kehittämiskohteista.
Toisen puolustuslinjan muodostavat tuki- ja kontrollitoiminnot.
Riskienhallinnan valvonnasta vastaa aina muu kuin operatiivisesta
toiminnasta vastaava taho. Aktuaari-, riskienhallinta- ja compliance-
toiminnot avustavat hallitusta ja johtoa riskienhallinnan valvonnassa.
Kolmannen puolustuslinjan toimijana sisäinen tarkastus tukee esihenkilöitä
valvontavelvollisuuden toteuttamisessa arvioimalla liiketoimintojen sisäisen
valvonnan tilaa sekä tuottamalla johdolle ja toimintojen vastuuhenkilöille
informaatiota ja toimenpide-ehdotuksia valvonnan tehostamiseksi. Lisäksi
tilintarkastus valvoo riskienhallinnan toteuttamista.
LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallituksella on LähiTapiola-ryhmän ylimmän
emoyrityksen hallituksena vastuu ryhmän riskienhallinnan ja vakavaraisuuden
hallinnan järjestämisestä ja valvonnasta. Ryhmän riskienhallintakomitealla on
keskeinen rooli ryhmän riskienhallinnan toimintaperiaatteiden valmistelussa
sekä ryhmän riskien seurannassa ja valvonnassa. Ryhmän
taseenhallintakomitea on taseriskien hallinnan, seurannan ja kehittämisen
päätöksenteon elin, ja se raportoi suoraan hallitukselle. Komitea vastaa siitä,
että taseriskien hallinta on järjestetty asianmukaisesti ja pääomat ovat
tehokkaassa käytössä. Hallitus nimittää sijoitustoiminnan johtoryhmän, joka
vastaa sijoitustoiminnan käytännön organisoinnista ja operatiivisesta
markkinariskien valvonnasta.
Riskienhallintatoiminnon tehtävänä on avustaa yhtiöiden hallituksia ja muita
toimintoja tehokkaan riskienhallinnan varmistamiseksi. Toiminto seuraa
riskienhallintajärjestelmän toimivuutta ja yhtiöiden riskiprofiilia
kokonaisuutena sekä raportoi riskeille altistumisesta. Lisäksi toiminto neuvoo
hallitusta riskienhallintaa koskevissa asioissa.
12.3 Riskien raportointi
Osana riskienhallintaprosessia yhtiön sisäisen riskienhallinnan raportoinnin
tavoitteena on tarjota hallitukselle ja ylimmälle johdolle kattava näkymä
ryhmän riskiasemasta ja varmistaa, että toteutetut
riskienhallintatoimenpiteet ovat linjassa organisaation strategisten
tavoitteiden kanssa. Informaation oikeellisuus varmistetaan riittävän
ajantasaisella ja tiheällä raportoinnilla, säännöllisillä täsmäytysrutiineilla sekä
ajantasaisella dokumentaatiolla, joka sisältää tiedot käytettävistä
laskentamenetelmistä sekä järjestelmistä. Tehokkaan riskienhallinnan
takaamiseksi liiketoimintojen päätöksenteko ja raportointitoiminnot ovat
organisatorisesti eriytetty toisistaan.
12.4 Vakuutustoiminnan riskienhallinta ja
prosessit
12.4.1 Vahinkovakuutustoiminta
Vahinkovakuutustoiminnan merkittävimmät vakuutusriskit liittyvät
vakuutustuotteiden hinnoitteluun ja riskienvalintaan, inflaatioon, korkotason
vaihteluun, kuolleisuudessa tapahtuviin muutoksiin, ammattitauteihin ja
jälleenvakuutussuojiin.
Hinnoitteluriskillä tarkoitetaan sitä, että vakuutusmaksut eivät riitä
kattamaan vakuutussopimuksista aiheutuvia korvaussuorituksia ja
toimintakuluja. Tärkeimmät hinnoitteluriskit liittyvät käytettyjen tariffimallien
riskimaksujen riittävyyteen, kannattavuuden ja vahinkojen seurannan
prosesseihin sekä niiden huomioon ottamiseen vakuutusten hinnoittelussa ja
merkintäpolitiikassa.
Vakuutusten merkintäpolitiikka määrittelee sallitut vakuutusriskit. Hallitus
hyväksyy vakuutusliiketoiminnan kannattavuustavoitteet ja
hinnoittelustrategia ohjaa riskivastaavaa sekä oikeudenmukaista
hinnoittelua. Vakuutusten merkintäpolitiikan ja hinnoittelustrategian avulla
määriteltyjen tavoitteiden toteutumisesta vastaavat liiketoimintayksiköt.
Hinnoitteluun ja vakuutusmaksutasoon liittyviä riskejä hallitaan raportointi-
ja laskentajärjestelmien jatkuvalla kehittämisellä, jotta tarvittavat muutokset
maksutasossa saadaan yhä nopeammin korjattua. Erityisen riskialttiita
vakuutusriskejä merkitään joko rajoitetusti tai ne jätetään kokonaan
merkitsemättä.
Asiakasriskejä hallitaan asiakasvalintaohjeilla, niiden noudattamisen
seurannalla, vahinkorekisterin käytöllä sekä esimerkiksi vakuutustutkijoiden
toiminnalla. Tehokkaalla asiakasvalinnalla on tarkoitus pitää luottotappiot ja
korvauskulut tavoitteiden mukaisella tasolla. Suuria riskikeskittymiä hallitaan
säännöllisellä keskittymien tarkastelulla riskiasiantuntijoiden toimesta.
Pyrittäessä entistä parempaan asiakasvalintaan ja riskivastaavaan
hinnoitteluun, yhtenä tärkeänä keinona ovat liiketoimintayksiköiden
ylläpitämät merkintä- ja hinnoitteluvaltuudet. Asiakkaiden luotto- ja
taustatiedot tarkistetaan ennen asiakasvalintaa.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
188
Ryhmän tutkimusryhmä tutkii, torjuu ja ennaltaehkäisee vakuutustoimintaan
kohdistuvaa vakuutusrikollisuutta. Epäselvien vahinkojen selvittely on tärkeä
osa tutkimusryhmän toimintaa. Vakavampien tapausten hoito siirretään
viranomaisille.
Vastuuvelan riittävyysriskillä tarkoitetaan sitä, että vastuuvelkaan varattu
määrä ei riitä varausvuoden jälkeen maksettavaksi tulevien korvausten
suorittamiseen. Riskin alariskejä ovat mm. inflaatioriski, korkoriski,
pitkäikäisyysriski ja ammattitautiriski.
Inflaatioriskiä sisältyy esimerkiksi henkilövahinkojen sairaanhoitoon ja
kuntoutukseen liittyviin kassavirraltaan pitkäkestoisiin korvauksiin. Riski
toteutuu, mikäli maksettavien korvausten taso nousee inflaation takia
korkeammaksi, kuin hinnoittelussa ja korvausvastuun laskennassa on oletettu,
jolloin vakuutusmaksut ja korvausvastuu osoittautuvat riittämättömiksi.
Korkoriski ja pitkäikäisyysriski koskevat lähinnä liikenne- ja
työtapaturmavakuutuksen pitkäkestoisia eläkemuotoisia korvausvastuita.
Vastuita laskettaessa kassavirrat diskontataan perustekorolla. Korkoriski
toteutuu, mikäli tulevaisuudessa ei saada vähintään perustekoron mukaista
tuottoa vastuita kattavalle omaisuudelle. Pitkäikäisyysriskillä tarkoitetaan
korvausvastuun määräämiseen liittyvän tulevan kuolevuuskehityksen
arvioinnin epävarmuutta. Pitkäikäisyysriski realisoituu silloin, jos kuolevuus
osoittautuu tulevina vuosina oletettua alhaisemmaksi, jolloin eläkkeitä
joudutaan maksamaan odotettua pidempään.
Ammattitautiriski koskee ainoastaan työtapaturmavakuutusta.
Ammattitaudilla tarkoitetaan ammattitautilain mukaisesti työsuhteeseen
liittyvää terveydellistä haittaa, joka syntyy yleensä pitkäkestoisen
altistumisen seurauksena fysikaalisesta, kemiallisesta tai biologisesta
tekijästä ja ilmenee usean vuoden kuluttua itse altistumisesta.
Ammattitautiriski toteutuu, mikäli ammattitauteja ilmenee odotettua
enemmän, jolloin vakuutusmaksut ja korvausvastuu osoittautuvat
riittämättömiksi.
Kirjanpidon vastuuvelan laskuperusteissa määritellään eri vakuutusluokkien
vastuuvelan määräytymisperiaatteet. Korvausvastuun diskonttauksessa
käytettävä laskuperustekorko (1,5 %) määrätään siten, että se ei ylitä
vastuuta kattavan omaisuuden turvaavasti määrättyä sijoitustuoton tasoa
vahinkojen arvioituna selviytymisaikana. Laskuperusteet ovat korkotason ja
kuolevuuden osalta sekä muilta määräytymisperiaatteiltaan turvaavat.
Vastuuvelan riittävyyttä seurataan vuosittain ja tarvittaessa perusteisiin
tehdään tarkistuksia. Vakavaraisuuslaskennassa vastuuvelan arvostaminen
eroaa kirjanpidon arvostamisesta. Vakavaraisuuslaskennassa vastuuvelan
arvostamisessa pyritään markkinaehtoisuuteen mm. diskonttaamalla
vastuuvelka riskittömällä korkokäyrällä.
Kirjanpidon vakuutusmaksuvastuu määrätään ns. siirtovastuuna pro rata -
säännön mukaisesti. Eläkemuotoinen korvausvastuu arvioidaan
Tapaturmavakuutuskeskuksen ja Vakuutuskeskuksen yhteistyössä
kehittämällä 2021 kuolevuusmallilla, jossa eläkkeensaajan kuolevuuteen
vaikuttaa ikä, sukupuoli, syntymävuosi ja vakuutuslaji. Suuret, tietyn
eurorajan ylittävät vahingot varataan vahinkokohtaisesti osaksi
korvausvastuuta. Muiden tunnettujen ja tuntemattomien vahinkojen
korvausvastuu (kollektiivivaraus) määrätään tilastollisesti noudattaen
tavanomaisia aktuaarillisia menetelmiä. Turvaavuutta lisätään varaamalla
varmuuslisä osaksi kollektiivivarausta. Vahinkojen tulevia käsittelykuluja
varten tehtävä hoitokuluvaraus määrätään suhteellisena osuutena
kollektiivisen korvausvastuun määrästä.
Jälleenvakuutussuojiin liittyvät riskit koskevat jälleenvakuutuksenantajien
luotettavuutta.
Jälleenvakuutussuojiin liittyvää riskiä hallitaan hallituksen vahvistamien
jälleenvakuutusohjelman ja jälleenvakuutussuojien merkintäpolitiikan avulla.
Jälleenvakuutussuojia ja -ohjelmia suunniteltaessa otetaan huomioon
vakuutuskannan rakenne, vakuutusluokkien erilaiset volyymit, riskien
mahdollinen kumulaatio, arviot maksimivahingoista sekä
vakavaraisuusasema. Näiden tekijöiden perusteella asetetaan
vakuutusluokkakohtaiset omapidätysrajat, jotka määrittelevät suurimmat
omalla vastuulla pidettävät määrät yksittäisissä riskeissä.
Jälleenvakuuttajiksi hyväksytään vain luottoluokitukseltaan riittävän
vakavaraisia yhtiöitä. Suurin osa jälleenvakuutuksesta on sijoitettu yhtiöihin,
joiden luottoluokitus on Standard & Poor’sin mukaan vähintään A.
Jälleenvakuutussuojat hankitaan hajautetusti riittävän useilta
jälleenvakuutuksenantajilta hallituksen asettamien limiittien perusteella.
Jälleenvakuutuksen saatavuuteen ja suojien aukottomuuteen liittyviin
riskeihin varaudutaan tiiviillä ensi- ja jälleenvakuutuksen yhteistyöllä
tekemällä ensivakuutussopimuksiin ja tarjouksiin tarvittavat muutokset
ajoissa.
12.4.2 Henkivakuutustoiminta
Henkivakuutustoiminnan merkittävimmät vakuutusriskit ovat vastuuvelkaan
liittyvät riskit ja asiakaskäyttäytymiseen liittyvät sopimusten ja
vakuutusmaksujen maksamisen keskeytymisen riskit. Vastuuvelkaan liittyviä
riskejä ovat laskuperustekoron tasoon ja takaisinostoihin liittyvä korkoriski,
sekä kuolevuuteen, eliniän pituuteen ja sairastuvuuteen liittyvät riskit.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
189
Korkoriskiä hallitaan sijoitusomaisuuden korkoinstrumenteilla, huolehtimalla
riittävän korkeasta vakavaraisuussuhteesta, alentamalla vakuutuskantojen
laskennallista laskuperustekorkoa vastuita täydentämällä ja käyttämällä
tuotteissa takaisinostosanktioita. Yhtiö voi tarvittaessa merkittävästi
vähentää taseeseen kohdistuvaa korkoriskiä yhteensovittamalla
korkosijoituksia vastaamaan paremmin vastuuvelan erääntymisprofiilia ja/tai
käyttämällä korkojohdannaisia.
Kuolevuuteen, eliniän pituuteen ja sairastuvuuteen liittyviä riskejä hallitaan
huolellisella tuotesuunnittelulla, vastuunvalinnalla, sekä jälleenvakuuttamalla
valitun omavastuun ylittävät vastuut ja katastrofitapahtumista johtuvat
vahinkokumulaatiot. Vastuunvalinnassa noudatetaan henkivakuutuksen
yleisesti käytössä olevia vastuunvalintaohjeita, laadittua vakuutusten
merkintäpolitiikkaa ja siihen liittyvää ohjeistusta. Tarvittaessa tehdään lisäksi
taloudellinen vastuunvalinta vakuutettavan intressin tarkistamiseksi.
Vakuutettujen havaitun kuolleisuuden ja sairastavuuden tasoa ja kehittymistä
seurataan vuosittain ja vastuita täydennetään tarvittaessa.
Sairausvakuutuksissa on lisäksi mahdollisuus korottaa maksuja korvausmenon
nousua vastaavasti.
Kirjanpidon vastuuvelassa takuutuottoisen vastuuvelan laskennassa käytetty
laskuperustekorko vaihtelee välillä nollasta 4,5 prosenttiin, kun tehdyt
vastuuvelan korkotäydennykset otetaan huomioon. Eläkevakuutusten
kuolevuusoletukset ovat olennaiset vastuuvelan riittävyyden kannalta.
Etuusperusteisessa eläkevakuutuksessa käytetty kuolevuus perustuu
henkivakuutusyhtiöiden kuolevuustutkimuksen K2012
ryhmäeläkekuolevuuteen sekä TyEL:n kuolevuusmalliin. Maksu-perusteisessa
eläkevakuutuksessa kuolevuusperusteet pohjautuvat työeläkevakuutuksen
sukupolvikuolevuuteen ja henkivakuutusyhtiöiden kuolevuustutkimuksen
K2012 ryhmäeläkekuolevuuteen. Yksilöllisessä eläkevakuutuksessa käytetään
vuodelta 1987 peräisin olevaa E87-kuolevuutta sekä yhtiön omasta kannasta
estimoitua sukupuolesta riippumatonta kuolevuutta.
12.5 Sijoitustoiminnan riskienhallinta ja
prosessit
12.5.1 Markkina-, vastapuoli- ja
likviditeettiriskit
Sijoitusriskeiksi luetaan markkinariskit, luotto- ja vastapuoliriskit sekä
likviditeettiriski.
Markkinariskeillä tarkoitetaan varojen ja vastuiden arvojen muutoksia, jotka
johtuvat taloudellisten muuttujien kuten korkojen, valuuttakurssien,
osakkeiden hintojen tai kiinteistöjen hintojen muutoksista. Keskittymäriskit
luetaan niin ikään markkinariskeiksi. Keskittymäriskejä syntyy sijoitusten
liiallisesta keskittymisestä esimerkiksi yksittäisiin vastapuoliin,
maantieteellisesti tai toimialoittain.
Luotto- ja vastapuoliriskeillä tarkoitetaan riskiä, että lainan, transaktion,
johdannaissopimuksen tms. vastapuoli ei kykene selviytymään sopimuksen
mukaisista velvoitteistaan.
Likviditeettiriskillä tarkoitetaan riskiä, että yhtiöllä ei ole riittävästi käteistä
tai ilman merkittäviä tappioita riittävän nopeasti käteiseksi muutettavia
varoja suoriutuakseen taloudellisista velvoitteistaan. 
Rahoituslikviditeettiriskiä aiheutuu rahoitustarpeiden ja -lähteiden
eriaikaisuudesta. Markkinalikviditeettiriskillä tarkoitetaan riskiä, että
sijoitusomaisuutta ei kyetä muuttamaan käteiseksi riittävän nopeasti ilman
merkittäviä tappioita.
Yhtiön hallitus päättää sijoitustoiminnan tavoitteista ja sijoitusriskien otosta
ottaen huomioon yhtiön vakavaraisuuden, strategiset tavoitteet,
vakuutusvastuiden sijoitustoiminnalle aiheuttamat vaatimukset ja
taloudellisen toimintaympäristön. Sijoitussuunnitelmassa esitetty sijoitusten
strateginen allokaatio vaihteluväleineen konkretisoi yhtiön sijoitusriskienoton
tavoitetason, riskiensietokyvyn ja riskiprofiilin. Sijoitussuunnitelmassa
kuvataan lisäksi muut sijoittamista ja sijoitusriskienottoa koskevat rajoitteet,
riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan ohjaus- ja raportointiprosessit sekä
toimenpiteet, joilla varmistetaan riskienoton ja vakavaraisuuden säilyminen
tavoitteiden mukaisissa rajoissa.
Ryhmän vahinkovakuutusyhtiöiden (pl. Suomen Vahinkovakuutus Oy)
välisessä yhteisvastuusopimuksessa kuvattu
vakavaraisuusliikennevalojärjestelmä on yhtiöiden vakavaraisuuden ja
markkinariskien ohjauksen keskeinen työkalu. Järjestelmä perustuu Solvenssi
II-viranomaismallin mukaiseen vakavaraisuuteen, joka luokitellaan
liikennevalovyöhykkeisiin, joille on määritelty johdon toimenpiteet. Vihreällä
vyöhykkeellä vakavaraisuus on tavoitellulla tasolla, ja varainhoitajat voivat
toimia normaaliin tapaan mandaattinsa mukaisesti. Vaaleanvihreällä
vyöhykkeellä vakavaraisuuden ja markkinariskien seurantaa tulee tiivistää.
Keltaisella vyöhykkeellä markkinariskejä ei ole hyväksyttävää aktiivisesti
kasvattaa. Punaisella ja mustalla vyöhykkeellä edellytetään aktiivisia
toimenpiteitä markkinariskien vähentämiseksi ja vakavaraisuuden
vahvistamiseksi.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
190
Ryhmän vakuutusyhtiöiden taseenhallintatoiminto valmistelee yhtiöille
sijoitusten strategista allokaatiota koskevat esitykset. Taseenhallintatoiminto
arvioi yhtiön valitseman strategisen allokaation sopivuutta hyödyntäen
esimerkiksi erilaisia stressitestejä ja antaa yhtiöille tätä koskevan lausunnon.
Ryhmän taseenhallintakomitea seuraa yhtiöiden markkina- ja taseriskejä ja
antaa tarvittaessa näitä koskevia suosituksia. Koska strateginen allokaatio
edustaa pitkän aikavälin tavoitteita, sitä muutetaan vain painavista syistä,
jotka voivat liittyä esimerkiksi muutoksiin taloudellisessa
toimintaympäristössä, yhtiön vakavaraisuudessa, vakuutuskannassa,
sijoitusten pitkän aikavälin tuotto- ja riskiodotuksissa, yhtiön
asiakashyvityspolitiikassa tai vakavaraisuusstrategiassa tms.
Yhtiön vastuullinen matemaatikko tekee yhtiön hallitukselle vähintään
vuosittain tai tarvittaessa sääntelyn mukaisen selvityksen vastuuvelan,
maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden riskienhallinnalle ja sijoitustoiminnalle
asettamista vaatimuksista.
Ryhmän riskienhallintapalvelut-yksikkö vastaa sijoitusriskien tunnistamisesta,
mittaamisesta, valvonnasta ja raportoinnista osana yhtiön toisen
puolustuslinjan riskienhallintatoimintoa. Riskejä mitataan ja seurataan
Solvenssi II-vakavaraisuuskehikon viranomais-mallin mukaisesti sekä yleisesti
käytössä olevilla menetelmillä ml. stressitestaus ja skenaarioanalyysi. Riskejä
hallitaan sijoitussuunnitelmassa asetetuilla sijoittamista ja riskienottoa
koskevilla rajoitteilla, joilla varmistetaan myös sijoitusten riittävä hajautus. 
Keskeinen riskienvähentämiskeino on sijoitusten strategisen allokaation
muuttaminen vähäriskisemmäksi, mikä edellyttää yhtiön hallituksen
käsittelyä. Riskienvähentämisessä voidaan käyttää myös
johdannaissopimuksia käytössä olevien johdannaisstrategioiden puitteissa.
Varainhoito vastaa listattujen korko- ja osakesijoitusten omaisuudenhoidosta
ja voi strategisen allokaation puitteissa siirtyä vähäriskisempään taktiseen
allokaatioon, mikäli näkee tähän perusteet.
Korkojen muutos vaikuttaa korkoherkkien sijoitusten, korkojohdannaisten ja
vastuiden arvoihin. Tätä taseen korkoriskiä hallitaan huomioimalla vastuiden
rakenteellinen korkoriski sijoitusten strategista allokaatiota
muodostettaessa. Korkoriskin hallintaan voidaan käyttää korkojohdannaisia.
Luottoriskiä hallitaan määrämuotoisella, kattavalla ja huolellisella analyysilla
luotonmyöntöprosessissa, luottoehtoihin sisällytettävillä vakuuksilla ja
kovenanteilla, kohteiden jatkuvalla seurannalla sekä luottokannan riittävällä
hajauttamisella.
Pankkivastapuolten käyttöä seurataan ja rajoitetaan ryhmätasolla
huomioiden mm. vastapuolten koko ja luottoluokitus ja siten että altistukset
ovat riittävästi hajautettu. Jälleenvakuutuksesta syntyvää vastapuoliriskiä
hallitaan jälleenvakuutusohjelman mukaisesti.
Riittävän maksuvalmiuden varmistaminen epäsuotuisassakin tilanteessa niin
lyhyellä- kuin pitkällä aikavälillä on yksi keskeinen sijoitusten strategisen
allokaation muodostamisessa huomioitava tekijä. Säännöllinen likviditeetin
seuranta kattaa sekä vakuutusliiketoiminnan että sijoitustoiminnan ja
huomioi sekä rahoitus- että markkinalikviditeettinäkökulmat.
Johdannaisia voidaan käyttää ainoastaan riskien pienentämiseen tai
sijoitustoiminnan tehokkaan salkunhoidon parantamiseksi. Johdannaisten
käyttö perustuu asianomaiseen ryhmän taseenhallintakomiteassa käsiteltyyn
johdannaisstrategiaan, jossa kuvataan mm. johdannaisten käytön tarkoitus,
tavoitteet, rajoitteet, kirjanpidollinen käsittely, likviditeetin hallinta ja
seurantaprosessi. Johdannaisstrategiat kuvataan sijoitussuunnitelmassa tai
sen liitteissä.
Pitkän aikavälin markkinaskenaarioiden vaikutusta yhtiön vakavaraisuuteen
tarkastellaan vuosittain laadittavassa riski- ja vakavaraisuusarviossa (ORSA)
sekä vuosineljänneksittäin toteutettavassa sisäisessä
vakavaraisuusraportoinnissa.
12.6 Operatiivisten riskien hallinta ja
prosessit
Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan tappionvaaraa, joka aiheutuu
riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista, henkilöstöstä,
järjestelmistä ja ulkoisista tekijöistä. Juridiset/oikeudelliset riskit ja
tapahtuma-/vahinkoriskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin. Toiminnan
suunnittelun riskeillä tarkoitetaan vuosisuunnittelun valintoihin,
tavoiteasetantaan ja liiketoiminnan muutostilanteisiin sisältyviä riskejä.
Operatiivisten riskien hallinnan lähtökohtana on pyrkiä ehkäisemään riskien
toteutumista ja minimoimaan riskeistä aiheutuvia vahinkoja.
Operatiivisten riskien hallinnan keskeisimmät osa-alueet ovat riskien kattava
tunnistaminen, arviointi ja raportointi eri organisaatioissa ja eri riskialueilla
sekä toiminnan laadun ja oikeellisuuden varmistaminen valvonta- ja
kontrollitoimenpiteillä.
Operatiiviset riskit kartoitetaan määrämuotoisella riskien
kartoitusmenettelyllä vuosittain osana vuosisuunnitteluprosessia sekä aina
riskitilanteen olennaisesti muuttuessa. Kartoituksissa tunnistetut
riskienhallintatoimenpiteet kytketään osaksi eri liiketoimintayksiköiden
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
191
vuosisuunnitelmia. Lisäksi jokaisesta hankkeesta, projektista ja merkittävästä
liiketoiminnan muutostilanteesta laaditaan aina erillinen riskikartoitus.
Prosesseihin sisältyvien valvonta- eli kontrollitoimenpiteiden avulla
varmistutaan toiminnan oikeellisuudesta ja laadusta. Osana operatiivisten
riskien hallintaa kirjataan toteutuneet riskit ja läheltä piti -tapahtumat sekä
tarvittavat jatkotoimenpiteet ryhmän riskitapahtumarekisteriin. Toiminnan
häiriöiden ja virheiden sekä operatiivisten riskien aiheuttaminen tappioiden
raportointi viranomaisille toteutetaan asetettujen vaatimusten mukaisesti.
Toiminnan jatkuvuuden hallinta varmistetaan jatkuvuus- ja
valmiussuunnitelmien säännöllisellä päivittämisellä ja testauksella. Ryhmän
yhtiöt ovat vastuussa toimintansa asianmukaisesta järjestämisestä, niihin
kuuluvista velvoitteista ja toiminnan jatkuvuuden hallinnasta myös kaikkien
ulkoistettujen toimintojensa osalta.
Operatiivisten riskien hallitsemiseksi on lisäksi erillisiä menettelytapoja ja
ohjeistuksia mm.:
• prosessiriskien hallintaan
• järjestelmäriskien hallintaan
• juridisten riskien hallintaan
• turvallisuusriskien hallintaan
• tietoturvariskien hallintaan
• hankkeiden ja projektien riskienhallintaan
12.7 Toimintaympäristön ja strategian
riskien hallinta
Toimintaympäristöön ja strategiseen tahtotilaan liittyviä riskejä ovat mm.
yleisen toimintaympäristön, markkinoiden ja asiakaskäyttäytymisen
muutoksien, kilpailun ja kilpailijoiden, omien strategisten valintojen ja
yhtiöryhmänä toimimisen ja ryhmäsijoitusten riskit.
Toimintaympäristöön ja strategiseen tahtotilaan liittyvät riskit kartoitetaan
ja niiden merkittävyys arvioidaan vuosittain vuosisuunnitteluprosessin
yhteydessä. Menettelynä on ohjeistettu itsearviointi. Tunnistettujen riskien
vähentämiseksi ja pienentämiseksi sekä mahdollisuuksien hyödyntämiseksi
vastuulliset tahot suunnittelevat ja toteuttavat riskienhallintatoimenpiteitä,
jotka toteutetaan osana vuosisuunnitelmia. Oleellinen osa strategisten riskien
hallintaa on strategisten kehityshankkeiden yhteydessä toteutettava
riskienhallintatyöskentely. Riskitilannetta käsitellään säännöllisesti
hankkeiden ohjausryhmissä. Strategian toteuttamisen riskejä hallitaan
strategiamittaristojen määrittelyllä ja säännöllisellä seurannalla.
12.8 Ryhmätason riskienhallinnan
periaatteet
LähiTapiola-ryhmän toiminnan kannalta keskeisten ja kriittisten osa-alueiden
riskejä seurataan ja arvioidaan säännöllisesti. Ryhmätason riskien
hallintakeinot painottuvat erityisesti niihin havaittuihin riskialueisiin, joilla on
vaikutusta kaikkiin ryhmän yhtiöihin, yhtiöiden lakisääteisten velvoitteiden
toteuttamiseen tai asiakasrajapinnassa tapahtuvaan toimintaan.
Esimerkkejä ryhmätason riskikartoituksista ovat ryhmän compliance riskit,
rahanpesun, terrorismin rahoittamisen ja pakotteiden riskit, ICT-riskit,
tietosuojariskit, maineriskit ja yhtiöryhmänä toimimisen riskit.
12.9 Muiden ryhmän yhtiöiden kuin
vakuutusyhtiöiden riskienhallinta
Muut ryhmän yhtiöt kuin vakuutusyhtiöt noudattavat riskienhallinnassaan
samoja periaatteita kuin ryhmän vakuutusyhtiöt siltä osin, kuin ne eivät ole
erityisesti vakuutusyhtiön toimintaan tai toimialaan liittyviä. Yhtiöiden
hallituksilla on kokonaisvastuu yhtiönsä riskienhallinnasta. Toimiva johto
vastaa riskienhallintaprosessin ylläpidosta ja kehittämisestä ryhmän
riskienhallintatoiminnon kanssa. Seuraavassa kuvataan tarkemmin
LähiTapiola Varainhoito -konsernin riskienhallintaa.
LähiTapiola Varainhoito -konsernin riskienhallinta perustuu voimassa olevaan
lainsäädäntöön sekä siitä annettuihin määräyksiin ja ohjeisiin. Konserni
noudattaa toiminnassaan LähiTapiola-ryhmän riskien- ja
vakavaraisuudenhallinnan periaatteita ja konsernin riskienhallintaprosessi on
osa ryhmän riskienhallintaprosessia.
Varainhoidon hallituksella on kokonaisvastuu yhtiön riskienhallinnan
järjestämisestä. Hallitus määrittelee vuosittain hyväksyttävässä
riskienhallintasuunnitelmassa riskinoton tavoitteet ja rajat, vastaa
riskienhallinnan järjestämisestä, seuraa säännöllisesti riskinoton tasoa ja
kehitystä sekä päättää tarvittaessa riskienhallinnallisista toimenpiteistä.
Varainhoidon riskienhallintatoiminto antaa yhtiön hallitukselle vuosittain
lausunnon riskienhallintasuunnitelman toteutumisesta. Riskienhallintatoiminto
tukee liiketoimintaa riskienhallintaprosessin toteuttamisessa sekä kehittää
riskienhallinnan valmiuksia.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Tilinpäätös 2025
192
Varainhoidon toimiva johto ja liiketoimintayksiköt ovat vastuussa
liiketoiminnan riskien lainsäädännön ja LähiTapiolan riskienhallintakehikkojen
mukaisesta hallinnasta. Sisäinen tarkastus tukee johtoa ja hallitusta
valvonnan ja riskienhallinnan kehittämisessä.
Riskienhallintaprosessi sisältää vuosisuunnittelun yhteydessä tehtävän
riskikartoituksen, jossa arvioidaan konsernin potentiaalisesti kohtaamat
taloudelliset ja operatiiviset riskit sekä toimintaympäristön ja strategian
riskit. Toiminnan kannalta merkittävimmiksi arvioidut riskit kirjataan
riskienhallintasuunnitelmaan ja niille määritellään riskienhallintatoimenpiteet.
LähiTapiola Varainhoito -konsernin vakavaraisuuden hallintaprosessi koostuu
sijoituspalveluyritysten vakavaraisuussääntelyn (IFR/IFD) mukaisesta Pilari I -
vakavaraisuuslaskennasta ja -raportoinnista sekä konsernin omasta
taloudellisen pääoman laskentamallista (ICARA). Oman riskiarvion avulla
syvennetään Pilari I -laskentaa ottaen huomioon liiketoimintaan vaikuttavat
riskit, joita Pilari I -laskenta ei kata. Tällaisia ovat esimerkiksi
toimintaympäristöön ja sen muutoksiin liittyvät riskit, jotka voivat vaikuttaa
konsernin tuloksen kautta vakavaraisuuteen. Hallitus linjaa LähiTapiola
Varainhoito -konsernin riskinottohalukkuuden vuosisuunnittelussa
asettamalla tavoitetasot omien varojen ja pääomavaateiden suhdeluvulle
sekä omien varojen laadulle. Vakavaraisuuslaskenta toteutetaan ja tulokset
raportoidaan hallitukselle vähintään vuosineljänneksittäin ja aina
tarvittaessa.
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus ja tilinpäätös 2025
193
Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset
Espoossa 10. päivänä maaliskuuta 2026
Sari Heinonen Eeva Ahdekivi Jari Eklund
hallituksen puheenjohtajahallituksen varapuheenjohtaja
Birgitta ForsströmOlli Holmström Kimmo Hyvärinen
Jussi TolvanenTimo VuorinenAntti Pulkkanen
toimitusjohtaja
LähiTapiola Vahinkoyhtiö | Toimintakertomus ja tilinpäätös 2025
194
Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Espoossa 23. päivänä maaliskuuta 2026
KPMG Oy Ab
tilintarkastusyhteisö
Timo Nummi
KHT
Tilintarkastuskertomus
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Olemme tilintarkastaneet LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön (y-tunnus 0211034-2) tilinpäätöksen
tilikaudelta 1.1.–31.12.2025. Tilinpäätös sisältää sekä LähiTapiola-ryhmän että emoyhtiön taseen,
tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan LähiTapiola-ryhmän sekä
emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen
laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti.
Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan
velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen yhdisteltävistä
yhteisöistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat
suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset
velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen yhdisteltäville yhteisöille suorittamamme muut
kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa
noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen
537/2014 5 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin
tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 3.4.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Olennaisuus
Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty
perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja
laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa
tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien
suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien
tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka
laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.
Merkittävimmät arvioidut olennaisen virheellisyyden riskit
Olemme alla kuvanneet arviomme merkittävimmistä olennaisen virheellisyyden riskeistä, mukaan lukien
väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskeistä, sekä esittäneet yhteenvedon siitä, miten
olemme toimineet näiden riskien johdosta.
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on
sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu
väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
2
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Tilintarkastuskertomus
tilikaudelta 1.1.–31.12.2025
MERKITTÄVIMMÄT ARVIOIDUT OLENNAISEN
VIRHEELLISYYDEN RISKIT
KUINKA OLEMME TOIMINEET NÄIDEN
RISKIEN JOHDOSTA
1 Sijoitusten arvostus (tilinpäätöksen laatimisperiaatteet s. 178–180)
Konsernitilinpäätökseen sisältyvä
sijoitusomaisuus sisältäen sijoitussidonnaisten
vakuutusten katteena olevat sijoitukset
muodostaa taseen varoista merkittävimmän
erän.
Sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena
olevat sijoitukset arvostetaan käypään arvoon.
Muut sijoitukset arvostetaan tilinpäätöksessä
pääsääntöisesti alkuperäiseen hankintamenoon
tai, kuten kiinteistöt, suunnitelman mukaisin
poistoin vähennettyyn hankinta-arvoon tai edellä
mainittuja alempaan käypään arvoon.
Tilinpäätöksen liitetiedoissa esitetään sijoitusten
kirjanpitoarvojen lisäksi sijoitusten käypä arvo
sekä sijoitusten nettotulos käyvin arvoin.
Omaisuuserien käyvät arvot perustuvat joko
markkinanoteerauksiin tai yleisesti hyväksyttyjen
periaatteiden mukaisesti määritettyihin käypiin
arvioihin. Sijoitusten käyvän arvon
määrittämiseen liittyy harkinnanvaraisuutta
erityisesti niiden omaisuuserien ja
instrumenttien osalta, joiden markkina-arvoa ei
saada julkisista markkinanoteerauksista; näitä
ovat esim. pääoma- ja kiinteistösijoitukset.
Sijoitusomaisuuden huomattavan tasearvon
sekä sen arvostamiseen liittyvän
harkinnanvaraisuuden johdosta
sijoitusomaisuus ja sen esittäminen on
määritelty tilintarkastuksen kannalta eräksi,
johon sisältyy olennaisen virheellisyyden riski.
Olemme arvioineet yhtiön soveltamien
tilinpäätösperiaatteiden ja arvostusmenetelmien
asianmukaisuutta.
Olemme testanneet arvopapereiden ja
kiinteistöomaisuuden kirjaamiseen ja
arvostusprosessiin liittyviä sisäisiä kontrolleja.
Tarkastuksen yhteydessä olemme myös
verranneet sijoitusomaisuuden arvostuksessa
käytettyjä käypiä arvoja ulkopuolisiin
hintanoteerauksiin ja muiden sovellettujen
arvostusmenetelmien antamiin tuloksiin sekä
arvioineet yhtiön omien arvostusmenettelyjen
asianmukaisuutta.
Lisäksi olemme arvioineet sijoitusomaisuutta
koskevien liitetietojen oikeellisuutta.
3
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Tilintarkastuskertomus
tilikaudelta 1.1.–31.12.2025
2 Vakuutustekninen vastuuvelka (tilinpäätöksen laatimisperiaatteet s. 181–182)
Vakuutusyhtiölain 9 luvun mukainen
vakuutustekninen vastuuvelka on taseen
velkojen merkittävin erä.
Vakuutusteknisen vastuuvelan laskennan
perustana on monimutkaisia
vakuutusmatemaattisia laskentamalleja ja johdon
harkintaa edellyttäviä oletuksia, jotka liittyvät mm.
eläkemuotoisissa vakuutuslajeissa vakuutettujen
eliniän odotteeseen ja käytettävään
diskonttauskorkokantaan. Eläkemuotoisten
vahinkojen korvausvastuun laskennassa
käytettävän diskonttokoron määrittäminen ja
vahinkotapahtumien arviointi on tehtävä
turvaavasti.
Henkivakuutusyhtiön omalla riskillä on
takuukorkoisia eläke- ja säästöhenkivakuutuksia,
joille on luvattu laskuperustekorko. Luvattuun
laskuperustekorkoon liittyy sijoitustuottojen riski.
Vastuuvelkaa laskettaessa käytettävä korko on
valittava turvaavasti.
Vastuuvelan laskenta perustuu useiden eri
tietojärjestelmien tuottamiin tietoihin ja niiden
yhdistelyyn. Tietokannat ovat laajoja ja
järjestelmien käsittelemät tietomäärät suuria.
Näiden tekijöiden perusteella vastuuvelka on
arvioitu tilintarkastuksessa eräksi, johon sisältyy
olennaisen virheellisyyden riski.
Olemme arvioineet vakuutusteknisen vastuuvelan
kirjaamiseen ja laskentaan liittyviä periaatteita ja
laskentaprosessia.
Vakuutusmatemaatikkomme on osallistunut
tarkastukseen ja arvioinut käytettyjen oletusten ja
menetelmien asianmukaisuutta. Tarkastus on
sisältänyt muun muassa kollektiivivarauksen ja
korvauskäsittelyvarauksen laskentakaavojen
loogisuuden arviointia sekä kollektiivivarausten
vertailulaskentaa. Käytettyjä laskuperusteita ja
laskentamallien asianmukaisuutta on arvioitu
vastuuvelan riittävyyden varmentamiseksi.
Lisäksi olemme käyneet läpi vastuuvelan
kirjanpidollisen käsittelyn asianmukaisuutta ja
arvioineet vastuuvelkaa koskevien liitetietojen
oikeellisuutta.
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää
lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta,
jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä
johtuvaa olennaista virheellisyyttä. 
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja LähiTapiola-
ryhmän konsernitilinpäätökseen yhdisteltävien yhtiöiden kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa
tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu
toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos
4
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Tilintarkastuskertomus
tilikaudelta 1.1.–31.12.2025
emoyhtiö tai LähiTapiola-ryhmä aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa
kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena
väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka
sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että
olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa
tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan
olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita
käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja
säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
— Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen
virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä
ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää
havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää
havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista
esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
— Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme
suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä
tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai LähiTapiola-ryhmän sisäisen
valvonnan tehokkuudesta.
— Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien
kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
— Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös
perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin
perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista
epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai LähiTapiola-ryhmän kykyä jatkaa
toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää
tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin
tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme.
Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun
tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei
emoyhtiö tai LähiTapiola-ryhmä pysty jatkamaan toimintaansa.
— Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä
esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja
tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
— Suunnittelemme ja suoritamme LähiTapiola-ryhmän tilintarkastuksen hankkiaksemme
konsernitilinpäätöstä koskevan tilintarkastuslausunnon laatimisen perustaksi tarpeellisen määrän
tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä LähiTapiola-ryhmään kuuluvia yhteisöjä tai
liiketoimintayksikköjä koskevasta taloudellisesta informaatiosta. Vastaamme LähiTapiola-ryhmän
tilintarkastusta varten suoritettavan tilintarkastustyön ohjauksesta, valvonnasta ja läpikäynnistä.
Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja
ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan
merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
5
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Tilintarkastuskertomus
tilikaudelta 1.1.–31.12.2025
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana
vuodesta 2013 alkaen yhtäjaksoisesti 13 vuotta.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä
tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta
suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti
virheellistä. Velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu noudattaen siihen
sovellettavia säännöksiä lukuun ottamatta niitä kestävyysraporttia koskevia tietoja, joista säädetään
kirjanpitolain 7 luvussa ja kestävyysraportointistandardeissa.
Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että
toimintakertomus on laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä. Lausuntomme eivät kata niitä
kestävyysraporttia koskevia tietoja, joista säädetään kirjanpitolain 7 luvussa ja
kestävyysraportointistandardeissa.
Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että toimintakertomuksessa on olennainen
virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa
Espoossa 23. maaliskuuta 2026
KPMG OY AB
Tilintarkastusyhteisö
Timo Nummi
KHT
Kestävyysraportin varmennuskertomus
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön yhtiökokoukselle
Olemme suorittaneet rajoitetun varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on LähiTapiola
Keskinäinen Vakuutusyhtiön (y-tunnus 0211034–2) toimintakertomukseen sisältyvä kirjanpitolain 7 luvun
mukainen kestävyysraportti tilikaudelta 1.1.–31.12.2025.
Lausunto
Suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella tietoomme ei ole tullut seikkaa,
joka antaisi meille syyn uskoa, että LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön kestävyysraportissa ei ole
kaikilta olennaisilta osiltaan noudatettu
1)kirjanpitolain 7 luvussa säädettyjä vaatimuksia ja kestävyysraportointistandardeja (ESRS),
sekä
2)kestävää sijoittamista helpottavasta kehyksestä ja asetuksen (EU) 2019/2088 muuttamisesta
annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2020/852 artiklassa 8 säädettyjä
vaatimuksia (EU-taksonomia).
Edellä kohta 1 käsittää myös prosessin, jolla LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö on yksilöinyt tiedot
kestävyysraportointistandardien mukaista raportoimista varten (kaksinkertainen olennaisuusanalyysi).
Lausuntomme ei kata kirjanpitolain 7 luvun 22 §:n 1 momentin 2 kohdan mukaista LähiTapiola Keskinäinen
Vakuutusyhtiön kestävyysraportin merkitsemistä digitaalisilla XBRL-kestävyystunnisteilla, koska
kestävyysraportointiyritysten ei ole ollut mahdollista noudattaa kyseistä vaatimusta ESEF-asetuksen tai
muun Euroopan unionin lainsäädännön kestävyystietojen merkitsemistä koskevien vaatimusten
puuttumisen vuoksi.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön kestävyysraportin varmentamisen rajoitetun
varmuuden antavana toimeksiantona noudattaen Suomessa noudatettavaa hyvää varmennustapaa ja
kansainvälistä varmennustoimeksiantostandardia ISAE 3000 (uudistettu) ”Muut varmennustoimeksiannot
kuin mennyttä aikaa koskevaan taloudelliseen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai yleisluontoinen
tarkastus”.
Tämän standardin mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa LähiTapiola Keskinäinen
Vakuutusyhtiön kestävyystarkastajan velvollisuudet.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa evidenssiä.
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön kestävyystarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta
Olemme riippumattomia LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen yhdisteltävistä yhtiöistä niiden
Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa
ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön kestävyystarkastaja soveltaa kansainvälistä
laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan kestävyystarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava
käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten,
ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten
noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat.
2
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Kestävyysraportin varmennuskertomus
tilikaudelta 1.1.–31.12.2025
Hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat:
— LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön kestävyysraportista sekä sen laatimisesta ja esittämisestä
kirjanpitolain 7 luvussa säädetyn mukaisesti, mukaan lukien kestävyysraportointistandardeissa
määritelty prosessi, jolla on yksilöity tiedot kestävyysraportointistandardien mukaista raportointia varten,
— siitä, että LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön kestävyysraportissa on noudatettu kestävää
sijoittamista helpottavasta kehyksestä ja asetuksen (EU) 2019/2088 muuttamisesta annetun Euroopan
parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2020/852 artiklassa 8 säädettyjä vaatimuksia, sekä
— sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia LähiTapiola
Keskinäinen Vakuutusyhtiön kestävyysraportin, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa
olennaista virheellisyyttä.
Luontaiset rajoitteet kestävyysraportin laatimisessa
Kestävyysraportin laatiminen edellyttää yhtiöltä olennaisuusarviointia relevanttien raportoitavien seikkojen
tunnistamiseksi. Tähän sisältyy merkittävästi johdon harkintaa ja valintoja. Kestävyysraportoinnille on myös
luonteenomaista, että tämäntyyppisten tietojen raportointiin liittyy estimaatteja ja olettamuksia, sekä mittaus-
ja arviointiepävarmuutta.
Kasvihuonekaasujen määrittämiseen liittyy luontaista epävarmuutta, koska päästökertoimien ja eri kaasujen
päästöjen yhdistämiseen tarvittavien lukuarvojen määrittämisessä käytettävä tieteellinen tieto on
epätäydellistä.
Raportoidessaan tulevaisuutta koskevia tietoja ESRS-standardien mukaisesti yhtiön johdon on esitettävä
mahdollisia tulevaisuuden tapahtumia koskevat oletukset, ja kerrottava yhtiön mahdollisista tulevista
toimista näihin tapahtumiin liittyen, sekä laadittava tulevaisuutta koskevat tiedot näiden oletusten
perusteella. Todellinen lopputulos on todennäköisesti erilainen, koska ennustetut tapahtumat eivät usein
toteudu odotetulla tavalla.
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön kestävyystarkastajan velvollisuudet
Velvollisuutemme on suorittaa varmennustoimeksianto saadaksemme rajoitetun varmuuden siitä, onko
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön kestävyysraportissa väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa
olennaista virheellisyyttä, sekä antaa rajoitetun varmuuden antava varmennuskertomus, joka sisältää
lausuntomme. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan
olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan päätöksiin, joita käyttäjät
tekevät LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön kestävyysraportin perusteella.
Kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 (uudistettu) noudattamiseen kuuluu, että
käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko toimeksiannon ajan.
Lisäksi:
— Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat LähiTapiola Keskinäinen
Vakuutusyhtiön kestävyysraportin olennaisen virheellisyyden riskit, ja muodostamme käsityksen
toimeksiannon kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan
olosuhteisiin nähden asianmukaiset varmennustoimenpiteet, mutta emme siinä tarkoituksessa, että
pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai LähiTapiola-ryhmän sisäisen valvonnan
tehokkuudesta.
— Suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia varmennustoimenpiteitä hankkiaksemme
lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa evidenssiä. Riski siitä, että
väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että
virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä
3
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Kestävyysraportin varmennuskertomus
tilikaudelta 1.1.–31.12.2025
yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen
esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
Kuvaus suoritetuista toimenpiteistä
Rajoitetun varmuuden antavassa toimeksiannossa suoritettavat toimenpiteet poikkeavat luonteeltaan ja
ajoitukseltaan kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon toimenpiteistä, ja ovat niitä suppeampia.
Valittavien varmennustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus perustuvat ammatilliseen harkintaan
sisältäen arvioinnin väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvasta olennaisen virheellisyyden riskistä. Tämän
vuoksi rajoitetun varmuuden antavassa toimeksiannossa saatava varmuuden taso on huomattavasti alempi
kuin varmuus, joka saataisiin suorittamalla kohtuullisen varmuuden antava toimeksianto.
Toimenpiteemme sisälsivät mm. seuraavaa:
— Haastattelimme LähiTapiola-ryhmän johtoa sekä kestävyysraportin sisältämien tietojen keräämisestä ja
raportoinnista vastaavia henkilöitä.
— Kaksinkertaisen olennaisuusarvioinnin prosessin osalta arvioimme yhtiön suorittaman prosessin
toteuttamista sekä prosessista annettuja tietoja suhteessa ESRS-standardien vaatimuksiin.
— Hankimme haastatteluilla käsityksen kestävyystietojen keräämiseen ja yhdistelemiseen liittyvistä
keskeisistä prosesseista ja tietojärjestelmistä.
— Perehdyimme kestävyysraportissa esitettyjen tietojen kannalta olennaisiin sisäisiin ohjeistuksiin ja
toimintaperiaatteisiin.
— Perehdyimme LähiTapiola-ryhmän laatimaan taustadokumentaatioon ja asiakirjoihin soveltuvin osin, ja
arvioimme, tukevatko ne kestävyysraporttiin sisältyvää informaatiota.
— Arvioimme kestävyysraportin olennaisia kestävyysseikkoja koskevien tietojen esittämistä suhteessa
ESRS-standardien vaatimuksiin.
— EU-taksonomiatietojen osalta hankimme käsityksen prosessista, jolla yhtiö on määritellyt
taksonomiakelpoiset ja taksonomian mukaiset taloudelliset toiminnot, sekä arvioimme näistä annettujen
tietojen säännöstenmukaisuutta.
—
Espoossa 23. maaliskuuta 2026
KPMG OY AB
Kestävyystarkastusyhteisö
Timo Nummi
KRT